《外匯交易實務》期末考試題庫

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1、外匯交易實務期末考試題庫第一章外匯、匯率和外匯市場1。選擇題:1。目前，大多數(shù)國家 （包括中國人民幣 ）采用的匯率定價方法是 （ 一） 直接報價法，間接價格法，應收賬款價格法，美元價格法。根據(jù)不同 的銀行匯款方式，以匯率為基礎的是（一）電匯匯率b,信用證匯率C, 匯率d,現(xiàn)金匯率3。 外匯交易完成后，未來某一天交割所采用的匯率為（b）a、浮動匯 率b、遠期匯率c、市場匯率d、購買匯率4。 如果您想將出口商品的人民幣報價轉換為外幣報價， 請申請（a）A. 購買價格b，銷售價格c，現(xiàn)金購買價格d，現(xiàn)金銷售價格5,銀行現(xiàn) 金銷售價格一般為（a）現(xiàn)金購買價格a、高于b，等于c，低于d，不能 確定6年中

2、國銀行公布的人民幣基準匯率是前一天的美元對人民幣（b）收盤價b，銀行買入價c，銀行賣出價d，加權平均價7,有很多方法可 以規(guī)避外匯風險。關于貨幣法的選擇，這個說法是錯誤的（一）.a、接受 軟”貨幣并支付 硬”貨幣b，盡量選擇本幣計價c，盡量選擇自由 兌換貨幣d，軟幣貨幣搭配8,以下外匯市場參與者不包括（c） a，中國銀行b,索羅斯基金c,國內(nèi)d公司無對外業(yè)務，國家外匯管 理局寧波分局 9。對于經(jīng)營外匯業(yè)務的銀行來說，低價買入、高價賣 出是它們的經(jīng)營原則。買賣的區(qū)別通常是1？5？，是銀行經(jīng)營外匯業(yè)務的利潤以下哪個因素使銷售和購買之間的差異變小了 （a）A ，外匯市場 b 越穩(wěn)定，交易量 c 越小

3、，使用的貨幣 d 越少，外匯 市場頭寸離貨幣發(fā)行國越遠 10,并且(c)被認為是全球一日外匯交易 開始的外匯市場。紐約、東京、惠靈頓、倫敦 11，下列不屬于外匯 市場的參與者是 (D).a,中國銀行b,索羅斯基金c,國家外匯管理局浙江分局d,國內(nèi)無 對外業(yè)務的公司 12家，在實物市場中，最大的外匯交易市場是 (a)A，倫敦B，紐約C,新加坡D，法蘭克福2, 多項選擇問題 :1 ,下列哪些經(jīng)濟因素會影響匯率變動 (ABCDE)A，國際收支狀況B，通貨膨脹率C,利率水平D,國家干預e,財 政和貨幣政策的協(xié)調(diào) 2,外匯市場有以下哪些功能 (ABCDE)A，調(diào)整 形成外匯價格體系，促進資金的國際轉移，

4、提供外匯融資， 防止外匯風險3, 外匯市場的參與者是(ABCD) A，外匯銀行b,進出口商c,外匯 經(jīng)紀人d,中央銀行4。從銀行買賣外匯的角度來看，匯率可分為 (ABCD)A，買入價b,現(xiàn)金價c,基準價d,賣出價5,而根據(jù)外匯交易后 資金的交割時間,匯率可分為 (BD)A，浮動匯率b,遠期匯率c,互換匯率d,即期匯率6,以下屬于 外匯零售市場 (ABC)A，雅戈爾公司從中國銀行購買美元用于進口西服面料B，宋玉去哈佛大學留學，7月10日從中國銀行購買XXXX 9,這 不屬于通過經(jīng)紀人達成交易的優(yōu)勢(d)a，可以使交易雙方獲得最佳 交易價格b，雙方銀行可以保持匿名狀態(tài) c，為銀行查詢比較節(jié)省時 間

5、d，雙方銀行可以保持透明狀態(tài)10,在法蘭克福外匯市場,a 銀行急于購買美元,當外匯市場的匯率報價為美元/瑞士法郎=1.3030/39時，那么銀行可以選擇下列哪個報價(a)、1.3032/42 B、1.3028/39 C、1.3030/39 D、 1 .3029/382、選擇題 :1、外匯交易后資金交割時間點 (B、 C)A，固定匯率b，遠期匯率c，即期匯率d，浮動匯率2,從銀行買 賣外匯的角度看，匯率是可分的 (ABCD)A，買入價b，現(xiàn)金價格c，基準價d，賣出價3，外匯報價需考慮 的因素包括 :(ABCDE)A，自身持有的外匯頭寸b，各種貨幣的短期趨勢c，市場預期心理D，各種貨幣的風險特征e

6、，收益率和市場競爭力4，外匯投資基礎分析通過分析影響匯率變化的基本因素來預測匯率 的變化趨勢這些因素包括(ABCD)A，經(jīng)濟因素b，政治因素c，市場因素d，政策因素5，下面是兩家銀行的交易過程。 根據(jù)交易流程，以下答案是正確的 (美 國廣播公司 ).農(nóng)行:50 萬英鎊XYZ 銀行:1.89萬英鎊 7月 10日(2)中國建設銀行購買新加坡元中國建設銀行可獲得：500 2.0450 = 1222.5萬(新加坡元)4。請閱讀 以下信息，并回答有關人民幣升值與外匯儲備關系的問題( 1 )簡要解釋了三種常見的匯率決定理論(2) 請簡要解釋凱恩斯匯率均衡理論的含義(3) 根據(jù)上表，簡要說明目前人民幣升值與

7、外匯儲備的關系。 4，解答：(1)常見的匯率決定理論包括 ：購買力平價理論、利率平價理論和凱恩斯均衡理論(2)凱恩斯均衡理論的含義 ：匯率由外匯的供求決定。 當匯率需求大于 供給時，匯率上升；當外匯供應超過需求時，匯率就會下降(3)中國的美元外匯儲備持續(xù)上升，使得外匯供大于求。因此，美元 匯率下跌，即人民幣升值5中國外匯儲備余額近幾年 XXXX第 3 章即期外匯交易1，選擇題:1，星期四。標準交貨時間是 (D)A，星期五b,星期六c,星期日D，下星期一2。中國銀行和美國花旗銀行于 4月27日(星期四)在XXXX進行了1000萬美元的即期外匯交易。中國規(guī)定了 7 天的“五一”假期(5 月 1 日

8、至 5月 7日)。美國規(guī)定三天假期 (5月 1日至 5月 3日),那么標準 交割時間是 (D)A, 4 月 28日 b, 4月 29日 c, 5月 4日 D, 5月 8日 3,即期外匯 交易的標準交割日期是(c)交易完成后A，當日b，第一個營業(yè)日c，第二個營業(yè)日d，第三個營業(yè)日4, 標準遠期外匯交割日期基于即期交割日期加上天數(shù)或月數(shù)以下關 于標準遠期外匯交割日期的說法是錯誤的 .a，每日b，逐月c，節(jié)假日順延d，可跨5，正常情況下，現(xiàn)貨交易起息日設置為 (a)A，交易日b，交易第一個營業(yè)日c，交易第二個營業(yè)日d，交易一周內(nèi) 6，香港外匯市場，對不同貨幣交易實行不同處理，實行標準交 割時間(c)

9、A，美元兌港幣b，港幣兌日元，新加坡元，澳元，馬來西亞林吉特c，墨西哥比索d，在7 和即期外匯交易中使用的下列術語中，上述各項均不正確 (d).a，一美元”-一百萬美元” b六你的”-我賣給你六百萬美元”，三 礦”- 我買三百萬美元 ”d， 我的風險 ”- 交易”8。一位銀行交易員今天做了如下交易 :報價貨幣匯率(1)美元 +100000 1.35 XXX 年 d, 9 個月3, 在其他條件不變的情況下，遠期匯率上升(公布)率趨于與(a)致A，兩種貨幣之間的利率差b，國際利率水平c，兩國政府債券之間 的利率差d，兩國國際收支4,遠期外匯交易根據(jù)(a)固定交割日遠期 交易和選擇性交易的不同可分為

10、兩種情況a、交貨日期b、遠期匯率c、起息日d、交易金額大小5。選擇性外匯交易的交割期限越長，交 易價格之間的差額 (d)A，較小b，較大c，無差異d，不確定性6，關于選擇遠期外匯交易的交割日期，該聲明不正確 (c)A，分為完全選擇性交易和部分選擇性交易b，也稱為選擇性遠期交易C，也稱為標準遠期交易d，也稱為非標準遠期交易 乙選擇性外匯 合約和遠期外匯合約的區(qū)別是 :(b)A，遠期外匯合同和期權可以在有效期內(nèi)的任何一天交割，遠期外 匯合同只能在到期日交割， 期權可以在有效期內(nèi)的任何一天交割， 遠 期和期權只能在到期日交割D，遠期外匯合同可以在合同有效期內(nèi)的任何一天交割。期權只能在到期日8 交付，

11、標準遠期外匯交付日期基于即期交付日期加上天數(shù)或月數(shù) 以下不是標準遠期外匯交割日期 其特征在于(a)甲，可以跨月乙，逐月丙，節(jié)假日順延丁，日日9，正常情況下，如果交易日是星期三，現(xiàn)金，湯姆，現(xiàn)貨，現(xiàn)貨 /3 天的交割日期是 :(丁)甲，星期三，星期五，星期四，星期二乙，星期 三，星期五，星期四，星期一丙，星期四，星期三，星期五，星期二 丁，星期三，星期四，星期五，星期五，星期二十，以下是兩家銀行 的交易流程。根據(jù)交易過程，下列答案是錯誤的 (c).a 銀行 :嗨！中國銀行上海分行來電，即期人民幣 6 美元，請告知？ b 銀行:30/40。A 銀行 :6 you.b 銀行:好，成交。在 2.013

12、0 我們用瑞士法郎購買 600萬美元，價值 7月 10 日， xxxx 月 10 日2，選擇題1，確定遠期外匯交易交割日期的原則包括 (ABCE)A，日日b,月月c,節(jié)假日順延d,可跨月e,不跨月2,遠期外匯 交易雙方必須簽訂遠期合同，該合同應包括哪些內(nèi)容 (ABCDE)a 、買 入或賣出b、交易貨幣c、交易數(shù)量d、遠期匯率e、到期日3,哪些 因素決定了遠期匯率的折現(xiàn)率 A.即期匯率b,兩國利率差c,期限d, 計算方法8+1994。在其他條件不變的情況下,遠期匯率與利率的關系為(b, c)a,對于高利率的貨幣，遠期匯率為溢價 b和高利率的貨幣。遠期匯 率由低利率貨幣丙補貼, 遠期匯率由低利率貨

13、幣丁補貼, 遠期匯率由3。計算分析問題 :1991年 10月 30日，在XXXX，家出口公司持有一張12月30日到期的遠期匯票，金 額為 10，000美元給銀行貼現(xiàn)。銀行貼現(xiàn)流程包括銀行購買即期外匯。 如果當時的貼現(xiàn)率為 6%，即期匯率為 1 美元= 8.2757元人民幣 /04， 銀行應向公司支付多少人民幣？解決方案：折扣價格為10, 000 X(1-6% X/12) = 9900 美元購買美元，支付人民幣 ：9900X8.2757 = 81929.43元2。一家銀行的客戶打算賣出遠期美元，買入遠期 HKD。截止日期是 XXXX 3 月 3 日，截止日期是 XXXX 2 月 6 日上午。美聯(lián)

14、儲新主席伯 南克正式宣誓成為世界上最有權力的央行行長。 同一天， 美國總統(tǒng)布 什親自前往美聯(lián)儲總部參加宣誓就職儀式， 這也是美國總統(tǒng)有史以來 第三次訪問美聯(lián)儲。伯南克宣誓就職，市場預計基準利率將達到 4.75%數(shù)據(jù) 2：目前，中國人民銀行公布的 6個月期存款利率為 2.25%數(shù)據(jù) 3：xxxx 年4月 4日，中國工商銀行遠期美元買入價為 100美元 =人民幣 800.50美元=人民幣 6個月遠期匯率按計算：(預期利率為 4.75%)解決方案：6個月美元折扣為 800.50X(2.25%-4.75%)X6/12 =-10.01 6 個 月遠期美元匯率 ：800.50-10.01 = 790.49

15、2，請閱讀以下信息并回答問題信息 1:2 月 6 日上午 xxxx 同一天，美國總統(tǒng)布什親自前往美聯(lián)儲總 部參加宣誓就職儀式，這也是美國總統(tǒng)有史以來第三次訪問美聯(lián)儲。 伯南克宣誓就職，市場預計基準利率將達到 4.75%數(shù)據(jù) 2:目前，中國人民銀行公布的 12 個月期存款利率為 2.25% 數(shù)據(jù) 3:假設工行當前的現(xiàn)貨美元售價為 100 美元=元人民幣 800.00問題:(1)影響遠期匯率的主要因素是什么？(2)如果利率被認為是影響遠期匯率的主要因素，3 個月的美元溢價還是折價？ (3)那么， 3 個月期美元銀行的遠期匯率賣出價應該是多 少？(4)如果您是進口型企業(yè)，應采取什么措施來減少遠期匯率

16、波動造成 的損失？解決方案 :(1)影響匯率的因素政治因素、經(jīng)濟因素 (宏觀經(jīng)濟、國際收支、通貨 膨脹、利率 )、市場因素等 (2)由于美元利率高于人民幣，遠期匯率受 到補貼(3)貼現(xiàn)率為 800.00 稻.75%-2.25%) &/12)= 5.00。因此，三個月的美元匯率是 800.00-5.00 = 795.00(4)由于遠期美元預期會下跌，因此，企業(yè)不需要采取措施等待匯率 下跌來購買美元外匯，因此可以降低進口成本3年某一天的外匯市場行情是 :現(xiàn)貨匯率 :歐元/美元= 1 . 1 450，3個月后歐元溢價 3 月 15 日 XXXX ，計劃 5 月 15 日購買 100 萬美元購買手機

17、機芯，預計 8 月 15日出口手機賺取 100 萬美元為了防止美元貶值造 成的損失波導可以做掉期交易 :在3月15日買入 100萬美元的 2個月 遠期合約，同時賣出 100 萬美元的 5個月遠期合約我行報價如下 : 美元/人民幣匯率即期匯率 2個月掉期匯率 5 個月掉期匯率交易價格 6.8 XXXX 5 月12日，美國 6個月存款利率為 4%，英國 6 個月存款利率為 4%:假設當日即期匯率為英鎊 /美元 =1.6134/44。6 個 月的貼現(xiàn)率為 95/72，美國套利公司擁有的套利資本為 XXXX ，11 月 12日XXXX的即期匯率為英鎊/美元=1.5211/21。試著分析一下：做 套利哪

18、個更有利于套利？解決方案：(1)6 個月的遠期匯率為英鎊/美元=(1.6134-0.0095)/(1.6144-0.0072)= 1.6039/72(2)6 個月美元 存款的本金和利息之和 ：9 XXXX 年貼現(xiàn)率或低于年保險費率 由于兩地之間的差價，套利者總是想即期買入高利率貨幣，即期賣 出低利率貨幣。同時，為了避免匯率變動的風險，他們必須進行掉期 交易，遠期賣出高利率貨幣，遠期買入低利率貨幣。這將不可避免地 導致高利率貨幣的長期溢價和低利率貨幣的長期溢價， 而且溢價將繼 續(xù)上升。當升水率或掉期率增加到等于兩地差價時， 套利將自動停止。 因此，最終，遠期外匯匯率等于兩地之間的差價。這是匯率平

19、價的具 體應用3 年，當前美國貨幣市場的年利率為12%，英國貨幣市場的年利率為 8%，美元對英鎊的即期匯率為 1 英鎊= 2 .001 0美元，投資者進行 8 萬英鎊的套利交易， 并試圖在美元提供 20點的折扣和 20 點的折扣時 找出投資者的損益，持續(xù) 3 個月。+148萬英鎊可存入銀行，共計 80, 000X(1+8% 為/12) = 81, 600英鎊在此期間賣出 80， 000英鎊，買入 160， 080美元，三個月的本金和利息總額為 160, 080X(1+12% X3/12) = 164, 882.4 美元；如果美元在 20點公布,三個月后匯率 1 英鎊= 2.0030美元,賣出

20、164,882.4美元,獲得 82, 317.72英鎊,投資者將獲得 717.72英鎊。如果美元上漲 20點,三個月后匯率 1 英鎊= 1 .9990美元,賣出 164,882.4美元,獲得 82, 482.44 英鎊,投資者將獲得 882.44 英鎊15第 7 章外匯期貨交易1 ,選擇題 :1 ,外匯期貨價格和即期外匯匯率的變動方向 (二)A，基本一致b,完全一致c,基本反向d,完全反向2。除了(b)之外，外匯期貨合同已經(jīng)使所有交易要素標準化A，交易貨幣b,合同價格c,報價方法d,保證金金額3, 市場導向系統(tǒng)，即期貨市場根據(jù)每個交易日的(A)計算客戶當天的損益并計入保證金賬戶的方法一、結算價

21、格B、交易價格C、起始 價格D、固定價格II、選擇題1、外匯期貨交易中，保證金可分為 （A，B）A、初始保證金B(yǎng)、維持保證金C、追加保證金D、履約保證金E、 執(zhí)行保證金2、多頭投機 （多頭或空頭 ） 是指投機者預測某一外匯期貨合約將上 漲，買入該期貨合約，然后在上漲時賣出并平倉，即 （A，AA，先買后賣b,希望以低價買入c,以高價賣出對沖d,先賣后買e,希望以高價賣出3,空頭投機（賣空或賣空）指投機者在預測期貨合 約將下跌時賣出外匯期貨合約,并在下跌時買入并平倉,即 （a, b, c）A，先賣后買B，希望高價賣出C,低價買入對沖D，先買后賣E, 高價賣出對沖 3,對或錯 :1,外匯期貨交易主要

22、為人們提供一個投機外匯的工具 （巧2。外匯期 貨交易是外匯交易的遠期結算（）3。與外匯期貨交易相比，遠期外匯 交易成本更低（V）4額外的保證金只需要添加到維護保證金的金額 （“）5。外匯期貨交易的唯一變化是期貨價格（V）4。名詞解釋 :1, 外匯期貨交易 :指雙方按照交易單位和交割時間標準化的原則, 按照約定的匯率, 完成交易后, 在有形交易市場進行外匯期貨合同的 標準化交易。2, 日常市場基礎系統(tǒng) :根據(jù)當天的交易條件,每日將損益記入保證 金賬戶的做法。它旨在確保消除事務的默認值。也就是說，每天計算客戶頭寸合同的浮動損益。3，套期保值 :套期保值是指期貨市場作為轉移價格風險的場所，期 貨合同

23、作為未來現(xiàn)貨市場買賣商品的臨時替代品， 現(xiàn)在購買未來將要 出售的商品或保證未來將要購買的商品價格的交易活動。5，簡答:1，外匯期貨交易的基本原則是什么？(1)保證金制度 (2)每日結算系統(tǒng) (3)現(xiàn)金交付 2.請指出外匯期貨交易 和遠期外匯交易的區(qū)別(1)不同的交易目的 (2)不同的交易者 (3)不同的交易工具 (4)不同的交 易場所和交易方式 (5)不同的交易規(guī)則 (6)不同的交易結果和交割方式 (7)不同的交貨日期16第 8 章外匯期權交易1、選擇題:1、 在合同期內(nèi)任何一天可以放棄執(zhí)行合同的交易有(C) A、互換b、 歐洲期權C、美國期權d、選擇性2。至于選項 (d ),他所承擔的最大風

24、險是事先明確的權利，但他可 能獲得的收入是無限的。A，賣方b,交易商c,投資者d,買方3,及以上(d),期權合同將 自動失效。A，起始期b,確定期c,參考期d,有效期2,選擇題：1, 可分為標準期權B、奇異期權C、最低期權D、場外期權2,以及溢價期權交易策略的具體組合是A，看漲期權b,看跌期權c,看跌期權d,看漲期權3,對或錯：1，只有期權合同到期時才能執(zhí)行的期權稱為美國期權 (2, 期權的賣方是期權持有人。()3。期權費是期權合同中唯一的變量(x)4。名詞解釋 ：1,外匯期權 ：是一種權利交易買方有權在未來一定時間內(nèi)以約定的 匯率向期權賣方買賣約定金額的外幣, 期權買方有權不執(zhí)行上述買賣 合

25、同。為了獲得上述權利, 期權的買方必須向期權的賣方支付一定的 費用,即期權費。因此,期權的買方可以選擇將來是否執(zhí)行購買,而 期權的賣方承擔將來匯率波動可能產(chǎn)生的風險。5, 簡短回答1,請簡要描述外匯期權交易的特點(1) 買賣雙方的權利和義務不平等；(2) 期權交易的收益和風險明顯不對稱； (3)外匯期權購買者的權利是非常有時限的17第 9 章外匯交易風險管理1、單項選擇題 :1,指外國企業(yè)經(jīng)營活動中存在的外匯風險(c)在a、交易風險b、會計 風險c、經(jīng)濟風險d、經(jīng)營風險2以及企業(yè)的下列項目中，外匯會計 風險不影響 (b).A，納稅額B，在中國境內(nèi)購買的固定資產(chǎn) C,企業(yè)損益D，股票價 格3,不

26、包括(C)在下列城市設立的外匯管理分支機構以下風險與會 計風險的含義不同(b).a、轉移風險b、交易風險c、評估風險d、轉 換風險5, 對于上市公司,外匯會計風險對其沒有影響 (b)A，稅額b，在中國購買的固定資產(chǎn) c，企業(yè)損益d，股票價格6, 以下是(c)不屬于銀行外匯資產(chǎn)與負債的配比管理A，遠期外匯頭寸到期日匹配 b，外匯存貸款到期日匹配c，貨幣匹 配c，綜合外匯頭寸管理d，資產(chǎn)負債期限結構調(diào)整2，選擇題 :1 ，會計風險主要包括 (作業(yè)成本法 )A，國內(nèi)公司b無對外業(yè)務，國內(nèi)公司c有對外業(yè)務，海外子公司d 跨國公司，公司 2 在國外注冊，會計風險 (ABCD)A，轉移風險b，轉換風險c，

27、評估風險d，轉換風險3,以下(ABCD)A有交易風險，支付延遲b，國際借款c，即期外匯d，遠期外匯 合同 4，會計風險對企業(yè)的影響 (ABCD)A，稅收利潤D，股價5,有會計風險(ABD)A，國內(nèi)外公司B，國外注冊公司C,國內(nèi)公司D，跨國公司海外子公司 6，企業(yè)外匯風險 (ABC)A，交易風險(結算風險)B，經(jīng)濟風險(經(jīng)營風險)C,會計風險(轉換 風險，轉換風險 )7。 銀行經(jīng)營外匯業(yè)務風險 (ABCD)A，交易風險B，利率風險C,信用風險D，流動性風險E,操作 風險 8，信用風險包括 (ABC)A，合同風險B，交割清算風險C,管轄風險9。在選擇貨幣方法規(guī)避風險時，應該 (ABD)A，選擇當?shù)刎泿哦▋rB，選擇自由兌換貨幣C,接受軟支付硬D， 匹配軟幣3。真或假 :1。企業(yè)交易風險的存在形式主要包括延期支付、國際借款、遠期外匯合同、外幣債券、其他外幣計價資產(chǎn)和負債等。(V)2，給外匯持有人帶來損失的事項可稱為外匯風險。 (x) 3。經(jīng)濟風險是企業(yè)面臨的最大風險(V) 4外匯儲備風險僅包括外匯庫存風險(y185，流動性風險是銀行最基本的風險 (V)6 ，無論是多頭還是空頭，只要頭寸平衡，銀行就有風險。(V) 。7 當海外企業(yè)遭受損失時，外匯的強勢會導致?lián)p失 (V)4，名詞解釋1，外匯風險 :又稱匯率風險，是指經(jīng)濟實體因其持有或使用外匯的經(jīng)濟活動中的匯率變化而受到損害的可能性。19