MAYA交易系統(tǒng)系列課程：從零開始學(xué)交易一.ppt

交易之道,從零開始學(xué)交易課程,外匯基礎(chǔ)知識(shí),外匯黃金俱樂部,目錄,什么是外匯什么是外匯交易外匯交易的貨幣兌外匯的規(guī)模和流動(dòng)性外匯的優(yōu)勢(shì)外匯交易的組成,什么是外匯？,外匯（ForeignExchange或Forex）是指一國(guó)持有的外國(guó)貨幣和以外國(guó)貨幣表示的用以進(jìn)行國(guó)際結(jié)算的支付手段。簡(jiǎn)單地說：外匯指的是可以自由兌換的外國(guó)的貨幣。由于人民幣不能在國(guó)際市場(chǎng)上自由兌換，所以它在國(guó)外只能算外幣而不是外匯,什么是外匯交易？,外匯交易就是一國(guó)貨幣與另一國(guó)貨幣進(jìn)行交換。與其他金融市場(chǎng)不同，外匯市場(chǎng)沒有具體地點(diǎn)，也沒有中央交易所，而是通過銀行、企業(yè)和個(gè)人間的電子網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易。"外匯交易"是同時(shí)買入一對(duì)貨幣組合中的一種貨幣而賣出另外一種貨幣。外匯交易以貨幣兌的形式交易。當(dāng)你在外匯市場(chǎng)進(jìn)行交易時(shí)，你所買賣的是貨幣對(duì)。例如歐元/美元（EUR/USD）英鎊/日元（GBP/JPY）。,外匯的參與主體,超級(jí)銀行,各國(guó)政府和中央銀行,大型商業(yè)企業(yè),投機(jī)者,超級(jí)銀行統(tǒng)稱為銀行間外匯市場(chǎng)。這些銀行每天為其客戶和他們自身提供大規(guī)模的外匯交易。部分超級(jí)銀行包括：瑞銀、巴克萊銀行、德意志銀行以及花旗銀行。也可以說，銀行間市場(chǎng)是外匯交易市場(chǎng)。,比如歐洲央行、英國(guó)央行以及美聯(lián)儲(chǔ)，也定期參與到外匯市場(chǎng)中。,包括投資管理公司、對(duì)沖基金、個(gè)人投機(jī)者的外匯交易規(guī)模占到總外匯交易規(guī)模的90%,大型跨國(guó)企業(yè)進(jìn)行跨國(guó)買賣貨物和材料時(shí)，將對(duì)外匯交易市場(chǎng)產(chǎn)生影響。,什么是交易時(shí)間？,什么是時(shí)間？,主要外匯市場(chǎng)的交易時(shí)間如下：倫敦美東時(shí)間凌晨3時(shí)至中午12時(shí)(占總外匯交易量35%)紐約美東時(shí)間早上8時(shí)至下午5時(shí)(占總外匯交易量20%)悉尼美東時(shí)間下午5時(shí)至凌晨2時(shí)(占總外匯交易量4%)東京美東時(shí)間下午7時(shí)至凌晨4時(shí)(占總外匯交易量6%),什么是貨幣兌？,貨幣兌分為“直盤貨幣”和“交叉盤貨幣”。直盤貨幣指的是都包含有美元的貨幣兌，這些貨幣交易的頻率也最大，是流動(dòng)性最高且在世界范圍內(nèi)交易最廣的貨幣對(duì)。,什么是交叉盤貨幣？,交叉盤貨幣：我們把不包含美元的貨幣對(duì)稱為“交叉貨幣兌”，或“交叉盤”。主要的有下面：,直接標(biāo)價(jià)法與間接標(biāo)價(jià)法,匯率的標(biāo)價(jià)方式分為兩種：直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法。如美/日119.05即一美元兌119.05日元，若USD/JPY從119.05上漲到120，則美元就更堅(jiān)挺，因?yàn)槊涝梢再I比以前更多的日元。如歐元/美元0.9705即一歐元兌0.9705美元，若EUR/USD從0.9705上漲到1.000，則歐元就更堅(jiān)挺。小技巧：1.列出的第一個(gè)貨幣是基準(zhǔn)貨幣2.基準(zhǔn)貨幣的數(shù)值始終為1,什么是點(diǎn)？,外匯交易中“點(diǎn)”是指小數(shù)點(diǎn)后的第四位，它相當(dāng)于一貨幣對(duì)最后的一位的數(shù)字。由于日幣的貨幣對(duì)（如USD/JPY），日元一個(gè)點(diǎn)則從小數(shù)點(diǎn)之后的第二位數(shù)字，如120.94,什么是點(diǎn)差？,買價(jià)與賣價(jià)的差值為點(diǎn)差，欲賣出某貨幣對(duì)的價(jià)格與其愿意買入該貨幣對(duì)價(jià)格的價(jià)差。通常用于衡量市場(chǎng)的流動(dòng)性，價(jià)差越小，通常表明流動(dòng)性越強(qiáng)；價(jià)差越大，通常表明流動(dòng)性越弱。,什么是手?jǐn)?shù)？,什么是手?jǐn)?shù)？,合約大小與點(diǎn)值,外匯市場(chǎng)中每手標(biāo)準(zhǔn)交易為10萬(wàn)美元（基準(zhǔn)貨幣）合約。換句話說，當(dāng)在交易賬戶中交易一手時(shí)，交易者實(shí)質(zhì)上是在市場(chǎng)中下達(dá)了10萬(wàn)美元的交易。在沒有杠桿的情況下，許可投資者無(wú)法負(fù)擔(dān)得起這樣的交易量。100：1的杠桿允許交易者以交付1000美元保證金的方式下達(dá)同一手（10萬(wàn)美元）交易。10萬(wàn)美元除以100等于1000美元，因此100:1杠桿意味著1000美元的保證金可以控制10萬(wàn)美元的倉(cāng)位。,杠桿率,外匯可提供高達(dá)1：100、1：200、1：400的杠桿交易。以1：100的杠桿率進(jìn)行交易，您若想買入1個(gè)標(biāo)準(zhǔn)手的EUR/USD，則需要向賬戶入金1000美元。外匯交易者可利用杠桿，隨著價(jià)格變化擴(kuò)大其收益；但正如以上提及過的，這也將同時(shí)加大虧損的風(fēng)險(xiǎn)。外匯投資者甲某，采用1：100倍杠桿，在匯率為1.3400時(shí)，賣出1標(biāo)準(zhǔn)手合約（100,000美元）EUR/USD。2小時(shí)后，匯率如期下滑至1.3300，甲某平倉(cāng)結(jié)利。甲某的保證金要求為：100,000/100=1,000（美元）；此時(shí)甲某的盈利為：（1.3400-1.3300）100,0001,000（美元）,保證金和追繳保證金,保證金保證金是指客戶必須作為擔(dān)保而存入的資金，用于彌補(bǔ)價(jià)格發(fā)生不利動(dòng)向時(shí)產(chǎn)生的潛在損失。追繳保證金若市場(chǎng)朝不利于交易者的方向移動(dòng)，造成賬戶虧損，且導(dǎo)致保證金不足，則客戶會(huì)被自動(dòng)追繳保證金。外匯交易商將為其客戶自動(dòng)平倉(cāng)，以限制虧損，避免賬戶成為壞賬。,保證金和追繳保證金,保證金保證金是指客戶必須作為擔(dān)保而存入的資金，用于彌補(bǔ)價(jià)格發(fā)生不利動(dòng)向時(shí)產(chǎn)生的潛在損失。追繳保證金若市場(chǎng)朝不利于交易者的方向移動(dòng)，造成賬戶虧損，且導(dǎo)致保證金不足，則客戶會(huì)被自動(dòng)追繳保證金。外匯交易商將為其客戶自動(dòng)平倉(cāng)，以限制虧損，避免賬戶成為壞賬。,隔夜利息,指將交易的交割延長(zhǎng)到下一個(gè)交割日，其成本按兩種貨幣的利差計(jì)算。特指下個(gè)營(yíng)業(yè)日及其后營(yíng)業(yè)日之間的利差。舉例：澳元的利率高于日元，如果買入澳日交叉貨幣，將產(chǎn)生隔夜利息。如果賣出澳日，將要支付隔夜利息,