《營運資金管理》課件

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1、2021-5-7 第 6章 營 運 資 金 管 理 到 目 前 為 止 ， 格 蘭 仕 應(yīng) 該 算 是 中 國 成 長 最 快 的 企業(yè) 之 一 。 從 2000年 29.6億 的 銷 售 額 至 2005年 的130億 銷 售 額 ， 格 蘭 仕 僅 僅 用 了 六 年 的 時 間 。 并且 在 國 內(nèi) 空 調(diào) 業(yè) 業(yè) 績 普 遍 下 滑 的 2006年 ， 格 蘭 仕不 降 反 升 ， 上 半 年 銷 售 額 已 經(jīng) 達(dá) 到 123億 ， 其 中空 調(diào) 內(nèi) 銷 增 長 19.28 ， 外 銷 增 長 76.67 。 格 蘭仕 連 續(xù) 27年 來 高 增 長 的 背 后 ， 一 定 有 許

2、多 原 因 ，但 是 其 中 最 主 要 的 原 因 之 一 就 是 其 低 成 本 戰(zhàn) 略 ，首 當(dāng) 其 沖 的 一 個 表 現(xiàn) 就 是 良 好 的 存 貨 管 理 ， 也 就是 本 章 主 要 討 論 的 內(nèi) 容 之 一 引 例 為 了 實 施 低 成 本 的 存 貨 管 理 ， 早 在 1996年 ， 格 蘭仕 就 開 始 在 集 團(tuán) 內(nèi) 部 引 入 了 信 息 化 這 個 概 念 ， 到了 2003年 6月 ， 格 蘭 仕 的 信 息 化 系 統(tǒng) 已 經(jīng) 覆 蓋 了 財務(wù) 管 理 、 倉 庫 管 理 、 制 造 管 理 、 營 銷 管 理 、 客 戶關(guān) 系 、 電 子 商 務(wù) 等 領(lǐng)

3、域 ， 并 逐 步 地 建 立 起 “ 零 庫存 ” 管 理 模 式 ， 能 夠 實 現(xiàn) 對 庫 存 進(jìn) 行 數(shù) 字 化 管 理 ，具 體 到 每 個 型 號 的 產(chǎn) 品 在 工 廠 有 多 少 庫 存 、 經(jīng) 銷商 倉 庫 里 有 多 少 臺 產(chǎn) 品 、 每 個 時 期 的 產(chǎn) 品 庫 存 周轉(zhuǎn) 率 ， 都 有 了 準(zhǔn) 確 的 統(tǒng) 計 數(shù) 據(jù) ， 使 企 業(yè) 流 動 資 金的 管 理 效 率 大 為 提 高 。 正 是 零 庫 存 管 理 給 格 蘭 仕低 成 本 戰(zhàn) 略 以 有 力 支 持 。 第 十 章 流 動 資 產(chǎn) 管 理l第 1節(jié) 營 運 資 金 概 述l第 2節(jié) 現(xiàn) 金 管 理l

4、第 3節(jié) 應(yīng) 收 賬 款 管 理l第 4節(jié) 存 貨 管 理 l 營 運 資 金 的 含 義 、 特 點 及 分 類l 營 運 資 金 與 現(xiàn) 金 周 轉(zhuǎn)l 營 運 資 金 管 理 第 1節(jié) 營 運 資 金 概 述 （ 一 ） 營 運 資 金 的 含 義廣 義 ： 短 期 資 產(chǎn)狹 義 ： 短 期 資 產(chǎn) 減 去 短 期 負(fù) 債 的 差 額l 營 運 資 金 管 理 主 要 解 決 兩 個 問 題l 如 何 確 定 短 期 資 產(chǎn) 的 最 佳 持 有 量l 如 何 籌 措 短 期 資 金 （ 二 ） 營 運 資 金 的 特 點1.流 動 資 產(chǎn) 的 特 點 占 用 時 間 短 流 動 性 強(qiáng) 易

5、 波 動2.流 動 負(fù) 債 的 特 點 籌 資 速 度 快 籌 資 成 本 低 風(fēng) 險 高 具 有 波 動 性3.營 運 資 金 的 特 點 周 轉(zhuǎn) 的 短 期 性 易 變 現(xiàn) 性 數(shù) 量 上 的 波 動 性 渠 道 的 多 樣 性 收 益 低 （ 三 ） 營 運 資 金 的 分 類1.流 動 資 產(chǎn) 按 其 用 途 分 類 永 久 性 流 動 資 產(chǎn) 臨 時 性 流 動 資 產(chǎn)2.流 動 負(fù) 債 按 其 用 途 分 類 自 發(fā) 性 流 動 資 產(chǎn) 臨 時 性 流 動 資 產(chǎn) l 營 運 資 金 的 含 義 、 特 點 及 分 類l 營 運 資 金 與 現(xiàn) 金 周 轉(zhuǎn)l 營 運 資 金 管 理

6、 營 運 資 金 概 述 營 運 資 金 與 現(xiàn) 金 周 轉(zhuǎn) 應(yīng) 收 賬 款 周 轉(zhuǎn)存 貨 周 轉(zhuǎn) 轉(zhuǎn) 帳 時 間 應(yīng) 付 賬 款 周 轉(zhuǎn) 轉(zhuǎn) 賬 采 購 原 料 支 付 命 令 付 出 現(xiàn) 金 訂 貨 收 到 貨 物 銷 售 對 方 付 款 收 到 現(xiàn) 金 現(xiàn) 金 周 轉(zhuǎn) 圖 l 營 運 資 金 的 含 義 、 特 點 及 分 類l 營 運 資 金 與 現(xiàn) 金 周 轉(zhuǎn)l 營 運 資 金 管 理 營 運 資 金 概 述 （ 一 ） 營 運 資 金 管 理 的 內(nèi) 容l 公 司 需 要 多 少 營 運 資 金l 公 司 如 何 以 最 低 的 營 運 資 金 成 本 來 滿 足生 產(chǎn) 經(jīng) 營 周

7、 轉(zhuǎn) 的 需 要l 公 司 如 何 管 理 營 運 資 金 的 各 個 要 素l 公 司 如 何 匹 配 流 動 資 產(chǎn) 和 流 動 負(fù) 債 （ 二 ） 營 運 資 金 管 理 的 目 標(biāo)以 最 低 的 成 本 滿 足 生 產(chǎn)經(jīng) 營 周 轉(zhuǎn) 的 需 要 （ 三 ） 營 運 資 金 管 理 的 原 則l 認(rèn) 真 分 析 生 產(chǎn) 經(jīng) 營 狀 況 、 合 理 確 定 營 運資 金 的 需 要 數(shù) 量 l 在 保 證 生 產(chǎn) 經(jīng) 營 需 要 的 前 提 下 ， 節(jié) 約 使用 資 金 l 加 速 營 運 資 金 的 周 轉(zhuǎn) ， 提 高 資 金 的 利 用效 率 l 合 理 安 排 流 動 資 產(chǎn) 與 流

8、 動 負(fù) 債 的 比 例 關(guān)系 ， 保 障 企 業(yè) 有 足 夠 的 短 期 償 債 能 力 第 十 章 流 動 資 產(chǎn) 管 理l第 1節(jié) 營 運 資 金 概 述l第 2節(jié) 現(xiàn) 金 管 理l第 3節(jié) 應(yīng) 收 賬 款 管 理l第 4節(jié) 存 貨 管 理 l 現(xiàn) 金 管 理 的 動 機(jī) 與 內(nèi) 容 l 最 佳 現(xiàn) 金 持 有 量 的 確 定 l 現(xiàn) 金 的 日 常 控 制 現(xiàn) 金 管 理 是 在現(xiàn) 金 的 流 動 性 與 收益 性 之 間 進(jìn) 行 權(quán) 衡選 擇 的 過 程 ?，F(xiàn) 金 管 理 現(xiàn) 金 管 理 的 動 機(jī) 與 內(nèi) 容現(xiàn) 金 的 概 念 l 現(xiàn) 金 是 指 公 司 占 用 在 各 種 貨 幣

9、 形 態(tài) 上的 資 產(chǎn) ， 包 括 庫 存 現(xiàn) 金 、 銀 行 存 款 及其 他 貨 幣 資 金l 企 業(yè) 資 產(chǎn) 中 流 動 性 最 強(qiáng) 的 資 產(chǎn)l 同 時 也 是 盈 利 能 力 最 差 的 資 產(chǎn)持 有 現(xiàn) 金 的 動 機(jī) l 交 易 性 動 機(jī) l 預(yù) 防 性 動 機(jī)l 投 機(jī) 性 動 機(jī) 現(xiàn) 金 管 理 的 動 機(jī) 與 內(nèi) 容現(xiàn) 金 管 理 的 內(nèi) 容 編 制 現(xiàn) 金 計 劃 企 業(yè) 現(xiàn) 金 收 支數(shù) 量 進(jìn) 行 現(xiàn) 金 日 ?？?制 確 定 最 佳 現(xiàn) 金余 額 當(dāng) 現(xiàn) 金 短 缺 時 采 用短 期 融 資 策 略 當(dāng) 現(xiàn) 金 多 余 時 采 用 還 款 或有 價 投 資 策 略

10、 現(xiàn) 金 管 理 的 內(nèi) 容 l 現(xiàn) 金 管 理 的 動 機(jī) 與 內(nèi) 容 l 最 佳 現(xiàn) 金 持 有 量 的 確 定l 現(xiàn) 金 的 日 常 控 制 現(xiàn) 金 管 理 機(jī) 會 成 本企 業(yè) 因 保 留 一 定 現(xiàn) 金 余 額 而 喪 失的 投 資 收 益 。 短 缺 成 本在 現(xiàn) 金 持 有 量 不 足 而 又 無 法 及 時將 其 他 資 產(chǎn) 變 現(xiàn) 而 給 公 司 造 成 的損 失 。 管 理 成 本企 業(yè) 因 保 留 一 定 現(xiàn) 金 余 額 而 增 加的 管 理 費 用 。 現(xiàn) 金 的 成 本成 本 分 析 模 型 總 成 本 機(jī) 會 成本管 理 成 本l O總 成 本 現(xiàn) 金 持 有 量短

11、 缺 成 本 存 貨 模 型 t2 時 間 平 均 余 額 現(xiàn)金余額l N N/2l 0 t1確 定 現(xiàn) 金 余 額 的 存 貨 模 型 存 貨 模 型 N2 NTT C i b 考 慮 持 有 成 本 和 轉(zhuǎn) 換 成 本現(xiàn) 金 管 理 相 關(guān) 總 成 本 =持 有 機(jī) 會 成 本 +固 定 性 轉(zhuǎn) 換 成 本最 佳 現(xiàn) 金 余 額 2N Tb il TC總 成 本 ；l b現(xiàn) 金 與 有 價證 券 的 轉(zhuǎn) 換 成 本；l T特 定 時 間 內(nèi)的 現(xiàn) 金 需 求 總 額；l N理 想 的 現(xiàn) 金轉(zhuǎn) 換 數(shù) 量 (最 佳 現(xiàn)金 余 額 )；l i短 期 有 價 證券 利 息 率 。 22 2N

12、T i TbTC i bN N 令 TC =0， 例 題存 貨 模 型 新 宇 公 司 預(yù) 計 全 年 需 要 現(xiàn) 金150 000元 ， 現(xiàn) 金 與 有 價 證 券的 轉(zhuǎn) 換 成 本 為 每 次 200元 ， 有價 證 券 的 利 息 率 為 15%。 則 新宇 公 司 的 最 佳 現(xiàn) 金 余 額 為 ： 2 150000 200 2000015%N ， 元這 就 意 味 著 公 司 從 有 價 證 券 轉(zhuǎn)換 為 現(xiàn) 金 的 次 數(shù) 為 7.5次(150000/20000) 局 限 性 ：l 模 型 假 設(shè) 現(xiàn) 金 收 入 只 在 期 初 或 期 末 發(fā) 生 l 模 型 假 設(shè) 現(xiàn) 金 支

13、出 均 勻 發(fā) 生 l 沒 有 考 慮 現(xiàn) 金 安 全 庫 存 米 勒 -歐 爾 模 式假 定 每 日 現(xiàn) 金 流 量 為 正 態(tài) 分 布 ， 現(xiàn) 金 與 有 價 證 券 之 間 能 夠 自 由 兌 換 現(xiàn) 金 余 額 的 均 衡 點 *Z 現(xiàn) 金 余 額 上 限 現(xiàn) 金 余 額 下 限均 衡 點現(xiàn)金余額l UZ*Ll O 時 間 確 定 現(xiàn) 金 余 額 的 米 勒 歐 爾 模 型 米 勒 -歐 爾 模 式 最 佳 現(xiàn) 金 余 額 的 均 衡 點 *Z 23 33 4bU L r 而 上 限 為 ：下 限 的 受 到 企 業(yè) 每 日 的 最 低現(xiàn) 金 需 要 、 管 理 人 員 的 風(fēng) 險承

14、受 傾 向 等 因 素 影 響 恒 遠(yuǎn) 公 司 的 日 現(xiàn) 金 余 額 標(biāo) 準(zhǔn) 差 為 5000元 ， 每 次 證 券 交 易 的 成 本 為 500元 ， 有價 證 券 的 日 收 益 率 為 0.06%， 公 司 每 日最 低 現(xiàn) 金 需 要 為 0， 那 么 恒 遠(yuǎn) 公 司 的 現(xiàn)金 最 佳 持 有 量 和 持 有 量 上 限 分 別 為 多少 ？ 例 題米 勒 -歐 爾 模 式 2 2* 3 33 3 500 50000 250004 4 0.06%bZ L r （ 元 ）2 2* 3 33 3 500 50003 0 3 750004 4 0.06%bU L r （ 元 ） l 現(xiàn)

15、金 管 理 的 動 機(jī) 與 內(nèi) 容 l 最 佳 現(xiàn) 金 持 有 量 的 確 定 l 現(xiàn) 金 的 日 常 控 制 現(xiàn) 金 管 理 現(xiàn) 金 的 日 常 控 制 現(xiàn) 金 流 動 同 步 化 合 理 估 計 “ 浮 存 ” 加 速 應(yīng) 收 賬 款 收 現(xiàn) 所 謂 “ 浮 存 ” 是指 公 司 賬 簿 中 的 現(xiàn)金 余 額 與 銀 行 記 錄中 的 現(xiàn) 金 余 額 的 差 。 第 十 章 流 動 資 產(chǎn) 管 理l第 1節(jié) 營 運 資 金 概 述l第 2節(jié) 現(xiàn) 金 管 理l第 3節(jié) 應(yīng) 收 賬 款 管 理l第 4節(jié) 存 貨 管 理 5.應(yīng) 收 賬 款 的 管 理 增 加 銷 售 減 少 存 貨功 能目 標(biāo)

16、 強(qiáng) 化 競 爭 、 擴(kuò) 大 銷 售 的 功 能 降 低 成 本 ， 提 高 應(yīng) 收 賬 款 投 資 的 效 益 機(jī) 會 成 本 ： 一 般 按 有 價 證 券 的 利 息 率 計 算 管 理 成 本 -調(diào) 查 費 用 、 收 集 信 息 費 用 、 記 錄 費 用 、 收 賬 費 用 、 其 他 壞 賬 成 本應(yīng) 收 賬 款 成 本 信 用 標(biāo) 準(zhǔn) 信 用 條 件信 用 政 策 信 用 標(biāo) 準(zhǔn) 企 業(yè) 同 意 向 客 戶 提 供 商 業(yè) 信 用 而 提 出 的 基本 要 求 。 判 斷 標(biāo) 準(zhǔn) ： 預(yù) 期 的 壞 賬 損 失 率 信 用 標(biāo) 準(zhǔn) 放 寬 -銷 售 增 加 -應(yīng) 收 賬 款 投

17、 資 增 加 -機(jī) 會 成 本 上 升 -管 理 成 本 上 升 -壞 賬 損 失 上 升信 用 政 策 信 用 政 策 信 用 條 件l 企 業(yè) 要 求 客 戶 支 付 賒 銷 款 項 的 條 件 。l 信 用 期 限l 企 業(yè) 為 客 戶 規(guī) 定 的 最 長 付 款 期 限 。l 折 扣 期 限l 企 業(yè) 為 客 戶 規(guī) 定 的 可 以 享 受 現(xiàn) 金 折 扣的 付 款 期 限 。l 現(xiàn) 金 折 扣 例 ， 2/10， n/30 應(yīng) 收 賬 款 的 日 常 管 理 客 戶 信 用 調(diào) 查 評 價 客 戶 信 用 催 收 應(yīng) 收 賬 款 建 立 應(yīng) 收 賬 款 壞 賬 準(zhǔn) 備 金 制 度 應(yīng)

18、 收 賬 款 的 日 常 控 制 企 業(yè) 的 信 用 調(diào) 查l 直 接 調(diào) 查l 間 接 調(diào) 查l 財 務(wù) 報 表l 信 用 評 估 機(jī) 構(gòu)l AAA、 AA、 A、 BBB、 BB、 B、 CCC、 CC、 C l 銀 行l(wèi) 其 他 應(yīng) 收 賬 款 的 日 常 控 制 企 業(yè) 的 信 用 評 估l 5C評 估 法l 品 德 （ Character）l 能 力 (Capacity)l 資 本 (Capital)l 抵 押 品 (Collateral) l 情 況 (Conditions)l 信 用 評 分 法1 1 2 2 3 3 1nn n i iiY a x a x a x a x a x

19、 應(yīng) 收 賬 款 的 日 常 控 制 ia項 目 財 務(wù) 比 率 和 信 用 品質(zhì) （ 1） 分 數(shù) (x）0-100（ 2） 權(quán) 數(shù) ( ）（ 3） 加 權(quán) 平 均 數(shù)（ 4） =（ 2） （ 3）流 動 比 率 1.9 90 0.20 18.00資 產(chǎn) 負(fù) 債 率 50 85 0.10 8.50凈 資 產(chǎn) 報 酬 率 15 85 0.10 8.50 信 用 評 估 等 級 AA 85 0.25 21.25信 用 記 錄 一 般 75 0.25 18.75未 來 發(fā) 展 預(yù) 計 一 般 75 0.05 3.75其 他 因 素 好 85 0.05 4.25合 計 - - 1.00 83.00例

20、 題 新 宇 公 司 的 信 用 情 況 評 分 表 應(yīng) 收 賬 款 的 日 常 控 制 監(jiān) 控 應(yīng) 收 賬 款 賬 齡 分 析 表 應(yīng) 收 賬 款 平 均 賬 齡 (兩 種 方 法 ) 賬 齡 金 額 （ 元 ） 百 分 比0天 -30天 12 100 44.82%30天 -60天 8 600 31.85%60天 -90天 6 300 23.33%90天 以 上 0 0合 計 27 000 100.00%法 1： 計 算 所 有 個 別 的 沒 有 清 償 的 發(fā) 票的 加 權(quán) 平 均 賬 齡 。 使 用 的 權(quán) 數(shù) 是 個 別的 發(fā) 票 占 應(yīng) 收 賬 款 總 額 的 比 例 。 法 2：

21、 賬 齡 在 0天 -30天 的 應(yīng) 收 賬 款 被 假 設(shè)其 賬 齡 為 15天 ， 賬 齡 為 30天 -60天 的 應(yīng) 收賬 款 ， 其 賬 齡 假 定 為 45天 ， 依 此 類 推 。 應(yīng) 收 賬 款 的 日 常 控 制 催 收 拖 欠 款 項l 信 函 通 知l 電 話 催 收l 個 人 拜 訪l 收 款 機(jī) 構(gòu)l 訴 訟 程 序 應(yīng) 收 賬 款 的 日 常 控 制l 企 業(yè) 信 用 政 策 的 制 訂 與 實 施 從 很 大 程 度 上 受 社 會 文 化 的 影 響 。 如果 一 個 社 會 普 遍 缺 乏 信 任 機(jī) 制 ， 惡 意 欺 詐 嚴(yán) 重 ， 則 企 業(yè) 的 信 用

22、 策略 就 會 受 到 很 大 的 影 響 。l 據(jù) 科 法 斯 中 國 2005年 底 做 的 中 國 企 業(yè) 信 用 調(diào) 查 報 告 ， 企 業(yè) 拖 欠 貨款 的 原 因 惡 意 欺 騙 占 21%， 同 時 調(diào) 查 對 象 中 ， 外 資 企 業(yè) 使 用 賒 銷的 比 例 大 于 內(nèi) 資 企 業(yè) 。 l 另 一 份 資 料 顯 示 ， 中 國 企 業(yè) 在 海 外 應(yīng) 收 賬 款 大 約 有 1000億 美 元 ，其 中 至 少 一 半 的 拖 欠 款 項 竟 然 來 自 海 外 的 華 資 企 業(yè) 。 資 料 還 顯 示， 美 國 企 業(yè) 的 應(yīng) 收 賬 款 回 收 期 平 均 為 37

23、天 ， 而 中 國 企 業(yè) 的 應(yīng) 收 賬款 回 收 期 平 均 為 90120天 ， 是 歐 美 企 業(yè) 的 3 4倍 ； 美 國 追 賬 公司 追 賬 的 成 功 率 至 少 在 60 以 上 ， 而 在 中 國 僅 為 18.9 ； 目 前 中國 出 口 企 業(yè) 的 壞 賬 率 超 過 5 ， 而 發(fā) 達(dá) 國 家 企 業(yè) 卻 只 有 0.25 至0.5 的 水 平 ， 國 際 平 均 水 平 也 只 在 1 左 右 。一 組 數(shù) 字 第 十 章 流 動 資 產(chǎn) 管 理l第 1節(jié) 營 運 資 金 概 述l第 2節(jié) 現(xiàn) 金 管 理l第 3節(jié) 應(yīng) 收 賬 款 管 理l第 4節(jié) 存 貨 管 理

24、l 存 貨 的 功 能 與 成 本 l 存 貨 規(guī) 劃l 存 貨 控 制 6. 存 貨 的 管 理 存 貨 包 括 各 類 材 料 、商 品 、 在 產(chǎn) 品 、 半 成品 、 產(chǎn) 成 品 等 ， 可 以分 為 三 大 類 ： 原 材 料存 貨 、 在 產(chǎn) 品 存 貨 和產(chǎn) 成 品 存 貨 。存 貨 管 理 存 貨 管 理 存 貨 的 功 能l 儲 存 必 要 的 原 材 料 和 在 產(chǎn) 品 ， 可 以 保 證 生產(chǎn) 正 常 進(jìn) 行 ；l 儲 備 必 要 的 產(chǎn) 成 品 ， 有 利 于 銷 售 ；l 適 當(dāng) 儲 存 原 材 料 和 產(chǎn) 成 品 ， 便 于 組 織 均 衡生 產(chǎn) ， 降 低 產(chǎn) 品

25、 成 本 ；l 留 有 各 種 存 貨 的 保 險 儲 備 ， 可 以 防 止 意 外事 件 造 成 的 損 失 。 存 貨 管 理 存 貨 的 成 本 ：l 采 購 成 本 ： 由 買 價 、 運 雜 費 等 構(gòu) 成l 訂 貨 成 本 ： 為 訂 購 材 料 、 商 品 而 發(fā) 生 的 成 本l 儲 存 成 本 ： 在 物 資 儲 存 過 程 中 發(fā) 生 的 倉 儲 費、 搬 運 費 、 保 險 費 、 占 用 資 金 支 付 的 利 息 費等 l 存 貨 的 功 能 與 成 本 l 存 貨 規(guī) 劃l 存 貨 控 制 存 貨 規(guī) 劃 包 括兩 個 方 面 的 內(nèi)容 ， 一 是 應(yīng) 當(dāng)訂 購

26、多 少 ， 二是 應(yīng) 當(dāng) 何 時 開始 訂 貨 。存 貨 管 理 存 貨 規(guī) 劃 2AFC經(jīng) 濟(jì) 批 量A代 表 全 年 需 要 量 Q代 表 每 批 訂 貨 量F代 表 每 批 訂 貨 成 本 ，H代 表 每 件 存 貨 的 年 儲 存 成 本 Q* 訂 貨 成 本儲 存 成 本存貨成本 訂 貨 量o經(jīng) 濟(jì) 批 量 = 2A ACQ F（ ）經(jīng) 濟(jì) 批 數(shù)總 成 本 l 一 定 時 期 儲 存 成 本 和 訂 貨 成本 總 和 最 低 的 采 購 批 量2AFC 存 貨 規(guī) 劃 新 宇 公 司 全 年 需 要 甲 零 件 1200件 ， 每 次 訂 貨 的 成 本 為 400元 ， 每 件

27、存 貨 的 年 儲 存 成 本 為 6元 。 計 算 新 宇 公 司 的 經(jīng) 濟(jì)批 量 如 下 ：例 題公 式 法逐 批 測 試 法 項 目 各 種 批 量訂 購 批 數(shù) （ 批 ） 1 2 3 4 5 6訂 購 批 量 （ 件 ） 1200 600 400 300 240 200年 儲 存 成 本 （ 元 ） 3600 1800 1200 900 720 600年 訂 貨 成 本 （ 元 ） 400 800 1200 1600 2000 2400年 總 成 本 合 計 （ 元 ） 4000 2600 2400 2500 2720 3000*全 年 需 要 量 =1200件 存 貨 規(guī) 劃例

28、題 圖 示 法 l 插 入 書 310頁 “ 圖 9-11 經(jīng) 濟(jì) 批 量 的 圖 示 法 ” 存 貨 規(guī) 劃假 設(shè) 所 需 零 件 的 每 件 價 格 為 10元 ， 但 如 果 一 次 訂 購 超 過600件 ， 可 給 予 2%的 批 量 折 扣 ， 問 應(yīng) 以 多 大 批 量 訂 貨 ？思 考 答 案 ： 公 司 應(yīng) 該 盡 量 取 得 數(shù) 量 折 扣 存 貨 規(guī) 劃存 貨 的 再 訂 貨 點l 訂 貨 點 ： 訂 購 下 一 批 存 貨 時 本 批 存 貨 的 儲 存 量 。l 影 響 訂 貨 點 的 因 素l 原 材 料 的 使 用 率 ， 即 每 天 消 耗 的 數(shù) 量l 在 途

29、 時 間 ： 從 發(fā) 出 訂 單 到 貨 物 驗 收 完 畢 所 用 的 時 間 l 確 定 訂 貨 點 的 公 式 ： nR nt t 存 貨 規(guī) 劃 保 險 儲 備 l 為 了 保 證 企 業(yè) 正 常 的 生 產(chǎn) 經(jīng) 營 ， 一般 企 業(yè) 都 不 會 允 許 庫 存 原 料 降 低 為零 ， 而 是 會 保 留 一 個 庫 存 儲 備 ， 這個 庫 存 就 叫 做 保 險 儲 備 。 圖 10-7 安 全 庫 存 預(yù) 計 交 貨 期 內(nèi) 的 需 要預(yù) 計 原 料 使 用 情 況 實 際 原 料 使 用 情 況 安 全 儲 備 時 間再 訂 貨 點 數(shù)量(公 斤 ) 存 貨 規(guī) 劃l 保 險

30、 儲 備 S的 計 算 公 式 ：l 考 慮 保 險 儲 備 情 況 下 的 再 訂 貨 點 ： 1( )2S mr nt 保 險 儲 備 1 1 ( ) ( )2 2R nt Snt mr nt mr nt 存 貨 規(guī) 劃 預(yù) 計 恒 遠(yuǎn) 公 司 的 最 大 日 消 耗 量 為 12件 ， 預(yù) 計 最 長 收 貨時 間 為 25天 ， 現(xiàn) 計 算 恒 遠(yuǎn) 的 保 險 儲 備 和 再 訂 貨 點例 題 1( )21 12 25 10 20250S mr nt 保 險 儲 備 （ ） （ ）（ 件 ） 1( )210 20 501 25 10 20 2250R nt S mr nt 訂 貨 點

31、（ ） （ 12 ）（ 件 ） 存 貨 規(guī) 劃例 題插 入 書 313頁 “ 圖 9-14 訂 貨 點 圖 ” 存 貨 規(guī) 劃考 慮 不 確 定 因 素 的 存 貨 成 本總 成 本 =訂 貨 成 本 +儲 存 成 本 +缺 貨 成 本新 宇 公 司 每 年 需 要 某 零 配 件 10000件 ， 訂 貨 成 本 為 每 次 200元 ， 儲 存 成 本為 每 件 25元 。 公 司 在 交 貨 期 內(nèi) 的 平 均 需 求 量 是 40件 。 為 避 免 可 能 的 缺 貨成 本 ， 公 司 準(zhǔn) 備 持 有 0至 30件 保 險 儲 備 ， 并 對 不 同 保 險 儲 備 量 下 的 缺 貨

32、成 本 進(jìn) 行 了 估 算 （ 如 表 9-23所 示 ） 。 現(xiàn) 對 新 宇 公 司 的 最 優(yōu) 保 險 儲 備 量 和再 訂 貨 點 進(jìn) 行 計 算 如 下 。 2 2 10000 200 400( )25AFQ C 經(jīng) 濟(jì) 批 量 （ ） 件10000 25400AQ 訂 貨 次 數(shù) （ 次 ）25 200 5000A FQ 訂 貨 成 本 （ 元 ）計 算 訂 貨 成 本 : 存 貨 規(guī) 劃 1 2002S Q S 平 均 存 貨 = （ 件 ）1 25 2002S Q C S 儲 存 成 本 （ ） （ 元 ）計 算 儲 存 成 本計 算 總 成 本保 險 儲 備 a（ 件 ） 再

33、訂 貨 點 b（ 件 ） 平 均 存 貨 c（ 件 ） 訂 貨 成 本 d（ 元 ） 儲 存 成 本 e（ 元 ） 缺 貨 成 本 f（ 元 ） 總 成 本 g（ 元 ）0 40 200 5,000 5,000 2,500 12,5005 45 205 5,000 5,125 1,250 11,37510 50 210 5,000 5,250 600 10,85015 55 215 5,000 5,375 250 10,62520* 60* 220 5,000 5,500 120 10,620*25 65 225 5,000 5,625 50 10,67530 70 230 5,000 5,7

34、50 0 10,750 l 存 貨 的 功 能 與 成 本 l 存 貨 規(guī) 劃l 存 貨 控 制 6. 存 貨 的 管 理 存 貨 控 制 是按 照 存 貨 計 劃的 要 求 ， 對 存貨 的 使 用 和 周轉(zhuǎn) 情 況 進(jìn) 行 的組 織 、 調(diào) 節(jié) 和監(jiān) 督 。存 貨 規(guī) 劃 及 控 制 存 貨 控 制存 貨 的 歸 口 分 級 控 制l 對 存 貨 資 金 實 行 統(tǒng) 一 管 理l 實 行 資 金 的 歸 口 管 理l 實 行 資 金 的 分 級 管 理 存 貨 控 制 步 驟l 計 算 每 一 種 存 貨 在 一 定 時 間 內(nèi) （ 一 般 為 1年 ） 的 資 金占 用 額 ；l 計 算

35、 每 一 種 存 貨 資 金 占 用 額 占 全 部 資 金 占 用 額 的 百分 比 ， 并 按 大 小 順 序 排 列 ， 編 成 表 格 ；l 根 據(jù) 事 先 測 定 好 的 標(biāo) 準(zhǔn) ， 把 最 重 要 的 存 貨 劃 為 A類 ，把 一 般 存 貨 劃 為 B類 ， 把 不 重 要 的 存 貨 劃 為 C類 ， 并畫 圖 表 示 出 來 ； l 對 A類 存 貨 進(jìn) 行 重 點 規(guī) 劃 和 控 制 ， 對 B類 存 貨 進(jìn) 行 次重 點 管 理 ， 對 C類 存 貨 只 進(jìn) 行 一 般 管 理 。ABC分 類 管 理 法 恒 遠(yuǎn) 公 司 有 15種 材 料 ， 共 占 用 資 金 50

36、0 000元 ， 按 占 用 資金 多 少 順 序 排 列 后 ， 根 據(jù) 上 述 原 則 劃 分 成 A、 B、 C三 類 ， 詳 見 表 ：材 料 品 種（ 用 編 號 代 替 ） 占 用 資 金 數(shù) 額（ 元 ） 類 別 各 類 存 貨 品種 數(shù) 量（ 種 ） 占 存 貨 品 種 總數(shù) 的 比 重（ %） 各 類 存 貨 占 用資 金 數(shù) 量（ 元 ） 占 存 貨 總 資 金的 比 重（ %）1 200000 A 3 20% 400000 80%2 1000003 1000004 20000 B 5 33% 80000 16%5 200006 15000 7 150008 100009

37、8000 C 7 47% 20000 4%10 500011 300012 200013 100014 80015 200合 計 500000 - 15 100% 500000 100% 存 貨 控 制 適 時 制 的 成 功 取 決 于 幾 個 因 素 l 計 劃 要 求 l 與 供 應(yīng) 商 的 關(guān) 系 l 準(zhǔn) 備 成 本 l 其 他 的 成 本 因 素l 電 子 數(shù) 據(jù) 互 換 （ Electronic Data Interchange， EDI） 適 時 制 （ JIT） 管 理 起 源 于 20世 紀(jì) 20年 代 美 國 底 特 律 福 特 汽車 公 司 所 推 行 的 集 成 化 生

38、 產(chǎn) 裝 配 線 。后 來 適 時 制 在 日 本 制 造 業(yè) 得 到 有 效 的使 用 。 2021-5-7 1. 某 公 司 有 A、 B兩 種 備 選 的 現(xiàn) 金 持 有 方 案 。 A方 案 現(xiàn) 金 持 有量 為 2000元 ， 機(jī) 會 成 本 率 為 12%， 短 缺 成 本 為 300元 ； B方案 現(xiàn) 金 持 有 量 為 3000元 ， 機(jī) 會 成 本 率 為 12%， 短 缺 成 本 為100元 。 問 ： 該 公 司 應(yīng) 采 用 哪 種 方 案 ？2. 某 公 司 預(yù) 計 全 年 需 要 現(xiàn) 金 8000元 ， 現(xiàn) 金 與 有 價 證 券 的 轉(zhuǎn)換 成 本 為 每 次 400

39、元 ， 有 價 證 券 的 利 息 率 為 25%。 問 ： 計算 該 公 司 的 最 佳 現(xiàn) 金 余 額 。3. 某 公 司 每 年 需 要 原 材 料 600噸 ， 每 次 訂 貨 的 固 定 成 本 為8000元 ， 每 噸 原 材 料 年 儲 存 保 管 費 用 為 6000元 。 每 噸 原材 料 的 價 格 為 800元 ， 但 如 果 一 次 訂 購 超 過 50噸 ， 可 得 到2%的 批 量 折 扣 。 計 算 該 公 司 應(yīng) 以 多 大 批 量 進(jìn) 貨 。 2021-5-7 5. 某 企 業(yè) 平 均 每 天 消 耗 甲 材 料 30KG， 預(yù) 計 每 天 最 大 消 耗 量為 50KG。 甲 材 料 從 發(fā) 出 訂 單 到 貨 物 驗 收 完 畢 平 均 需 要 10天 ， 預(yù) 計 最 長 需 要 13天 。 計 算 甲 材 料 的 再 訂 貨 點 。6. 某 企 業(yè) 全 年 需 用 A材 料 36000噸 ， 每 次 訂 貨 成 本 為 400元 ，每 噸 材 料 年 儲 存 成 本 為 20元 。 計 算 該 企 業(yè) 的 每 年 最 佳 訂貨 次 數(shù) 。7. 某 企 業(yè) 的 原 材 料 保 險 儲 備 量 為 500件 ， 交 貨 期 為 20天 ， 每天 原 材 料 的 耗 用 量 為 10件 。 計 算 該 企 業(yè) 的 再 訂 貨 點 。