北京地區(qū)小微企業(yè)融資現(xiàn)狀統(tǒng)計分析 會計財務(wù)管理專業(yè)

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1、北京地區(qū)小微企業(yè)融資現(xiàn)狀統(tǒng)計分析以中關(guān)村E世界為例摘要：小微企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，發(fā)展小微企業(yè)對于完善我國市場經(jīng)濟(jì)體制，實(shí)現(xiàn)整個社會的現(xiàn)代化，為國有大中型企業(yè)改革創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，發(fā)揮著不可替代的作用。北京小微企業(yè)資金要素在促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展過程中發(fā)揮著重要作用，因此，本文以中關(guān)村E世界為例，對其小微型企業(yè)發(fā)放問卷進(jìn)行調(diào)查研究，探討了現(xiàn)階段北京地區(qū)小微型企業(yè)發(fā)展政策支持的現(xiàn)狀和存在的問題，并提出了如何促進(jìn)小微型企業(yè)的融資發(fā)展的進(jìn)行和對于完善，改進(jìn)小微型企業(yè)內(nèi)部的資金結(jié)構(gòu)的對策，為政府及相關(guān)金融機(jī)構(gòu)今后制定更加合理的小微型企業(yè)融資政策支持提供了理論指導(dǎo)和參考依據(jù)。關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融

2、資；北京地區(qū)；對策Statistical analysis on financing situation of small and micro enterprises in Beijing- Taking the E world of Zhongguancun as an exampleAbstract: Small and micro businesses is an important part of our national economy, the development of Small and micro businesses to perfect the market econo

3、mic system of our country, realize the modernization of the whole society, and create a favorable external environment for the reform of state-owned large and medium-sized enterprises, plays an irreplaceable role. Beijing Small and micro businesses of capital in the promotion of Small and micro busi

4、nesses development process plays an important role, therefore, this paper takes Zhongguancun E world as an example, the small micro enterprise questionnaire research, discusses the present situation of the development of small micro enterprise policy at this stage in Beijing area support and existin

5、g problems, and puts forward how to promote small micro enterprise financing development and improvement measures for improving the internal structure of funds, small micro enterprises, for the government and relevant financial institutions for small and micro enterprises financing policy more reaso

6、nable support provides theoretical guidance and reference.Key words: small and micro enterprises; financing; Beijing area; Countermeasures目 錄1.引言11.1研究背景11.2研究目的及意義11.2.1研究目的11.2.2研究意義21.3研究內(nèi)容21.4研究方法22.小微企業(yè)融資基本理論概述32.1小微企業(yè)的概念和特征32.1.1小微企業(yè)的概念32.1.2小微企業(yè)的特征42.2小微企業(yè)融資的理論基礎(chǔ)52.2.1金融成本周期理論52.2.2融資順序理論(PFO

7、）52.2.3信息不對稱理論52.2.4小微型企業(yè)融資渠道的來源53.北京地區(qū)小微企業(yè)融資現(xiàn)狀統(tǒng)計中關(guān)村E世界的調(diào)研63.1調(diào)查區(qū)域中關(guān)村E世界63.2調(diào)查方式問卷調(diào)研63.3調(diào)查結(jié)果數(shù)據(jù)統(tǒng)計與分析73.3.1小微企業(yè)融資現(xiàn)狀73.3.2小微企業(yè)融資存在的問題104.應(yīng)對小微企業(yè)融資問題的對策144.1小微企業(yè)內(nèi)部應(yīng)對政策144.1.1建立健全管理機(jī)制，提高自身管理水平154.1.2強(qiáng)化財務(wù)管理，提高小微企業(yè)抵御風(fēng)險能力154.2小微企業(yè)外部應(yīng)對政策154.2.1加大銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，拓寬小微企業(yè)融資渠道154.2.2創(chuàng)新抵押品評估方式，完善小微企業(yè)抵押制度164.2.3加強(qiáng)政府的政策引導(dǎo)

8、，完善小微企業(yè)信用服務(wù)體系165.結(jié)論17參考文獻(xiàn)18致謝19附錄20IV1.引言1.1研究背景隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境的改善，國內(nèi)小微企業(yè)發(fā)展迅速，并在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)増長、増加就業(yè)機(jī)會、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等方面發(fā)揮了不可忽視的作用，其貢獻(xiàn)有目共睹。據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，2013年我國小微企業(yè)整體表現(xiàn)較好，其中，資產(chǎn)規(guī)模較上年增長近5%，盈利水平同比増長超過6%，但是其融資障礙較多，融資金額僅增長3.7%。目前，北京市中關(guān)村政府較為重視對國有背景企業(yè)的資金傾斜與扶持，對其他大中型企業(yè)也給予了較多的優(yōu)惠政策，并形成了較為成熟與系統(tǒng)的政策促進(jìn)機(jī)制，而我國小微企業(yè)在發(fā)展過程中除需應(yīng)對政策方面的挑戰(zhàn)，

9、卷受到資金的制約，即我國小微企業(yè)往往存在資金不足的現(xiàn)象?，F(xiàn)實(shí)中，小微企業(yè)資金不足、融資困難，且小微企業(yè)融資方式主要以金融機(jī)構(gòu)債務(wù)括融資為主，這些問題日漸成為其進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸，并成為阻礙國民經(jīng)濟(jì)跳躍式發(fā)展的影因素。長期以來，小微企業(yè)融資實(shí)踐與經(jīng)營發(fā)展問題始終是公司金融理論與實(shí)務(wù)的研究重點(diǎn)，也是理論界和實(shí)務(wù)界考察金融機(jī)構(gòu)誕資供給成效的重要標(biāo)準(zhǔn)之一。對于小微企業(yè)融資而言，隨著我國各金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)融資方面的不斷關(guān)注，特別是對資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)績尚不達(dá)標(biāo)，但發(fā)展?jié)摿^大的小微企業(yè)給予厚望，使得小微企業(yè)融資問題受到國家政府層面與微觀經(jīng)濟(jì)個體的普遍關(guān)注，也對金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平和能力提出了前所未有的挑戰(zhàn)?；?/p>

10、小微企業(yè)資金要素在其經(jīng)營及發(fā)展過程中發(fā)揮的重要作用，完善小微企業(yè)融資平臺和措施就成為小微企業(yè)健康、有效運(yùn)行的基石和促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵為量。因此，對小微企業(yè)融資支持相關(guān)問題的研巧日益成為當(dāng)前的一個重要研巧課題。本文從完善小微企業(yè)融資支持的角度研究其存在的問題及解決策略，對于提升小微企業(yè)融資理論認(rèn)識，掌握溜博市乃至全國小微企業(yè)融資的實(shí)際情況，特別是如何通過改善融資策略角度對小微企業(yè)的發(fā)展提供更好、更高效的資金籌集平臺就顯得尤為重要。1.2研究目的及意義1.2.1研究目的 本文旨在通過多種調(diào)查方式對北京市小微企業(yè)的融資狀況進(jìn)行數(shù)據(jù)收集，力爭找出小微企業(yè)融資難的原因。再根據(jù)北京市小微企業(yè)獨(dú)特的融資

11、需求特點(diǎn)以及出臺的相關(guān)政策，提出如何促進(jìn)小微型企業(yè)的融資發(fā)展的進(jìn)行和對于完善改進(jìn)小微型企業(yè)內(nèi)部的資金結(jié)構(gòu)的對策，以期為政府及相關(guān)金融機(jī)構(gòu)今后制定更加合理的小微型企業(yè)融資政策支持提供一定的理論指導(dǎo)和參考依據(jù)。1.2.2研究意義本文的研究意義體現(xiàn)在理論和實(shí)踐兩個方面。在理論上，為小微企業(yè)融資問題研究提供了理論指導(dǎo)。由于北京小微企業(yè)資金要素在促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展過程中發(fā)揮著重要作用，完善、改進(jìn)小微企業(yè)融資水平能夠促使企業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，還在一定程度上促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的増長。因此，豐富北京小微企業(yè)融資問題研究具有重要的理論意義。在實(shí)踐上，本文的研巧採討了現(xiàn)階段小微型企業(yè)發(fā)展政策支持的現(xiàn)狀和存在的問題，為政府及相

12、關(guān)金融機(jī)構(gòu)今后制定更加合理的小微型企業(yè)融資政策支持提供了理論指導(dǎo)和參考依據(jù)，對中關(guān)村乃至全國區(qū)域小微型企業(yè)發(fā)展，也具有一定的現(xiàn)實(shí)價值。1.3研究內(nèi)容本文主要是以中關(guān)村E世界為例，通過對其進(jìn)行問卷調(diào)查搜集相關(guān)數(shù)據(jù)，對北京地區(qū)小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀進(jìn)行統(tǒng)計分析，發(fā)現(xiàn)其中存在問題，并提出相關(guān)對策。文章主要分為以下三部分：首先，對于我國的小微型企業(yè)的融資現(xiàn)狀進(jìn)行總體的分析和研究，對于融資的方式和融資的規(guī)模進(jìn)行研究。其次，對于能了解接觸到的小微型企業(yè)發(fā)放問卷進(jìn)行調(diào)查，用以收集數(shù)據(jù)。最后，對于文件調(diào)查之后的數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計和總結(jié)。分析所收集到的數(shù)據(jù)結(jié)合理論計算，可以得出對于如何促進(jìn)小微型企業(yè)的融資發(fā)展的進(jìn)行和對于

13、完善，改進(jìn)小微型企業(yè)內(nèi)部的資金結(jié)構(gòu)促使企業(yè)更好更快的發(fā)展提供理論依據(jù)。1.4研究方法 本文采用的研究方法主要分為三種： 1.文獻(xiàn)研究法：本文作者通過大量閱讀有關(guān)小微企業(yè)融資的文獻(xiàn)、書籍、 政策解讀以及統(tǒng)計分析方法，獲取了此領(lǐng)域大量的理論基礎(chǔ)、研究資料和最新數(shù)據(jù)，為論文的統(tǒng)計分析奠定了基礎(chǔ)。 2.問卷調(diào)查法：本研究采取隨機(jī)抽查的方法，通過實(shí)地走訪、個別訪談以及電話訪問的方式，隨機(jī)抽取了北京市中關(guān)村E世界的300 多家小微企業(yè)進(jìn)行問卷調(diào)查，從企業(yè)基本情況、經(jīng)營狀況、融資狀況三方面具體了解了北京市小微企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。 3.數(shù)量研究法：本研究根據(jù)調(diào)查結(jié)果，通過表格和圖形的方式對所得數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)量關(guān)系分析

14、，從而得出小微企業(yè)融資及發(fā)展的具體情況。2.小微企業(yè)融資基本理論概述2.1小微企業(yè)的概念和特征2.1.1小微企業(yè)的概念 小微企業(yè)是指小型微型企業(yè)，根據(jù)國家統(tǒng)計局、財政部、工業(yè)與信息化部、國家發(fā)展與改革委員會（2011）聯(lián)合發(fā)布的中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定，對于小微企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)如表2-1所示：表 2-1 企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)表行業(yè)名稱指標(biāo)名稱單位大型中型小型微型工業(yè)從業(yè)人員數(shù)人1000300-100020-30020營業(yè)收入萬元400002000-40000300-2000300建筑業(yè)營業(yè)收入萬元800006000-80000300-6000300資產(chǎn)總額萬元800005000-80000300-50003

15、00批發(fā)業(yè)從業(yè)人員數(shù)人20020-2005-205營業(yè)收入萬元400005000-400001000-50001000交通運(yùn)輸從業(yè)人員數(shù)人1000300-100020-30020營業(yè)收入萬元300003000-30000200-3000200郵政業(yè)從業(yè)人員數(shù)人1000300-100020-30020營業(yè)收入萬元300002000-30000100-2000100住宿餐飲從業(yè)人員數(shù)人300100-30010-10010營業(yè)收入萬元100002000-10000100-2000100軟件和信息技術(shù)從業(yè)人員數(shù)人300100-30010-10010-100營業(yè)收入萬元100001000-1000050

16、-100050其他從業(yè)人員數(shù)人300100-30010-100102.1.2小微企業(yè)的特征1、數(shù)量多、發(fā)展快據(jù)國家工商總局?jǐn)?shù)據(jù)思示，截至2013年底，全國企業(yè)總數(shù)為1527.84萬戶，其中，小微企業(yè)占全國企業(yè)總數(shù)的76.57，數(shù)量高達(dá)1169.87萬戶。此外，在2013年底這個時間節(jié)點(diǎn)上，我國還有4436.29萬戶個體工商戶，倘若將個體工商戶納入小型微型范疇，則小微企業(yè)的數(shù)量大幅増加，占全國企業(yè)的比重將達(dá)到94.15。幾年來，國家加強(qiáng)頂層設(shè)計，從宏觀層面著手，主要有工商、稅務(wù)、質(zhì)監(jiān)、銀行等部委不斷制定、出臺相關(guān)政策。我國的小微企業(yè)在數(shù)量上及占全國企業(yè)數(shù)量的比重上逐漸上升。2015年5月，據(jù)中央

17、電視臺新聞聯(lián)播節(jié)目報道：目前，我國小微企業(yè)以每天10000個的速度増長，現(xiàn)在總數(shù)已經(jīng)達(dá)到6666萬個，比2011増加5438萬，増加比例為442，而且中小微企業(yè)占全國企業(yè)數(shù)量的比重也有所增加。2、壽命短、更新快隨著國家鼓勵自主創(chuàng)業(yè)，公司注冊的口檻不斷降低，絕大部分小微企業(yè)規(guī)模較小。這使得相當(dāng)部分小微企業(yè)沒有雄厚的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)支撐企業(yè)經(jīng)營、參與市場競技，抵御市場風(fēng)險。此外，小微企業(yè)的經(jīng)營者大部分受教育程度不高，特別是個體工商戶，對公司產(chǎn)品經(jīng)營理念戰(zhàn)略定位不清、市場調(diào)研分析不透、管理公司的經(jīng)驗方法不多，導(dǎo)致企業(yè)適應(yīng)市場的能力較弱，生命周期較短，每年都有大量的小微企業(yè)關(guān)口歇業(yè)，甚至倒巧。 3、財務(wù)制度不

18、規(guī)范、抵押擔(dān)保資產(chǎn)較少 從小微企業(yè)財務(wù)制度方面來看，通常不健全。在實(shí)踐中，部分小微企業(yè)沒有聘請專職的財務(wù)人員，特別是個體工商戶企業(yè)，根本沒有財務(wù)工作人員，更談不上正規(guī)的財務(wù)報表，企業(yè)資金的來龍去脈不明晰，收支兩條線不清楚，財務(wù)狀況不透明?？v然部分小微企業(yè)有專職的財務(wù)人員，但這些人員往往素質(zhì)不高、或是業(yè)務(wù)不精、財務(wù)管理意識不強(qiáng)，導(dǎo)致執(zhí)行財務(wù)制度不規(guī)范。 4、家族色彩較濃、個人權(quán)重較大 許多小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者（董事會成員）都是夫妻、父子、或是有血緣關(guān)系的兄弟、姐妹，各股東之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系都是沾親帶故，具有比較濃厚的家族企業(yè)色彩。送樣的小微企業(yè)，面對公司重大事項決策時，往往是一言堂，家庭地位較高的同志定

19、乾坤，而公司章程、董事會議事規(guī)則都是形同虛設(shè)，也就是說公司的運(yùn)營受個人情感因數(shù)影響較大，換言之，個人興趣、偏好、也情、性格、知識儲備等因數(shù)直接決定了公司的發(fā)展?fàn)顩r。2.2小微企業(yè)融資的理論基礎(chǔ)2.2.1金融成本周期理論 金融周期理論是 20 世紀(jì) 70 年代由韋斯頓和布里格姆（Weston & Brigham）提出來的，該理論認(rèn)為企業(yè)的金融成長周期有三個階段：初創(chuàng)期、成熟期和衰退期。在此基礎(chǔ)上，Berger & Udell 認(rèn)為：企業(yè)初創(chuàng)期一般選擇內(nèi)源融資或貿(mào)易信貸，成長期時會選擇銀行借貸等間接融資，在成熟期時會選擇權(quán)益融資，而天使融資或風(fēng)險投資是權(quán)益融資的首選方式。金融周期理論是對企業(yè)生命周

20、期一個大概融資方式選擇的描述。2.2.2融資順序理論(PFO） 融資順序理論(pecking financial order theory)是由Mayers(1984)提出，該理論認(rèn)為企業(yè)的融資決策是在綜合各種因素如控制權(quán)的分散與財務(wù)成本根據(jù)成本最小化的原則依次選擇不同的融資方式，即首先選擇無交易成本的內(nèi)源融資如經(jīng)營利潤的積累;其次選擇交易成本較低的債務(wù)融資;對于信息約束條件最嚴(yán)，并可能導(dǎo)致企業(yè)控制權(quán)分散與價值被低估的股權(quán)融資則被企業(yè)排在末位。之所以這樣，一是因為權(quán)益融資無法享受避稅的好處，二是因為增發(fā)股票對于投資者來說是利空的消息，常常會導(dǎo)致股票下跌。2.2.3信息不對稱理論 信息不對稱是指

21、，市場經(jīng)濟(jì)活動中相互對應(yīng)的經(jīng)濟(jì)主體之間的信息，呈現(xiàn)不均勻、不對稱的狀態(tài)，此外，因人們對信息的了解不盡相同，掌握信息量比較多的人員，往往處于叱較有利的地位，而掌握信息比較少的人員，則處于比較不利的地位。換句話說，就是行為人之間對信息的占有不同就是信息不對稱。這主要是人們受教育程度、工作閱歷、性格特征等因數(shù)，特別是信息獲取渠道的暢通程度及對信息加工研判的能力，決定是否及時、全面、準(zhǔn)確的獲取信息。2.2.4小微型企業(yè)融資渠道的來源 小微企業(yè)融資渠道主要分為內(nèi)源融資和外源融資。內(nèi)源融資包括：內(nèi)源性權(quán)益資本籌集和內(nèi)源性債務(wù)資本籌集；外源融資主要分為商業(yè)銀行間接融資、資本市場中股票和債券直接融資、政策性金

22、融機(jī)構(gòu)融資等。 1、小微企業(yè)內(nèi)源融資 內(nèi)源融資是初創(chuàng)期小微企業(yè)的首選融資方式，主要依靠自有資金創(chuàng)業(yè)（股東募集）、以向親友借款或民間集資、拆借等方式籌集資金。與外源融資相比，小微企業(yè)由于在融資中企業(yè)主、股東等對企業(yè)的經(jīng)營能力、財務(wù)狀況、投資項目和競爭力有較明確的了解，所以內(nèi)源融資可以減小信息不對稱的影響，一定程度上降低融資成本。內(nèi)源性融資分為權(quán)益性資本融資和債務(wù)性融資。 2、小微企業(yè)外源融資 （1）間接融資渠道 間接融資是直接融資的對稱，具體是指資金需求方通過銀行、信用社等金融中介機(jī)構(gòu)通過承兌匯票、信用證、貿(mào)易融資、擔(dān)保貸款、信用貸款等方式借貸資金的行為，這種方式是小微企業(yè)所普遍采用的，其中商業(yè)

23、銀行貸款是我國小微企業(yè)意愿籌措資金的主要方式。根據(jù)銀行業(yè)監(jiān)管管理委員會 2015年的報告，截至2015年末，全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款余額 23.46 萬億元，占各項貸款余額的 23.9,小微企業(yè)貸款余額戶數(shù) 1322.6萬戶，較上年同期多 178 萬戶。 （2）直接融資渠道 直接融資是指企業(yè)融資在沒有金融中介機(jī)構(gòu)介入或者這些中介機(jī)構(gòu)不直接承擔(dān)風(fēng)險的情況下融入資金的方式。一般指發(fā)行股票、債券、引進(jìn)風(fēng)險投資、通過金融租賃公司、商業(yè)信用融資等。除此之外，近年來創(chuàng)投、風(fēng)投等私募股權(quán)基金的發(fā)展迅速，已逐漸成為小微企業(yè)股權(quán)資本的重要來源之一。3.北京地區(qū)小微企業(yè)融資現(xiàn)狀統(tǒng)計中關(guān)村E世界的調(diào)研3.1調(diào)

24、查區(qū)域中關(guān)村E世界 為了全面了解和掌握北京市小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀，解決小微企業(yè)融資方面的困難，本文選取北京中關(guān)村E世界為調(diào)查區(qū)域，將其內(nèi)的小微企業(yè)作為研究對象。3.2調(diào)查方式問卷調(diào)研 本文選取問卷調(diào)研的方式，在中關(guān)村E世界1200余家小微企業(yè)中選取310家企業(yè)為研究對象，共計發(fā)放調(diào)查問卷310 份。考慮到問卷所涉及問題的專業(yè)性和針對性，在調(diào)查過程中，大多數(shù)問卷都發(fā)放給了企業(yè)主或企業(yè)的財務(wù)人員，以便問卷的有效性。本次調(diào)查共發(fā)放問卷 310 份，最終收回問卷 223 份，問卷回收率 71.94%，其中有效問卷 201 份，有效問卷回收率為 64.84%，因此，該調(diào)查問卷所得結(jié)果具有一定的代表性，可做

25、此文研究之用。3.3調(diào)查結(jié)果數(shù)據(jù)統(tǒng)計與分析3.3.1小微企業(yè)融資現(xiàn)狀 1、被調(diào)查企業(yè)融資規(guī)模 受2014年小微企業(yè)整體經(jīng)營狀況不佳的影響，200多家被調(diào)查企業(yè)所需融資規(guī)模也不高。如圖3-1所示，被調(diào)查企業(yè)中，有三分之一左右的企業(yè)是不需要貸款的，據(jù)了解，這些企業(yè)有些是分公司，所需資金可從總部直接獲得，或者有些企業(yè)因本年銷售不利，無需大量貸款以充足庫存，以往的資金積累就足以滿足原材料等生產(chǎn)及加工成本。對于有資金需求的企業(yè)，所需資金50萬以下的占了1/3；所需資金50-100萬的企業(yè)占了33%；剩下的企業(yè)所需資金超過了100萬，但總體占比并不高。圖3-1 被調(diào)查企業(yè)當(dāng)前所需融資規(guī)模2、企業(yè)融資需求主

26、要用途 由于北京市中關(guān)村E世界小微企業(yè)主要是高技術(shù)服務(wù)業(yè)、電子信息、電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)以及餐飲服務(wù)業(yè)等，因此大部分企業(yè)融資主要用于增加進(jìn)貨，占比52.5%；其他被調(diào)查企業(yè)融資主要是為了購買原材料、機(jī)器設(shè)備、支付用工成本等，如圖3-2所示。可見，北京市中關(guān)村E世界大部分小微企業(yè)融資需求主要用于日常生產(chǎn)經(jīng)營，屬于正常范圍內(nèi)的剛性需求，如果不能及時滿足，將會給企業(yè)經(jīng)營帶來嚴(yán)重后果。圖3-2 被調(diào)查企業(yè)融資主要用途 3、企業(yè)融資渠道分析 從融資渠道的研究和實(shí)踐來看，目前小微企業(yè)融資渠道是日益增加的，但是就實(shí)際的調(diào)查情況來看，北京市中關(guān)村E世界小微企業(yè)所選擇的融資渠道還是十分有限。由下圖3-3 數(shù)據(jù)可

27、以看出，被調(diào)查企業(yè)融資渠道主要集中在銀行(包括銀行貸款、承兌匯票和票據(jù)貼現(xiàn)等)，使用該渠道融資的企業(yè)占比高達(dá) 90%；當(dāng)銀行融資渠道不能滿足企業(yè)總體融資需求時，部分企業(yè)會轉(zhuǎn)向民間借貸尋求剩余融資需求，被調(diào)查企業(yè)中使用民間借貸（包括向親戚朋友借款、擔(dān)保公司或者典當(dāng)行融資、外部人入股、P2P 平臺），占比高達(dá) 60%；被調(diào)查企業(yè)中向小額貸款公司獲得貸款的企業(yè)占到 28.3%；其余融資渠道使用較少。其中，小型企業(yè)更傾向于銀行融資，微型企業(yè)更傾向于向親戚朋友借款（但融資額度有限），但是無論是小型企業(yè)還是微型企業(yè)都表示更愿意通過銀行渠道融資。根據(jù)信息不對稱及信貸配給理論，銀行等金融機(jī)構(gòu)往往采取非利率手段

28、來平衡融資需求，將許多企業(yè)尤其是微型企業(yè)拒之門外，才使得小微企業(yè)可選擇的融資渠道不能滿足其日益增長的融資需求。 圖3-3 被調(diào)查企業(yè)融資渠道分布當(dāng)問及調(diào)查企業(yè)選擇融資渠道首要考慮的因素時，被調(diào)查企業(yè)中有42%的企業(yè)認(rèn)為獲得資金的成本最為重要；其次是考慮獲得資金的難易程度，占比約1/4；另外，有18%的企業(yè)在融資時會首先考慮熟悉程度，即從“有關(guān)系”的金融部門獲得貸款，但這樣的企業(yè)還是占據(jù)少數(shù)；剩余企業(yè)則認(rèn)為資金使用期限最為重要。由此可知，大部分企業(yè)在選擇融資渠道時，將獲得資金的綜合成本視為最重要的因素，因此，小微企業(yè)會首先選擇利率較低的渠道進(jìn)行融資，這在一定程度上解釋了小微企業(yè)傾向于銀行貸款的原

29、因。4、企業(yè)擔(dān)保方式分析 銀行為小微企業(yè)提供貸款時，通常需要企業(yè)提供擔(dān)保或者抵質(zhì)押物作為還款保障，而這正是小微企業(yè)所欠缺的。如圖3-4所示，被調(diào)查企業(yè)中，有三成以上的企業(yè)表示沒有任何銀行認(rèn)可的擔(dān)保和抵質(zhì)押物，這類企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的概率微乎其微，只能靠親友、內(nèi)部資金積累等方式獲得貸款；剩余近2/3的企業(yè)有可供抵質(zhì)押的資產(chǎn)，其中可提供廠房及個人住房的企業(yè)最多，占了45.28%；有機(jī)械設(shè)備、應(yīng)收賬款以及存貨的企業(yè)分別占據(jù) 20%左右，但據(jù)了解，這些企業(yè)所謂可供抵質(zhì)押的資產(chǎn)卻很難被銀行接受，或者僅能獲得很少的融資額，因此企業(yè)融資狀況仍然不容樂觀；剩余有近 1/3 的企業(yè)可以獲得擔(dān)保，且這些企業(yè)大

30、多集中于小型企業(yè)。從以上分析可以看出，北京市中關(guān)村E世界小微企業(yè)在貸款中普遍存在有效抵質(zhì)押品及擔(dān)保不足的現(xiàn)象，這也是小微企業(yè)融資難的一個重要表現(xiàn)。圖3-4 被調(diào)查企業(yè)擔(dān)保方式統(tǒng)計 5、企業(yè)融資難原因調(diào)查 在調(diào)查過程中，本文對小微企業(yè)融資問題進(jìn)行了深入的調(diào)查。針對這200多家企業(yè)，統(tǒng)計了企業(yè)認(rèn)為融資難的原因，結(jié)果如圖 3-5 所示。一半以上的企業(yè)都面臨著融資手續(xù)繁瑣以及企業(yè)無法提供金融機(jī)構(gòu)貸款所需資料這一問題；還有部分企業(yè)認(rèn)為貸款利率太高，企業(yè)無法承受；也有 43.4%的企業(yè)承認(rèn)是由于自身經(jīng)營狀況變差，銀行等金融機(jī)構(gòu)不愿意放貸；其余企業(yè)認(rèn)為其內(nèi)部管理不當(dāng)、財務(wù)人員對財稅政策不夠靈活使得企業(yè)融資變

31、得更加困難；在“其他”選項中，部分企業(yè)主或會計人員認(rèn)為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢的惡化對小微企業(yè)的影響較大。因此，小微企業(yè)融資難是其內(nèi)部、銀行等金融機(jī)構(gòu)以及外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境等多種因素共同造成的。圖3-5 被調(diào)查企業(yè)認(rèn)為融資變難的主要原因3.3.2小微企業(yè)融資存在的問題 1、小微企業(yè)融資困難的表現(xiàn) 1）小微企業(yè)綜合融資成本高根據(jù)調(diào)查結(jié)果，如圖3-6所示，有近80%的企業(yè)僅能承受10%以下的貸款利率（其中僅能承受5%以下貸款利率的企業(yè)占了30%），這些企業(yè)絕大多數(shù)是微型企業(yè)；部分經(jīng)營規(guī)模較大、靈活性較強(qiáng)的小型企業(yè)可承受10%-25%的貸款利率。據(jù)了解，目前金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)貸款綜合利率水平在15%以上，申請企業(yè)除負(fù)

32、擔(dān)銀行利息外，仍然需要支付一定比例的手續(xù)費(fèi)、評估費(fèi)等額外費(fèi)用。若引入擔(dān)保公司，將相應(yīng)增加貸款額2%-3%左右的擔(dān)保金，部分企業(yè)甚至還要求額外購買理財產(chǎn)品，如此多的收費(fèi)項目使小微企業(yè)的綜合貸款成本要高出大中型企業(yè)4%5%。據(jù)調(diào)查，近兩年小微企業(yè)的融資成本呈現(xiàn)上升的趨勢，銀行等金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)貸款所收取的費(fèi)用已高達(dá)貸款總額的10%-15%。圖3-6 被調(diào)查企業(yè)對融資成本的承受能力 2）小微企業(yè)獲得貸款期限過長 調(diào)查過程中，對小微企業(yè)希望從申請貸款到貸款到賬期限進(jìn)行了統(tǒng)計，結(jié)果如圖3-7所示，可以得出，有80%多的企業(yè)希望在 15 天內(nèi)獲得貸款。但是，據(jù)了解，小微企業(yè)從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的時間

33、相對較長，有的小微企業(yè)，特別是微型企業(yè)貸款審批時間甚至達(dá)到3-4 個月，目前平均獲得貸款時間也在 30天左右。因此，小微企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款期限太長，這與小微企業(yè)融資“急”的特點(diǎn)相矛盾，故，貸款審批期限過長就形成了小微企業(yè)融資難的一個重要表現(xiàn)。圖3-7 被調(diào)查企業(yè)希望貸款到賬時間3） 小微企業(yè)融資方式較為單一本文對以往被調(diào)查企業(yè)成功融入資金的機(jī)構(gòu)（外部融資渠道）進(jìn)行了統(tǒng)計，如圖3-8所示，小微企業(yè)從銀行渠道獲得的貸款額占比達(dá)到了90%多。而銀行貸款中，國有銀行成功融入資金占比較高，為38.03%；其次由高到低依次為股份制銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社、政策性銀行以及村鎮(zhèn)銀行，占比為16%、14%

34、、13%、8%、1%；其他金融及金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，例如小額貸款公司貸款額占比不足10%，P2P平臺成功融入資金不足1%；另外還有小型企業(yè)借助資本市場完成了融資。因此，對于北京市中關(guān)村E世界小微企業(yè)來說，銀行信貸融資依然是其最主要的融資手段，雖然小微企業(yè)融資方式在逐漸增多，但受制于準(zhǔn)入條件及融資環(huán)境的限制，目前北京市小微企業(yè)融資方式還是較單一，這也是其融資難問題的重要原因之一。圖3-8 被調(diào)查企業(yè)以往成功融入資金機(jī)構(gòu)占比 2、小微企業(yè)融資難原因分析 1）內(nèi)部原因分析 小微企業(yè)融資難的內(nèi)部原因主要體現(xiàn)在以下兩方面： 一是管理制度落后，信用程度低。由上文中的調(diào)查結(jié)果可知，北京中關(guān)村E世界有40%多的小微

35、企業(yè)認(rèn)為銀行拒絕授信的首要原因是自身缺乏完善的管理制度和財務(wù)制度。首先，企業(yè)財務(wù)報表不規(guī)范，財務(wù)人員素質(zhì)低，對經(jīng)濟(jì)政策變化反映遲緩，例如，在調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)，有近10%的小微企業(yè)主并沒有聽說過P2P，大多數(shù)企業(yè)主對新事物不敏感。其次，大多數(shù)企業(yè)管理人員都有親緣關(guān)系，這樣的管理分配極不利于企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展，難以為企業(yè)建立良好的信譽(yù)。再次，企業(yè)對員工的管理隨意性大，“家族式”管理現(xiàn)象較為嚴(yán)重，缺乏員工的合理調(diào)配機(jī)制，勢必造成用工難，成本高的現(xiàn)象，銀行也會將企業(yè)員工作為貸款評定的標(biāo)準(zhǔn)，這種情況就加大了小微企業(yè)的融資難度，使小微企業(yè)融資困難重重。二是小微企業(yè)抵御風(fēng)險能力較弱，經(jīng)營風(fēng)險高。面對激烈的市場競爭

36、，小微企業(yè)與大中型企業(yè)相比抵御風(fēng)險能力較弱，容易遭受經(jīng)營風(fēng)險，影響其生存和發(fā)展。就當(dāng)今的形勢來看，小微企業(yè)都存在較短的生存周期，以至于每年都會有大量的小微企業(yè)成立和倒閉，所以就生存風(fēng)險而言，企業(yè)倒閉使得銀行貸款回款風(fēng)險較高，致使貸款率降低，資金運(yùn)用率隨之降低，形成企業(yè)的呆壞賬?，F(xiàn)在的商業(yè)銀行在經(jīng)營上，不會同時擁有既熟悉銀行各項業(yè)務(wù)、又了解其他各個行業(yè)的員工，使得商業(yè)銀行在項目貸款方面不能判斷利弊，而且在企業(yè)的信譽(yù)度方面銀行無法獲取貸款企業(yè)的相關(guān)資料，只是盡可能的躲避風(fēng)險。銀行的收入一般源于存款和貸款的利息差，通常存款利率較穩(wěn)定，貸款利率會有較小的波動。所以解決小微企業(yè)融資難的辦法就是：尋求增強(qiáng)

37、商業(yè)銀行的貸款效率的渠道，享受高風(fēng)險帶來的巨大利益。2） 外部原因分析小微企業(yè)融資難的外部原因主要體現(xiàn)在以下幾方面：一是銀行金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新不足，內(nèi)部信用評級體系不完善。近幾年，北京市的銀行在支持小微企業(yè)方面做出了重要貢獻(xiàn)，開發(fā)了許多專門針對小微企業(yè)的貸款品種，也建立了中小微企業(yè)金融服務(wù)中心。但是根據(jù)北京市小微企業(yè)發(fā)展實(shí)際情況看，這些貸款的獲得性并不高，難以適應(yīng)當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)的融資需求?？傮w來說，銀行現(xiàn)有的金融產(chǎn)品種類單一，不能從根本上滿足小微企業(yè)個性化的需求，產(chǎn)品的創(chuàng)新度有待提高。另外，小微企業(yè)融資具有期限短、規(guī)模小、用款急、可抵質(zhì)押品少的特點(diǎn)，銀行等金融機(jī)構(gòu)往往設(shè)置一套嚴(yán)格的審批程序控制風(fēng)

38、險，同時沒有一個完善的針對小微企業(yè)的信用評級體系，勢必造成審貸時間長、所獲得融資額度小等缺陷，難以滿足小微企業(yè)的總體需求。二是政府扶持政策的惠及面和優(yōu)惠力度有待加強(qiáng)。對于加強(qiáng)小微企業(yè)融資的建議，大多數(shù)企業(yè)都提及了政府扶持力度不足這一問題，近年北京市針對小微企業(yè)融資問題出臺了很多扶持政策，包括中小微企業(yè)信用信息庫的建設(shè)、專項財政資金、稅收優(yōu)惠、小微企業(yè)發(fā)展基金的設(shè)立、其他服務(wù)體系建設(shè)等，但受制于這些政策的享受條件以及金融政策落實(shí)方面的障礙，如政策惠及面不廣、政策制定者和政策執(zhí)行者存在立場方面的差異、政策門檻高、政策宣傳力度不足等，使得許多小微企業(yè)很難享受到這些政策帶來的好處。三是金融機(jī)構(gòu)為小微企

39、業(yè)提供金融服務(wù)有限。從金融機(jī)構(gòu)方面來說，和小微企業(yè)相匹配的中小銀行數(shù)量少，而且存在幾大困難。一是目前北京市的小微企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫還不夠完善，金融機(jī)構(gòu)很難對企業(yè)進(jìn)行信用評價，制約了金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)效率；二是金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展不成熟，且較多集中在非上市的中型企業(yè)，對小微企業(yè)的擔(dān)保支持效果遠(yuǎn)未發(fā)揮。三是缺少小微企業(yè)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)，如果按照大型銀行的評估標(biāo)準(zhǔn)對北京市小微企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行評估，容易低估企業(yè)資產(chǎn)，對資產(chǎn)本來就十分有限的企業(yè)而言是十分不利的；四是小額貸款公司、資產(chǎn)管理公司、互聯(lián)網(wǎng)金融公司等金融及金融服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展仍需進(jìn)一步完善，靈活利用政策為小微企業(yè)服務(wù)。4.應(yīng)對小微企業(yè)融資問題的對策4.1小微企業(yè)內(nèi)部應(yīng)

40、對政策 根據(jù)調(diào)查結(jié)果不難發(fā)現(xiàn)，北京市市小微企業(yè)融資難很大程度上是由其自身因素所決定的。大多數(shù)小微企業(yè)經(jīng)營管理制度落后、盈利能力弱，同時財務(wù)制度也不健全，種種問題的存在造成了金融機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)放貸需要承擔(dān)更高的風(fēng)險。因此，要想有效解決北京市市小微企業(yè)融資難的問題，就要從企業(yè)自身入手，提高管理水平、加強(qiáng)誠信意識、增大產(chǎn)品技術(shù)含量，逐漸提高外源性融資的比例。4.1.1建立健全管理機(jī)制，提高自身管理水平 目前，北京市小微企業(yè)之所以融資困難，主要是因為其自身的一些缺陷造成的。例如，經(jīng)營規(guī)模小造成的抗風(fēng)險能力差、管理觀念缺失造成的投資收益較低、財務(wù)管理的不規(guī)范造成審核條件的不符，同時還缺乏可供抵質(zhì)押的擔(dān)保

41、品。在這種情況下，小微企業(yè)需要制定更加完善且符合企業(yè)發(fā)展方向的管理制度，同時，有條件的小微企業(yè)還可以聘請專業(yè)的財務(wù)和法律顧問，按照一定的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范企業(yè)行為，提高小微企業(yè)自身管理水平，為企業(yè)增信打好基礎(chǔ)。4.1.2強(qiáng)化財務(wù)管理，提高小微企業(yè)抵御風(fēng)險能力 在財務(wù)管理上，北京中關(guān)E世界小微企業(yè)應(yīng)該建立預(yù)算制度，在留足運(yùn)營資金、風(fēng)險防御資金，滿足現(xiàn)有資金流的基礎(chǔ)上，對資金的使用進(jìn)行進(jìn)一步的規(guī)劃和安排。公司每一個環(huán)節(jié)資金的配額要掌握適量、比例相稱的原則，做到不浪費(fèi)也不苛刻。在資金的往來上，要嚴(yán)格按照合同辦事。同時，還要加強(qiáng)小微企業(yè)誠信意識。由于目前市場上信息不對稱現(xiàn)象的普遍存在，外部金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)的實(shí)

42、際情況很難把握，因此，小微企業(yè)在經(jīng)營過程中通過自制來規(guī)范其經(jīng)營行為很重要，一切從長遠(yuǎn)打算，不能只顧眼前利益。同時，小微企業(yè)應(yīng)將信用管理貫穿于經(jīng)濟(jì)交易的全過程，逐漸提高自身口碑。另外，北京市小微企業(yè)大多為私營獨(dú)資企業(yè)，那么企業(yè)主的信用就決定了企業(yè)自身的信用水平，因此，小微企業(yè)主更應(yīng)注重自身信用的建立，確保無不良信用記錄，這樣才能提高小微企業(yè)的抵御風(fēng)險能力。4.2小微企業(yè)外部應(yīng)對政策4.2.1加大銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，拓寬小微企業(yè)融資渠道由上文中圖3-3 數(shù)據(jù)結(jié)果可以看出，被調(diào)查企業(yè)融資渠道主要集中在銀行(包括銀行貸款、承兌匯票和票據(jù)貼現(xiàn)等)，使用該渠道融資的企業(yè)占比高達(dá) 90%，這說明因此北京市

43、小微企業(yè)融資渠道較為單一。因此，為了有效解決北京市小微企業(yè)融資困境，相關(guān)政策制定者和金融中介機(jī)構(gòu)應(yīng)該結(jié)合北京市的金融環(huán)境，建立面向小微企業(yè)的多元化、多層次的融資體系，形成包括政策性銀行、商業(yè)銀行、地方中小金融機(jī)構(gòu)及民間借貸市場等暢通的間接融資渠道，同時，還要充分利用資本市場，加大銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，拓寬小微企業(yè)直接融資渠道。4.2.2創(chuàng)新抵押品評估方式，完善小微企業(yè)抵押制度由上文中圖3-4 被調(diào)查企業(yè)擔(dān)保方式統(tǒng)計根據(jù)調(diào)查可知，近三分之一的小微企業(yè)是沒有擔(dān)保物的，成功獲得擔(dān)保公司擔(dān)保的企業(yè)僅有 13.21%，這說明北京市小微企業(yè)存在有效抵押品不足的現(xiàn)象，這嚴(yán)重制約了銀行等金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)的放貸規(guī)

44、模，這正是企業(yè)融資難的重要原因之一。而小微企業(yè)又很難在短期內(nèi)改變這種抵質(zhì)押品不足的狀況，因此，從金融機(jī)構(gòu)方面創(chuàng)新抵押品評估方式，就可以有效彌補(bǔ)這一不足。北京市商行可根據(jù)不同生長周期和不同行業(yè)小微企業(yè)的特點(diǎn)，結(jié)合所處的成長階段、行業(yè)特點(diǎn)，開發(fā)不同形式的抵押品，創(chuàng)新由有形抵押向無形抵押轉(zhuǎn)變。例如，針對高新技術(shù)企業(yè)，可以從知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押入手，將企業(yè)專利權(quán)、著作權(quán)評估后用于質(zhì)押；對于工業(yè)企業(yè)，有大量的應(yīng)收賬款、庫存和特許經(jīng)營權(quán)，可以將它們納入質(zhì)押產(chǎn)品的范圍；對于商貿(mào)類企業(yè)，可充分利用企業(yè)的流動資產(chǎn)開發(fā)保兌倉、融通倉等倉單抵押產(chǎn)品，解決抵押物不足的特點(diǎn)。對于這些抵押品，抵押制度也應(yīng)相應(yīng)完善，銀行和企業(yè)協(xié)商

45、所做的評估報告，其他貸款機(jī)構(gòu)也應(yīng)認(rèn)同，避免再次評估所支付高額費(fèi)用；另外，銀行等金融機(jī)構(gòu)也可通過業(yè)主信用、產(chǎn)品適銷率、水表、電表、納稅表等資料評估小微企業(yè)信用等級，對于優(yōu)質(zhì)企業(yè)放寬審批條件。4.2.3加強(qiáng)政府的政策引導(dǎo)，完善小微企業(yè)信用服務(wù)體系 北京市小微企業(yè)融資困境的解決不僅需要自身素質(zhì)的提高、擔(dān)保體系和融資體系的完善，還需要北京市政府相關(guān)部門實(shí)行有針對性的政策引導(dǎo)。信用體系對金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)都起著至關(guān)重要的影響，因此加快建設(shè)小微企業(yè)信用體系非常有必要。首先，針對當(dāng)前小微企業(yè)普遍存在的財務(wù)不透明等問題。政府相關(guān)部門應(yīng)該制定合法合規(guī)的小微企業(yè)財務(wù)管理制度，規(guī)范小微企業(yè)的收付款、銀行信貸等財務(wù)操

46、作流程；明確規(guī)定那些需要融資的小微企業(yè)建立完善的財務(wù)制度；規(guī)范財務(wù)操作，提高企業(yè)財務(wù)的透明度，方便銀行準(zhǔn)確評價企業(yè)經(jīng)營能力、償債能力和未來的成長空間。其次，還應(yīng)加強(qiáng)誠信觀念的宣傳和教育。加大對征信體系建設(shè)的宣傳力度，提高企業(yè)的誠信度；構(gòu)建的信用約束機(jī)制，對信用記錄良好的小微企業(yè)，給予一定的獎勵；對于信用不良的小微企業(yè)，給予嚴(yán)懲。通過這些獎懲措施，使失信者認(rèn)識到失信行為帶給企業(yè)和個人的后果，使之在以后做到誠實(shí)守信。5.結(jié)論 小微企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的重要一員，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著舉足輕重的作用，這些作用是大中型企業(yè)無法替代的。在北京市場中，小微企業(yè)無時無刻不在彰顯著龐大的包容力，為重慶市市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

47、貢獻(xiàn)巨大的力量。但是由于國家經(jīng)濟(jì)體制及小微企業(yè)自身的眾多原因，造成小微企業(yè)融資成本過高，融資渠道狹窄等諸多困境，直接導(dǎo)致了北京市小微企業(yè)融資困難，嚴(yán)重制約了小微企業(yè)的成長和壯大。 本文通過對中關(guān)村E世界小微型企業(yè)的融資難問題進(jìn)行的調(diào)查研究，了解到現(xiàn)階段北京地區(qū)小微型企業(yè)融資存在著小微企業(yè)綜合融資成本高、獲得貸款期限過長、融資方式較為單一等問題，分析其原因主要有內(nèi)部原因及外部原因兩方面，內(nèi)部原因主要包括管理制度落后，信用程度低以及小微企業(yè)抵御風(fēng)險能力較弱，經(jīng)營風(fēng)險高兩部分，外部原因主要有銀行金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新不足，內(nèi)部信用評級體系不完善、政府扶持政策的惠及面和優(yōu)惠力度有待加強(qiáng)、金融機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)

48、提供金融服務(wù)有限等三方面，針對其存在的問題，本文從小微企業(yè)內(nèi)部角度出發(fā)提出了建立健全管理機(jī)制，提高自身管理水平以及強(qiáng)化財務(wù)管理，提高小微企業(yè)抵御風(fēng)險能力兩方面對策；另外從小微企業(yè)外部環(huán)境出發(fā)提出了加大銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，拓寬小微企業(yè)融資渠道、創(chuàng)新抵押品評估方式，完善小微企業(yè)抵押制度、加強(qiáng)政府的政策引導(dǎo)，完善小微企業(yè)信用服務(wù)體系三方面對策。期望通過本文的研究能對改善北京地區(qū)小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀有所裨益。參考文獻(xiàn)1賓馳.初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)的融資問題研究，企業(yè)科技與發(fā)展，2014年第16期.2中關(guān)村國家示范區(qū).中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)2015年度工作報告。3李瑞，小企業(yè)融資的國際經(jīng)驗比較研究.中

49、央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，20155：71-744齊巍巍，小微企業(yè)金融服務(wù)國際經(jīng)驗分析及啟示田農(nóng)村金融研究，20124 ：30- 335中關(guān)村管委會北京中小企業(yè)信貸創(chuàng)新產(chǎn)品匯編EBOL6王紅北京市金融工作局局長王紅發(fā)言7李永軍中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資EJ3經(jīng)濟(jì)研究，2013(1)：l0-l88張秀鋒中小企業(yè)融資困境的經(jīng)濟(jì)學(xué)描述與對策選擇J.金融研究 ，2014(2)：152-1589林毅夫銀行業(yè)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長J經(jīng)濟(jì)研究，2013(9)：3l-4510胡海峰風(fēng)險投資學(xué)M北京經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社，2015：188-19211蘇峻.何佳.韋能亮創(chuàng)業(yè)板與中小企業(yè)融資問題再探，基于盧斯悖論的思考J證券市場導(dǎo)報

50、，2014；9-13致謝即將離開校園，雖然對未來充滿了期待與展望，但回首在校園中的學(xué)習(xí)生活，卻也彌漫著離別的憂傷，心中充滿了種種不舍，更充滿了對許多人的感激。首先，我想感謝我非常敬重的導(dǎo)師ZZZ,是您在我的人生中最重要的時刻，給予了我最重要的指導(dǎo)，是您的孜孜教誨讓我的團(tuán)團(tuán)迷惑得以順利解決，讓我能夠順利完成我的畢業(yè)論文，為我的校園生活劃上一個完美的句號。來到教室中，滿眼都是每位老師的身影，和老師對我的教誨，我想由衷地道一聲感謝，是您們在教授我知識的同時讓我學(xué)會觀功念恩，讓我懂得以感恩的心來回饋世界，也讓我學(xué)會了對人的尊重，您們是我人生中的指名燈，照亮我的人生之路。漫步于校園中，校園中的每一個角落

51、都充滿了與同學(xué)的點(diǎn)點(diǎn)滴滴的回憶，是你們的友愛和關(guān)懷，讓我的校園生活充滿了色彩，是你們讓我的人生中又多了一批讓我珍惜的珍貴的朋友，你們是我人生中的一筆重要的財富，非常感謝你們走進(jìn)了我的生活。我還想感謝我親愛的父母，您們是我生活和學(xué)習(xí)中的堅強(qiáng)后盾，更是我不斷前進(jìn)的動力，感謝您們對我的寬容和鼓勵，所有的恩情我都會銘記于心。最后，再一次感謝所有給予我關(guān)懷的老師、和我一起的同窗及支持我的家人！附錄北京地區(qū)小微企業(yè)融資現(xiàn)狀問卷調(diào)查表尊敬的領(lǐng)導(dǎo)： 您好，非常感謝您在百忙之中填寫我們的調(diào)查問卷。我們是XX大學(xué)XX學(xué)院的學(xué)生，在校級領(lǐng)導(dǎo)的支持下，現(xiàn)正在對北京地區(qū)小微企業(yè)融資現(xiàn)狀方面的調(diào)查，旨在了解企業(yè)現(xiàn)狀及融資

52、情況。敬請您根據(jù)貴企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行回答，并歡迎對其中的任何問題發(fā)表看法。在此我們鄭重承諾，您的回答絕對保密，調(diào)查結(jié)果僅供課題研究之用。多謝您的合作與支持! 1、 貴企業(yè)（商戶）所屬行業(yè)（） A.農(nóng)業(yè) B.工業(yè) C.建筑業(yè) D.運(yùn)輸郵政業(yè) E.批發(fā)零售貿(mào)易業(yè) F.住宿餐飲業(yè) G.信息傳輸軟件與信息服務(wù)業(yè) H.房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營 I.物業(yè)管理 J.租賃商務(wù)服務(wù) K.互聯(lián)網(wǎng)金融 L.其他 2、貴企業(yè)（商戶）的登記類型（） A.國有或國有控股 B.集體 C.私營（個體） D.混合所有 E.“三資”企業(yè)（中外合資、中外合作、外商獨(dú)資） 3、貴企業(yè)（商戶）開業(yè)至今（） A.2 年內(nèi) B.2-5 年 C.5-

53、10 年 D.10 年以上 4、當(dāng)前貴企業(yè)（商戶）需要融資的規(guī)模是（） A.5 萬以內(nèi) B.5-20 萬 C.20-50 萬 D.50-100 萬 E. 100 萬以上 F.無需貸款 5、如果融資變難，貴企業(yè)（商戶）認(rèn)為主要的原因是【最多選兩項】（） A.獲得銀行貸款變難 B.利率水平過高，企業(yè)承受力不足 C.融資手續(xù)繁瑣，企業(yè)無法滿足相關(guān)條件 D.企業(yè)自身經(jīng)營狀況變差 E.企業(yè)財務(wù)人員不夠靈活 F.企業(yè)管理制度落后 G.其他（請說明） 6、貴企業(yè)（商戶）選擇融資渠道首要考慮的因素是（） A.獲得資金難易程度 B.資金成本 C.熟悉程度 D.資金使用期限 7、貴企業(yè)（商戶）籌資渠道主要是【最多

54、可選四項】（） A.銀行貸款 B.開承兌匯票或票據(jù)貼現(xiàn) C.企業(yè)債券 D.小額貸款公司貸款 E.引進(jìn)風(fēng)險投資 F.擔(dān)保公司或典當(dāng)行 G.P2P 平臺等 H.發(fā)行股票或外部自然人、企業(yè)入股 I.向親戚朋友借款 8、貴企業(yè)（商戶）主要的抵質(zhì)押品及擔(dān)?！咀疃噙x擇 2 個】（）A.無 B.廠房及個人住房 C.機(jī)械設(shè)備 D.應(yīng)收賬款 E.存貨 F.擔(dān)保公司擔(dān)保 G.多家企業(yè)互助擔(dān)保 H.其他 9、貴企業(yè)（商戶）成功融入資金的金融機(jī)構(gòu)包括【多選，按實(shí)際情況】（） A.政策性銀行（農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、國家開發(fā)銀行） B.國有銀行（工、農(nóng)、中、建） C.股份制商業(yè)銀行（興業(yè)、浦發(fā)、中信、招商等） D.城市商業(yè)銀行

55、E.農(nóng)信社 F. 村鎮(zhèn)銀行 G.小額貸款公司 H.P2P 等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺 I.其他 10、貴企業(yè)（商戶）預(yù)計 2015 年融資需求主要用于（） A.購買機(jī)械設(shè)備 B.增加進(jìn)貨 C.購買原材料 D.季節(jié)性流動資金短缺 E.支付用工成本 F.其他 11、貴企業(yè)（商戶）對融資成本的承受能力（） A.5%以下 B.5%-10%（含） C.10%-20%（含）D.20%-25%（含) E.25%以上 12、貴企業(yè)（商戶）希望從貸款申請到放款時間（） A.一周以內(nèi) B.7-15 天 C.15-30 天 D.1 個月以上 13、貴企業(yè)對促進(jìn)小微企業(yè)融資的建議： 您的意見對我們很重要，再次感謝您對我們的支持！27