安然世通案達(dá)信分析.ppt

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1、2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),1,三顆巨星墜落 三個(gè)巨人倒下,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),2,安然,全球第一大能源交易商，收入自1996年的133億美元上升到2000年的1,008億美元，總市值達(dá)700億美元 在財(cái)富500中列美國(guó)第七，世界第十六 連續(xù)6年被財(cái)富雜志評(píng)選為美國(guó)最有創(chuàng)意的公司 被英國(guó)金融時(shí)報(bào)評(píng)為“年度能源公司獎(jiǎng)”、“最大膽的成功投資決策獎(jiǎng)”、“美國(guó)人最愛任職的百大企業(yè)” 2001年12月2日，安然申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù),2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),3,世通,美國(guó)第二大長(zhǎng)途電話和互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)傳輸公司 成立后吞并70多家公司，包括創(chuàng)造小魚吃大魚（MCI）的

2、奇跡 擁有2千萬(wàn)個(gè)人顧客、數(shù)千個(gè)團(tuán)體客戶 資產(chǎn)總值曾高達(dá)1153億美元，股價(jià)曾高達(dá)64美元 2002年6月26日，股票停牌。此前，股價(jià)僅為83美分，市值只剩下10億美元 2002年7月21日，申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù),2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),4,安達(dá)信,曾是全球收入總額最高且最有影響的會(huì)計(jì)師事務(wù)所和財(cái)務(wù)咨詢公司，收入總額過(guò)200億美元 與埃森哲分手后，2001年收入總額仍達(dá)93億美元，在全球有480多個(gè)分支機(jī)構(gòu)、8.5萬(wàn)員工 去年底，一家著名的英國(guó)評(píng)估公司還將其評(píng)為最領(lǐng)先的企業(yè) 1989年，在上海首創(chuàng)市長(zhǎng)國(guó)際企業(yè)家咨詢會(huì) 上海“99財(cái)富全球論壇”的主要贊助商,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)

3、督管理委員會(huì),5,安達(dá)信,在中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展史上也曾留下輝煌的業(yè)績(jī)： 第一家間接上市企業(yè)：華晨金杯 第一家B股：電真空 第一家H股：青島啤酒 第一家進(jìn)入香港創(chuàng)業(yè)版的大陸企業(yè)：浩倫農(nóng)業(yè) 第一家N股：山東華能 第一家L股：大唐發(fā)電 第一家在倫敦發(fā)行可轉(zhuǎn)債：鎮(zhèn)海煉化 2002年6月15日，美國(guó)聯(lián)邦大陪審團(tuán)裁定安達(dá)信妨礙司法罪成立。 8月底，安達(dá)信宣布，停止在美國(guó)市場(chǎng)上承擔(dān)上市公司審計(jì)業(yè)務(wù),2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),6,美國(guó)會(huì)計(jì)丑聞及其深遠(yuǎn)影響,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),7,目錄,美國(guó)會(huì)計(jì)丑聞大事記 安然案存在的主要問(wèn)題 影響 會(huì)計(jì)和披露準(zhǔn)則 會(huì)計(jì)師行業(yè) 公司治理 券商

4、 資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) 政治 商業(yè)道德和社會(huì)誠(chéng)信 幾點(diǎn)感想,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),8,美國(guó)會(huì)計(jì)丑聞大事記,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),9,美國(guó)會(huì)計(jì)丑聞大事記,安然 安達(dá)信 世通 對(duì)有關(guān)制度的影響,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),10,美國(guó)會(huì)計(jì)丑聞大事記,13,安達(dá)信成立 83,安然前身休斯敦天然氣公司成立 85,與英特北合并成立安然 85,世通公司成立 99,安然在線成立，后成為全球最大能源交易商 01/3/5,財(cái)富發(fā)表文章，首次指出安然的財(cái)務(wù)有“黑箱”。 01/5/6,一買方分析公司發(fā)表報(bào)告，建議投資者賣掉安然股票，并對(duì)其關(guān)聯(lián)交易與會(huì)計(jì)手法持消極態(tài)度；高盛

5、、美林等賣方分析師仍強(qiáng)力推薦安然股票。 01/7/12,安然公布二季度季報(bào)，分析師、投資者、媒體懷疑其不動(dòng)產(chǎn)投資的價(jià)值重估及關(guān)聯(lián)交易對(duì)利潤(rùn)的影響。 01/8/14,史基林辭去首席執(zhí)行官一職，董事長(zhǎng)萊再度兼任此職。,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),11,美國(guó)會(huì)計(jì)丑聞大事記,01/8/15,安然全球財(cái)務(wù)副總裁沃金斯寫給萊一封長(zhǎng)信，表示：“我非常緊張，我們很有可能爆出財(cái)務(wù)丑聞。” 01/8/20,沃金斯寫信給安達(dá)信合伙人，指出：“如果安然崩潰，舉世各界將會(huì)恍然大悟，過(guò)去安然的成功只不過(guò)是一個(gè)精心設(shè)計(jì)的會(huì)計(jì)游戲。” 01/8/30,著名網(wǎng)站TheStreet.Com認(rèn)為，安然二季度利潤(rùn)主要來(lái)

6、自關(guān)聯(lián)交易，安然在借高價(jià)關(guān)聯(lián)交易制造利潤(rùn)。 01/10/16,安然公布三季度季報(bào)，一次沖銷10億美元投資壞帳。還回購(gòu)5500萬(wàn)普通股，股東權(quán)益因此損失12億美元。媒體和分析師對(duì)其關(guān)聯(lián)交易表示懷疑。股價(jià)跌至33.84美元 A2駕駛證能開什么車 駕駛員之家。,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),12,美國(guó)會(huì)計(jì)丑聞大事記,01/10/22, TheStreet.Com網(wǎng)站進(jìn)一步披露安然與兩個(gè)關(guān)聯(lián)企業(yè)的復(fù)雜交易，及其對(duì)其負(fù)債率和股價(jià)的致命風(fēng)險(xiǎn)。安然股價(jià)下跌70%，當(dāng)天損失近40億美元市值。 01/10/22,SEC要求安然對(duì)其對(duì)外投資作出說(shuō)明。 01/10/23,鄧肯下令銷毀有關(guān)安然的部分文件，

7、直到安達(dá)信于11月8日接到SEC的傳票為止。 01/10/24,安然開除其首席財(cái)務(wù)主管法斯托。 01/10/31,安然宣布SEC對(duì)其的質(zhì)詢已升格為正式調(diào)查。 01/11/08,安然宣布重編前三年報(bào)表，調(diào)低盈利等數(shù)字。 01/11/08,安然宣布將出讓給其對(duì)手：動(dòng)能公司。,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),13,美國(guó)會(huì)計(jì)丑聞大事記,01/11/29,動(dòng)能收購(gòu)安然宣告失敗，SEC開始展開對(duì)安然和安達(dá)信的調(diào)查。前一天，標(biāo)準(zhǔn)普爾得知此消息后，將安然的債信降為“垃圾級(jí)”，安然股價(jià)暴跌85%，至0.61美元。 01/12/02,安然申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。 01/12/04,安達(dá)信總裁和五大總裁分別發(fā)表聲明

8、，反思美國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、披露準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)師行業(yè)監(jiān)管制度。 01/12/12,安達(dá)信總裁和鄧肯在國(guó)會(huì)作證，承認(rèn)對(duì)安然兩筆SPE中的一筆存在判斷錯(cuò)誤，另一筆則因安然隱瞞而未發(fā)現(xiàn)。SEC首席會(huì)計(jì)師在作證時(shí)說(shuō)：SEC曾希望FASB制訂好一些的指南，指導(dǎo)如何披露SPE。 A3駕駛證能開什么車 駕駛員之家,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),14,美國(guó)會(huì)計(jì)丑聞大事記,02/1/02,安達(dá)信公布德勤對(duì)其的評(píng)價(jià)報(bào)告，證明其業(yè)務(wù)質(zhì)量符合專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。 02/1/10,安達(dá)信發(fā)表聲明，承認(rèn)其員工銷毀有關(guān)安然的部分文件。 02/1/10,美國(guó)司法部門針對(duì)安然破產(chǎn)展開調(diào)查 02/1/15,紐交所宣布對(duì)安然股票進(jìn)行摘牌處

9、理 02/1/15,安達(dá)信宣布辭退鄧肯，與安然有關(guān)的另外三位合伙人被休職，還免除休斯敦分所所長(zhǎng)在內(nèi)的四位合伙人的管理權(quán)。 02/1/16,鄧肯接受國(guó)會(huì)訊問(wèn)。其律師表示，鄧肯銷毀文件“只是執(zhí)行了安達(dá)信律師的指示，他沒做錯(cuò)什么?！?02/1/17，安然宣布解聘安達(dá)信。,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),15,美國(guó)會(huì)計(jì)丑聞大事記,02/1/17,SEC主席皮特呼吁建立新的直屬SEC的會(huì)計(jì)行業(yè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)。 02/1/21,安達(dá)信總裁表示，安然事件是經(jīng)營(yíng)失敗而非會(huì)計(jì)錯(cuò)誤。 02/1/22,自律性的會(huì)計(jì)師監(jiān)管組織POB宣布決定解散。 02/1/23,安然宣布，萊已經(jīng)辭職。 02/1/25,安然前副董

10、事長(zhǎng)巴克斯特自殺。 02/2/3,安達(dá)信宣布，聘用前美聯(lián)儲(chǔ)主席沃爾克擔(dān)任獨(dú)立監(jiān)察委員會(huì)主席，由其對(duì)業(yè)務(wù)方式進(jìn)行“根本改革”。還宣布，與其他五大一樣，將不再向客戶提供內(nèi)部審計(jì)和信息技術(shù)顧問(wèn)服務(wù)。,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),16,美國(guó)會(huì)計(jì)丑聞大事記,02/2/5,德勤宣布要拆分咨詢業(yè)務(wù),成為最后一個(gè)宣布這樣做的五大。 02/3,SEC開始對(duì)世通展開調(diào)查 02/3/1,安達(dá)信最大的客戶默克公司宣布改聘普華永道。 02/3/7,與安達(dá)信有50年關(guān)系的三角航空宣布改聘德勤。 02/3/14,美國(guó)司法部宣布對(duì)安達(dá)信提出“妨礙司法”的指控。 02/3/20,美國(guó)通過(guò)競(jìng)選籌資改革法。 02/3

11、/21,安達(dá)信中國(guó)宣布加入普華永道。 02/3/24,沃爾克提出拯救安達(dá)信的方案，包括分拆咨詢業(yè)務(wù)，替換高級(jí)主管等。作為回應(yīng)，政府需取消有關(guān)訴訟。 02/3/26,安達(dá)信總裁提出辭呈。,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),17,美國(guó)會(huì)計(jì)丑聞大事記,02/3/28,安達(dá)信表示，積極支持沃爾克的改革方案。 02/3,SEC調(diào)查世通的情況曝光，調(diào)查內(nèi)容包括世通CEO埃貝斯向公司借用3.75億美元等 02/4/23,美國(guó)眾議院通過(guò)法案，成立由非會(huì)計(jì)師組成、監(jiān)管會(huì)計(jì)師事務(wù)所的新機(jī)構(gòu)。 02/4,世通CEO辭職 02/5/7,評(píng)級(jí)公司將世通股票評(píng)級(jí)降為“垃圾級(jí)” 02/5/11,評(píng)級(jí)公司將世通債券評(píng)

12、級(jí)降為“垃圾級(jí)” 02/5/15,世通從標(biāo)準(zhǔn)普爾500中被除名,以畢馬威取代為其服務(wù)13年的安達(dá)信 02/5/23,德州公共會(huì)計(jì)委員會(huì)宣布，將吊銷安達(dá)信在德州的會(huì)計(jì)執(zhí)照。,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),18,美國(guó)會(huì)計(jì)丑聞大事記,02/6/15,聯(lián)邦大陪審團(tuán)裁定，安達(dá)信妨礙司法罪成立。除非法官不接受此裁定，安達(dá)信將被正式宣告有罪 。 同日，安達(dá)信宣布，將在8月31日前停止擔(dān)負(fù)上市公司的審計(jì)業(yè)務(wù)。 02/6/18,美國(guó)參議院通過(guò)法案,限制會(huì)計(jì)師事務(wù)所向?qū)徲?jì)客戶提供咨詢服務(wù);成立新的政府監(jiān)督委員會(huì),取代自律制度,成員由SEC同財(cái)政部和聯(lián)儲(chǔ)磋商后任命。 02/6/20,SEC宣布建立受其管

13、轄的民間監(jiān)管機(jī)構(gòu)：公共會(huì)計(jì)責(zé)任委員會(huì)。,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),19,美國(guó)會(huì)計(jì)丑聞大事記,02/6/25,世通審計(jì)委員會(huì)宣布,公司在過(guò)去5個(gè)季度有38億費(fèi)用被錯(cuò)記為資本支出,公司重編2001年和2002年第一季度報(bào)表。解雇其財(cái)務(wù)總監(jiān),裁減1.7萬(wàn)職工。 02/6/26,世通股票停牌。 02/6/27,布什發(fā)表聲明,譴責(zé)這是膽大妄為,令人不能容忍，并稱將徹查世通的問(wèn)題，將有關(guān)人士繩之以法。 02/7/9，布什發(fā)表講話表示，提出“十招”。 02/7/21,世通申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù),以1070億美元資產(chǎn)，410億美元債務(wù)創(chuàng)美國(guó)公司破產(chǎn)史新紀(jì)錄。 02/7/25，美國(guó)國(guó)會(huì)兩院通過(guò)公眾公司會(huì)計(jì)

14、改革及投資者保護(hù)法。 02/7/30，布什總統(tǒng)簽署以上法案，并于當(dāng)日起生效。,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),20,安然案存在的主要問(wèn)題,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),21,安然案存在的主要問(wèn)題,未將巨額債務(wù)入帳。安然未將兩個(gè)應(yīng)納入合并范圍的特殊目的實(shí)體(Special Purpose Entity, “SPE”)的資產(chǎn)負(fù)債納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表。安然在2001年自愿重新編制前幾年的合并財(cái)務(wù)報(bào)表，累計(jì)利潤(rùn)因此而下降約5億美元。,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),22,安然案存在的主要問(wèn)題,SPE是一種金融工具。企業(yè)可借此在不增加資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債的情況下融入資金。華爾街借

15、此為企業(yè)籌集了巨額資金。對(duì)于SPE，美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，只要非關(guān)聯(lián)方持有的權(quán)益價(jià)值不低于SPE資產(chǎn)公允價(jià)值的3%，企業(yè)就可以不將其資產(chǎn)和負(fù)債納入合并報(bào)表。但有人認(rèn)為，根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則，只要企業(yè)對(duì)SPE有實(shí)質(zhì)的控制權(quán)和承擔(dān)其相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，就應(yīng)將其納入合并范圍。,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),23,安然存在的主要問(wèn)題,對(duì)于SPE是否納入合并范圍，安達(dá)信稱，由于安然未告知其與某一SPE的非關(guān)聯(lián)股東簽定的一份協(xié)議，導(dǎo)致安達(dá)信對(duì)于上文中提到的3%要求測(cè)算有誤，從而同意未將該SPE的資產(chǎn)和負(fù)債納入合并范圍，導(dǎo)致少記負(fù)債約4億美元。但安然發(fā)表聲明，稱其并沒有向安達(dá)信隱瞞上述協(xié)議。對(duì)于另一家SPE，

16、安達(dá)信總裁承認(rèn)由于判斷失誤，導(dǎo)致少記負(fù)債約1億美元。,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),24,安然存在的主要問(wèn)題,安達(dá)信公司在審計(jì)安然公司97年年報(bào)時(shí)曾提出應(yīng)對(duì)某些事項(xiàng)做出調(diào)整，公司盈利因此將減少0.5億美元，安然不接受。 安達(dá)信稱，與安然歷年利潤(rùn)相比，此數(shù)并不重要，因而沒堅(jiān)持要求調(diào)整。 安然根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將與能源有關(guān)的合同及其他衍生工具可能給公司帶來(lái)的未來(lái)期間收益計(jì)入本期收益，但未充分披露其不確定性。,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),25,安然案存在的主要問(wèn)題,安然違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，在合同上利用某種安排，在帳上虛增應(yīng)收票據(jù)和股東權(quán)益12億美元。 對(duì)此，安達(dá)信稱，12億美元中只有1

17、.7億美元是記入經(jīng)審計(jì)股東權(quán)益，由于金額不大（只占公司股東權(quán)益115億美元的1.5%，總資產(chǎn)的0.3%），沒堅(jiān)持要求調(diào)整；其余金額皆為2001年發(fā)生且未經(jīng)審計(jì)，在審閱安然第3季度季報(bào)時(shí)已對(duì)此予以關(guān)注。,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),26,安然案存在的主要問(wèn)題,安然的財(cái)務(wù)報(bào)表披露不便于投資者理解，有故意誤導(dǎo)之嫌。一些SPE都有安然當(dāng)時(shí)的財(cái)務(wù)總監(jiān)參與，有利益沖突之嫌，但對(duì)此安然并未披露。 安達(dá)信稱，在報(bào)表附注中對(duì)SPE及衍生金融工具均有提及，但由于安然的金融業(yè)務(wù)數(shù)量很大，其中一些非常復(fù)雜，難以一一詳細(xì)披露。,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),27,安然公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)重編情況（

18、單位：億美元,葛家澍/黃世忠，會(huì)計(jì)研究2201）,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),28,安然案存在的主要問(wèn)題,對(duì)安達(dá)信獨(dú)立性的質(zhì)疑。安達(dá)信從安然取得約5,200萬(wàn)美元費(fèi)用，其中約2,500萬(wàn)美元是審計(jì)費(fèi)用，約400萬(wàn)是付給已脫離安達(dá)信的埃森哲，920萬(wàn)是支付審計(jì)相關(guān)（包括稅務(wù)）的費(fèi)用，1,330萬(wàn)美元是咨詢費(fèi)用。這是否影響安達(dá)信的獨(dú)立性，各界比較關(guān)心。 安達(dá)信解釋說(shuō)，安然是巨型跨國(guó)公司，有3000多個(gè)子公司，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)非常復(fù)雜。安達(dá)信的審計(jì)收費(fèi)是與安然的公司規(guī)模匹配的；咨詢和其它服務(wù)收入并不影響其獨(dú)立性，而且有關(guān)法規(guī)和行業(yè)規(guī)范也沒禁止這樣做。,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),

19、29,安然案存在的主要問(wèn)題,銷毀與安然有關(guān)的業(yè)務(wù)文件。 鄧肯：是安達(dá)信的律師暗示他這樣做的，他本人只是在履行別人的建議而已。 安達(dá)信：這是個(gè)別人所為。 02/5/29，安達(dá)信會(huì)計(jì)師史蒂文森作證稱，她不認(rèn)為安達(dá)信高層人士關(guān)于執(zhí)行公司文件留存政策的指示是在暗示員工銷毀文件，而只是為了完成審計(jì)存檔工作。 02/6/15，大陪審團(tuán)裁定，安達(dá)信妨礙司法罪成立。,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),30,對(duì)會(huì)計(jì)和披露準(zhǔn)則的影響,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),31,準(zhǔn)則原則些還是具體些,和其他國(guó)家的準(zhǔn)則及國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比，美國(guó)的會(huì)計(jì)和披露準(zhǔn)則都非常具體 原因： 在準(zhǔn)則上化得錢比世界其他國(guó)家

20、所化錢的總和還多 “上有政策、下有對(duì)策”的結(jié)果 訴訟文化的結(jié)果 安然事件敗露后，人們普遍認(rèn)為，安然高層管理人員有意坑害投資者和職工。,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),32,準(zhǔn)則原則些還是具體些,安達(dá)信則堅(jiān)持，安然的失敗是一種經(jīng)營(yíng)模式的失敗，其會(huì)計(jì)處理基本上都是符合會(huì)計(jì)和披露準(zhǔn)則的，安達(dá)信至多在極個(gè)別地方有判斷錯(cuò)誤 問(wèn)題： 安然打政策的擦邊球，合規(guī)否？ 在符合具體準(zhǔn)則，但不完全符合基本原則時(shí)，應(yīng)注重具體規(guī)定還是基本原則？ 應(yīng)強(qiáng)調(diào)形式還是實(shí)質(zhì)？ 具體準(zhǔn)則是最低要求還是最高要求？ 如果答案是前者，靈活性是否過(guò)大？會(huì)計(jì)信息的可比性還有否保障？遇訴訟案時(shí)，如何判斷？,2020/8/7,中國(guó)證券

21、監(jiān)督管理委員會(huì),33,準(zhǔn)則原則些還是具體些,會(huì)計(jì)改革法要求SEC就美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)原則些還是具體些進(jìn)行研究，并在1年內(nèi)向國(guó)會(huì)兩院報(bào)告,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),34,信息披露基本觀念,強(qiáng)調(diào)允分披露 安然2000年報(bào)有8頁(yè)的管理層討論和分析，16頁(yè)報(bào)表附注。 是否有損可理解性和保密性？ 強(qiáng)調(diào)清晰披露 是否與允分披露相矛盾？ 任由公司管理層選擇，是否有損可比性？發(fā)生糾紛時(shí)，如何判斷？ 強(qiáng)調(diào)及時(shí)提供 SEC規(guī)定年報(bào)將改為二個(gè)月，季報(bào)一個(gè)月 是否有損可靠性及保密性？,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),35,會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定機(jī)制,美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定權(quán)屬SEC，但一直委托由民間機(jī)構(gòu)制定，

22、SEC保留建議、批評(píng)、否決權(quán)等。 38至73年，這一權(quán)利基本上為注冊(cè)會(huì)計(jì)師掌握 1973年開始實(shí)行相對(duì)獨(dú)立于注冊(cè)會(huì)計(jì)師的準(zhǔn)則制定機(jī)制，準(zhǔn)則制定成為一個(gè)政治過(guò)程。 早期利益團(tuán)體較關(guān)注的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則問(wèn)題包括： 租賃資本化 石油天然氣行業(yè)勘探成本如何攤銷 跨期所得稅費(fèi)用如何攤銷 如何用權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn)退休和其他福利支出,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),36,會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定機(jī)制,近年利益團(tuán)體較關(guān)注的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則問(wèn)題包括： 衍生金融工具 高管人員期權(quán)的攤銷方法 合并業(yè)務(wù)權(quán)益聯(lián)營(yíng)法應(yīng)否保留 應(yīng)否以公允價(jià)值替代原始成本 為削弱會(huì)計(jì)師事務(wù)所，尤其是五大的影響，會(huì)計(jì)改革法： 強(qiáng)調(diào)SEC在制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則方式的最終決

23、定權(quán) 規(guī)定制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的經(jīng)費(fèi)由公眾公司分?jǐn)?會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)成員不可直接從事務(wù)所聘。,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),37,會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定機(jī)制,問(wèn)題： 準(zhǔn)則制定應(yīng)否、能否擺脫利益團(tuán)體的影響？ 準(zhǔn)則應(yīng)否、能否僅根據(jù)所謂的會(huì)計(jì)理論制定？,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),38,對(duì)會(huì)計(jì)師行業(yè)的影響,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),39,審計(jì)模式：制度基礎(chǔ)還是風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì),審計(jì)師面臨三種風(fēng)險(xiǎn)： 報(bào)表誤差風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)營(yíng)失敗風(fēng)險(xiǎn) 管理層欺詐風(fēng)險(xiǎn) 發(fā)生經(jīng)營(yíng)失敗及管理層欺詐時(shí)，審計(jì)師很容易成替罪羊或被拉出來(lái)陪斗，原因： 審計(jì)師和公眾之間存在明顯的期望差異 深口袋理論 美國(guó)的律師收費(fèi)制度

24、又使律師推波助瀾，從中漁利,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),40,審計(jì)模式：制度基礎(chǔ)還是風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì),當(dāng)存在經(jīng)營(yíng)失敗和管理層欺詐風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，審計(jì)師傾向于較難看的審計(jì)意見，而不管是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；反之，則可能容忍。 審計(jì)師存在嚴(yán)重的根據(jù)公司財(cái)務(wù)狀況出意見的傾向。,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),41,97-99我國(guó)上市公司審計(jì)意見和財(cái)務(wù)狀況的關(guān)系,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),42,審計(jì)模式：制度基礎(chǔ)還是風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì),由制度基礎(chǔ)審計(jì)轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)，刪除審計(jì)痕跡也成為慣例 安然案后，事務(wù)所更會(huì)朝這一方向努力 問(wèn)題在于： 這樣做是否為審計(jì)規(guī)范方面所允許，或?qū)徲?jì)規(guī)范如何相

25、應(yīng)更改 這種更改是否為法律所認(rèn)可 但百年老店仍難逃毀于一旦之噩運(yùn),2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),43,審計(jì)模式：制度基礎(chǔ)還是風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì),需明確： 審計(jì)師對(duì)公司欺詐及錯(cuò)誤的責(zé)任； 公司不提供必要資料的責(zé)任； 會(huì)計(jì)師容忍重要性范圍內(nèi)錯(cuò)誤的責(zé)任； 公司內(nèi)部控制嚴(yán)重不可靠時(shí)會(huì)計(jì)師如何應(yīng)對(duì)？,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),44,確保獨(dú)立性（1）：咨詢服務(wù),非審計(jì)收費(fèi)的比例已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)審計(jì)收費(fèi)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所事實(shí)上已成為綜合性的咨詢公司,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),45,美國(guó)六大收入及其結(jié)構(gòu),2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),46,2000/01年度五大收入及其

26、構(gòu)成,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),47,美國(guó)大公司支付會(huì)計(jì)公司的費(fèi)用（按費(fèi)用總額排序）,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),48,美國(guó)大公司支付會(huì)計(jì)公司的費(fèi)用（按非審計(jì)費(fèi)用比例排序）,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),49,前幾年在同阿瑟.列維特就能否做咨詢斗爭(zhēng)時(shí)，會(huì)計(jì)師行業(yè)基本獲勝，理由是： 會(huì)計(jì)師不提供咨詢，不利于了解企業(yè)各種管理系統(tǒng)，進(jìn)而不利于提高審計(jì)質(zhì)量 會(huì)計(jì)師的價(jià)值不僅是確保財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量，而且是提高企業(yè)和投資者的價(jià)值，后者甚至更重要 不能做咨詢后，事務(wù)所必將提高審計(jì)收費(fèi)，這反而對(duì)客戶不利，也可能增加全社會(huì)的交易成本 不能做咨詢后，事務(wù)所吸引一流人才的能力

27、必將減弱，行業(yè)的質(zhì)量將下降,確保獨(dú)立性（1）：咨詢服務(wù),2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),50,美國(guó)注協(xié)去年曾就是否不再用“注協(xié)”之名而進(jìn)行會(huì)員表決，以反映事務(wù)所經(jīng)營(yíng)已遠(yuǎn)超出審計(jì)的事實(shí) 安然中，人們對(duì)安達(dá)信的指責(zé)之一是其所收安然的費(fèi)用中有高額咨詢費(fèi)，因而缺乏獨(dú)立性，但是： 和其他公司相比，安然付給安達(dá)信的咨詢費(fèi)比例并不算高 安達(dá)信堅(jiān)持，此舉并沒為現(xiàn)行規(guī)范所禁止。 安然案后，人們普遍認(rèn)為，事務(wù)所不能為其審計(jì)客戶提供咨詢服務(wù) 連前幾年在同列維特斗爭(zhēng)中唯一堅(jiān)持不出售咨詢業(yè)務(wù)的德勤也在2002年初出售咨詢業(yè)務(wù),確保獨(dú)立性（1）：咨詢服務(wù),2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),51,確保獨(dú)立

28、性（5）：委托關(guān)系,美國(guó)著名會(huì)計(jì)學(xué)家，紐約大學(xué)管理學(xué)院教授羅能2002年3月8日在紐約時(shí)報(bào)上發(fā)表文章“解決會(huì)計(jì)危機(jī)的市場(chǎng)方式”，建議采用由上市公司向保險(xiǎn)公司購(gòu)買“財(cái)務(wù)報(bào)表險(xiǎn)”，再由保險(xiǎn)公司出資聘請(qǐng)會(huì)計(jì)公司對(duì)上市公司進(jìn)行審計(jì)，以便穩(wěn)妥地解決會(huì)計(jì)公司的獨(dú)立性問(wèn)題。該文同時(shí)建議，上市公司應(yīng)當(dāng)披露本公司“財(cái)務(wù)報(bào)表險(xiǎn)”的付費(fèi)金額，以便向市場(chǎng)公開其風(fēng)險(xiǎn)水平。,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),52,幾點(diǎn)感想與預(yù)測(cè)（9）,97年的亞洲金融危機(jī)、安然案、及近年美國(guó)在中東、非洲、南亞、南斯拉夫的戰(zhàn)爭(zhēng)都表明，美國(guó)式資本主義極端利己的一面。在學(xué)習(xí)借鑒西方經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，我們對(duì)此需有清醒的認(rèn)識(shí)。,2020/8/7,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),53,謝謝,