《金融基礎知識講座》PPT課件

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1、證券業(yè)務知識,,內容提要,1、證券基礎知識介紹,2、如何進行股票交易,3、證券行業(yè)結構,4、證券交易系統(tǒng)的演化過程,5、答疑,證券基礎知識介紹,Part 1,中國的證券交易所,深圳證券交易所 股票代碼以開頭，股以開頭 基金15、16、17、18開頭 上海證券交易所 股票代碼以開頭，股以開頭 基金開頭,什么是股票,股票：股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人發(fā)行的股份憑證，代表著其持有者對股份公司的所有權 股票市場：股票市場是股票發(fā)行和交易的場所分為A股市場和B股市場 個人投資者 機構投資者 收益性是股票最基本的特征。 一種是享受企業(yè)經營的分紅， 另一種是搏取市場差價。,股票的分類,A股 B股

2、藍籌股：藍籌股就是那些在其所屬行業(yè)內占有重要支配性地位、業(yè)績優(yōu)良、成交活躍、紅利優(yōu)厚的大公司股票。 H股:H股即注冊地在內地、上市地在香港的外資股。 紅籌股:紅籌股是香港和國際投資者把在境外注冊、在香港上市的那些帶有中國大陸概念的股票。 國有股 法人股 社會公眾股,股票的價格,影響股票價格的因素 公司經營狀況（例PE、資產重組） 宏觀經濟因素（例通脹、經濟周期循環(huán)、利率） 政治因素 政策導向 市場操縱,股票的退市,ST、PT股票 ST：特別處理 連續(xù)虧損2年 每股資產低于股票面值 其他特殊情況 漲跌幅5% PT股票 三版交易市場：代辦股份轉讓系統(tǒng),新股申購,場內申購和場外申購 申購代碼深圳開頭

3、，上海開頭 申購：凍結資金 配號：分配申購號碼 中簽：公布中簽號碼，解凍未中簽資金 T+3 價格固定 數(shù)量：深圳500、上海1000的整數(shù)倍 首日上市不限制漲跌幅度,基金,封閉式基金 開放式基金 通俗地講，基金就是匯集眾多分散投資者的資金，委托投資專家（如基金管理人），由投資管理專家按其投資策略，統(tǒng)一進行投資管理，為眾多投資者謀利的一種投資工具。投資基金集合大眾資金，共同分享投資利潤，分擔風險，是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。,債券,是一種有價證券，是社會各類經濟主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息的、并到期償還本金的債權債務憑證。 債券利率主要受市場利率水平

4、、籌資者的資信、債券期限長短影響 國債、公司債,權證,是基礎證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內或特定到期日，有權按約定價格向發(fā)行人購買或出售標的證券，或以現(xiàn)金結算方式收取結算差價的有價證券 權證的有效期即自上市之日起存續(xù)6個月以上24個月以下。權證實行T+0回轉交易,股指期貨,中國金融期貨交易所 交易時間為上午比現(xiàn)貨市場早15分鐘開盤，下午比現(xiàn)貨市場晚15分鐘收盤。 保證金制度，以小博大 由于股指期貨具有交易成本低，杠桿倍數(shù)高。 實行T+0交易 做空機制,除權除息,送紅利、紅股 除權（息）報價（前收盤價-現(xiàn)金紅利）+配（新） 股價格 流通股份變動比例（1+流通股份變動比例

5、） 滬市XR、DR、XD 代表什么？ 根據(jù)上海證券交易所的有關規(guī)定，某股票在除權日當天，在其證券名稱前記上XR，為英文Ex-Right 的縮寫， 表示該股已除權，購買這樣的股票后將不再享有分紅的權利； 證券代碼前標上DR，為英文Ex-Rivident 和Ex-Right 合在一起的縮寫，表示除權除息，購買這樣的股票不再享有送紅派息的權利。 證券代碼前標上XD ， 為英文Ex-Divident 的縮寫，表示股票除息，購買這樣的股票后將不再享有派息的權利。,指數(shù),深證綜合指數(shù) 深證綜合指數(shù)是深圳證券交易所編制的，以深圳證券交易所掛牌上市的全部股票為計算范圍，以發(fā)行量為權數(shù)的加權綜合股價指數(shù)。 上證

6、綜合指數(shù) 上證綜合指數(shù)是上海證券交易所編制的，以上海證券交易所掛牌上市的全部股票為計算范圍，以發(fā)行量為權數(shù)的加權綜合股價指數(shù)。 深證成份股指數(shù) 深證成份股指數(shù)是深圳證券交易所編制的一種成份股指數(shù)，是從上市的所有股票中抽取具有市場代表性的40家上市公司的股票作為計算對象，并以流通股為權數(shù)計算得出的加權股價指數(shù)，綜合反映深交所上市A、B股的股價走勢。 上證30指數(shù) 上證30指數(shù)是上海證券交易所編制的一種成份股指數(shù)，是從上市的所有A股股票中抽取具有市場代表性的30種樣本股票為計算對象，并以流通股數(shù)為權數(shù)計算得出的加權股價指數(shù)，綜合反映上海證券交易所全部上市A股的股價走勢。,零股,所謂“零股”，即不足

7、100 股（最小交易單位）的股票。 交易時間內，零股可以隨時委托賣出，但不能委托買入零股。 “零股”是如何產生的呢？ 股票經過送股、配股、轉配股后 目前交易所的新規(guī)則是不能人為的產生新的零股。比如說：你有1000股股票，不能一股一股拆著賣。必須是100股的整數(shù)倍。,如何進行股票交易,Part 2,股東代碼卡開戶,辦理深圳、上海證券賬戶卡 深圳證券賬戶卡： 02 開頭 投資者：在證券營業(yè)部或證券登記機構辦理，需提供本人有效身份證及復印件。 開戶費用：個人50 元/每個賬戶；機構500 元/每個賬戶。 上海證券賬戶卡： AC開頭 投資者：可以到上海證券中央登記結算公司在各地的開戶代理機構處，辦理有

8、關申請開立證券賬戶手續(xù)，帶齊有效身份證件和復印件。 開戶費用：個人紙卡40 元。,證券營業(yè)部資金賬戶開戶,選一家證券公司 簽署證券買賣委托合同等協(xié)議 證券公司開資金賬戶 選擇銀行開通第三方存管帳戶 上海股東代碼卡進行指定交易,股票交易規(guī)則,交易品種：普通股股票（股和股）、債券、國債回購、基金等。 交易時間 每周一至周五，每天上午9:30 至11:30，下午1:00 至3:00。法定公眾假期除外 交易原則 價格優(yōu)先、時間優(yōu)先,申報規(guī)則（一）,申報價格 限價申報和市價委托 報價單位 不同的證券交易采用不同的計價單位。股票為“每股價格”，基金為“每份基金價格”，債券為“每百元面值的價格”，債券回購為

9、“每百元資金到期年收益” 價格最小變化檔位 A 股、基金和債券的申報價格最小變動單位為0.01 元人民幣 B 股上海證券交易所為0.001 美元、深圳證券交易所為0.01 港元 債券回購上海證券交易所為0.005、深圳證券交易所為0.01,申報規(guī)則（二）,漲跌幅限制 交易所對股票、基金交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%,其中ST 股票價格漲跌幅比例為5%。股票、基金上市首日不受漲跌幅限制。實行PT 的股票漲幅不得超過5%，跌幅不受限制。 申報限制 買賣有價格漲跌幅限制的證券，在價格漲跌幅限制以內的申報為有效申報。超過漲跌幅限制的申報為無效申報。 委托買賣單位 買入股票或基金，申報數(shù)量應

10、當為100 股(份)或其整數(shù)倍。債券以人民幣1000 元面額為1 手。債券回購以1000元標準券或綜合券為1 手。債券和債券回購以1 手或其整數(shù)倍進行申報，其中，上海證券交易所債券回購以100手或其整數(shù)倍進行申報。 申報上限 股票（基金）單筆申報最大數(shù)量應當?shù)陀?00 萬股（份），債券單筆申報最大數(shù)量應當?shù)陀? 萬手（含1 萬手）。交易所可以根據(jù)需要調整不同種類或流通量的單筆申報最大數(shù)量。,競價規(guī)則,競價方式 集合競價：指對一段時間內接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。上午9:159:25 。 連續(xù)競價：指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。上午9:3011:30，下午1:003:00 。

11、開市價： 當日該證券第一筆成交價；證券的開盤價通過集合競價方式產生，不能產生開盤價的，以連續(xù)競價方式產生。 收市價： 證券的收盤價為當日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。,交易費用,上交所收費明細 手續(xù)費（經手費，管理費）+印花稅+過戶費 深交所收費明細 手續(xù)費（經手費，管理費）+印花稅 手續(xù)費：不超過成交金額的 0.3% ，起點 5 元 過戶費：成交面額的 0.1 % ，起點 1 元 其他收費 單費、查詢收費 B股結算費,清算交收,“T+1”交割制度 當天交易第二天交收 當天賣出股票的資金，可以買入其他股票，但是不可

12、以取。 當天賣出股票的資金，第二天才可以取。 當天買入的股票，第二天才可以賣出 深、滬B 股采用T+3 交收,“T+0”交易,當天買入股份，當天賣出 債券、權證,托管方式,證券登記公司托管所有投資者的股份 席位概念 上海交易所的指定席位交易和托管模式 指定交易 撤銷指定交易 深圳的轉托管模式 全部轉托管 部分轉托管,參考資料,投資者服務叢書 ,證券行業(yè)結構,Part 3,證券行業(yè)的結構,監(jiān)督管理機構 （證監(jiān)會、行業(yè)協(xié)會/信息技術委員會） 技術實現(xiàn)機構 （交易所、通訊公司、結算公司） 會員 （主要是境內券商） 開發(fā)商 （柜臺系統(tǒng)開發(fā)商、其他系統(tǒng)開發(fā)商）,證券行業(yè)的結構關系圖,,券商評級,證券公司

13、機構管理,證券公司主要業(yè)務,證券承銷與保薦業(yè)務 經紀業(yè)務 自營業(yè)務 投資咨詢業(yè)務 資產管理業(yè)務,證券公司現(xiàn)有的產品線,A股、B股及封閉式基金（藍籌股、紅籌股、題材股、ST股） 債券（國債、企業(yè)債、可轉債）及回購 集合理財產品 （限定性、非限定性、專項） 三板股票 開放式基金（代銷產品） 金融衍生品之權證（認購權證、認沽權證） 金融衍生品之期貨（商品期貨、股指期貨）,基金公司機構管理,基金公司主要業(yè)務,投資管理（受托資產管理） 基金募集與銷售 基金運營 投資咨詢服務,基金公司現(xiàn)有的產品線,封閉式基金 開放式基金：股票型、指數(shù)基金、混合型、債券型、保本型、貨幣市場基金 創(chuàng)新基金：ETF、LOF、創(chuàng)

14、新型封閉式 QDII 社保、企業(yè)年金專項理財產品,證券交易系統(tǒng)的演化過程,Part ,系統(tǒng)演化過程,場內報盤 電話通知、紅馬夾場內報盤 無形席位 衛(wèi)星通訊取代電話線路 自動報盤取代紅馬夾場內報盤 Netware網絡， IPX/SPX網絡協(xié)議的使用 交易系統(tǒng)的發(fā)展 1997年前：DBF數(shù)據(jù)庫系統(tǒng) 1997 -2000年：SQL6 WINNT C/S模式 2000-2002年：SQL70 + WINDOWS2000 三層架構 2002-2005年：SQL2000+ WINDOWS2000 區(qū)域集中 2004年后：小型機大型數(shù)據(jù)庫，大集中系統(tǒng)四層架構,投資者交易方式演化,手添委托單 自助下單

15、 電話委托 網上交易 手機炒股,證券交易系統(tǒng)特點,高數(shù)據(jù)集中 證券公司營業(yè)部全部集中，支持500萬以上客戶規(guī)模 高并發(fā)業(yè)務 系統(tǒng)設計要求達到，單日筆數(shù)超過200萬筆委托 高實時性 交易業(yè)務要在1秒內完成 高可靠性 要有完整的備份方案 高擴容方案 業(yè)務多變復雜,現(xiàn)有證券交易系統(tǒng)模式,系統(tǒng)平臺 小型機 PCSERVER 數(shù)據(jù)庫類型 DB2 Orcale SQLServer 2005 系統(tǒng)架構 數(shù)據(jù)+應用+通訊+客戶端,證券公司交易系統(tǒng)部署圖,金證新一代集中交易系統(tǒng)部署,,金證新一代集中交易系統(tǒng)邏輯架構,,客戶模型,內容回顧,1、證券基礎知識介紹,2、如何進行股票交易,3、證券行業(yè)結構,4、證券交易系統(tǒng)的演化過程,5、答疑,Thank You !,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,