渤海商品交易所介紹.ppt

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1、渤商所為您開啟貿(mào)易與投資商品之門,目錄,3/34,認(rèn)識(shí)渤海商品交易所,渤海商品交易所？,客戶,1.2 天津市政府發(fā)起設(shè)立,2.1 服務(wù)于交易商的市場構(gòu)成,3.1 完備的規(guī)則體系,1.1 天津金融改革創(chuàng)新先行先試,4/34,天津市人民政府貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院相關(guān)戰(zhàn)略部署的重要舉措 推進(jìn)天津?yàn)I海新區(qū)開發(fā)開放 金融體制改革和金融創(chuàng)新方面先行先試,1.1 天津金融改革創(chuàng)新先行先試,5/34,納入濱海新區(qū)綜合配套改革試驗(yàn)總體方案三年實(shí)施計(jì)劃（第一類“建設(shè)金融交易平臺(tái)”第四項(xiàng)內(nèi)容） 頒布天津渤海商品交易所交易市場監(jiān)督管理暫行辦法 組建市場監(jiān)督管理委員會(huì)（市領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任主任，相關(guān)委辦局領(lǐng) 導(dǎo)出任委員）,1.2

2、 天津市政府發(fā)起設(shè)立,6/34,相關(guān)文件：,1.2 天津市政府發(fā)起設(shè)立,7/34,1.2 天津市政府發(fā)起設(shè)立,8/34,2.1 服務(wù)于交易商的市場構(gòu)成,9/34,3.1 完備的規(guī)則體系,10/34,發(fā)展與展望,按著天津市人民政府對(duì)渤海商品交易所的定位和要求，渤海商品交易所將在石油及化工商品、金屬商品、煤炭等能源商品、農(nóng)林商品等專業(yè)領(lǐng)域，根據(jù)國家利益需要和市場需求，不斷地適時(shí)推出既符合國家戰(zhàn)略利益，又符合國內(nèi)、國際市場需求的標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)貨交易品種。 打造國內(nèi)最大、最具國際影響力的商品交易平臺(tái) 。 實(shí)現(xiàn)中國在國際大宗商品流通領(lǐng)域的定價(jià)權(quán)和話語權(quán)。,11/34,目錄,12/34,渤海商品交易所的優(yōu)勢,13

3、/34,國內(nèi)唯一由直轄市（省級(jí)）政府發(fā)起批準(zhǔn)的商品交易所； 國內(nèi)唯一設(shè)立監(jiān)管委員會(huì)、受直轄市（省級(jí)）政府直接監(jiān)管的商品交易所。,1.1 政策優(yōu)勢,14/34,交易所采用創(chuàng)新的連續(xù)現(xiàn)貨交易方式 1.2.1 真正形成每日現(xiàn)貨價(jià)格 1.2.2 滿足多種交易需求 1.2.3 提高資金利用率 1.2.4 實(shí)現(xiàn)雙向交易 1.2.5 提供24小時(shí)覆蓋全球主要金融市場的電子交易服務(wù),1.2 創(chuàng)新的交易方式,15/34,具有極強(qiáng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，商品價(jià)格具有權(quán)威性和影響力 公開、透明、方便、快捷的電子化買賣平臺(tái) 大量的交易商集中撮合競價(jià),1.2.1 真正形成每日現(xiàn)貨價(jià)格,16/34,渤商所實(shí)行每日交割申報(bào)和延期交

4、割補(bǔ)償制度滿足交易商的多種交易需求。 實(shí)物交割：每日都可申請實(shí)物交割，能夠滿足現(xiàn)貨生產(chǎn)企業(yè)和貿(mào)易商的實(shí)物需求。 投資：交易商不用繳納或繳納少量的延期補(bǔ)償費(fèi)，即可達(dá)到長期持倉的目的，沒有逼倉危險(xiǎn)，可以順應(yīng)長期趨勢賺取投資利潤。 保值：生產(chǎn)企業(yè)或貿(mào)易商可以根據(jù)對(duì)價(jià)格趨勢的判斷，提前建倉，鎖定自己企業(yè)的采購成本或銷售價(jià)格。,1.2.2 滿足多種交易需求,17/34,延期交割補(bǔ)償 定義： 提出交割申報(bào)，但未獲得交割履行的買方（賣 方），向該交易日持倉的所有未申請交割賣方（買方），收取補(bǔ)償費(fèi)的一種制度。 目的： 補(bǔ)償有交割需求交易商的利益 平抑實(shí)物交割供需矛盾,1.2.2 滿足多種交易需求延期交割補(bǔ)償,

5、18/34,延期交割補(bǔ)償費(fèi)的交收規(guī)定 交：交易商的凈訂貨量方向與交割申報(bào)少的一方方向一 致時(shí)， 該交易商應(yīng)交補(bǔ)償費(fèi)。 收：申報(bào)后未能實(shí)現(xiàn)實(shí)物交割的交易商，按量平均分配總補(bǔ)償 費(fèi)。,1.2.2 滿足多種交易需求延期交割補(bǔ)償,19/34,延期補(bǔ)償費(fèi)計(jì)算方式 總補(bǔ)償費(fèi)交割申報(bào)差當(dāng)日結(jié)算價(jià)補(bǔ)償金費(fèi)率補(bǔ)償天數(shù) 某交易商應(yīng)收補(bǔ)償金該交易商未獲得交割配對(duì)數(shù)量當(dāng)日結(jié)算價(jià)補(bǔ)償金費(fèi)率補(bǔ)償天數(shù) 某交易商應(yīng)繳補(bǔ)償金總補(bǔ)償費(fèi)未申報(bào)凈訂貨總量 此交易商未申報(bào)凈訂貨量,1.2.2 滿足多種交易需求延期交割補(bǔ)償,20/34,名詞解釋： 交割申報(bào)差：提出交割申報(bào)的買入訂貨量和賣出訂貨量的差值 補(bǔ)償金費(fèi)率：由電子交易合同及相關(guān)規(guī)

6、定約定。交易所可根據(jù)市場情況對(duì)補(bǔ)償金費(fèi)率進(jìn)行調(diào)整 補(bǔ)償天數(shù)：該交易日交割申報(bào)時(shí)間至下一交易日交割申報(bào)時(shí)間的天數(shù),1.2.2 滿足多種交易需求延期交割補(bǔ)償,21/34,舉例 2011年4月6日（星期三）焦炭電子合約（1手=1噸），單邊凈訂貨量：100萬手,1.2.2 滿足多種交易需求延期交割補(bǔ)償,22/34,舉例 假設(shè)當(dāng)日結(jié)算價(jià)為1900元/噸 總補(bǔ)償費(fèi)： 交易商張三持有1000手凈賣單，當(dāng)日未申報(bào)交割，則 張三應(yīng)交補(bǔ)償金： 交易商李四持有500手凈買單，當(dāng)日未申報(bào)交割，則李四不繳納 也不會(huì)得到延期交割補(bǔ)償,1.2.2 滿足多種交易需求延期交割補(bǔ)償,23/34,采用20%保證金交易方式，5倍交易

7、資金杠桿使資金成本被大大節(jié)約，資金的利用率得到了提高。 采用T+0交易方式，資金在當(dāng)天的交易中可以反復(fù)使用。,1.2.3 提高資金利用率,24/34,可以做多，牛市做多贏利 可以做空，熊市做空贏利,1.2.4 實(shí)現(xiàn)雙向交易,25/34,1.2.5 提供24小時(shí)覆蓋全球主要金融市場的電子交易服務(wù),交易時(shí)段與全球主要金融市場同步，行情對(duì)接 為投資者有效規(guī)避境外市場價(jià)格劇烈波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)提供了條件 滿足跨時(shí)區(qū)投資者參與交易的需求,交易時(shí)間,休市時(shí)間,26/34,1.3 安全便捷的結(jié)算方式,結(jié)算方式優(yōu)勢 資金開戶方便：投資者可在合作銀行的全國各網(wǎng)點(diǎn)就近開立資金帳戶； 資金托管安全：銀行監(jiān)管保障交易資金

8、安全； 資金匯劃便捷：交易保證金實(shí)時(shí)進(jìn)出。,27/34,1.4 多層次的市場服務(wù)方式,服務(wù)機(jī)構(gòu)優(yōu)勢 遍布全國的100多家授權(quán)服務(wù)機(jī)構(gòu)（會(huì)員），為交易商提供開戶指導(dǎo)和教育、培訓(xùn)服務(wù)，協(xié)助交易商完成在交易所和結(jié)算銀行的開戶、交易結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)控制、實(shí)物交割等商品交易服務(wù)。,28/34,客戶服務(wù),開戶成功后，請客戶進(jìn)入渤海交易所官方網(wǎng)站中“交易指南”進(jìn)行品種介紹、交易操作、軟件下載等欄目進(jìn)行自我學(xué)習(xí) 軟件帶嵌入是下單程序，方便客戶進(jìn)行交易 客戶均可免費(fèi)得到本席位內(nèi)部培訓(xùn)，學(xué)習(xí)商品交易規(guī)則，盤中分析師網(wǎng)上提供及時(shí)的信息交流服務(wù),29/34,專業(yè)的服務(wù),有專業(yè)從事投資行業(yè)的分析師團(tuán)隊(duì) 盤中實(shí)時(shí)提供投資信息、

9、咨詢和指導(dǎo) 盤中、盤后網(wǎng)上課堂供大家討論交流,30/34,1.5 品種齊全的上市品種,制定了完整的產(chǎn)品戰(zhàn)略 石油化工商品 金屬商品； 煤炭商品； 大宗農(nóng)副產(chǎn)品 交易所將成為國內(nèi)上市品種最齊全的商品交易所。,31/34,滿足國家利益需要和市場需求，適時(shí)推出創(chuàng)新產(chǎn)品,1.5 品種齊全的上市品種,32/34,2. 連續(xù)現(xiàn)貨交易與其它交易方式的區(qū)別,與期貨交易方式比較 與股票交易方式比較,33/34,2.1 連續(xù)現(xiàn)貨交易與期貨交易方式的比較,34/34,2.2 連續(xù)現(xiàn)貨交易與股票交易方式的比較,輕松掌握連續(xù)現(xiàn)貨交易,36/34,目錄,37/34,1、入市流程,38/34,2、交易商開立資金賬戶的要點(diǎn),

10、結(jié)算銀行： 工商銀行、交通銀行、建設(shè)銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、中信銀行； 已擁有結(jié)算銀行賬戶的交易商可直接至授權(quán)服務(wù)機(jī)構(gòu)開戶； 不可使用信用卡、儲(chǔ)蓄賬戶的存折開戶；,需攜帶的資料,39/34,3、入市協(xié)議的簽署及交易帳號(hào)的綁定,3.1 需攜帶資料,40/34,3、入市協(xié)議的簽署及交易帳號(hào)的綁定,3.2 簽署及賬戶綁定流程 工商銀行,交易賬號(hào)綁定說明：銀行卡不可以異地綁定，只能到開卡當(dāng)?shù)劂y行辦理,41/34,3、入市協(xié)議的簽署及交易帳號(hào)的綁定,交通銀行,交易賬號(hào)綁定說明：銀行卡不可以異地綁定，只能到開卡當(dāng)?shù)劂y行辦理,42/34,興業(yè)銀行,3、入市協(xié)議的簽署及交易帳號(hào)的綁定,交易賬號(hào)綁定

11、說明：銀行卡可以異地綁定,43/34,4、出入金方式,通過交易客戶端或結(jié)算銀行的網(wǎng)銀系統(tǒng)，交易商可以在銀行出入金的時(shí)間段實(shí)現(xiàn)資金的劃轉(zhuǎn) 。,44/34,目錄,45/34,連續(xù)現(xiàn)貨交易操作要點(diǎn),2.2 交易的時(shí)間,2.1 交易的流程,3.2 交易軟件功能,3.1 交易軟件下載安裝,4.1 履約保證金制度,4.2 漲（跌）停板制度,4.3 訂貨限額制度,4.5 代為轉(zhuǎn)讓制度,4.4 大戶報(bào)告制度,1. 四類贏利模式,46/34,1. 交易贏利模式,1.1 把握商品價(jià)格變化趨勢，買進(jìn)或賣出電子合約獲利 1.2 通過保值操作，鎖定預(yù)期利潤 1.3 通過套利操作，在低風(fēng)險(xiǎn)的情況下獲取穩(wěn)定利潤 1.4 通

12、過實(shí)物交割申報(bào)獲利,47/34,1.1 把握商品價(jià)格變化趨勢，買/賣出合約獲利,48/34,保值：買入保值、賣出保值 商品價(jià)格的波動(dòng)，會(huì)給商品的供給方或需求方帶來經(jīng)營上的不確定性，影響現(xiàn)貨生產(chǎn)企業(yè)或貿(mào)易商的經(jīng)營利潤。交易商根據(jù)自己的經(jīng)營狀況，通過交易所的交易平臺(tái)進(jìn)行保值操作，以提前鎖定成本和利潤。,1.2 通過保值操作，提前鎖定成本和利潤,49/34,套利：跨國內(nèi)市場套利、跨國際市場套利、跨品種套利 大宗商品在不同品種、不同的市場間會(huì)保持合理價(jià)差（考慮運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、倉儲(chǔ)費(fèi)、資金利息、風(fēng)險(xiǎn)狀況、流動(dòng)性等），當(dāng)商品價(jià)格偏離正常水平時(shí)，交易商可通過買低賣高，在鎖定風(fēng)險(xiǎn)的情況下，獲取穩(wěn)定的利潤。該操作

13、方式適合較大資金運(yùn)作。,1.3 通過套利操作，低風(fēng)險(xiǎn)情況下獲取穩(wěn)定利潤,50/34,企業(yè)交易商可以靈活運(yùn)用渤海商品交易所的每日實(shí)物交割申報(bào)制度，獲得合理的延期交割補(bǔ)償費(fèi)，當(dāng)其訂貨量不能完全獲得交割履行時(shí)，可以獲得延期補(bǔ)償費(fèi)。,1.4 通過實(shí)物交割申報(bào)獲利,51/34,2.1 交易流程,52/34,交易日為每周一至周五（國家法定節(jié)假日除外），特殊情況見交易所公告 集合競價(jià)在每一交易日開市前十分鐘內(nèi)進(jìn)行,2.2 交易時(shí)間,53/34,3.1 交易軟件下載安裝 3.2 交易軟件的功能 連續(xù)現(xiàn)貨交易 交割申報(bào) 銀行轉(zhuǎn)帳 報(bào)表查詢 消息查詢,3. 客戶端交易軟件如何使用？,54/34,下載： 在交易所網(wǎng)

14、站（WWW.BOCE.CN）首頁左側(cè)的“快捷通道”找到“軟件下載”，下載交易商客戶端。 安裝： 解壓后運(yùn)行setup.exe，按照提示進(jìn)行安裝，完成后可在桌面上找到客戶端圖標(biāo)。 運(yùn)行： 點(diǎn)擊桌面上客戶端圖標(biāo)即可進(jìn)入交易客戶端。,3.1 交易軟件下載安裝,55/34,連續(xù)現(xiàn)貨交易：客戶端的核心部分，提供交易及行情服務(wù)。 交割申報(bào)：有交割需求的交易商可在此進(jìn)行交割申報(bào)。 銀行轉(zhuǎn)帳：交易商可在此進(jìn)行實(shí)時(shí)出入金。 報(bào)表查詢：結(jié)算后可在此查看交易報(bào)表。 消息查詢：查看交易系統(tǒng)發(fā)布的系統(tǒng)廣播。,3.2 交易軟件的功能,56/34,登錄：雙擊左側(cè)“連續(xù)現(xiàn)貨交易”即可彈出登錄框。,3.2.1 連續(xù)現(xiàn)貨交易登錄

15、,57/34,行情功能 常用功能： 分時(shí)走勢：雙擊商品可進(jìn)入分時(shí)走勢，查看實(shí)時(shí)走勢及成交明細(xì)； K線：F5鍵進(jìn)入查看商品K線； 其他功能：點(diǎn)擊右鍵將出現(xiàn)功能豐富的查詢界面。 小貼士：交易所還提供其他更為專業(yè)的行情軟件，詳情可關(guān)注交易所網(wǎng)站。,3.2.1 連續(xù)現(xiàn)貨交易行情服務(wù),58/34,下單交易,3.2.1 連續(xù)現(xiàn)貨交易交易服務(wù),常規(guī)下單欄：查看選中商品行情并委托下單 買入/賣出：選擇買賣方向； 訂立/轉(zhuǎn)讓：選擇交易類型； 立即提交：立即提交當(dāng)前的委托； 預(yù)埋委托：暫時(shí)不入單，只是保存在客戶端，不凍結(jié)資金?？稍贔7預(yù)埋委托中進(jìn)行管理，提交下單或撤銷。 快捷下單欄： 方便交易商在瀏覽網(wǎng)頁等情況下

16、快捷下單。,59/34,交易指令及電子交易合同的訂立、轉(zhuǎn)讓過程,3.2.1 連續(xù)現(xiàn)貨交易交易服務(wù),60/34,撤單操作 在“委托”面板中，雙擊某個(gè)未成交委托，可撤銷該委托； 在“查委托”面板中，雙擊某個(gè)未成交委托，可撤銷該委托； 在“查委托”面板中，選中要撤銷的未成交委托指令，點(diǎn)擊撤單可實(shí)現(xiàn)撤銷委托指令的操作。,3.2.1 連續(xù)現(xiàn)貨交易交易服務(wù),個(gè)人設(shè)置 可設(shè)置自選商品、修改密碼及雜項(xiàng)設(shè)置。 自動(dòng)鎖定功能：出于安全考慮，若交易商較長時(shí)間離開或不使用客戶端時(shí)，客戶端將自動(dòng)鎖定，需要重新輸入密碼才可繼續(xù)使用。,61/34,進(jìn)入交割申報(bào)：,3.2.2 交割申報(bào),62/34,申報(bào)行情 顯示當(dāng)前所有商品

17、的整體申報(bào)情況 交割申報(bào)： 選擇交割商品代碼，買賣方向和申報(bào)交割數(shù)量，點(diǎn)擊“提交”即可進(jìn)行申報(bào)。 申報(bào)查詢： 可按“商品代碼”查詢自己的申報(bào)情況； 未匹配的申報(bào)可點(diǎn)選撤銷，申報(bào)時(shí)間結(jié)束后可查看配對(duì)情況。 資金查詢及訂貨查詢： 查詢當(dāng)前資金情況及訂貨情況，方便交易商申報(bào)交割。,3.2.2 交割申報(bào),63/34,銀行轉(zhuǎn)帳：交易商可以在銀行出入金的時(shí)間段實(shí)現(xiàn)資金的劃轉(zhuǎn) 出入金處理：進(jìn)行資金實(shí)時(shí)劃轉(zhuǎn) 出入金查詢：查詢資金明細(xì) 余額查詢：查詢銀行卡及交易系統(tǒng)的資金余額,3.2.3 銀行轉(zhuǎn)帳,64/34,報(bào)表查詢：結(jié)算后可在此查看詳細(xì)的交易報(bào)表，包括：資金結(jié)算、成交記錄、轉(zhuǎn)讓盈虧、訂貨匯總、資金明細(xì)等。,

18、3.2.4 報(bào)表查詢,65/34,廣播消息： 查看交易所發(fā)布的最新消息，當(dāng)交易所發(fā)布了最新消息，客戶端內(nèi)的小喇叭圖標(biāo)會(huì)閃爍，點(diǎn)擊即可查看廣播消息。 另外，可在左側(cè)導(dǎo)航欄中的“消息查詢”處查看歷史廣播消息。,3.2.5 消息查詢,66/34,網(wǎng)絡(luò)設(shè)置：交易所提供多條交易線路，交易商可根據(jù)自己的網(wǎng)絡(luò)情況選擇合適的交易線路。,3.2.6 網(wǎng)絡(luò)設(shè)置,67/34,4.1 履約保證金制度 4.2 漲（跌）停板制度 4.3 訂貨限額制度 4.4 大戶報(bào)告制度 4.5 代為轉(zhuǎn)讓制度 4.6風(fēng)險(xiǎn)警示制度,4. 連續(xù)現(xiàn)貨交易過程中風(fēng)險(xiǎn)控制要點(diǎn)？,68/34,交易所實(shí)行履約保證金制度，確保電子交易合同履行； 履約保

19、證金為電子交易合同標(biāo)的商品合約價(jià)值的20% ； 交易所有權(quán)根據(jù)市場情況調(diào)整履約保證金比率。 小貼士：交易資金不足，且未能在下一交易日上午9：30前通過追加履約保證金或自行“轉(zhuǎn)讓”補(bǔ)足的，交易所對(duì)其持有的部分或全部電子交易合同予以強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓。,4.1 履約保證金制度,69/34,正常的漲（跌）停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的8%；正常的延期交割補(bǔ)償金費(fèi)率為0.2； 交易所可以根據(jù)市場情況調(diào)整各上市交易品種漲（跌）停板幅度和延期交割補(bǔ)償金費(fèi)率。,4.2 漲（跌）停板制度,70/34,4.2 漲（跌）停板制度,調(diào)整原則（一）,71/34,4.2 漲（跌）停板制度,調(diào)整原則（二）,強(qiáng)制減少訂貨量措施具體操作

20、方法參見天津渤海商品交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法（暫行）第二十條。,72/34,規(guī)定單個(gè)交易商可以持有的某一交易品種訂貨量的最大數(shù)額 超過訂貨限額的訂貨，交易所有權(quán)下一交易日執(zhí)行代為轉(zhuǎn)讓,4.3 訂貨限額制度,73/34,交易商某品種訂貨量達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的訂貨限額80%以上，應(yīng)向交易所提供下列材料： 填寫完整的交易商（大戶）報(bào)告表； 資金來源說明。,4.4 大戶報(bào)告制度,74/34,交易商出現(xiàn)下列情況之一時(shí)，交易所對(duì)其持有的部分或全部電子交易合同予以強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓： 交易資金不足，且未能在下一交易日上午9：30前通過追加履約保證金或自行“轉(zhuǎn)讓”補(bǔ)足的； 訂貨量超出其限額規(guī)定的； 該交易商存在交易所認(rèn)定

21、的違規(guī)行為的； 根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予代為轉(zhuǎn)讓的；,4.4 代為轉(zhuǎn)讓制度,75/34,目錄,76/34,連續(xù)現(xiàn)貨交易結(jié)算要點(diǎn),77/34,交易商的履約保證金、當(dāng)日盈虧、貨款及其它款項(xiàng)由交易所在每交易日結(jié)束后進(jìn)行清算。 當(dāng)日盈虧= (結(jié)算價(jià)買入成交價(jià))買入量+ (賣出成交價(jià)結(jié)算價(jià)) 賣出量+ (當(dāng)日結(jié)算價(jià)上一交易日的結(jié)算價(jià)) (上一交易日買入持倉量上一交易日賣出持倉價(jià)) 結(jié)算價(jià)=某商品當(dāng)日所有成交的成交價(jià)按成交量計(jì)算加權(quán)平均價(jià),1.1 每日結(jié)算,78/34,延期補(bǔ)償費(fèi)的交收規(guī)定 交：交易商的凈訂貨量方向與交割申報(bào)少的一方方向一 致時(shí)， 該交易商應(yīng)交補(bǔ)償費(fèi)。 收：申報(bào)后未能實(shí)現(xiàn)實(shí)物交割的交易商，

22、按量平均分配總補(bǔ)償 費(fèi)。,1.2 延期交割補(bǔ)償費(fèi),79/34,延期補(bǔ)償費(fèi)計(jì)算方式 總補(bǔ)償費(fèi)交割申報(bào)差當(dāng)日結(jié)算價(jià)補(bǔ)償金費(fèi)率補(bǔ)償天數(shù) 某交易商應(yīng)收補(bǔ)償金該交易商未獲得交割配對(duì)數(shù)量當(dāng)日結(jié) 算價(jià)補(bǔ)償金費(fèi)率補(bǔ)償天數(shù) 某交易商應(yīng)繳補(bǔ)償金總補(bǔ)償費(fèi)未申報(bào)凈訂貨總量 此交易商未申報(bào)凈訂貨量 補(bǔ)償天數(shù)：該交易日交割申報(bào)時(shí)間至下一交易日交割申報(bào)時(shí)間 的天數(shù),1.2 延期交割補(bǔ)償費(fèi),80/34,項(xiàng)目說明（一） 保證金變動(dòng)：上日交易保證金-當(dāng)日交易保證金 浮虧變動(dòng)：（同商品盈虧相抵）上日浮虧-當(dāng)日浮虧 交割保證金變動(dòng)：上日交割保證金-當(dāng)日交割保證金 轉(zhuǎn)讓盈虧:轉(zhuǎn)讓買訂貨：（賣出轉(zhuǎn)讓價(jià)-買入訂立價(jià)）轉(zhuǎn)讓數(shù)量 + （賣出訂

23、立價(jià)-買入轉(zhuǎn)讓價(jià)）轉(zhuǎn)讓數(shù)量 交割盈虧：（交割結(jié)算價(jià)-買入訂立價(jià)）轉(zhuǎn)讓數(shù)量 +（賣出訂立 價(jià)-交割結(jié)算價(jià)） 轉(zhuǎn)讓數(shù)量 銷售收入：賣方交割數(shù)量交割結(jié)算價(jià) 購貨支出：買方交割數(shù)量交割結(jié)算價(jià),2. 報(bào)表項(xiàng)目解讀,81/34,項(xiàng)目說明（二） 交易手續(xù)費(fèi)：成交數(shù)量成交價(jià)格手續(xù)費(fèi)率 交割手續(xù)費(fèi)：交割數(shù)量交割結(jié)算價(jià)手續(xù)費(fèi)率 當(dāng)日資金余額：上日資金余額+入金-出金+浮虧變動(dòng)+交割保證金 變動(dòng)+轉(zhuǎn)讓盈虧+交割盈虧+銷售收入-購貨支出- 交易手續(xù)費(fèi)-交割手續(xù)費(fèi)+延期交割補(bǔ)償費(fèi) 當(dāng)日權(quán)益：當(dāng)日資金余額+當(dāng)日保證金+當(dāng)日浮虧+當(dāng)日交收保證金 +浮動(dòng)盈虧 需追加資金：0-可用資金 浮動(dòng)盈虧=（市場結(jié)算價(jià)-買入訂貨均價(jià)）

24、訂貨數(shù)量+（賣出訂貨 均價(jià)-市場結(jié)算價(jià)） 訂貨數(shù)量 履約保證金=履約保證金比率結(jié)算價(jià)訂貨數(shù)量,2. 報(bào)表項(xiàng)目解讀,82/34,3.1 保持足夠的履約保證金 當(dāng)交易商在交易所專用結(jié)算帳戶內(nèi)的資金余額不足時(shí)，交易商應(yīng)在下一個(gè)交易日9：30分以前劃入資金至交易所專用結(jié)算賬戶或采取自行轉(zhuǎn)讓措施，補(bǔ)足保證金，否則交易所將對(duì)其持有的電子交易合同實(shí)行代為轉(zhuǎn)讓，直至補(bǔ)足所欠款項(xiàng)。 交易商在結(jié)算銀行網(wǎng)點(diǎn)都可以查看結(jié)算帳戶的可用資金情況。,3. 與結(jié)算有關(guān)的注意事項(xiàng),83/34,交易商可按其簽署的相關(guān)協(xié)議劃轉(zhuǎn)資金。有下列情況之一的交易商，交易所可限制其資金劃出： 涉嫌重大違規(guī)，交易所或有關(guān)部門正在調(diào)查的； 交易所

25、認(rèn)為市場出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)；,3.2 資金劃轉(zhuǎn)限制,84/34,交易商對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)有異議，應(yīng)在下一交易日開市前三十分鐘以書面形式向交易結(jié)算部提出。 如交易商在上述規(guī)定時(shí)間內(nèi)沒有對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)提出異議，則視作交易商已認(rèn)可結(jié)算數(shù)據(jù)的正確性。,3.3 異議處理,85/34,目錄,86/34,實(shí)物交割怎么辦？,87/34,1.1 交割流程,88/34,其它事宜 質(zhì)量、數(shù)量異議處理 買方在D5D6交割日向交易所提出書面申請，并在D5D9交割日提供指定質(zhì)量檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)出具的質(zhì)量鑒定結(jié)論。逾期未提出申請的，視為買方對(duì)所交割商品無異議。 賣方交割保證金的清退 質(zhì)量、數(shù)量無異議，或者爭議得到解決，賣方在D15交割日前（含D1

26、5交割日）將增值稅專用發(fā)票交給買方，買方確認(rèn)賣方增值稅專用發(fā)票無誤后，交易所清退賣方的交割保證金。,1.1 交割流程,89/34,買賣雙方在每個(gè)交易日的16:00-16:15交割申報(bào)時(shí)段進(jìn)行當(dāng)日交割申報(bào)； 申報(bào)交割的交易商必須持有電子交易合同； 申報(bào)交割的交易商必須是經(jīng)工商行政管理部門登記注冊，具備其申報(bào)交割商品經(jīng)營資質(zhì)及與之相關(guān)的生產(chǎn)、經(jīng)營和消費(fèi)活動(dòng)的企業(yè)法人。,1.2 交割申報(bào)的條件,90/34,入庫申請 發(fā)貨前，應(yīng)當(dāng)按指定交割倉庫要求向其提出“入庫申請” 。 貨物入庫 貨物入庫后，指定交割倉庫向貨主開具交易所規(guī)定格式的存貨憑證，并加蓋在交易所處預(yù)留的印鑒。,2.1 入庫流程,91/34,

27、存貨憑證經(jīng)交易所核準(zhǔn)、注冊后可以轉(zhuǎn)為注冊倉單 申請 持有存貨憑證的交易商向交易所提出書面申請。 簽發(fā) 交易所交割部審核后，向交易商簽發(fā)注冊倉單，將相關(guān)信息通知存貨倉庫。,2.2 注冊倉單辦理,92/34,注冊倉單對(duì)應(yīng)貨物只能憑交易所開具的提貨單提貨 倉庫對(duì)提貨單審核無誤后予以發(fā)貨 貨主可以自行到庫提貨、委托第三方提貨或委托指定交割倉庫代為發(fā)運(yùn) 倉庫發(fā)貨時(shí)，在提貨單上加蓋貨訖專用章,2.3 貨物出庫,93/34,3.1 交割費(fèi)用 交割手續(xù)費(fèi) 買賣雙方分別向交易所繳納交割手續(xù)費(fèi) ，具體交割手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)參見各上市商品的標(biāo)準(zhǔn)合約 倉庫的費(fèi)用 倉儲(chǔ)費(fèi)按日收取 交割配對(duì)成功之日起的6個(gè)工作日內(nèi)的費(fèi)用由存貨交

28、易商承擔(dān)，之后的 費(fèi)用由提貨交易商承擔(dān) 其它項(xiàng)目及勞務(wù)費(fèi) 倉庫按規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)出具合法結(jié)算憑證，由貨主向指定交割倉庫一次付清。,3. 交割結(jié)算的要點(diǎn),94/34,交割商品出庫時(shí)，由買方交易商按照交割申請匹配成功時(shí)該交易日結(jié)算價(jià)和賣方交易商進(jìn)行結(jié)算。 原油發(fā)貨溢短不超過提貨單記載數(shù)量的3%（扣除1.5的損耗后） 焦炭每一倉單的實(shí)物溢短不超過0-5%,3.2 溢短結(jié)算,95/34,4.1 交割違約的情況 在規(guī)定交割期限內(nèi)，賣方未能如數(shù)交付注冊倉單； 在規(guī)定交割期限內(nèi)，買方未能如數(shù)支付貨款； 賣方交付的商品不符合交易所規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的； 在規(guī)定期限內(nèi)，賣方未能開具增值稅專用發(fā)票的。,4. 交割違約,96/34,

29、賣方： 應(yīng)交注冊倉單數(shù)量（手）-已交注冊倉單數(shù)量（手） 買方： （應(yīng)交貨款-已交貨款）（1-20%） 交割結(jié)算價(jià) 交易單位,4.2 交割違約合約數(shù)量（手）的計(jì)算,97/34,單方違約： 由違約方支付違約部分合約價(jià)值20%的違約金，同時(shí) 賣方違約的，終止交割，交易所退還買方貨款 買方違約的，終止交割，交易所退還賣方注冊倉單 雙方違約： 交易所按終止交割處理，并對(duì)雙方分別處以違約部分合約價(jià)值5%的罰款，充當(dāng)交易所風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金,4.3 交割違約處理,98/34,渤商所是由天津市人民政府發(fā)起設(shè)立、受政府職能部門監(jiān)管的創(chuàng)新型商品交易所。渤商所采用的連續(xù)現(xiàn)貨交易方式具有多方面的優(yōu)勢，能同時(shí)滿足現(xiàn)貨貿(mào)易企業(yè)的實(shí)物需求和投資者的交易需求。,渤海商品交易所 為您開啟了一扇貿(mào)易與投資商品的大門，參與渤商所，您離財(cái)富更近一點(diǎn)！,99/34,謝 謝！,