東財(cái)網(wǎng)院 XXXX09 考試模擬題 含答案 【財(cái)務(wù)分析】

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1、財(cái)務(wù)分析綜合練習(xí)一、單選題（每題2分） 1.企業(yè)投資者進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的根本目的是關(guān)心企業(yè)的（ ） A .盈利能力 B .營(yíng)運(yùn)能力 C .償債能力 D .增長(zhǎng)能力 【答案】A 2.從企業(yè)債權(quán)者角度看,財(cái)務(wù)分析的最直接目的是看（ ） A .盈利能力 B .營(yíng)運(yùn)能力 C .償債能力 D .增長(zhǎng)能力 【答案】C 3.下列有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表的表述中不正確的是（ ） A .基本財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表 B .利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的 C .現(xiàn)金流量表是收付實(shí)現(xiàn)制（現(xiàn)金）為基礎(chǔ)編制的動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)報(bào)表 D .資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表以及利潤(rùn)分配表均屬于動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)報(bào)表 【答案

2、】D 4.公司對(duì)外提供的反映公司某一特定日期財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量的文件是指（ ） A .財(cái)務(wù)報(bào)表 B .財(cái)務(wù)報(bào)告 C .財(cái)務(wù)狀況說(shuō)明書(shū) D .資產(chǎn)負(fù)債表 【答案】B 5.根據(jù)企業(yè)連續(xù)若干會(huì)計(jì)期間（至少三期）的分析資料，運(yùn)用指數(shù)或動(dòng)態(tài)比率的計(jì)算，比較與研究不同會(huì)計(jì)期間相關(guān)項(xiàng)目的變動(dòng)情況和發(fā)展趨勢(shì)的財(cái)務(wù)分析方法是（ ） A .水平分析法 B .垂直分析法 C .趨勢(shì)分析法 D .比率分析法 【答案】C 6.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的邏輯出發(fā)點(diǎn)和基本導(dǎo)向是（ ） A .戰(zhàn)略分析 B .會(huì)計(jì)分析 C .財(cái)務(wù)分析 D .前景分析 【答案】A 7.邁克爾波特提出的五大力量理論 適用于（ ） A .

3、行業(yè)生命周期分析 B .行業(yè)特征分析 C .行業(yè)盈利能力分析 D .行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析 【答案】C 8.營(yíng)運(yùn)資金是指( ) A .全部資產(chǎn)減全部負(fù)債 B .流動(dòng)資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債 C .全部資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債 D .流動(dòng)資產(chǎn)減全部負(fù)債 【答案】B 9. 以下（ ）指標(biāo)是衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)。 A .資產(chǎn)負(fù)債率 B .流動(dòng)比率 C .銷售利潤(rùn)率 D .應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 【答案】B 10.流動(dòng)比率指標(biāo)值是（ ） A .越大越好 B .越小越好 C .保持一個(gè)合適的值 D .以上答案都不對(duì) 【答案】C 11.利息保障倍數(shù)指標(biāo)計(jì)算公式中，分子是指（ ） A .稅前利潤(rùn) B .稅后利潤(rùn) C .稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)

4、用 D .稅后利潤(rùn)+利息費(fèi)用 【答案】C 12.某企業(yè)資產(chǎn)總額為600萬(wàn)元，負(fù)債總額為400萬(wàn)元，則權(quán)益乘數(shù)為( ) A .1.5 B .3 C .2 D .1 【答案】B 13.對(duì)債權(quán)人而言，分析盈利能力可以（ ） A .制定相應(yīng)的財(cái)政金融政策 B .考察并保證其債權(quán)的安全性 C .作為投資決策的主要依據(jù) D .分析經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題和不足 【答案】B 14.企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的效率主要反映企業(yè)的（ ） A .盈利能力 B .償債能力 C .營(yíng)運(yùn)能力 D .增長(zhǎng)能力 【答案】C 15.反映盈利能力的核心指標(biāo)是（ ） A .總資產(chǎn)報(bào)酬率 B .股利發(fā)放率 C .總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D .凈資產(chǎn)收益率 【

5、答案】D 16.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)指標(biāo)的計(jì)算公式是( ) A .流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率/360 B .流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)/360 C .流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) D .計(jì)算期天數(shù)/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(或流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)) 【答案】D 17.星河公司2008年存貨周轉(zhuǎn)期為30天，應(yīng)收賬款期為45天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為25天，則該公司現(xiàn)金轉(zhuǎn)化周期為（ ） A .10天 B .50天 C .40天 D .100天 【答案】B 18.下列財(cái)務(wù)活動(dòng)中不屬于企業(yè)籌資活動(dòng)的是（ ） A .發(fā)行債券 B .分配股利 C .吸收權(quán)益性投資 D .購(gòu)建固定資產(chǎn) 【答案】D 19.企業(yè)收益的主要來(lái)源是( ) A .投資收益

6、B .投資活動(dòng) C .籌資活動(dòng) D .經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 【答案】D 20.下列說(shuō)法不正確的是（ ） A .現(xiàn)金流量充裕率是衡量現(xiàn)金流量充裕與否的指標(biāo) B .如果現(xiàn)金流量充裕率計(jì)算公式的分子小于分母，差額代表自主性現(xiàn)金流量，這種性質(zhì)的現(xiàn)金流量提高了企業(yè)的流動(dòng)性和財(cái)務(wù)彈性 C .現(xiàn)金流量充裕率小于1，則表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量不足以更新固定資產(chǎn)、償還債務(wù)和支付股利 D .現(xiàn)金流量充裕率大于1，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量足以更換陳舊、報(bào)廢的固定資產(chǎn)、對(duì)外進(jìn)行證券投資、償還債務(wù)和發(fā)放現(xiàn)金股利 【答案】B三、簡(jiǎn)答題（每題5分）1.簡(jiǎn)述會(huì)計(jì)分析的內(nèi)涵是什么，并簡(jiǎn)述其一般步驟。 【答案】（1）會(huì)計(jì)分析的內(nèi)

7、涵：會(huì)計(jì)分析是指通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)靈活性的確認(rèn)，評(píng)價(jià)企業(yè)會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的適當(dāng)性，揭示企業(yè)會(huì)計(jì)信息反映其財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果的真實(shí)程度。通過(guò)會(huì)計(jì)分析，可以知道企業(yè)會(huì)計(jì)數(shù)字的扭曲程度并通過(guò)會(huì)計(jì)手段來(lái)糾正扭曲。（2）會(huì)計(jì)分析的一般有四個(gè)步驟：閱讀會(huì)計(jì)報(bào)告；評(píng)估會(huì)計(jì)策略合理性；分析財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目變動(dòng)；調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)。 2.如何加強(qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)管理力度？ 【答案】（1）優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)配置。企業(yè)在保證正常運(yùn)轉(zhuǎn)的前提下，應(yīng)積極促進(jìn)企業(yè)閑置或不用的非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)向經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)轉(zhuǎn)化，優(yōu)化資產(chǎn)配置，提高資產(chǎn)使用效益。同時(shí)加強(qiáng)企業(yè)非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)向經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)轉(zhuǎn)化的管理工作，規(guī)范企業(yè)非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)管理行為，維護(hù)企業(yè)資產(chǎn)的合法權(quán)益，實(shí)現(xiàn)資

8、產(chǎn)保值增值。（2）運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)。大中型企業(yè)應(yīng)積極運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)加強(qiáng)和改進(jìn)資產(chǎn)管理，建立全新的資產(chǎn)管理體系和運(yùn)行機(jī)制，大力促進(jìn)資產(chǎn)管理工作的現(xiàn)代化、規(guī)范化、科學(xué)化和信息化，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的優(yōu)化配置，減少重復(fù)購(gòu)置，挖掘現(xiàn)有資產(chǎn)的最大潛力來(lái)滿足企業(yè)發(fā)展的需要。（3）完善內(nèi)部控制制度。建立企業(yè)資產(chǎn)內(nèi)部控制制度的目的是為了嚴(yán)肅財(cái)經(jīng)紀(jì)律，規(guī)范企業(yè)財(cái)經(jīng)秩序，保障企業(yè)權(quán)益和資產(chǎn)完整，提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，促進(jìn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。因此企業(yè)在購(gòu)置資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)由主管部門統(tǒng)一組織，由資產(chǎn)管理部門會(huì)同財(cái)務(wù)、監(jiān)察、審計(jì)及使用單位共同參與論證、招標(biāo)等環(huán)節(jié)的工作。對(duì)大中型購(gòu)建項(xiàng)目實(shí)行項(xiàng)目負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)制，零星采購(gòu)實(shí)行雙人采購(gòu)制，以

9、保證企業(yè)資產(chǎn)管理的穩(wěn)健運(yùn)行。3.簡(jiǎn)述現(xiàn)金流量分析在財(cái)務(wù)甄別方面的意義。 【答案】與權(quán)責(zé)發(fā)生制下的凈利潤(rùn)相比，收付實(shí)現(xiàn)制下的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量比較客觀，主觀判斷成分較少，不容易被操縱。管理層可以通過(guò)選擇激進(jìn)的會(huì)計(jì)政策，甚至利潤(rùn)操縱來(lái)增加利潤(rùn)，然而由于現(xiàn)金流量的進(jìn)出需要經(jīng)過(guò)銀行賬戶，具有很高的可驗(yàn)證性，操作難度大，操縱成本高，因此企業(yè) 人工創(chuàng)造凈利潤(rùn)不難，但是人工創(chuàng)造現(xiàn)金流量卻絕非易事。譬如：提前確認(rèn)收入或虛構(gòu)收入，盡管會(huì)增加利潤(rùn)，卻不會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的現(xiàn)金流量；此外，將期間費(fèi)用資本化為固定資產(chǎn)、在建工程或無(wú)形資產(chǎn)，也只能帶來(lái)紙面富貴，而不會(huì)帶來(lái)真金白銀的流入。 因此，通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，可以用

10、來(lái)甄別財(cái)務(wù)舞弊。4.簡(jiǎn)述流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率之間的關(guān)系。 【答案】(1)流動(dòng)比率是指流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，表示每一元的流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還保證。速動(dòng)比率是指企業(yè)的速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，用來(lái)衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中速凍資產(chǎn)變現(xiàn)償付流動(dòng)負(fù)債的能力。而現(xiàn)金比率是指現(xiàn)金類資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率。（2）運(yùn)用現(xiàn)金比率評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債能力，其結(jié)果是相對(duì)穩(wěn)健的。而在運(yùn)用速動(dòng)比率和流動(dòng)比率評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債能力時(shí)，了解存貨和應(yīng)收賬款各自占流動(dòng)資產(chǎn)的比例以及二者的周轉(zhuǎn)速度大小是非常必要的。因?yàn)榧偃绱尕浕驊?yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)的比重很大，但周轉(zhuǎn)速度緩慢，那么即使企業(yè)表面上擁有巨額的流動(dòng)資產(chǎn)，顯示出了

11、理想的流動(dòng)比率或速動(dòng)比率，但實(shí)際上企業(yè)的短期償債能力并不強(qiáng)。二、多選題（每題3分）1.在資產(chǎn)負(fù)債表中，流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目包括（ ） A .貨幣資金 B .交易性金融資產(chǎn) C .預(yù)付賬款 D .應(yīng)收票據(jù) E .存貨 【答案】A,B,C,D,E 2.財(cái)務(wù)分析的作用在于（ ） A .評(píng)價(jià)企業(yè)過(guò)去 B .反映企業(yè)現(xiàn)狀 C .評(píng)估企業(yè)未來(lái) D .進(jìn)行全面分析 E .進(jìn)行專題分析 【答案】A,B,C,D,E 3.企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體包括（ ） A .投資者 B .債權(quán)人 C .經(jīng)營(yíng)者 D .政府管理部門 E .企業(yè)員工 【答案】A,B,C,D,E 4.資產(chǎn)負(fù)債表的作用包括（ ） A .揭示經(jīng)濟(jì)資源總量及其分布

12、形態(tài) B .獲取企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性水平信息 C .提供分析企業(yè)償債能力的信息 D .反映企業(yè)盈利能力 E .反映企業(yè)資金來(lái)源及其構(gòu)成情況 【答案】A,B,C,E 5.利潤(rùn)表的作用包括（ ） A .有助于企業(yè)進(jìn)行合理經(jīng)營(yíng)決策 B .揭示企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果 C .有助于考核評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) D .反映企業(yè)盈利能力 E .反映企業(yè)資金來(lái)源及其構(gòu)成情況 【答案】A,B,C,D 6.財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)（ ） A .是企業(yè)管理當(dāng)局對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)的自我評(píng)價(jià) B .有助于報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)作出良好的判斷 C .能衡量出企業(yè)管理當(dāng)局對(duì)存在問(wèn)題的認(rèn)識(shí)和分析的深刻程度 D .有助于報(bào)表使用者有更全面、更深刻的理解 E .有助于報(bào)表使

13、用者客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī) 【答案】A,B,C,D,E 7.審計(jì)意見(jiàn)可劃分的類型有（ ） A .無(wú)保留意見(jiàn) B .帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn) C .保留意見(jiàn) D .否定意見(jiàn) E .無(wú)法表示意見(jiàn) 【答案】A,B,C,D,E 8.比率可常用的具體表現(xiàn)形式有（ ） A .百分率 B .比 C .分?jǐn)?shù) D .增長(zhǎng)率 E .周轉(zhuǎn)天數(shù) 【答案】A,B,C 9.根據(jù)哈佛分析框架，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本程序的構(gòu)成步驟有：( ) A .戰(zhàn)略分析 B .會(huì)計(jì)分析 C .財(cái)務(wù)分析 D .前景分析 E .全面分析 【答案】A,B,C,D 10.行業(yè)分析主要包括（ ） A .行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析 B .行業(yè)需求分析 C .行業(yè)特

14、征分析 D .行業(yè)生命周期分析 E .行業(yè)獲利能力分析 【答案】C,D,E 11.企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法一般包括（ ） A .成本法 B .市場(chǎng)法 C .收益法 D .異常利潤(rùn)剔除法 E .關(guān)聯(lián)交易分析法 【答案】A,B,C 12.影響速動(dòng)比率的因素有（ ） A .應(yīng)收賬款 B .庫(kù)存商品 C .原材料 D .應(yīng)付票據(jù) E .存貨 【答案】A,B,C,D,E 13.企業(yè)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行長(zhǎng)期償債能力分析的意義有（ ） A .有利于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu) B .降低財(cái)務(wù)成本 C .降低營(yíng)運(yùn)成本 D .降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) E .提高企業(yè)價(jià)值 【答案】A,B,D,E 14.下列是成本費(fèi)用指標(biāo)的是（ ） A .營(yíng)業(yè)成本降低率 B

15、.期間費(fèi)用降低率 C .營(yíng)業(yè)收入成本率 D .成本費(fèi)用利潤(rùn)率 E .營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率 【答案】A,B,C,D 15.反映上市公司盈利能力的指標(biāo)有( ) A .每股收益 B .普通股權(quán)益報(bào)酬率 C .股利發(fā)放率 D .總資產(chǎn)報(bào)酬率 E .價(jià)格與收益比率 【答案】A,B,C,D,E 16.存貨周轉(zhuǎn)率提高，意味著企業(yè)（） A .流動(dòng)比率提高 B .短期償債能力增強(qiáng) C .現(xiàn)金比率提高 D .企業(yè)存貨管理水平提高 E .速動(dòng)比率提高 【答案】B,D 17.反映流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)有（ ） A .流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 B .應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 C .存貨周轉(zhuǎn)率 D .存貨構(gòu)成率 E .應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率 【答案】A,

16、B,C 18.某公司的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)很多，卻不能償還到期的債務(wù),為查清原因，應(yīng)檢查的財(cái)務(wù)比率包括（ ） A .資產(chǎn)負(fù)債率 B .流動(dòng)比率 C .存貨周轉(zhuǎn)率 D .應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 E .利息保障倍數(shù) 【答案】B,C,D 19.下列關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流量與企業(yè)經(jīng)營(yíng)周期的關(guān)系說(shuō)法正確的有（ ） A .在企業(yè)的創(chuàng)業(yè)期，投資活動(dòng)活躍，投資活動(dòng)消耗的現(xiàn)金流量遠(yuǎn)大于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 B .在企業(yè)的成熟期，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流穩(wěn)定，凈流量很大，現(xiàn)金流充足 C .一般在企業(yè)的創(chuàng)業(yè)期存在大量籌資需求，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量巨大 D .在企業(yè)的成長(zhǎng)期，經(jīng)營(yíng)、籌資和投資的現(xiàn)金流量都為正 E .在企業(yè)的衰退期，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流穩(wěn)定，凈流量很

17、大，現(xiàn)金流量充足 【答案】A,B,C 20. 如果流動(dòng)比率過(guò)高，意味著企業(yè)可能存在（ ）。 A .存在閑置現(xiàn)金 B .存在存貨積壓 C .應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢 D .短期償債能力很差 E .長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng) 【答案】A,B,C四、計(jì)算分析題（每題10分）1.流動(dòng)比率，速動(dòng)比率計(jì)算：某企業(yè)流動(dòng)負(fù)債200萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)400萬(wàn)元，其中：應(yīng)收票據(jù)50萬(wàn)元，存貨90萬(wàn)元，待攤費(fèi)用2萬(wàn)元，預(yù)付賬款7萬(wàn)元，應(yīng)收賬款200萬(wàn)元（壞賬損失率5%0）。求該企業(yè)的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。 【答案】答案：根據(jù)題意，分別計(jì)算該企業(yè)的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率如下：流動(dòng)比率=2速動(dòng)比率=1.5 2.某公司08年末資產(chǎn)總額分別為307萬(wàn)

18、元，負(fù)債總額為134萬(wàn)元，權(quán)益總額為173萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為50萬(wàn)元，利息費(fèi)用為3萬(wàn)元，求該公司08年資產(chǎn)負(fù)債率，凈資產(chǎn)負(fù)債率，所有者權(quán)益比率，利息保障倍數(shù)。 【答案】根據(jù)題意，可計(jì)算得：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額=134307=43.65%凈資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額=134173=77.46%所有者權(quán)益比率=1-資產(chǎn)負(fù)債率=56.35%利息保障倍數(shù)=(營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+利息費(fèi)用)/利息費(fèi)用=（50+3）/3=17.673.ABC公司08年有關(guān)資料為：平均總資產(chǎn)為369805萬(wàn)元，利潤(rùn)總額是10534萬(wàn)元，利息費(fèi)用是3592萬(wàn)元，平均凈資產(chǎn)為153163萬(wàn)元，所得稅費(fèi)用為4530萬(wàn)元。要

19、求：（1）計(jì)算ABC公司的總資產(chǎn)報(bào)酬率（5分）（2）計(jì)算ABC公司的凈資產(chǎn)收益率（5分） 【答案】由題意得（1）總資產(chǎn)報(bào)酬率=100%=3.82%（2）凈資產(chǎn)收益率=100%=100% =3.92% 4.某公司資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)表 2008年12月31日 單位：元資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額貨幣資金20000流動(dòng)負(fù)債應(yīng)收賬款凈額存貨長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)凈額300000所有者權(quán)益240000資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)已知：該公司2008年產(chǎn)品營(yíng)業(yè)成本為280000元，存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為4次；年末流動(dòng)比率為1.32；產(chǎn)權(quán)比率為0.8，期初存貨等于期末存貨。要求：（1） 根據(jù)上述資料計(jì)算填列該公司2008年12

20、月31日的資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)表（2） 假定本年?duì)I業(yè)收入為420000元，期初應(yīng)收賬款等于期末應(yīng)收賬款，計(jì)算該公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期。 【答案】由題意得（1）2008年12月31日 單位：元資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額貨幣資金20000流動(dòng)負(fù)債100000應(yīng)收賬款凈額42000存貨70000長(zhǎng)期負(fù)債92000固定資產(chǎn)凈額300000所有者權(quán)益240000資產(chǎn)總計(jì)432000負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)432000資產(chǎn)總計(jì)=負(fù)債及所有者權(quán)益=所有者權(quán)益+所有者權(quán)益產(chǎn)權(quán)比率 =240000（1+0.8）=432000(元)期末存貨=期初存貨=營(yíng)業(yè)成本/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=280000/4=70000（元）應(yīng)收賬款凈額=資產(chǎn)

21、總額-固定資產(chǎn)凈額-存貨-貨幣資金 =432000-300000-70000-20000=42000（元）流動(dòng)負(fù)債=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)比率=（資產(chǎn)總計(jì)-固定資產(chǎn)凈額）/流動(dòng)比率 =（432000-300000）/1.32=132000/1.32=100000（元）長(zhǎng)期負(fù)債=負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)-所有者權(quán)益-流動(dòng)負(fù)債=432000-240000-100000=92000（元）（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=420000/42000=10（次） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/10=36（天） 5.某公司有資料如下表： 單位：萬(wàn)元06年07年08年凈利潤(rùn)35003800營(yíng)業(yè)收入凈額2600031000年末資產(chǎn)總額28

22、0003200036500年末股東權(quán)益總額195002200024500年末普通股股數(shù)180001800018000普通股平均股數(shù)1800018000假定07年、08年每股市價(jià)均為4.5元. 請(qǐng)思考：計(jì)算該公司07、08年的如下指標(biāo)（要求所涉及的資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)字取平均數(shù)）營(yíng)業(yè)凈利率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 權(quán)益乘數(shù) 平均每股凈資產(chǎn)每股收益 市盈率 【答案】由題意得：07年有關(guān)指標(biāo)：營(yíng)業(yè)凈利率=凈利潤(rùn)營(yíng)業(yè)收入=350026000=13.46%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入平均資產(chǎn)總額=2600030000=0.86權(quán)益乘數(shù)=平均資產(chǎn)總額平均股東權(quán)益=1.45平均每股凈資產(chǎn)=平均股東權(quán)益普通股平均股數(shù)=207501

23、8000=1.15(元)每股收益=凈利潤(rùn)年末普通股股數(shù)=350018000=0.19(元)市盈率=每股市價(jià)每股收益=4.50.19=23.68 同理08年有關(guān)指標(biāo)為：營(yíng)業(yè)凈利率=12.26%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=0.91權(quán)益乘數(shù)=1.47平均每股凈資產(chǎn)=1.29（元）每股收益=0.21(元)市盈率=4.50.21=21.43 6.根據(jù)某公司2007、2008兩個(gè)年度的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表及相關(guān)資料，給出以下分析數(shù)據(jù)： 單位：千元項(xiàng)目2007年2008年平均總資產(chǎn)9 63815 231平均凈資產(chǎn)8 56111 458利息支出146189利潤(rùn)總額8211 689所得稅率33%30%要求：用連環(huán)替代法計(jì)算總資

24、產(chǎn)報(bào)酬率、負(fù)債利息率、資本結(jié)構(gòu)及所得稅率的變動(dòng)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響程度。 【答案】答案：項(xiàng)目2007年2008年總資產(chǎn)報(bào)酬率（%）10.0312.33負(fù)債利息率（%）13.565.01負(fù)債/凈資產(chǎn)0.130.33凈利潤(rùn)（千元）5501 182凈資產(chǎn)收益率（%）6.4110.32分析對(duì)象：10.32%6.41%=3.91%采用連環(huán)替代法計(jì)算如下：2007年：10.03%+（10.03%13.56%）0.13（133%）=6.41%第一次替代：12.33%+（12.33%13.56%）0.13（133%）=8.15%第二次替代：12.33%+（12.33%5.01%）0.13（133%）=8.90

25、%第三次替代：12.33%+（12.33%5.01%）0.33（133%）=9.88% 2008年：12.33%+（12.33%5.01%）0.33（130%）=10.32%總資產(chǎn)報(bào)酬率變動(dòng)的影響為：8.15%6.41%=1.74%負(fù)債利息率變動(dòng)的影響為：8.90%8.15%=0.75%資本結(jié)構(gòu)變動(dòng)的影響為：9.88%8.90%=0.98%稅率變動(dòng)的影響為：10.32%9.88%=0.44%編號(hào)：時(shí)間：2021年x月x日書(shū)山有路勤為徑，學(xué)海無(wú)涯苦作舟頁(yè)碼：第6頁(yè) 共6頁(yè)五、案例分析題（每題10分）1.沃倫巴菲特投資成功重要經(jīng)驗(yàn)沃倫巴菲特是一個(gè)具有傳奇色彩的人物，1956年他將100美元投入股市

26、，40年間創(chuàng)造了超過(guò)200億美元的財(cái)富。如將巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋公司32年來(lái)的逐年投資績(jī)效與美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票價(jià)格指數(shù)績(jī)效相比，可以發(fā)現(xiàn)巴菲特在其中的29年擊敗指數(shù)，只有3年落后指數(shù)。更難能可貴的是其中5年當(dāng)美國(guó)股市陷入空頭走勢(shì)回落之際，巴菲特卻創(chuàng)下逐年永不虧損的記錄。他不僅在投資領(lǐng)域成為無(wú)人能比的美國(guó)首富，而且成為了美國(guó)股市權(quán)威的領(lǐng)袖，被美國(guó)著名的基金經(jīng)理人彼得林奇譽(yù)為歷史上最優(yōu)秀投資者，使全球各地的股票投資者都勢(shì)衷于巴菲特投資方法和理念。巴菲特投資成功的最重要的經(jīng)驗(yàn)是注重對(duì)公司的分析研究，閱讀大量的年刊、季報(bào)和各類期刊，了解公司的發(fā)展前景及策略，仔細(xì)評(píng)估公司的投資價(jià)值，把握好入

27、市時(shí)機(jī)。可見(jiàn)，財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)于投資決策的重要性所在。當(dāng)然財(cái)務(wù)報(bào)表分析的應(yīng)用領(lǐng)域不僅僅是投資決策。請(qǐng)思考：結(jié)合本案例，說(shuō)明企業(yè)投資者進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的依據(jù)及目的。 【答案】答：（1）企業(yè)投資者進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的依據(jù)：財(cái)務(wù)報(bào)表。包括：企業(yè)對(duì)外編制的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、股東權(quán)益（或所有者權(quán)益，下同）變動(dòng)表及財(cái)務(wù)報(bào)表附注。外部審計(jì)報(bào)告和評(píng)估報(bào)告企業(yè)會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)制度上市公司公開(kāi)披露的信息資料（2）企業(yè)投資者進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的：企業(yè)投資者是指為企業(yè)提供資金并承擔(dān)最終風(fēng)險(xiǎn)的所有者，包括企業(yè)的所有者和潛在投資者。投資者高度關(guān)注的是其資本的增值和保值狀況，這就需要全面了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及現(xiàn)金流量

28、，從而評(píng)估企業(yè)的盈利能力，評(píng)價(jià)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的前景，對(duì)其投資風(fēng)險(xiǎn)和投資者回報(bào)做出評(píng)估和判斷，并進(jìn)行合理的投資決策。此外，企業(yè)投資者與經(jīng)營(yíng)者之間是委托代理關(guān)系，作為委托代理關(guān)系的委托人，企業(yè)投資者需要通過(guò)財(cái)務(wù)信息對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者受托履行情況進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，為選擇經(jīng)營(yíng)者提供依據(jù)。 2.ABC公司08年某有關(guān)資料如下： 單位：萬(wàn)元項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額貨幣資金300短期借款300短期投資200應(yīng)付賬款200應(yīng)收票據(jù)102長(zhǎng)期負(fù)債600應(yīng)收賬款98（年初82）所有者權(quán)益1025（年初775）存貨480（年初480）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入3000待攤費(fèi)用20主營(yíng)業(yè)務(wù)成本2400固定資產(chǎn)凈值1286稅前利潤(rùn)90無(wú)形資產(chǎn)14稅后利

29、潤(rùn)54 請(qǐng)思考：（1）根據(jù)以上資料，計(jì)算該公司2008年的流動(dòng)比率，速動(dòng)比率，資產(chǎn)負(fù)債率。（2）假設(shè)該公司同行業(yè)的各項(xiàng)比率的平均水平如下，試根據(jù)（1）的計(jì)算結(jié)果，對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況作簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)。比率名稱同行業(yè)水平分析流動(dòng)比率10速動(dòng)比率10資產(chǎn)負(fù)債率40% 【答案】由題意得：（1）流動(dòng)資產(chǎn)=300+200+102+98+480+20=1200（萬(wàn)元） 速動(dòng)資產(chǎn)=1200-480=720（萬(wàn)元） 資產(chǎn)總額=1200+1286+14=2500（萬(wàn)元） 流動(dòng)比率=1200/（300+200）=2.4 速動(dòng)比率=720/（300+200）=1.44 資產(chǎn)負(fù)債率=（200+300+600）/2500=44%（2）從流動(dòng)比率和速動(dòng)比率分析看，企業(yè)償還短期債務(wù)能力較強(qiáng)，資產(chǎn)流動(dòng)性較好。從資產(chǎn)負(fù)債率分析看，其高于同行業(yè)水平，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大，影響企業(yè)未來(lái)籌資。第 6 頁(yè) 共 6 頁(yè)