項(xiàng)目四 營(yíng)運(yùn)資金管理

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1、項(xiàng)目四 營(yíng)運(yùn)資金管理任務(wù)一 營(yíng)運(yùn)資金管理任務(wù)二 貨幣資金管理任務(wù)三 應(yīng)收賬款管理任務(wù)四 存貨管理 任務(wù)一 營(yíng)運(yùn)資金管理411營(yíng)運(yùn)資金的含義 營(yíng)運(yùn)資金（working capital），又稱營(yíng)運(yùn)資本，是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金。營(yíng)運(yùn)資金有廣義與狹義之分，廣義的營(yíng)運(yùn)資金又稱總營(yíng)運(yùn)資金，是指一個(gè)企業(yè)投放在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，具體包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、存貨等占用的資金；狹義的營(yíng)運(yùn)資金是指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的差額，是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可用的流動(dòng)資產(chǎn)的凈額。流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)，主要包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬

2、款和存貨等。流動(dòng)負(fù)債是指將在一年或一年以上的一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)必須清償?shù)膫鶆?wù)，主要包括短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款、應(yīng)交稅費(fèi)等。本章中的營(yíng)運(yùn)資金特指狹義的營(yíng)運(yùn)資金。 下一頁(yè)返回 任務(wù)一 營(yíng)運(yùn)資金管理412營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)1流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)從企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)看，流動(dòng)資產(chǎn)有以下特點(diǎn)：（1）流動(dòng)資產(chǎn)占用時(shí)間具有投資回收期短的特性（2）流動(dòng)資產(chǎn)占用形態(tài)具有流動(dòng)性（3）流動(dòng)資產(chǎn)占用數(shù)量具有波動(dòng)性（4）流動(dòng)資產(chǎn)循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期具有一致性（5）流動(dòng)資金來(lái)源具有靈活多樣性 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)一 營(yíng)運(yùn)資金管理2流動(dòng)負(fù)債的特點(diǎn)與長(zhǎng)期負(fù)債籌資相比，流動(dòng)負(fù)債籌資具有以下特點(diǎn)：（1）時(shí)間短 申請(qǐng)短期借款往往比申

3、請(qǐng)長(zhǎng)期借款更容易，更便捷，通常在較短時(shí)間內(nèi)便可獲得。長(zhǎng)期借款的借貸時(shí)間長(zhǎng)，貸款風(fēng)險(xiǎn)大，貸款人需要對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況評(píng)估后方能作出決定。因此，當(dāng)企業(yè)急需資金時(shí)，往往首先尋求短期借款。（2）彈性大 與長(zhǎng)期債務(wù)相比，短期貸款給債務(wù)人更大的靈活性。長(zhǎng)期債務(wù)債權(quán)人為了保護(hù)自己的利益，往往要在債務(wù)契約中對(duì)債務(wù)人的行為加以種種約束。而短期借款契約中的限制條款比較少，使企業(yè)有更大的行動(dòng)自由。對(duì)于季節(jié)性企業(yè)，短期借款比長(zhǎng)期借款具有更大的彈性。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)一 營(yíng)運(yùn)資金管理（3）成本低 在正常情況下，短期負(fù)債籌資所發(fā)生的利息支出低于長(zhǎng)期負(fù)債籌資的利息支出。甚至某些“自然融資”（如應(yīng)交稅費(fèi)等）則沒(méi)有利息負(fù)擔(dān)

4、。（4）風(fēng)險(xiǎn)大 盡管短期債務(wù)的成本低于長(zhǎng)期債務(wù)，但其風(fēng)險(xiǎn)卻大于長(zhǎng)期債務(wù)。這主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面是長(zhǎng)期債務(wù)的利息相對(duì)比較穩(wěn)定，即在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)保持不變，而短期債務(wù)的借款利率則隨著市場(chǎng)利率的變化而變化；另一方面，如果企業(yè)過(guò)多籌措短期債務(wù)，當(dāng)債務(wù)到期時(shí)，企業(yè)不得不在短期內(nèi)籌措大量資金還債，這極易導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡化，使企業(yè)處于被動(dòng)的境地。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)一 營(yíng)運(yùn)資金管理3營(yíng)運(yùn)資金管理 一個(gè)企業(yè)要維持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)就必須擁有適量的營(yíng)運(yùn)資金，要搞好營(yíng)運(yùn)資金管理，必須解決好流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債兩個(gè)方面的問(wèn)題，既要保證企業(yè)有足夠的資金滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，又要確保企業(yè)能按時(shí)足額地償還各種到期的債

5、務(wù)。企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的基本要求有：（1）資金運(yùn)用上的管理 在資金的運(yùn)用上，即企業(yè)確定投資多少在流動(dòng)資產(chǎn)上。要注意將企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模與市場(chǎng)的供、產(chǎn)、銷相結(jié)合，合理地確定流動(dòng)資金的需要量，既要保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)的需要，又要避免安排過(guò)量而浪費(fèi)。這主要涉及到貨幣資金、應(yīng)收賬款和存貨的管理。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)一 營(yíng)運(yùn)資金管理（2）資金籌措上的管理 在資金籌措上，即企業(yè)如何進(jìn)行流動(dòng)負(fù)債的籌資。企業(yè)應(yīng)選擇合適的籌資渠道及方式，力求獲得較大的收益。主要涉及短期借款和商業(yè)信用的管理，這部分內(nèi)容在前一章節(jié)已有介紹，故在本章略。（3）資金周轉(zhuǎn)上的管理 資金周轉(zhuǎn)速度越快，企業(yè)每次所需的資金量可以越少。即當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)

6、模一定的時(shí)候，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的速度與流動(dòng)資金的需要量成反比。企業(yè)在一定程度上加速存貨周轉(zhuǎn)、縮短應(yīng)收賬款的收款周期、延長(zhǎng)應(yīng)付賬款的付款周期等，加速資金周轉(zhuǎn)，可以提高資金使用效益。 上一頁(yè)返回 任務(wù)二 貨幣資金管理421貨幣資金持有的原因 企業(yè)持有一定量的貨幣資金，主要基于交易性需要、預(yù)防性需要和投機(jī)需要三個(gè)方面。1交易性需要 企業(yè)在正常生產(chǎn)秩序下應(yīng)當(dāng)保持一定的貨幣資金，用于日常支付的需要。如購(gòu)買(mǎi)原材料、支付工資、繳納稅款、償付到期債務(wù)等。這種需要金額較大，發(fā)生較頻繁，是企業(yè)持有貨幣資金的主要原因。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)為了滿足交易性需要所持有的貨幣資金余額主要取決于企業(yè)的銷售水平。企業(yè)銷售擴(kuò)大，銷售額增加

7、，所需貨幣資金的量也隨之增加。 下一頁(yè)返回 任務(wù)二 貨幣資金管理2預(yù)防性需要 是指企業(yè)為了應(yīng)付緊急情況而需要保持的貨幣資金的支付能力。如生產(chǎn)事故、自然災(zāi)害等打破原有貨幣資金收支平衡的情況發(fā)生。由于市場(chǎng)行情的瞬息萬(wàn)變和其他各種不測(cè)因素的存在，企業(yè)通常難以對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流入量與流出量作出準(zhǔn)確的估計(jì)與預(yù)算。一旦企業(yè)對(duì)未來(lái)貨幣資金流量的預(yù)期與實(shí)際情況發(fā)生偏離，就會(huì)對(duì)企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)一定的麻煩。因此，一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在正常業(yè)務(wù)活動(dòng)貨幣資金需要量的基礎(chǔ)上，追加一定數(shù)量的貨幣資金余額來(lái)應(yīng)付預(yù)防性需要。企業(yè)為了應(yīng)付緊急情況所持有的貨幣資金的余額主要取決于三個(gè)方面的考慮：一是企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度；二是企業(yè)

8、臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱；三是企業(yè)對(duì)貨幣資金流量預(yù)測(cè)的可靠程度。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)二 貨幣資金管理3投機(jī)需要 是指企業(yè)為了把握市場(chǎng)機(jī)遇，欲獲取較大的利益而準(zhǔn)備的貨幣資金余額。如利用市場(chǎng)低谷以超低價(jià)購(gòu)入有價(jià)證券、原材料等，以期在價(jià)格反彈的時(shí)候賣(mài)出以獲取較大的收益。投機(jī)需要只是企業(yè)確定貨幣資金余額時(shí)所需考慮的次要因素之一，其持有量的大小往往與企業(yè)在金融市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)及企業(yè)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度有關(guān)。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)二 貨幣資金管理422貨幣資金持有的成本持有貨幣資金通常會(huì)有三種成本：1持有成本 貨幣資金的持有成本是指企業(yè)因保留一定量的貨幣資金而增加的管理費(fèi)用及喪失的再投資收益。即貨幣資金的持有成本

9、含有管理成本和機(jī)會(huì)成本兩部分。 企業(yè)保留貨幣資金，對(duì)其進(jìn)行管理，會(huì)發(fā)生一定的管理費(fèi)用，如管理人員的工資及必要的安全措施費(fèi)等。這部分費(fèi)用具有固定成本的性質(zhì)，它在一定的范圍內(nèi)與貨幣資金的持有量并無(wú)直接關(guān)系，是決策的無(wú)關(guān)成本。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)二 貨幣資金管理2轉(zhuǎn)換成本 轉(zhuǎn)換成本是指企業(yè)用貨幣資金購(gòu)入有價(jià)證券以及轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券換取貨幣資金時(shí)所支付的交易費(fèi)用。如委托買(mǎi)賣(mài)傭金、委托手續(xù)費(fèi)、證券過(guò)戶費(fèi)、實(shí)物交割手續(xù)費(fèi)等。轉(zhuǎn)換成本并不都是固定費(fèi)用，有的具有變動(dòng)成本的性質(zhì)，如傭金或手續(xù)費(fèi)。這些費(fèi)用通常按委托金額計(jì)算的。因此，在證券總額既定的條件下，無(wú)論變現(xiàn)次數(shù)怎樣變動(dòng)，所需支付的委托成交金額是相同的。因此

10、，那些依據(jù)委托成交額計(jì)算的轉(zhuǎn)換成本與證券變現(xiàn)次數(shù)的關(guān)系不大，屬于決策的無(wú)關(guān)成本。嚴(yán)格地講轉(zhuǎn)換成本僅指有與交易金額無(wú)關(guān)而與交易次數(shù)成正比例的交易費(fèi)用，才是決策中的相關(guān)成本。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)二 貨幣資金管理3短缺成本 貨幣資金的短缺成本是指在貨幣資金持有量不足而又無(wú)法及時(shí)通過(guò)有價(jià)證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充而給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成損失，如失去現(xiàn)金折扣、不能及時(shí)支付失去合作機(jī)會(huì)等。其損失包含直接損失和間接損失。貨幣資金的短缺成本與貨幣資金的持有量成反比例變化。貨幣資金持有量越多，短缺成本越小。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)二 貨幣資金管理423最佳貨幣資金持有量 企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為了滿足交易、預(yù)防、投機(jī)的需

11、要，必須持有一定量的貨幣資金，但持有一定量的貨幣資金是需要付出成本的。為了達(dá)到以較低的成本獲取較高的收益，要合理的確定貨幣資金的持有量。最佳貨幣資金持有量就是使其有關(guān)成本之和最小的貨幣資金持有數(shù)額。對(duì)于最佳貨幣資金持有量的確定，有多種模式，本章介紹常用的兩種模式，即成本分析模式和存貨模式。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)二 貨幣資金管理1成本分析模式 成本分析模式是通過(guò)分析企業(yè)持有貨幣資金的各相關(guān)成本，測(cè)算各相關(guān)成本之和最低時(shí)的貨幣資金持有量的一種方法。運(yùn)用成本分析模式確定貨幣資金的最佳持有量，只考慮因持有一定量的貨幣資金而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本及短缺成本，而不予考慮管理成本和轉(zhuǎn)換成本。機(jī)會(huì)成本是因持有貨幣資

12、金而喪失的再投資收益，與貨幣資金的持有量成正比例關(guān)系。機(jī)會(huì)成本會(huì)隨貨幣資金持有量的增大而增大，其計(jì)算可以按年貨幣資金持有量平均值的某一個(gè)百分比來(lái)計(jì)算，這個(gè)百分比是該企業(yè)的機(jī)會(huì)性投資的收益率，一般可用有價(jià)證券的利息率代替。計(jì)算公式為： 機(jī)會(huì)成本=貨幣資金的平均持有量有價(jià)證券的利息率 短缺成本隨著貨幣資金持有量的增大而減少，當(dāng)貨幣資金持有量增大到一定量時(shí)，短缺成本將不存在。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)二 貨幣資金管理2存貨模式 存貨模式又稱鮑莫模式（Baumol Model），它是由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家William.J.Baumol首先提出來(lái)的，他認(rèn)為公司貨幣資金的持有量在許多方面與存貨相似，存貨經(jīng)濟(jì)定貨批

13、量模型可用于確定目標(biāo)貨幣資金持有量，并以此為出發(fā)點(diǎn)，建立了鮑莫模式。 存貨模式的著眼點(diǎn)也是貨幣資金相關(guān)總成本最低。在存貨模式中考慮的是機(jī)會(huì)成本與轉(zhuǎn)換成本，管理成本與短缺成本不考慮。這是因?yàn)椋芾沓杀鞠鄬?duì)穩(wěn)定，現(xiàn)貨幣資金持有量關(guān)系不大，因此在存貨模式中將其視為決策機(jī)構(gòu)的無(wú)關(guān)成本而不予考慮。至于短缺成本，是鑒于本模式的假設(shè)條件下，不存在短缺成本，所以也不予以考慮。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)二 貨幣資金管理 運(yùn)用存貨模式進(jìn)行最佳貨幣資金持有量的確定時(shí)，是以下列假設(shè)為前提的：（1）企業(yè)所需要的貨幣資金可以通過(guò)證券變現(xiàn)取得，且證券變現(xiàn)的不確定性很??；（2）企業(yè)對(duì)貨幣資金的需要總量是均勻、穩(wěn)定、可以預(yù)測(cè)的；

14、（3）貨幣資金的支出過(guò)程比較穩(wěn)定，波動(dòng)較小，每當(dāng)現(xiàn)金余額降至零時(shí)，均可以通過(guò)變換部分證券得以補(bǔ)足；（4）證券的交易成本是可知的。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)二 貨幣資金管理424貨幣資金的日常管理 企業(yè)確定了貨幣資金的最佳持有量后，還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)貨幣資金的管理，以保證貨幣資金的安全、完整，使貨幣資金最大限度地發(fā)揮其效益。貨幣資金的管理，主要是以最小的成本獲取盡可能多的收益，重點(diǎn)要加強(qiáng)在回收時(shí)與支出時(shí)的管理兩個(gè)方面，同時(shí)還要注意閑置資金的管理與運(yùn)用。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)二 貨幣資金管理1貨幣資金回收管理 貨幣資金回收的管理重點(diǎn)在于縮短收款時(shí)間。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)銷售款項(xiàng)的收回經(jīng)歷四個(gè)時(shí)點(diǎn)：客戶開(kāi)出付款票

15、據(jù)、企業(yè)收到票據(jù)、票據(jù)交存銀行、企業(yè)收到現(xiàn)金。也就是說(shuō)企業(yè)賬款收回的時(shí)間包括票據(jù)郵寄時(shí)間、票據(jù)在企業(yè)停留的時(shí)間及票據(jù)結(jié)算的時(shí)間，要縮短貨幣資金的收款時(shí)間，應(yīng)特別注意前兩個(gè)階段所用的時(shí)間，即票據(jù)郵寄時(shí)間和票據(jù)停留在企業(yè)的時(shí)間，這兩個(gè)階段所需時(shí)間的長(zhǎng)短不但與客戶、企業(yè)、銀行之間的距離有關(guān)，而且與收款的效率也有關(guān)。在現(xiàn)實(shí)工作中，縮短這兩個(gè)階段時(shí)間的方法有郵政信箱法與銀行業(yè)務(wù)集中法等。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)二 貨幣資金管理（1）郵政信箱法 郵政信箱法又稱鎖箱法，是西方企業(yè)加速貨幣資金周轉(zhuǎn)的一種常用的方法。企業(yè)可以在各主要城市租用專門(mén)的郵政信箱，并開(kāi)立分行存款戶，授權(quán)當(dāng)?shù)劂y行每日開(kāi)啟信箱，在取得客戶票

16、據(jù)后立即予以結(jié)算，并通過(guò)電匯再將貸款撥給企業(yè)所在地銀行。在鎖箱法下，客戶將票據(jù)直接寄給客戶所在地的郵箱而不是企業(yè)總部，不但縮短了票據(jù)郵寄時(shí)間，還免除了公司辦理收賬、貸款存入銀行等手續(xù)，因而縮短了票據(jù)郵寄及在企業(yè)的停留時(shí)間。但采取此種方法的成本也較高，因?yàn)槭跈?quán)銀行要追加一定額外的費(fèi)用。因此，是否采用郵箱法，需視提前回籠貨幣資金產(chǎn)生的收益與增加的成本間的大小而確定。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)二 貨幣資金管理（2）銀行業(yè)務(wù)集中法 銀行業(yè)務(wù)集中法指的是通過(guò)建立多個(gè)收款中心來(lái)加速貨幣資金周轉(zhuǎn)的方法。首先，企業(yè)要指定一個(gè)主要開(kāi)戶行為集中銀行，并在收款額較集中的若干地區(qū)設(shè)立若干個(gè)收款中心；客戶收到賬單后直接匯

17、給當(dāng)?shù)厥湛钪行模行氖湛詈罅⒓创嫒氘?dāng)?shù)劂y行；當(dāng)?shù)劂y行在進(jìn)行票據(jù)交換后立即轉(zhuǎn)給企業(yè)總部所在銀行。這種方法可以縮短客戶郵寄票據(jù)所需時(shí)間和票據(jù)托收所需時(shí)間。但是，采用此種方法同樣需要增加相應(yīng)的費(fèi)用。因此，企業(yè)應(yīng)在權(quán)衡利弊得失的基礎(chǔ)上，作出是否采用銀行業(yè)務(wù)集中法的決策。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)二 貨幣資金管理2貨幣資金支出管理 與貨幣資金回收管理正好相反，貨幣資金支出管理的主要任務(wù)是盡可能的拖延貨幣資金支出的時(shí)間。因?yàn)樵谕涎又Ц兜臅r(shí)間里無(wú)息地使用了這筆款項(xiàng)。當(dāng)然這種延緩必須是合理合法的，否則企業(yè)惡意拖延支付賬款所得到的收益將遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于由此而遭受到的損失，甚至于會(huì)影響企業(yè)的信譽(yù)。延緩貨幣資金支出的方法主要

18、有以下幾種：（1）合理利用“浮游量”（2）采用匯票支付（3）改進(jìn)工資支付方式（4）推遲支付應(yīng)付款 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)二 貨幣資金管理3閑置貨幣資金的管理 企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中進(jìn)行投資或者支出的款項(xiàng)，在使用前往往要資金先到位，這時(shí)貨幣資金在用于投資或其他業(yè)務(wù)活動(dòng)之前，通常會(huì)閑置一段時(shí)間。對(duì)于閑置的貨幣資金管理得當(dāng)，如在閑置期間，熟悉證券市場(chǎng)，就可能利用閑置的貨幣資金進(jìn)行短期證券投資而獲利。由于企業(yè)的資金量大，即使是短期投資，也有可能帶來(lái)較大的收益。 企業(yè)對(duì)貨幣資金的管理，主要是為了保證企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，其次才是獲得收益。在處理這兩個(gè)目的時(shí)，要注意將閑置的貨幣資金投入到流動(dòng)性高、風(fēng)險(xiǎn)性低

19、、交易期限短的投資上，以期獲得較多的收益。 上一頁(yè)返回 任務(wù)三 應(yīng)收賬款管理431應(yīng)收賬款的功能1促銷功能 企業(yè)銷售產(chǎn)品有現(xiàn)銷和賒銷兩種方式?，F(xiàn)銷方式最大的優(yōu)點(diǎn)是應(yīng)收現(xiàn)金注入量與實(shí)際現(xiàn)金注入量完全吻合，既能及時(shí)地將收回的款項(xiàng)投入再增值過(guò)程，又可能避免呆賬、壞賬損失，是企業(yè)最期望的一種銷售結(jié)算方式?？墒?，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，面臨著激烈的競(jìng)爭(zhēng)，完全依賴現(xiàn)銷方式往往是不現(xiàn)實(shí)的。賒銷方式下，除了提供產(chǎn)品外，還向買(mǎi)方提供了一筆相當(dāng)于產(chǎn)品售價(jià)的資金，在一定期限內(nèi)可以無(wú)償使用。這無(wú)疑會(huì)大大地促進(jìn)企業(yè)的銷售量，這對(duì)于銷售產(chǎn)品、拓展市場(chǎng)都具有重要的意義。在企業(yè)產(chǎn)品銷售不暢、市場(chǎng)萎縮、競(jìng)爭(zhēng)不力的情況下，或者銷售新產(chǎn)

20、品、開(kāi)拓新市場(chǎng)的環(huán)境下，如果能靈活地運(yùn)用賒銷方式將有助于增加銷售，增加企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。 下一頁(yè)返回 任務(wù)三 應(yīng)收賬款管理2減少存貨 賒銷可以促進(jìn)銷售，因此也就促成了存貨的減少，加快產(chǎn)品由存貨向銷售收入轉(zhuǎn)化，這對(duì)于降低企業(yè)中的存貨有著積極的意義。有利于縮短存貨的存儲(chǔ)時(shí)間，降低存貨的管理費(fèi)用、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用和保險(xiǎn)費(fèi)用的支出，減少存貨占用的資金，加速資金的周轉(zhuǎn)。因此，當(dāng)企業(yè)的存貨較多時(shí)，可以采取較優(yōu)惠的信用政策進(jìn)行賒銷，變存貨為應(yīng)收賬款，以節(jié)約各項(xiàng)存貨支出。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)三 應(yīng)收賬款管理432應(yīng)收賬款的成本 企業(yè)在采用賒銷方式促進(jìn)銷售時(shí)，就會(huì)有應(yīng)收賬款，持有應(yīng)收賬款會(huì)發(fā)生一定的成本，其成本構(gòu)成主要

21、有三項(xiàng)：機(jī)會(huì)成本、管理成本和壞賬成本。1機(jī)會(huì)成本 應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本是指因資金投放在應(yīng)收賬款上而喪失的潛在收益，如這部分占用的資金可以用于投資獲取收益。機(jī)會(huì)成本的大小與企業(yè)賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金數(shù)量（即應(yīng)收賬款占用的資金）、占用的時(shí)間及資金成本率有關(guān)。其計(jì)算公式為： 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)三 應(yīng)收賬款管理 應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金資金成本率2管理成本 應(yīng)收賬款的管理成本是指企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行管理而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，在應(yīng)收賬款一定的情況下，管理成本一般為固定成本。管理成本內(nèi)容主要包括對(duì)客戶資信的調(diào)查費(fèi)用、應(yīng)收賬款記錄分析費(fèi)用、收賬費(fèi)用等。3壞賬成本 應(yīng)收賬款的壞賬成本是指應(yīng)收賬款

22、無(wú)法收回而帶來(lái)的損失。由于應(yīng)收賬款是基于商業(yè)信用而產(chǎn)生的，這就存在應(yīng)收賬款無(wú)法收回的可能性。這一成本與應(yīng)收賬款的數(shù)額大小、拖欠時(shí)間有關(guān)。一般來(lái)說(shuō)應(yīng)收賬款越多，壞賬也就越多；拖欠的時(shí)間越長(zhǎng)，發(fā)生壞賬的可能性越大。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)三 應(yīng)收賬款管理433信用政策 信用政策是指應(yīng)收賬款的管理政策，是指企業(yè)為對(duì)應(yīng)收賬款投資進(jìn)行規(guī)劃和控制而確立的基本原則與行為規(guī)范，包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策三個(gè)部分的內(nèi)容。制定合理的信用政策，是加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，提高應(yīng)收賬款投資收益的重要前提。1信用標(biāo)準(zhǔn) 信用標(biāo)準(zhǔn)是指客戶獲得本企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，通常用預(yù)期的壞賬損失率來(lái)表示。如果企業(yè)信用標(biāo)準(zhǔn)過(guò)高

23、，會(huì)使許多客戶因信用品質(zhì)達(dá)不到所設(shè)的標(biāo)準(zhǔn)而喪失信用政策，由此產(chǎn)生的直接影響是企業(yè)銷售量的減少進(jìn)而使得企業(yè)在市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力下降；相反，如果信用標(biāo)準(zhǔn)過(guò)低，雖然有利于企業(yè)擴(kuò)大銷售量，提高市場(chǎng)的占有率，但面臨壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增大，相應(yīng)的收賬費(fèi)用也會(huì)增加。信用標(biāo)準(zhǔn)制定是否恰當(dāng)，是決定應(yīng)收賬款投資收益的關(guān)鍵步驟。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)三 應(yīng)收賬款管理 制定信用標(biāo)準(zhǔn)的定性依據(jù)有三個(gè)方面的因素：（1）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。 （2）企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力。 （3）客戶的資信程度。 制定信用標(biāo)準(zhǔn)的定量依據(jù)，一是確定客戶的壞賬損失率，即客戶拒付賬款的風(fēng)險(xiǎn)；二是具體確定客戶的信用等級(jí)，作出是否給予或拒絕信用。一般而言，要經(jīng)歷

24、三個(gè)步驟：（1）設(shè)定信用等級(jí)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)（2）利用既有或潛在的客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，計(jì)算各自的指標(biāo)值，并與上述標(biāo)準(zhǔn)比較（3）進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排除，并確定各有關(guān)客戶的信用等級(jí) 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)三 應(yīng)收賬款管理2信用條件 信用標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)評(píng)價(jià)客戶等級(jí)，決定是否給予信用的依據(jù)。一旦企業(yè)決定給予客戶信用優(yōu)惠時(shí)，就需要考慮具體的信用條件。信用條件是指企業(yè)接受客戶信用定單時(shí)所提出的付款要求，其內(nèi)容主要包括信用期限、折扣期限、現(xiàn)金折扣率等。 3收賬政策 收賬政策是指當(dāng)客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付貨款時(shí)企業(yè)所采取的收賬策略與措施。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)三 應(yīng)收賬款管理 企業(yè)的收賬政策一般作法是：當(dāng)客戶拖欠或拒付時(shí)

25、，企業(yè)首先分析現(xiàn)有的信用標(biāo)準(zhǔn)及信用審批制度是否合理，有無(wú)漏洞；然后重新對(duì)違約的客戶的資信等級(jí)進(jìn)行調(diào)查、評(píng)價(jià)。將信用等級(jí)較低的客戶從信用名單中刪除，對(duì)其拖欠的款項(xiàng)可以通過(guò)信函、電訊或?qū)Ｈ松祥T(mén)催收。對(duì)于超過(guò)信用期限不多的客戶，可采取比較寬松的方式，如電話、郵件等方式催收；對(duì)久拖不還的客戶，應(yīng)具體分析原因，如因?yàn)樨?cái)務(wù)困難并無(wú)力支付時(shí)，應(yīng)與客戶協(xié)商，尋求較理想的解決方法；如果是惡意拖欠，可以對(duì)其警告，直至訴訟法律。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)三 應(yīng)收賬款管理434應(yīng)收賬款的日常管理 對(duì)于企業(yè)的應(yīng)收賬款，還應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化日常管理，采取有力的措施進(jìn)行分析、控制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，提前采取對(duì)策。應(yīng)收賬款的日常管理主要

26、有：應(yīng)收賬款賬齡分析、應(yīng)收賬款收現(xiàn)率分析及建立應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備制度。1應(yīng)收賬款的賬齡分析 應(yīng)收賬款發(fā)生的時(shí)間長(zhǎng)短不一，有的沒(méi)到信用期限，有的已超過(guò)信用期限。對(duì)于應(yīng)收賬款應(yīng)落實(shí)專人負(fù)責(zé)做好備查記錄，編制應(yīng)收賬款賬齡分析表，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的回收，這也是提高應(yīng)收賬款收現(xiàn)率的重要環(huán)節(jié)。 應(yīng)收賬款的賬齡分析就是分析應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)。應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)是指各賬齡應(yīng)收賬款的余額占應(yīng)收賬款總計(jì)余額的比重。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)三 應(yīng)收賬款管理2應(yīng)收賬款收現(xiàn)率分析 由于企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金支付需要量與當(dāng)期應(yīng)收賬款收現(xiàn)額之間存在著時(shí)間上的差異，并呈現(xiàn)出預(yù)付性與滯后性的差異特征（如企業(yè)必須用現(xiàn)金支付與賒銷收入相關(guān)的增

27、值稅與所得稅，彌補(bǔ)應(yīng)收賬款的資金占用等），這就決定了企業(yè)必須對(duì)應(yīng)收賬款收現(xiàn)水平制定一個(gè)必要的標(biāo)準(zhǔn)，即應(yīng)收賬款的收現(xiàn)率。 應(yīng)收賬款的收現(xiàn)率所確定出的有效收現(xiàn)的賬款占全部應(yīng)收賬款的百分比，是二者應(yīng)當(dāng)保持的最低比例。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)三 應(yīng)收賬款管理3建立應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備金制度 為了使會(huì)計(jì)年度合理負(fù)擔(dān)壞賬損失，減少企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)建立應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備金制度。按現(xiàn)行企業(yè)財(cái)務(wù)制度規(guī)定，企業(yè)在年末可按應(yīng)收賬款余額的35計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金。企業(yè)確定壞賬損失的標(biāo)準(zhǔn)主要有兩點(diǎn)：（1）因債務(wù)人破產(chǎn)或死亡，經(jīng)其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或遺產(chǎn)清償后，仍不能收回的應(yīng)收款項(xiàng)；（2）債務(wù)人逾期未履行償債義務(wù)，且有明顯特征表明無(wú)法收回

28、的。 上一頁(yè)返回 任務(wù)四 存貨管理441存貨的功能 存貨的功能是指存貨在企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中所起的作用，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1防止停工待料。 2適應(yīng)市場(chǎng)變化。 3維持均衡生產(chǎn)。 4獲得商業(yè)折扣。 下一頁(yè)返回 任務(wù)四 存貨管理442存貨的成本 考慮到充分發(fā)揮存貨的功能，企業(yè)必須儲(chǔ)存一定的存貨。但是擁有存貨是需要付出一定的代價(jià)的，這就是存貨的成本。存貨的成本是企業(yè)耗費(fèi)在存貨上的各種費(fèi)用，由以下四個(gè)內(nèi)容組成：1購(gòu)置成本 購(gòu)置成本是存貨本身的價(jià)值，等于采購(gòu)數(shù)量乘以采購(gòu)單價(jià)。它在全年進(jìn)貨總量既定的前提下，通常相對(duì)穩(wěn)定，因而屬于決策的無(wú)關(guān)成本。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)四 存貨管理2訂貨成本 訂貨成本，又稱進(jìn)

29、貨費(fèi)用，是企業(yè)為組織進(jìn)貨而發(fā)生的費(fèi)用，可分為兩部分：一部分費(fèi)用與訂貨次數(shù)無(wú)關(guān)，是為維持采購(gòu)部門(mén)正常工作發(fā)生的固定性訂貨成本，屬?zèng)Q策的無(wú)關(guān)成本，如采購(gòu)部門(mén)的辦公費(fèi)、水電費(fèi)、折舊費(fèi)等基本開(kāi)支；另一部分費(fèi)用與訂貨次數(shù)成正比例變動(dòng)，屬于決策的相關(guān)成本，如采購(gòu)人員的差旅費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)等。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)四 存貨管理3儲(chǔ)存成本 企業(yè)為持有存貨而發(fā)生的費(fèi)用即為存貨的儲(chǔ)存成本，主要包括：存貨資金占用費(fèi)或機(jī)會(huì)成本、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)用、存貨殘損霉變損失等。其費(fèi)用也可分為兩部分：一部分與存貨儲(chǔ)存數(shù)量的多少?zèng)]有直接的聯(lián)系，如倉(cāng)庫(kù)折舊費(fèi)、倉(cāng)庫(kù)職工的固定月工資等，這部分屬于決策的無(wú)關(guān)成本；另一部分與存貨的儲(chǔ)存數(shù)量成正

30、比例變動(dòng)，如存貨占用資金所付的利息、存貨的保險(xiǎn)費(fèi)、存貨的殘損和變質(zhì)損失等，這類成本屬于決策的相關(guān)成本。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)四 存貨管理4缺貨成本 缺貨成本是由于存貨儲(chǔ)備不足，不能滿足企業(yè)生產(chǎn)和銷售需要而發(fā)生的損失。如停工待料造成的損失、失去銷售的損失及企業(yè)信譽(yù)損失等。若企業(yè)允許缺貨，缺貨成本與存貨數(shù)量成反向關(guān)系，屬于決策的相關(guān)成本；如果企業(yè)不允許缺貨，此時(shí)缺貨成本為零，屬于決策的無(wú)關(guān)成本。443存貨的控制模型 存貨的控制是指企業(yè)最優(yōu)化的取得存貨、管理存貨，使存貨在使用和周轉(zhuǎn)過(guò)程中相關(guān)總成本最低、效益最大的管理，其常用的控制模型有以下幾種： 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)四 存貨管理1經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模

31、型 經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量是指能使一定時(shí)期內(nèi)某項(xiàng)存貨的相關(guān)總成本達(dá)到最小時(shí)的進(jìn)貨批量。經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模型是以六大假設(shè)為前提的：（1）企業(yè)一定時(shí)期進(jìn)貨總量可以較為準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)；（2）沒(méi)有缺貨，企業(yè)不存在缺貨；（3）價(jià)格穩(wěn)定，沒(méi)有數(shù)量折扣；（4）企業(yè)能夠及時(shí)補(bǔ)充存貨，需要訂貨時(shí)可立即取得存貨；（5）倉(cāng)儲(chǔ)條件及所需現(xiàn)金不受限制；（6）市場(chǎng)供應(yīng)充足。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)四 存貨管理 在經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模型中，存貨的相關(guān)總成本只有訂貨成本和儲(chǔ)存成本兩項(xiàng)。隨著訂貨批量、訂貨次數(shù)的變動(dòng)，存貨總成本上升的訂貨成本與儲(chǔ)存成本有著此消彼長(zhǎng)的關(guān)系，增加訂貨批量，訂貨次數(shù)減少，隨之訂貨成本減少，但儲(chǔ)存成本增加；減少每次訂貨量，訂貨

32、次數(shù)就會(huì)增加，訂貨成本就會(huì)增加，儲(chǔ)存成本減少。確定經(jīng)濟(jì)訂貨批量就是要找到適當(dāng)?shù)挠嗀浥?，使存貨的相關(guān)總成本最低。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)四 存貨管理2實(shí)行數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模型 在實(shí)際工作中，銷售方為了鼓勵(lì)客戶購(gòu)買(mǎi)更多的商品，通常會(huì)給予不同程度的價(jià)格優(yōu)惠。一次性購(gòu)買(mǎi)數(shù)量越多，折扣也就越大，買(mǎi)方所獲得的優(yōu)惠也越大，降低了購(gòu)置成本，并相應(yīng)減少了采購(gòu)次數(shù)，進(jìn)而節(jié)約了訂貨成本。但大量購(gòu)買(mǎi)必然會(huì)增加存貨的儲(chǔ)存成本。在該種模型下，存貨的購(gòu)置成本會(huì)隨著折扣的大小而發(fā)生改變，此時(shí)，存貨的購(gòu)置成本屬于決策的相關(guān)成本，要予以考慮。存貨的成本可以表示為： 存貨的相關(guān)總成本=購(gòu)置成本+相關(guān)的訂貨成本+相關(guān)的儲(chǔ)存成

33、本 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)四 存貨管理 在考慮數(shù)量折扣的條件下，確定經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量往往采用“成本比較法”。所謂成本比較法，即通過(guò)計(jì)算、比較不同采購(gòu)單價(jià)下的年成本合計(jì)，從中選擇成本最低的進(jìn)貨量為經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨量。一般可按下列步驟計(jì)算：（1）按照經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模型確定經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨量；（2）計(jì)算經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模型下的存貨相關(guān)總成本；（3）計(jì)算給予數(shù)量折扣的進(jìn)貨批量下的存貨相關(guān)總成本；（4）比較不同進(jìn)貨批量下的存貨相關(guān)總成本，最低存貨相關(guān)總成本所對(duì)應(yīng)的進(jìn)貨批量即為實(shí)行數(shù)量折扣下的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)四 存貨管理3允許缺貨的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模型 允許缺貨的情況下，企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的確定，就不僅要考慮訂貨

34、成本和儲(chǔ)存成本，而且還要考慮可能的缺貨成本。此模型下，存貨的成本可以表示為： 存貨相關(guān)總成本=訂貨成本+儲(chǔ)存成本+缺貨成本4陸續(xù)到貨模型 在經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模型中，其中有一條假設(shè)是“企業(yè)能夠及時(shí)補(bǔ)充存貨，需要訂貨時(shí)可立即取得存貨”，然而在現(xiàn)實(shí)生活中，情況并非如此，因此分析另一種模型，即存貨陸續(xù)到達(dá)情況下的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。 在本模型中，存貨的儲(chǔ)存情況是陸續(xù)到貨又陸續(xù)耗用，如圖44所示： 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)四 存貨管理444存貨的日常管理 存貨日常管理，是營(yíng)運(yùn)資金管理的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。存貨管理的目標(biāo)是在保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常進(jìn)行的前提下盡量減少庫(kù)存，防止積壓。搞好存貨的日常管理，對(duì)于改善企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

35、，提高營(yíng)運(yùn)資金利用效果，具有重要的意義。實(shí)踐中形成的行之有效的管理方法有歸口分級(jí)管理、存貨的定額控制、存貨的供應(yīng)點(diǎn)控制、存貨的存儲(chǔ)期控制以及存貨的ABC分類管理等，在本章節(jié)中主要介紹歸口分級(jí)管理、存貨的存儲(chǔ)期控制以及存貨的ABC分類管理這三種方法。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)四 存貨管理4441歸口分級(jí)管理1存貨實(shí)行歸口分級(jí)管理的作用 工業(yè)企業(yè)的存貨，以各種不同的形態(tài)分布在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)上，由從事供產(chǎn)銷活動(dòng)的各有關(guān)職能部門(mén)和職工掌握使用。企業(yè)采購(gòu)員、倉(cāng)庫(kù)保管員和生產(chǎn)工人，直接從事物資采購(gòu)、保管、使用，他們最了解各項(xiàng)物資的來(lái)源、儲(chǔ)存情況和耗用情況，最善于采取措施，做到合理采購(gòu)、保管，節(jié)約使用，既

36、保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，又節(jié)約合理利用資金。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)四 存貨管理實(shí)行存貨的歸口分級(jí)管理主要有以下幾個(gè)方面的作用：（1）有利于調(diào)動(dòng)各職能部門(mén)、各級(jí)單位和職工群眾管好用好存貨的積極性和主動(dòng)性，把存貨管理同生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理結(jié)合起來(lái)。（2）有利于財(cái)務(wù)部門(mén)面向生產(chǎn)，深入實(shí)際，調(diào)查研究，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，把存貨的集中統(tǒng)一管理和分級(jí)管理緊密結(jié)合起來(lái)，使企業(yè)整個(gè)流動(dòng)資金管理水平不斷提高。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)四 存貨管理2實(shí)行歸口分級(jí)管理的基本做法 歸口分級(jí)管理的基本做法是：在廠長(zhǎng)或經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下，以財(cái)務(wù)部門(mén)作為全廠管理流動(dòng)資金的專業(yè)部門(mén)，對(duì)全廠的流動(dòng)資金進(jìn)行集中管理；根據(jù)使用和管理、物資管理和資金管理相結(jié)合的原

37、則，每項(xiàng)存貨資金由哪個(gè)部門(mén)使用，就歸口給哪個(gè)部門(mén)負(fù)責(zé)管理；各歸口管理部門(mén)再根據(jù)具體情況，將存貨資金定額分配給所屬單位或個(gè)人，實(shí)行分級(jí)管理；根據(jù)權(quán)和責(zé)相結(jié)合的原則，對(duì)各部門(mén)各級(jí)有關(guān)人員明確規(guī)定管理和使用資金的權(quán)限和責(zé)任，納入崗位責(zé)任制。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)四 存貨管理 存貨資金定額經(jīng)過(guò)財(cái)務(wù)部門(mén)統(tǒng)一平衡后，歸口給各有關(guān)職能部門(mén)負(fù)責(zé)管理。各項(xiàng)資金歸口管理的分工一般如下：原材料、輔助材料、燃料、包裝物資金歸供應(yīng)部門(mén)管理；工具資金歸工具部門(mén)管理；修理用備件資金歸設(shè)備動(dòng)力部門(mén)管理；事務(wù)用品資金歸行政部門(mén)管理；在產(chǎn)品和自制半成品資金歸生產(chǎn)部門(mén)管理；產(chǎn)成品和外購(gòu)商品歸銷售部門(mén)管理。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)

38、四 存貨管理4442存貨儲(chǔ)存期控制 存貨儲(chǔ)存在倉(cāng)庫(kù)里，就會(huì)發(fā)生儲(chǔ)存成本。因此，應(yīng)盡量縮短儲(chǔ)存時(shí)間，加速存貨周轉(zhuǎn)，是節(jié)約資金占用，降低成本費(fèi)用，提高企業(yè)獲利水平的重要保證。 企業(yè)進(jìn)行存貨投資所發(fā)生的費(fèi)用，按照與儲(chǔ)存時(shí)間的關(guān)系，可以分為固定儲(chǔ)存費(fèi)用和變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)用。固定儲(chǔ)存費(fèi)用主要包括進(jìn)貨費(fèi)用、管理費(fèi)用，其資金占用額與存貨的儲(chǔ)存期沒(méi)有直接關(guān)系；變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)用主要包括存貨資金占用費(fèi)（機(jī)會(huì)成本）、存貨倉(cāng)儲(chǔ)管理費(fèi)、倉(cāng)儲(chǔ)損耗等，其資金占用額與存貨的儲(chǔ)存期成正比例變化。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)四 存貨管理 假設(shè)其他因素不變，只有儲(chǔ)存期的變化，引起利潤(rùn)變化，利潤(rùn)是儲(chǔ)存期的函數(shù)。此時(shí)，可以用公式表示為： 利潤(rùn)=毛利

39、固定儲(chǔ)存費(fèi)銷售稅金及附加每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)儲(chǔ)存天數(shù) 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)四 存貨管理4443 ABC分類管理 企業(yè)存貨品種繁多，如果對(duì)企業(yè)存貨不分巨分地嚴(yán)加管理，必將增加大量的人力、物力。ABC分類管理正是基于上述考慮，其目的在于使企業(yè)分清主次，突出重點(diǎn)，以提高存貨資金管理的整體效果。1ABC分類標(biāo)準(zhǔn) ABC分類管理指的是按照金額比重和品種數(shù)比重標(biāo)準(zhǔn)，將企業(yè)的全部存貨分為A、B、C三類，分別實(shí)行品種重點(diǎn)管理、分類別一般控制和按總額靈活掌握的存貨管理方法。其中金額比重是最基本的標(biāo)準(zhǔn)。A類存貨的特點(diǎn)是金額較大，而品種數(shù)較小；B類存貨的特點(diǎn)是金額一般，而品種數(shù)相對(duì)較多；C類存貨的特點(diǎn)是金額很小，而品種

40、數(shù)較多。 ABC分類的標(biāo)準(zhǔn)如下表44所示。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)四 存貨管理2分類方法（1）把各種存貨全年用量分別乘以它們的單價(jià)，計(jì)算出各種存貨的金額。（2）按照各品種存貨金額的大小順序重新排列，然后計(jì)算出累計(jì)金額。（3）按照從大到小的順序，計(jì)算逐項(xiàng)累計(jì)金額占總金額的比重，即百分比。 上一頁(yè)下一頁(yè)返回 任務(wù)四 存貨管理3控制方法 在企業(yè)存貨中，由于各類存貨的重要程度不同，所采用的控制方法也不同。（1）對(duì)金額高的A類存貨，按品種重點(diǎn)控制（2）對(duì)B類存貨，按類別實(shí)施一般控制（3）對(duì)C類存貨的控制 上一頁(yè)返回 表44 存貨ABC分類標(biāo)準(zhǔn)類別金額比重品種數(shù)比重A類70%左右10%左右 B類20%左右20%左右C類10%左右70%左右合計(jì)：100% 100%返回 圖44 陸續(xù)到貨模型儲(chǔ)存量 平均儲(chǔ)存量時(shí)間Q/2 Q A0 CB返回