小微企業(yè)融資與互聯(lián)網(wǎng)金融的基因契合性研究分析社會(huì)科學(xué)專業(yè)

《小微企業(yè)融資與互聯(lián)網(wǎng)金融的基因契合性研究分析社會(huì)科學(xué)專業(yè)》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《小微企業(yè)融資與互聯(lián)網(wǎng)金融的基因契合性研究分析社會(huì)科學(xué)專業(yè)（25頁(yè)珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、 小微企業(yè)融資與互聯(lián)網(wǎng)金融的基因契合性研究互聯(lián)網(wǎng)金融于2007年在我國(guó)興起，它是依托于云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、電商平臺(tái)和搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具而產(chǎn)生的一種新興金融模式，具有融資、支付和交易中介等功能，這種金融模式激活了民間資本投資與弱勢(shì)群體融資需求有效配比，為民間資本良性流動(dòng)、小微企業(yè)融資構(gòu)筑了有效的渠道。尤其是近年來(lái)隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，第三方支付、網(wǎng)絡(luò)信貸、眾籌融資以及其他網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)等互聯(lián)網(wǎng)金融迅速崛起，引起了學(xué)術(shù)界和政策機(jī)構(gòu)的高度重視。然而，作為一種新型的業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展缺乏行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、潛在的未知風(fēng)險(xiǎn)多以及監(jiān)管缺失，加上近期頻繁出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司的退出，甚至“老板跑路”等問(wèn)題，導(dǎo)致了互

2、聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的質(zhì)疑。盡管存在一些不確定因素或風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，但互聯(lián)網(wǎng)金融所表現(xiàn)出來(lái)的即時(shí)性、便捷性等特征，更加容易滿足小微企業(yè)融資的實(shí)際需求，有助于突破小微企業(yè)發(fā)展中的融資瓶頸，促進(jìn)小微企業(yè)健康成長(zhǎng)。為此，從基因?qū)用嫔钊虢馕鲂∥⑵髽I(yè)融資需求特征與互聯(lián)網(wǎng)金融的共性，從而解決互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，以及實(shí)施有效監(jiān)管和降低風(fēng)險(xiǎn)具有較高的研究?jī)r(jià)值。（一）研究意義與價(jià)值本課題在研究?jī)?nèi)容、方法、結(jié)論和對(duì)策方面體現(xiàn)了以下理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義：（1）在理論價(jià)值方面。本課題研究?jī)?nèi)容主要是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管問(wèn)題的探討，尤其是從小微企業(yè)融資的視角全面解讀互聯(lián)網(wǎng)金融問(wèn)題。對(duì)現(xiàn)有的如信息經(jīng)濟(jì)學(xué)、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融生態(tài)學(xué)等理論

3、進(jìn)行梳理，以期能夠?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新活動(dòng)提供理論支撐，進(jìn)而嘗試針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)行理論創(chuàng)新。運(yùn)用基因科學(xué)、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)、企業(yè)生命周期、共生理論等相關(guān)方法，解剖小微企業(yè)融資的特征和基本規(guī)律。在此基礎(chǔ)上，依據(jù)基因理論，探討互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基因，并揭示小微企業(yè)融資與互聯(lián)網(wǎng)金融模式的內(nèi)在基因契合性或共性，從而為建立在小微企業(yè)融資視角的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式探討提供理論基礎(chǔ)或依據(jù)。（2）在現(xiàn)實(shí)意義方面。小微企業(yè)規(guī)模小、財(cái)務(wù)狀況不佳、抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，這使得它們很難從商業(yè)銀行獲得貸款，這恰恰是互聯(lián)網(wǎng)金融可以用以支持小微企業(yè)融資的出發(fā)點(diǎn)。由于傳統(tǒng)銀行業(yè)服務(wù)低收入群體和小微企業(yè)的收益與成本不匹配，同時(shí)業(yè)務(wù)應(yīng)變較慢

4、，服務(wù)的不完善為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了市場(chǎng)空間和生存空間?；诨ヂ?lián)網(wǎng)的應(yīng)用使得互聯(lián)網(wǎng)金融充分體現(xiàn)出了不同于傳統(tǒng)金融的低成本、跨區(qū)域、高效率和充分個(gè)性化的特征優(yōu)勢(shì)，對(duì)解決小微企業(yè)融資起到至關(guān)重要的作用。互聯(lián)網(wǎng)金融的到來(lái)和迅速發(fā)展，進(jìn)一步優(yōu)化了社會(huì)的資源配置和現(xiàn)金流動(dòng)，使資金流向在所有企業(yè)群體中占比最重的小微企業(yè)，解決小微企業(yè)由于資金不足所帶來(lái)的成長(zhǎng)和發(fā)展過(guò)程中的難題，帶動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)。（二）國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀1、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展文獻(xiàn)綜述關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融，目前國(guó)內(nèi)外并沒(méi)有形成一個(gè)統(tǒng)一的概念。但很多學(xué)者對(duì)其進(jìn)行了科學(xué)的界定與闡述。部分學(xué)者從互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作方式角度進(jìn)行界定，如Allen（2002）認(rèn)為

5、互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域，并不是簡(jiǎn)單的“互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融”，而是技術(shù)作為必要支撐的“基于互聯(lián)網(wǎng)思想的金融”。陳一稀（2013）指出，互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與以互聯(lián)網(wǎng)（目前主要是Web2.0）為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是搜索引擎、移動(dòng)支付、云計(jì)算、社會(huì)化網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)挖掘等，相結(jié)合的新興領(lǐng)域。這也是當(dāng)前國(guó)內(nèi)學(xué)者所普遍認(rèn)同和引用的主流觀點(diǎn)。有的學(xué)者從互聯(lián)網(wǎng)金融的功能角度進(jìn)行界定，如謝平，鄒傳偉（2012）將互聯(lián)網(wǎng)金融界定為既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融融資模式，稱為“互聯(lián)網(wǎng)直接融資市場(chǎng)”或“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”。宮曉林（2013）認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金

6、融是依托現(xiàn)代信息科技進(jìn)行的金融活動(dòng)，具有融資、支付和交易中介等功能。由于信息和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的進(jìn)步，電子商務(wù)的快速發(fā)展，居民生活與交易方式的變化使得各大互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新企業(yè)如雨后春筍般出現(xiàn)，逐步滲透網(wǎng)絡(luò)和移動(dòng)支付、個(gè)人及小微企業(yè)信貸和理財(cái)?shù)姆椒矫婷妫纬闪四軌驖M足不同群體需求的互聯(lián)網(wǎng)金融的各種不同的發(fā)展模式。有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式，存在不同的分類。王曙光，張春霞（2014）從業(yè)務(wù)功能角度將我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融分為四大類：支付平臺(tái)型，即第三方支付；融資平臺(tái)型，如眾籌、P2P、小額網(wǎng)絡(luò)貸款等；理財(cái)平臺(tái)型，如余額寶和服務(wù)平臺(tái)型，如融360。李博，董亮（2013）認(rèn)為從狹義的層面，互聯(lián)網(wǎng)金融只包括金融的互聯(lián)網(wǎng)居間服務(wù)

7、和互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。前者典型的應(yīng)用模式有第三方支付平臺(tái)、P2P信貸、眾籌網(wǎng)絡(luò)等，后者是網(wǎng)絡(luò)形式的金融平臺(tái)，包括網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司、互聯(lián)網(wǎng)基金、保險(xiǎn)銷售平臺(tái)等。陳明昭（2013）將互聯(lián)網(wǎng)金融模式分為第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)、大數(shù)據(jù)金融和信息化金融機(jī)構(gòu)四類。劉英，羅明雄（2013）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式主要包括 P2P 網(wǎng)貸模式、眾籌平臺(tái)模式、大數(shù)據(jù)金融模式、第三方支付模式等。譚天文，陸楠（2013）指出目前，較為主流的觀點(diǎn)把互聯(lián)網(wǎng)金融分為第三方支付平臺(tái)、P2P 小額借貸平臺(tái)、眾籌股權(quán)投資平臺(tái)以及以阿里巴巴金融為代表的非銀行金融機(jī)構(gòu)的小微信貸平臺(tái)等四種模式。2、小微企業(yè)融資困境文獻(xiàn)綜述小微企業(yè)面

8、臨最重要的問(wèn)題就是融資難、融資貴，不過(guò)同樣不可忽視的是中小微企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要組成部分。對(duì)小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，失敗的可能性較高，失敗的原因也多種多樣，但在總結(jié)失敗的原因中，資金的信貸問(wèn)題占到的比重較高（翁旻，2013）。小微企業(yè)融資的研究始于“麥克米倫缺陷”，即認(rèn)為中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中存在著資金缺口，即認(rèn)為中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中存在著資金缺口，即資金供給方不愿意以中小企業(yè)提供的條件提供資金（麥克米倫，1931），從此學(xué)者們對(duì)中小微企業(yè)融資問(wèn)題展開(kāi)大量研究并得出不同的結(jié)論和建議。國(guó)內(nèi)外學(xué)者大多通過(guò)研究表明：小微企業(yè)很難獲得外源融資，主要是內(nèi)源融資（Vietoria Williams & Charles ou

9、，2003）；小微企業(yè)初創(chuàng)期，資金主要來(lái)源于業(yè)主的個(gè)人積蓄，還有相當(dāng)一部分小微企業(yè)由于初始資金不足而負(fù)經(jīng)營(yíng)（陳蓉，2006；何健聰，2011等）。學(xué)者們研究了小微企業(yè)及其融資特點(diǎn)后，得出小微企業(yè)融資困難這一現(xiàn)狀，并考慮什么原因?qū)е滦∥⑵髽I(yè)融資難。Baltensperger（1978）、Weiss & Stiglits（1981）等人通過(guò)研究認(rèn)為，小微企業(yè)融資難來(lái)源于信息不對(duì)稱導(dǎo)致的信貸配給。馬勝祥（2012）從內(nèi)部和外部?jī)煞矫娣治鲂∥⑵髽I(yè)融資難的原因。內(nèi)部原因主要是小微企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不健全，資信差、資產(chǎn)少、信用意識(shí)淡薄，以及缺少適宜的融資理念和融資策略。外部原因主要是政府對(duì)小微企業(yè)定位不清，

10、認(rèn)識(shí)不夠，使得政策制定和執(zhí)行的效果差，且沒(méi)有足夠的金融支持。魏國(guó)雄（2010）則認(rèn)為小微企業(yè)貸款額度小、期限短、頻率高、風(fēng)險(xiǎn)大、責(zé)任重，商業(yè)銀行花費(fèi)同樣的人力、物力、財(cái)力，卻沒(méi)能獲得相應(yīng)的回報(bào)，而影響了商業(yè)銀行向小微企業(yè)的貸款。盧卓（2012）從資金需求方、中介服務(wù)方及資金供給方三個(gè)方面分析小微企業(yè)融資難的原因。小微企業(yè)管理落后、規(guī)模小、信息不透明，我國(guó)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化程度低以及我國(guó)商業(yè)銀行“傍大款、壘大戶”現(xiàn)象構(gòu)成了小微企業(yè)融資難的困境。3、互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資文獻(xiàn)綜述（1）互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融以其區(qū)別于傳統(tǒng)金融的特征，通過(guò)解決企業(yè)融資過(guò)程中的信息不對(duì)稱問(wèn)題，以及提供高效率低成本

11、的信貸配給，可以解決中小微企業(yè)融資難困境。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融可以解決資金供需雙方的信息不對(duì)稱問(wèn)題，使資金需求者的風(fēng)險(xiǎn)信息能夠及時(shí)被資金供給者掌握，打破企業(yè)融資難的一重障礙。在互聯(lián)網(wǎng)的運(yùn)作模式下，社交網(wǎng)絡(luò)能夠生成和傳播個(gè)人沒(méi)有義務(wù)進(jìn)行披露的信息并通過(guò)云計(jì)算進(jìn)行高效處理最后通過(guò)搜索引擎對(duì)信息進(jìn)行組織和檢索，有針對(duì)性地提供所需信息，信息完全透明。而在傳統(tǒng)金融模式下，資金需求者的信息只能通過(guò)銀行、證券公司或者評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的調(diào)查和搜集而生成一系列的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)，耗時(shí)耗力，且不能獲取資金需求方的全部信息，容易造成信息不對(duì)稱。這也是企業(yè)融資難的最重要原因。陳一稀（2013）指出互聯(lián)網(wǎng)金融以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，形

12、成信用體系。謝平，鄒傳偉（2012）指出互聯(lián)網(wǎng)金融在云計(jì)算的保障下，資金供需雙方信息通過(guò)社交網(wǎng)絡(luò)揭示和傳播，被搜索引擎組織和標(biāo)準(zhǔn)化，最終形成時(shí)間連續(xù)、動(dòng)態(tài)變化的信息序列。由此可以給出任何資金需求者的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)或動(dòng)態(tài)違約概率，而且成本極低。陶婭娜（2013）指出，依靠強(qiáng)大的信用數(shù)據(jù)積累與挖掘優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融模式可以突破時(shí)空限制，金融活動(dòng)參與者之間透明度更高，極大程度上減少了市場(chǎng)信息不對(duì)稱，使市場(chǎng)充分有效，提高了資金融通效率。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融可以使得資金借貸中的風(fēng)險(xiǎn)得到分散，使企業(yè)更容易獲得資金。資金供需信息直接在網(wǎng)上發(fā)布并匹配，供需雙方直接聯(lián)系和交易，不需要經(jīng)過(guò)銀行、券商或交易所等中介。一個(gè)投資者

13、可以向成百個(gè)借款者發(fā)放小金額貸款，而一個(gè)借款者也可以從成百上千個(gè)小額投資者手中獲得所需貸款。既降低了交易成本，又能獲得風(fēng)險(xiǎn)分散的好處。這種資源配置方式使得社會(huì)福利最大化，也最為公平，供需方均有透明、公平的機(jī)會(huì)，使得諸如中小企業(yè)融資、民間借貸、個(gè)人投資渠道等問(wèn)題得到解決。并且不認(rèn)識(shí)的人或企業(yè)可以通過(guò)“借貸”而形成社交網(wǎng)絡(luò)關(guān)系，同時(shí)也拓展了其他合作的可能性，如投資人股、買賣產(chǎn)品等。張明哲（2013）在分析互聯(lián)網(wǎng)金融新模式的特點(diǎn)時(shí)指出，互聯(lián)網(wǎng)金融在風(fēng)險(xiǎn)控制上，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖需求下降，單個(gè)主體的風(fēng)險(xiǎn)更易被分散。宮曉林（2013）則指出，當(dāng)傳統(tǒng)金融經(jīng)營(yíng)模式下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行無(wú)法高效應(yīng)對(duì)小微企業(yè)和部分個(gè)人客戶的業(yè)

14、務(wù)要求，導(dǎo)致對(duì)某些客戶的金融排斥?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，客戶能夠突破地域限制，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，緩解金融排斥，提升社會(huì)福利水平。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融可大幅度減少交易成本。與傳統(tǒng)銀行信貸相比，互聯(lián)網(wǎng)金融目前主要服務(wù)于中小企業(yè)，貸款具有單筆金額小，貸款主體數(shù)量大的特點(diǎn)。但互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通常在平臺(tái)建設(shè)、信息收集模型與分析模型的建設(shè)上投入大量的前期成本，但是當(dāng)系統(tǒng)與模型建設(shè)完成以后，收集與處理信息的成本將非常低，主要依靠云計(jì)算對(duì)大數(shù)據(jù)進(jìn)行處理。具有前期投入大、后期收集與處理成本低的特點(diǎn)，并且這個(gè)特點(diǎn)使得互聯(lián)網(wǎng)金融模式下大量小額貸款具有可行性。同時(shí)企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間的交流以及互動(dòng)主要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)

15、通信解決，避免其他多余的成本。對(duì)此，王天捷，張貽珵（2013）指出，在互聯(lián)網(wǎng)模式下，單個(gè)企業(yè)的貸款作業(yè)成本很低，只有幾元。趙昊燕（2013）則指出，互聯(lián)網(wǎng)金融使客戶對(duì)原有傳統(tǒng)金融網(wǎng)點(diǎn)的依賴性變小，取而代之的是無(wú)須面對(duì)面的網(wǎng)絡(luò)交易，無(wú)需構(gòu)建物理網(wǎng)點(diǎn)、雇傭大量員工，大大降低了投資成本和營(yíng)運(yùn)費(fèi)用。第四，互聯(lián)網(wǎng)金融注重追求客戶體驗(yàn)，能夠按客戶需要提供有針對(duì)性的服務(wù)，且服務(wù)具有普惠性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融秉承開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享的互聯(lián)網(wǎng)精神，在商業(yè)模式上通過(guò)實(shí)時(shí)交互、大規(guī)模協(xié)作實(shí)現(xiàn)組織扁平化、去中心化，客戶群信息平臺(tái)化、網(wǎng)絡(luò)化，并可以通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘和分析，提前發(fā)現(xiàn)潛在客戶和潛在需求，為客戶提供優(yōu)質(zhì)高效的產(chǎn)品和服務(wù)

16、體驗(yàn)。王曙光，張春霞（2013）指出互聯(lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融而言，客戶體驗(yàn)更好，真正做到服務(wù)無(wú)所不在、服務(wù)隨需而變。且互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上，資源開(kāi)放共享，傳統(tǒng)金融無(wú)法顧及或難以完全覆蓋的小微企業(yè)、小商戶、農(nóng)民、學(xué)生等草根階層，也能得到公平對(duì)待、享受服務(wù)。宋梅（2014）指出在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，銀行傳統(tǒng)目標(biāo)客戶群可能發(fā)生改變，傳統(tǒng)物理空間網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)已弱化，追求多樣化、個(gè)性化服務(wù)的中小企業(yè)和個(gè)人客戶更傾向于通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)參與現(xiàn)在的新新金融業(yè)務(wù)。（2）互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來(lái)的高效率低成本的融資便利成為解決小微企業(yè)融資問(wèn)題重要途徑。不少學(xué)者也針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融中的小微企業(yè)融資問(wèn)題進(jìn)行了探討。楊士斌（

17、2013）指出，中小微企業(yè)目前所面臨的融資問(wèn)題，在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下，金融業(yè)進(jìn)入門檻低，金融成本低，金融效率高，金融參與度高，金融服務(wù)面廣的特征更好地服務(wù)于中小微企業(yè)的發(fā)展。中小微企業(yè)應(yīng)充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺(tái)特征，完善自身的服務(wù)和信息質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身的發(fā)展。舒皓（2011）指出，網(wǎng)絡(luò)貸款是一種創(chuàng)造性行為，讓一些既沒(méi)有投資又沒(méi)有擔(dān)保的中小企業(yè)看到了融資的希望。第三方電子商務(wù)平臺(tái)與銀行進(jìn)行合作，將電子商務(wù)和銀行以及中小企業(yè)連結(jié)起來(lái)，實(shí)現(xiàn)三方的利益共贏，對(duì)于一些融資困難的中小企業(yè)，可以解決其暫時(shí)的財(cái)政危機(jī)。張競(jìng)（2013）指出，隨著信息技術(shù)革命的來(lái)臨，互聯(lián)網(wǎng)金融為中小型企業(yè)帶來(lái)了轉(zhuǎn)機(jī)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是

18、打破壟斷，實(shí)現(xiàn)金融民主化的利器，它在個(gè)人消費(fèi)貸款以及為中小企業(yè)的融資服務(wù)上具有放款速度快，產(chǎn)品類型多樣以及貸款審批流程簡(jiǎn)單等得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。喬婧祎（2013）則指出互聯(lián)網(wǎng)小微金融具有成本低，風(fēng)險(xiǎn)小，輻射范圍廣，資金周轉(zhuǎn)快速，靈活等特點(diǎn)，能夠滿足小微企業(yè)融資需求。3、文獻(xiàn)評(píng)述由以上文獻(xiàn)梳理可知，學(xué)者們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的認(rèn)識(shí)是互聯(lián)網(wǎng)金融是金融與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的新興領(lǐng)域，是不同于直接融資和間接融資的第三種融資方式。它的發(fā)展速度以及為金融業(yè)所帶來(lái)的影響是前所未有的。由于居民生活與交易方式的變化，使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)以各種形式如雨后春筍般出現(xiàn)，逐步滲透金融領(lǐng)域的方方面面，形成了能夠滿足不同客戶群體需求的互聯(lián)網(wǎng)金融的

19、各種不同的發(fā)展模式。如第三方支付、P2P信貸、眾籌、網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)借貸以及金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)等等。同時(shí)在以往的研究中學(xué)者們通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)進(jìn)行分析和歸納，進(jìn)一步認(rèn)識(shí)了互聯(lián)網(wǎng)金融獨(dú)特的融資創(chuàng)新模式，指出互聯(lián)網(wǎng)金融主要有以下融資特點(diǎn)：互聯(lián)網(wǎng)的運(yùn)作模式下，資金供需雙方的信息通過(guò)大數(shù)據(jù)挖掘與積累，并通過(guò)搜索引擎對(duì)信息進(jìn)行組織和檢索，信息完全透明，從而緩解了信息不對(duì)稱問(wèn)題；互聯(lián)網(wǎng)金融貸款具有單筆金額小，貸款主體數(shù)量大的特點(diǎn)，可以使資金借貸中的風(fēng)險(xiǎn)得到分散；互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營(yíng)成本小，可以降低融資交易成本；是一種普惠金融。作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍的小微企業(yè)由于自身規(guī)模、管理等缺陷，正面臨著融資難困境。這也是學(xué)者們近

20、幾年研究的熱點(diǎn)問(wèn)題，而學(xué)者們總結(jié)的引起融資難的原因則是由于銀行與小微企業(yè)間信息不對(duì)稱、小微企業(yè)可作為資產(chǎn)擔(dān)保的抵押物少、借貸風(fēng)險(xiǎn)高、財(cái)務(wù)管理等制度不健全等使得傳統(tǒng)商業(yè)銀行不愿提供貸款業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融利用搜索引擎、移動(dòng)支付、云計(jì)算、社會(huì)化網(wǎng)絡(luò)以及大數(shù)據(jù)等手段所帶來(lái)的金融創(chuàng)新，通過(guò)緩解信息不對(duì)稱，降低交易成本、分散融資風(fēng)險(xiǎn)以及有針對(duì)性地提供融資服務(wù)能夠有效緩解小微企業(yè)的融資問(wèn)題。國(guó)內(nèi)學(xué)者如楊士斌（2013）等人也肯定了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)融資問(wèn)題的積極作用，從緩解小微企業(yè)融資困境的角度對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行了肯定。這位本課題的研究提供了理論基礎(chǔ)，肯定了本課題的研究?jī)r(jià)值。但國(guó)內(nèi)學(xué)者基于互聯(lián)網(wǎng)金融視角的小微

21、企業(yè)融資的研究較少，僅有少數(shù)幾位學(xué)者分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)融資的積極作用，但并沒(méi)有指出互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資的關(guān)系以及兩者的契合性。由文獻(xiàn)梳理可知，小微企業(yè)融資難的原因與互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來(lái)的創(chuàng)新的融資便利是相對(duì)的，如小微企業(yè)在融資過(guò)程中的信息不對(duì)稱、交易成本高、風(fēng)險(xiǎn)高、抵押資產(chǎn)少等問(wèn)題都可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融所特有的融資方式解決，互聯(lián)網(wǎng)金融可以緩解信息不對(duì)稱、降低交易成本、分散融資風(fēng)險(xiǎn)、通過(guò)訂單抵押等創(chuàng)新融資方式解決小微企業(yè)抵押資產(chǎn)少的問(wèn)題，而這些也都是互聯(lián)網(wǎng)金融區(qū)別于傳統(tǒng)金融的重要特征?？梢钥闯鲈谛∥⑵髽I(yè)融資難的困境下，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向與發(fā)展模式的確定也離不開(kāi)對(duì)小微企

22、業(yè)融資的分析與研究。這也正是我們課題對(duì)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展進(jìn)行探討的獨(dú)特視角。（三）擬解決的主要問(wèn)題為揭示小微企業(yè)融資與互聯(lián)網(wǎng)金融的基因契合關(guān)系，需要重點(diǎn)解析小微企業(yè)的融資特征，在此基礎(chǔ)上闡釋互聯(lián)網(wǎng)金融如何有效的對(duì)接小微企業(yè)融資問(wèn)題，從而達(dá)到提高金融資源配置和使用效率的目的。具體研究問(wèn)題分解如下：1、小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀、問(wèn)題及根源研究通過(guò)文獻(xiàn)研究、實(shí)踐調(diào)查等方式梳理我國(guó)小微企業(yè)的發(fā)展情況，并通過(guò)現(xiàn)狀梳理發(fā)現(xiàn)存在的主要問(wèn)題。小微企業(yè)發(fā)展中最主要的問(wèn)題是融資難。在此基礎(chǔ)上，利用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論等揭示小微企業(yè)融資問(wèn)題產(chǎn)生的根源，從而為解決這一問(wèn)題提供分析基礎(chǔ)。2、小微企業(yè)融資需求特征及規(guī)律分析真正解決問(wèn)題需要從

23、需求上尋找解決問(wèn)題的辦法，從而本課題在解析小微企業(yè)特征的基礎(chǔ)上，利用企業(yè)生命周期、融資理論等揭示小微企業(yè)在不同階段的融資需求特征。進(jìn)一步通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查和專家訪談方式，對(duì)融資需求和基本規(guī)律做進(jìn)一步的明晰。基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)融資分析框架小微企業(yè)融資現(xiàn)狀、問(wèn)題及根源小微企業(yè)融資特征及需求規(guī)律互聯(lián)網(wǎng)金融模式及主要特征分析互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資基因契合企業(yè)基因理論企業(yè)生命周期理論企業(yè)融資理論金融學(xué)理論3、互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵界定互聯(lián)網(wǎng)金融被界定為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融業(yè)務(wù)的行為或者充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行深刻變革后產(chǎn)生的一種新興的金融業(yè)態(tài)或者是隨著互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，出現(xiàn)的既不同于商業(yè)銀行

24、間接融資, 也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融融資模式或者是包括融資、支付和各類金融產(chǎn)品的信息時(shí)代的一種金融模式等。本課題在現(xiàn)有研究對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融界定的基礎(chǔ)上，運(yùn)用金融深化理論、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論及網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論等理論與方法，探求互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)，給出互聯(lián)網(wǎng)金融的明確界定。4、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式及特征互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種金融創(chuàng)新形式，具有不同于傳統(tǒng)金融的諸多特征。并且隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融取得了較快的發(fā)展，出現(xiàn)了多種不同的金融模式。為此，本課題對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式進(jìn)行了基本梳理，并對(duì)不同模式的特征進(jìn)行分析，從而為探討互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資關(guān)系奠定基本理論基礎(chǔ)。5、小微企業(yè)融資與互聯(lián)網(wǎng)金

25、融的基因契合性金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的最基本功能是融通資金，即將資金從儲(chǔ)蓄者轉(zhuǎn)移到融資者手中。互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展帶來(lái)的移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)、云計(jì)算等新技術(shù)對(duì)金融模式產(chǎn)生了重要影響。這種新型的金融模式支付更便捷、信息不對(duì)稱程度低、融資周期短，這些特征恰恰能夠?qū)π∥⑵髽I(yè)對(duì)資金需求的特征，如融資少、融資快、融資急等。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，尤其是通過(guò)對(duì)大數(shù)據(jù)的積累和挖掘，形成有效的信用信息和長(zhǎng)尾效應(yīng)，對(duì)解決小微企業(yè)因信息不對(duì)稱等導(dǎo)致的融資難具有先天的優(yōu)勢(shì)，即二者之間的基因契合性。（四）重點(diǎn)研究?jī)?nèi)容本子課題主要是在梳理我國(guó)小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，探討小微企業(yè)發(fā)展中存在的主要問(wèn)題，并在深入剖析問(wèn)題產(chǎn)生根源的基礎(chǔ)上，

26、從生命科學(xué)的角度，基于生命體的基本假設(shè)，運(yùn)用企業(yè)生命周期理論、企業(yè)基因理論等揭示互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資的基因契合性，從而為從小微企業(yè)融資視角解析互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展問(wèn)題奠定理論基礎(chǔ)。按照該思路，本子課題的主要研究?jī)?nèi)容分解如下：1、我國(guó)小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀與問(wèn)題目前，我國(guó)小微企業(yè)的數(shù)量群體規(guī)模已達(dá)到5600多萬(wàn)戶（閻慶民，2013），小微企業(yè)約占企業(yè)總數(shù)的95%以上，它們?cè)谠黾泳蜆I(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、科技創(chuàng)新與社會(huì)穩(wěn)定等方面發(fā)揮著十分重要的作用。然而，受資金人才、技術(shù)等方面的制約，加之資源環(huán)境約束強(qiáng)化、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境惡化、金融市場(chǎng)發(fā)展緩慢等多種因素，多數(shù)小微企業(yè)面臨嚴(yán)峻的發(fā)展危機(jī)。尤其是小微企業(yè)發(fā)展中的資金問(wèn)題

27、，一直困擾其發(fā)展，并且也得到了政府、學(xué)者等各方的長(zhǎng)期關(guān)注，但其發(fā)展中的融資困境一直沒(méi)有得到有效的解決。因此，有必要繼續(xù)揭開(kāi)小微企業(yè)融資難的根源，為其發(fā)展提供必要的支持。2、我國(guó)小微企業(yè)融資困境的根源及化解思路根據(jù)對(duì)我國(guó)小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的梳理，以及對(duì)有關(guān)小微企業(yè)融資問(wèn)題的文獻(xiàn)研究發(fā)現(xiàn)，導(dǎo)致小微企業(yè)融資難的原因是多方面的，既有外部環(huán)境的因素，又有企業(yè)自身的問(wèn)題，兩方面問(wèn)題的存在，導(dǎo)致其在融資過(guò)程中難以達(dá)到傳統(tǒng)銀行的門檻，無(wú)法獲得有效的資金支持，導(dǎo)致其遭遇了成長(zhǎng)的困境。盡管原因是多方面的，但究其根源來(lái)看，小微企業(yè)融資難的核心原因在于融資雙方之間的信息不對(duì)稱誘發(fā)的資金融通風(fēng)險(xiǎn)高、不確定性強(qiáng)等，加之小微

28、企業(yè)抵押物少、質(zhì)量低等，且我國(guó)信用體系建設(shè)不健全，使得以追求資金安全性為第一位的傳統(tǒng)銀行不愿為其提供貸款，出現(xiàn)了小微企業(yè)“融資難、融資貴”現(xiàn)象。針對(duì)這一問(wèn)題，課題利用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論、風(fēng)險(xiǎn)收益理論等，對(duì)小微企業(yè)的融資困境進(jìn)行全面的理論解析，提出利用互聯(lián)網(wǎng)金融方式來(lái)解決小微企業(yè)的融資困境問(wèn)題。3、小微企業(yè)融資的基因的理論分析與甄選根據(jù)小微企業(yè)融資問(wèn)題根源的解析，課題利用企業(yè)生命周期理論、融資理論等對(duì)小微企業(yè)的融資特征及其規(guī)律進(jìn)行解析。在此基礎(chǔ)上，借助于企業(yè)基因理論解析什么是小微企業(yè)的融資基因，這些基因?qū)ζ淙谫Y起到什么樣的作用？為此，本部分主要界定了小微企業(yè)的融資基因，并提出了基因界定的數(shù)學(xué)定義：小

29、微企業(yè)的融資基因（Firm Gene，F(xiàn)G）由不同要素E，按照某種順序形成一定結(jié)構(gòu)C，載有企業(yè)遺傳信息的序列A，它是對(duì)小微企業(yè)融資行為與功能共性的抽象和概括，可以用三元組進(jìn)行描述：FG=E，A，C E=（e1，e2，ei），（i=1，2，n） A=（a1， a2，aj），（j=1，2，p） C=（c1，c2，ck），（k=1，2，q） 其中，符號(hào)n、p、q分別表示基因要素?cái)?shù)量、結(jié)構(gòu)的形式以及序列類型。在此基礎(chǔ)上，本部分還進(jìn)一步探討了小微企業(yè)融資基因的結(jié)構(gòu)安排，并借助生命科學(xué)和基因科學(xué)中的理論，給出了基因結(jié)構(gòu)的基本表達(dá)式：基因結(jié)構(gòu)即DNA結(jié)構(gòu)，它由不同基因要素E的非空集合V (E)及要素的排列組

30、合或無(wú)序?qū)(E)共同組成，即可表示為G= (V，L)編碼不同的遺傳信息，指導(dǎo)和控制企業(yè)內(nèi)部子系統(tǒng)行為與功能等性狀表達(dá):當(dāng)滿足以下兩個(gè)條件時(shí)，Si為S的一個(gè)子系統(tǒng)：（1）Si稱為S的一部分，Si S；（2）Si本身是一個(gè)系統(tǒng)。4、互聯(lián)網(wǎng)金融基因的理論分析與甄選互聯(lián)網(wǎng)金融即運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與精神提供系列金融服務(wù)的新型金融，按照中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)專職副會(huì)長(zhǎng)楊再平的觀點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)和金融結(jié)合的基因產(chǎn)物，那么互聯(lián)網(wǎng)的基因是什么？互聯(lián)網(wǎng)金融不僅應(yīng)具備互聯(lián)網(wǎng)基因，還應(yīng)同時(shí)具有金融基因，在這一過(guò)程總金融基因應(yīng)是強(qiáng)勢(shì)基因，但要充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)基因的作用也是非常關(guān)鍵的。因此，課題利用基因理論在

31、分別探討金融基因和互聯(lián)網(wǎng)基因的基礎(chǔ)上，揭示什么是互聯(lián)網(wǎng)金融基因。根據(jù)前述研究小微企業(yè)融資基因相類似的方式，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融基因進(jìn)行了數(shù)學(xué)定義和描述，進(jìn)而采用因子分析、綜合評(píng)價(jià)和層次分析等方法對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行定量分析，從而為基因識(shí)別提供量化依據(jù)。具體的操作流程為：（1）利用因子分析對(duì)理論分析得到的要素進(jìn)行構(gòu)成探索，檢驗(yàn)不同因子的構(gòu)成，并根據(jù)指標(biāo)間的關(guān)系給出定義；（2）根據(jù)層次分析法對(duì)各因子的重要性權(quán)重進(jìn)行判別，具體的權(quán)重測(cè)算是采用主成分和層次分析結(jié)合的方式，即主客觀賦權(quán)相結(jié)合的方式，具體測(cè)度公式如下：，（j=1,2,m） ，（i=，2，n；j=1,2,m） （3）運(yùn)用方差分析對(duì)基因構(gòu)成進(jìn)行對(duì)比分析。

32、用單因素方差分析檢驗(yàn)各基因要素在不同分組間的均值變化趨勢(shì)，根據(jù)分析結(jié)果用多重比較揭示具體差異所在。5、小微企業(yè)融資與互聯(lián)網(wǎng)金融的基因契合性研究互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)金融資金需求周期短小微企業(yè)融資特征互聯(lián)網(wǎng)金融特征資金需求量較小資金需求頻率高資金需求時(shí)間急抵押少或無(wú)抵押信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)高信用程度低供應(yīng)期限靈活自由的資金選擇資金提供高效資金提供及時(shí)不需抵押或很少擁有海量信息有效的風(fēng)險(xiǎn)分散便捷的信用融資互聯(lián)網(wǎng)金融在現(xiàn)階段的發(fā)展模式主要是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)媒介來(lái)繞開(kāi)傳統(tǒng)的金融媒介，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的功能。在這種金融模式下，支付便捷，市場(chǎng)信息不對(duì)稱程度非常低；資金供需雙方在資金期限匹配、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等上的成本非常低，可以直接交

33、易。這個(gè)市場(chǎng)的信息是相對(duì)充分有效的，可以達(dá)到與現(xiàn)在資本市場(chǎng)直接融資和銀行間接融資一樣的資源配置效率，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，還能大幅減少交易成本。而對(duì)于小微企業(yè)融資來(lái)說(shuō)，最大的問(wèn)題在于信息不對(duì)稱，使得資金借出方難以掌握借款方的真實(shí)信息，大大提高了資金的使用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，小微企業(yè)的資金需求往往具有需求急、短、頻等特點(diǎn)，對(duì)支付具有較高的需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資具有先天性的基因契合特點(diǎn)，金融的基本功能是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供資源配置、支付結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)分散等服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融基于信息技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，與金融結(jié)合后能使這些功能更為優(yōu)化，通過(guò)大數(shù)據(jù)積累和挖掘，形成信用信息和長(zhǎng)尾效應(yīng)，讓金融更加走向普惠，而這恰是滿足小微企

34、業(yè)融資需求的重要方式。（五）研究思路與研究方法根據(jù)課題的研究?jī)?nèi)容設(shè)計(jì)，提出了如下研究思路，如圖所示：小微企業(yè)融資現(xiàn)狀與問(wèn)題提出小微企業(yè)融資困境的根源解析互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀與內(nèi)涵分析互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展特征及規(guī)律研究文獻(xiàn)與調(diào)查比較分析理論解析與內(nèi)涵闡釋小微企業(yè)融資基因的界定與定量識(shí)別互聯(lián)網(wǎng)金融基因的理論分析與甄選實(shí)證研究與定量分析理論建模與定量分析互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資基因契合模型互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資定量分析圖 研究路線圖根據(jù)課題的研究思路設(shè)計(jì)，研究過(guò)程中主要采用了如下研究方法：（1）遺傳科學(xué)方法。本課題在研究過(guò)程中借用了生命遺傳科學(xué)中有關(guān)基因的相關(guān)分析理論與方法，即在分析過(guò)程中把小微企業(yè)融

35、資與互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)系通過(guò)基因分析的方式，希望據(jù)此得到更加簡(jiǎn)潔清晰的結(jié)論，找到二者直接的內(nèi)在邏輯關(guān)系。這種方式有助于在探討一些不確定或理論不完善的內(nèi)容時(shí)，能夠快速尋求到解決問(wèn)題的方法或思路。（2）多元統(tǒng)計(jì)學(xué)研究方法。本課題對(duì)小微企業(yè)融資基因、互聯(lián)網(wǎng)金融基因等問(wèn)題的探討，不僅注重理論上的分析邏輯，而且強(qiáng)調(diào)了定量方法的實(shí)際使用，以能夠?yàn)槔碚摲治龅玫降慕Y(jié)果提供有效的分析證據(jù)。在實(shí)際分析中，采用了因子分析、綜合評(píng)價(jià)、層次分析，以及結(jié)構(gòu)方程等方法對(duì)理論分析得到的基因要素等進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。（3）文獻(xiàn)研究與實(shí)地調(diào)研。課題在研究過(guò)程中首先通過(guò)文獻(xiàn)梳理的方式，對(duì)有關(guān)小微企業(yè)融資與互聯(lián)網(wǎng)金融方面的文獻(xiàn)進(jìn)行了系統(tǒng)梳理

36、。在此基礎(chǔ)上，選取部分企業(yè)進(jìn)行調(diào)研，并開(kāi)展了部分專家訪談，注重了解我國(guó)小微企業(yè)發(fā)展中融資問(wèn)題的關(guān)鍵。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合專家和調(diào)研的結(jié)果，揭示小微企業(yè)融資問(wèn)題的根源。（六）研究計(jì)劃與任務(wù)分工1、研究計(jì)劃該課題內(nèi)容在一年的時(shí)間內(nèi)完成?？傮w計(jì)劃為在2016年7月-2017年7月完成全部研究?jī)?nèi)容，具體的研究計(jì)劃和進(jìn)展安排如下。2016.7-2016.10 研讀文獻(xiàn)、開(kāi)展專家論證和相關(guān)融資機(jī)構(gòu)的訪談，獲取互聯(lián)網(wǎng)金融與中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及問(wèn)題的一手資料。2016.10-2016.12 開(kāi)展大規(guī)模的調(diào)研，通過(guò)問(wèn)卷調(diào)研和網(wǎng)絡(luò)調(diào)研等方法獲取互聯(lián)網(wǎng)金融、小微企業(yè)融資等方面的企業(yè)數(shù)據(jù)。2017.1-2017.3開(kāi)展課題

37、論證，進(jìn)行報(bào)告提綱寫作，相關(guān)學(xué)術(shù)論文寫作階段。2017.3-2018.5 補(bǔ)充調(diào)研，并依據(jù)已經(jīng)形成的數(shù)據(jù)庫(kù)撰寫研究報(bào)告，繼續(xù)進(jìn)行學(xué)術(shù)論文的寫作和發(fā)表。2018.6-2018.8 完善研究報(bào)告，并準(zhǔn)備結(jié)題。2、任務(wù)分工（1）課題負(fù)責(zé)人課題負(fù)責(zé)人主要是對(duì)課題的全局進(jìn)行把控，并通過(guò)組織課題組成員與國(guó)內(nèi)外相關(guān)領(lǐng)域的專家的學(xué)術(shù)交流或會(huì)議活動(dòng)，保障課題組成員能夠在第一時(shí)間獲得有關(guān)內(nèi)容研究的最新進(jìn)展，確保課題研究的前沿性。同時(shí)，要定期組織課題組成員的研討匯報(bào)會(huì)，了解課題各部分的進(jìn)展，并進(jìn)行統(tǒng)籌安排，確保研究的進(jìn)度和質(zhì)量。預(yù)計(jì)投入時(shí)間每年6個(gè)月。（2）課題組主要成員根據(jù)課題的研究?jī)?nèi)容，分別確定不同內(nèi)容的主要負(fù)

38、責(zé)成員，具體分解如下：成員1：負(fù)責(zé)梳理與課題相關(guān)的主要研究文獻(xiàn)整理匯編，確保本研究能夠在廣度和深度上立于本領(lǐng)域的前端，保障課題研究的前瞻性和研究層次。同時(shí)，要組織好本小組成員的分工，保障工作的同步性。預(yù)計(jì)投入的時(shí)間為每年7個(gè)月。成員2：負(fù)責(zé)現(xiàn)狀分析與根源挖掘。主要是對(duì)實(shí)地調(diào)研和案例調(diào)查的結(jié)果進(jìn)行匯總整理，并提煉總結(jié)出關(guān)于小微企業(yè)融資問(wèn)題的分類，并依據(jù)已有的理論基礎(chǔ)，深度挖掘問(wèn)題產(chǎn)生的根源。預(yù)計(jì)投入時(shí)間為每年7個(gè)月。成員3：負(fù)責(zé)小微企業(yè)融資和互聯(lián)網(wǎng)金融基因契合性研究。該成員的重點(diǎn)工作是識(shí)別小微企業(yè)融資的基因，互聯(lián)網(wǎng)金融的基因，并揭示它們二者在基因?qū)用娴钠鹾闲?。成員4：負(fù)責(zé)梳理主要研究觀點(diǎn)。在負(fù)責(zé)

39、人的統(tǒng)一安排組織下，對(duì)課題研究過(guò)程中形成的主要觀點(diǎn)進(jìn)行歸納，并提煉主要的研究框架。同時(shí)，根據(jù)研究安排，配合完成子課題研究報(bào)告的撰寫任務(wù)。預(yù)計(jì)投入時(shí)間為每年7個(gè)月。（七）研究目標(biāo)與預(yù)期成果1、研究目標(biāo)本子課題的研究目標(biāo)主要是探討從互聯(lián)網(wǎng)金融視角研究小微企業(yè)融資問(wèn)題的可行性，主要是通過(guò)借助現(xiàn)有的基因理論，分析小微企業(yè)融資與互聯(lián)網(wǎng)金融二者在基因?qū)用娴钠鹾闲裕?gòu)建基本的分析框架，從而為后續(xù)的子課題研究奠定理論基礎(chǔ)和分析前提。因此，本課題的研究目標(biāo)概述為以下三點(diǎn)：（1）梳理我國(guó)小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀，包括對(duì)現(xiàn)有融資模式的優(yōu)劣勢(shì)分析，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建小微企業(yè)融資問(wèn)題化解的基本理論模型，并形成小微企業(yè)融資的文獻(xiàn)

40、資料匯編。（2）挖掘小微企業(yè)融資困境問(wèn)題的根源。課題在實(shí)地調(diào)查、現(xiàn)狀分析和專家訪談的基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)小微企業(yè)融資問(wèn)題進(jìn)行歸類研究，并依托相關(guān)的理論對(duì)問(wèn)題產(chǎn)生的根源進(jìn)行剖析，從而為后續(xù)探討利用互聯(lián)網(wǎng)金融解決小微企業(yè)融資問(wèn)題提供研究基礎(chǔ)。（3）小微企業(yè)融資與互聯(lián)網(wǎng)金融的基因契合研究，通過(guò)對(duì)小微企業(yè)融資基因和互聯(lián)網(wǎng)金融基因的理論分析和實(shí)證檢驗(yàn)，利用基因理論等相關(guān)的內(nèi)容揭示二者之間內(nèi)在的基因契合性，指出從小微企業(yè)融資視角有助于更好的解釋互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相關(guān)問(wèn)題。2、預(yù)期成果（1）學(xué)術(shù)論文成果分類總數(shù)具體內(nèi)容使用去向調(diào)研報(bào)告1份小微企業(yè)融資現(xiàn)狀與問(wèn)題調(diào)研報(bào)告政府機(jī)構(gòu)、研究部門論文4篇小微企業(yè)融資的基因及其模型互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基因研究小微企業(yè)融資視角的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展研究基因角度的互聯(lián)網(wǎng)金融研究國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)期刊總報(bào)告1份小微企業(yè)融資與互聯(lián)網(wǎng)金融基因契合研究相關(guān)政府機(jī)構(gòu)與究部門（2）會(huì)議交流交流形式數(shù)量具體內(nèi)容目的國(guó)內(nèi)會(huì)議3-5次組織團(tuán)隊(duì)相關(guān)成員參加國(guó)內(nèi)舉辦學(xué)術(shù)交流會(huì)議為課題研究提供國(guó)內(nèi)外最新的發(fā)展趨勢(shì)和動(dòng)向。交流課題初步取得的研究成果，促進(jìn)領(lǐng)域的發(fā)展。國(guó)際會(huì)議2-3次參加國(guó)際性質(zhì)的學(xué)術(shù)交流會(huì)議研討會(huì)2-3次組織召開(kāi)關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融和小微企業(yè)融資方面的研討會(huì)活動(dòng)