所有者權(quán)益變動(dòng)表及報(bào)表附注的分析.ppt

第五章 所有者權(quán)益變動(dòng)表及 財(cái)務(wù)報(bào)表輔助分析 -任課老師：高志煌,本章學(xué)習(xí)要點(diǎn) 了解所有者權(quán)益變動(dòng)表的分析，包括所有者權(quán)益變動(dòng)表的性質(zhì)，作用內(nèi)容，閱讀和分析，對(duì)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)狀況和盈利能力做出分析評(píng)價(jià) 了解和掌握 財(cái)務(wù)報(bào)表附注的分析，了解財(cái)務(wù)報(bào)表附注的性質(zhì)和格式，內(nèi)容，掌握財(cái)務(wù)報(bào)表附注的分析方法，準(zhǔn)確解讀企業(yè)的財(cái)務(wù)信息。,第五章 所有者權(quán)益變動(dòng)表及財(cái)務(wù)報(bào)表附注分析,第一節(jié)所有者權(quán)益變動(dòng)表的分析,一、所有者權(quán)益變動(dòng)表的性質(zhì) 1）所有者權(quán)益變動(dòng)表是反映企業(yè)構(gòu)成所有者權(quán)益的 各組成部分當(dāng)期的增減變動(dòng)情況的報(bào)表。在股份 制企業(yè)里，又稱為股東權(quán)益變動(dòng)表。它是投資者 最關(guān)心的報(bào)表。 2）企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)股東權(quán)益最大化通過(guò)該 表揭示其變化過(guò)程及結(jié)果倍受關(guān)注,第一節(jié)所有者權(quán)益變動(dòng)表的分析,一、所有者權(quán)益變動(dòng)表的作用 （1）反映企業(yè)抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)力，為報(bào)表使用者 提供企業(yè)盈利能力方面的信息。 （2）反映企業(yè)自有資本的質(zhì)量，揭示所有者權(quán)益變 動(dòng)的原因，為報(bào)表使用者正確地評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng) 營(yíng)管理水平提供信息。 （3）反映企業(yè)的股利分配政策及現(xiàn)金支付能力，為 投資者的投資決策提供全面信息。,第一節(jié)所有者權(quán)益變動(dòng)表的分析,二、所有者權(quán)益變動(dòng)表的格式與內(nèi)容 1格式：兼顧水平、垂直雙向反映。 所有者權(quán)益變動(dòng)表（P90) 2內(nèi)容（橫看時(shí)間問(wèn)結(jié)果；縱看項(xiàng)目詢過(guò)程） 體現(xiàn)了企業(yè)綜合收益的特點(diǎn)，除列示直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失外，同時(shí)包含最終屬于所有者權(quán)益變動(dòng)的凈利潤(rùn)，從而構(gòu)成企業(yè)的綜合收益。 3特點(diǎn) 報(bào)表時(shí)間一般為年度 報(bào)表性質(zhì)為動(dòng)態(tài)報(bào)表 報(bào)表內(nèi)容主要是自有資本的變動(dòng)過(guò)程及結(jié)果 報(bào)表公式為分層次描述,三、所有者權(quán)益變動(dòng)表的閱讀與分析 1所有者權(quán)益變動(dòng)表的閱讀 上年年末余額 上一會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)表中所有者權(quán)益的年末數(shù)，也是本年所有者權(quán)益增減變動(dòng)以及分析的基礎(chǔ) “會(huì)計(jì)政策變更”和“會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正”的調(diào)整數(shù) 企業(yè)年度財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)出后，如果由于變更會(huì)計(jì)政策，或者更正以前年度的重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)等原因，導(dǎo)致企業(yè)多計(jì)或少計(jì)利潤(rùn)等所有者權(quán)益項(xiàng)目，但是以前年度賬目已經(jīng)結(jié)清，無(wú)法再進(jìn)行調(diào)整，只能在當(dāng)年會(huì)計(jì)賬目中進(jìn)行處理。,第一節(jié)所有者權(quán)益變動(dòng)表的分析,本年年初余額 上年的年末余額，加減因“會(huì)計(jì)政策變更”和“會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正”所引起的所有者權(quán)益項(xiàng)目的增減數(shù)后的余額，即對(duì)所有者權(quán)益年初余額的修正 本年增減變動(dòng)金額 凈利潤(rùn)：與利潤(rùn)表中的“凈利潤(rùn)”一致 直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失 可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)凈額 權(quán)益法下被投資單位其他所有者權(quán)益變動(dòng)的影響 與計(jì)入所有者權(quán)益項(xiàng)目相關(guān)的所得稅影響,第一節(jié)所有者權(quán)益變動(dòng)表的分析,所有者投入和減少的資本 所有者投入資本：投資者追加投入的資本；公司發(fā)行的可 轉(zhuǎn) 換公司債券按規(guī)定轉(zhuǎn)為股本；重組債務(wù)轉(zhuǎn) 為資本等。該項(xiàng)內(nèi)容會(huì)引起企業(yè)實(shí)收資本 （或股本）的增加 股份支付計(jì)入所有者權(quán)益的金額： 企業(yè)以權(quán)益結(jié)算的股份支付換取職工或其他方提供服務(wù)的，應(yīng)在行權(quán)日，根據(jù)實(shí)際行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量計(jì)算確定應(yīng)計(jì)入實(shí)收資本貨股本的金額，將其轉(zhuǎn)換入實(shí)收資本或股本。該項(xiàng)內(nèi)容會(huì)引起企業(yè)實(shí)收資本（或股本）的增加,第一節(jié)所有者權(quán)益變動(dòng)表的分析,2、企業(yè)資本減少： 1）資本過(guò)剩；發(fā)生重大虧損需要減少實(shí)收資本 2）利潤(rùn)分配： 提取盈余公積：法定盈余公積和任意盈余公積 對(duì)所有者（或股東）的分配 3）所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn) 資本公積轉(zhuǎn)增資本 盈余公積轉(zhuǎn)增資本 盈余公積彌補(bǔ)虧損,第一節(jié)所有者權(quán)益變動(dòng)表的分析,2所有者權(quán)益變動(dòng)表重點(diǎn)項(xiàng)目的分析 （1）股本變動(dòng)情況分析 股本是股東實(shí)際投入公司的資本，是公司經(jīng)營(yíng)的本錢(qián)，股本的大小反映公司經(jīng)營(yíng)的規(guī)模。 在分析公司股本增加的同時(shí)，分析營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)是否相應(yīng)增加，從而使得加權(quán)平均每股收益較上年有所增長(zhǎng) 股本的增加既能為公司發(fā)展累積物質(zhì)基礎(chǔ)，也有可能給公司帶來(lái)新的問(wèn)題。 公司應(yīng)制定科學(xué)合理的擴(kuò)張戰(zhàn)略，充分利用募集的資金，壯大公司實(shí)力。同時(shí)，提高資金使用效率，增強(qiáng)盈利能力，形成新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，為公司的持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。,第一節(jié)所有者權(quán)益變動(dòng)表的分析,對(duì)公司股本盈利能力分析的指標(biāo) 每股盈利（凈資產(chǎn)收益率） 反映所有者對(duì)企業(yè)投資部分的盈利能力，又稱所有者權(quán)益報(bào)酬率或凈資產(chǎn)利潤(rùn)率。 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益平均余額100所有者權(quán)益平均余額=（期初所有者權(quán)益余額+期末所有者權(quán)益余額）/2 凈資產(chǎn)收益率越高，說(shuō)明企業(yè)所有者權(quán)益的盈利能力越強(qiáng)。影響 該指標(biāo)的因素，除了企業(yè)的盈利水平以外，還有企業(yè)所有者權(quán)益的大小。對(duì)所有者來(lái)說(shuō)，該比率越大，投資者投入資本盈利能力越強(qiáng)。在我國(guó)，該指標(biāo)既是上市公司對(duì)外必須批露的信息內(nèi)容之一，也是決定上市公司能否配股進(jìn)行再融資的重要依據(jù)。 普通股每股收益 普通股每股收益=（凈利潤(rùn)-優(yōu)先股股利）發(fā)行在外的普通股股 該指標(biāo)用于衡量普通股股票投資者可獲投資報(bào)酬的程度。該指標(biāo)越高，說(shuō)明公司向股東提供的收入水平越高，或者用于擴(kuò)大再生產(chǎn)的潛力越大，投資的風(fēng)險(xiǎn)越小,第一節(jié)所有者權(quán)益變動(dòng)表的分析,第一節(jié)所有者權(quán)益變動(dòng)表的分析,（2）資本公積變動(dòng)情況分析 資本公積的性質(zhì) 資本公積盡管屬于投入資本范疇，但它與實(shí)收資本又有所不同，實(shí)收資本一般是投資者投入的、為謀求價(jià)值增值的原始投資，而且屬于法定資本，與企業(yè)的注冊(cè)資本相一致，因此，實(shí)收資本無(wú)論是在來(lái)源上，還是金額上，都有比較嚴(yán)格的限制。 而資本公積在金額上則并沒(méi)有嚴(yán)格的限制，而且在來(lái)源上也相對(duì)比較多樣，它可以來(lái)源于投資者的額外投入，也可以來(lái)源于除投資者之外的其他企業(yè)或個(gè)人的投入，如接受捐贈(zèng)的資產(chǎn)等。所以，資本公積不是明確地屬于某一投資人的，而是屬于所有投資人的。 資本公積的用途 用來(lái)轉(zhuǎn)增資本(或股本) 資本公積轉(zhuǎn)增資本雖然沒(méi)有改變企業(yè)的所有者權(quán)益(凈資產(chǎn))總額，但是，資本公積轉(zhuǎn)增資本可以改變企業(yè)投入資本的結(jié)構(gòu)，體現(xiàn)企業(yè)穩(wěn)健、持續(xù)發(fā)展的潛力。,資本公積增加的分析 增加原因：股本溢價(jià)和其他資本公積 注意事項(xiàng)：來(lái)源的合法性與合理性；計(jì)算的 準(zhǔn)確性 資本公積減少的分析 減少原因：轉(zhuǎn)增資本 注意事項(xiàng)：轉(zhuǎn)增額度的確定及對(duì)企業(yè)未來(lái)收 益的影響 分析指標(biāo)：轉(zhuǎn)增前后的股本收益率、每股盈 利和每股凈資產(chǎn),第一節(jié)所有者權(quán)益變動(dòng)表的分析,（3）對(duì)盈余公積的分析 定義 是指公司按照規(guī)定從凈利潤(rùn)中提取的各種積累資金。盈余公積是根據(jù)其用途不同分為公益金和一般盈余公積兩類。公益金專門(mén)用于公司職工福利設(shè)施的支出。按現(xiàn)行規(guī)定，上市公司按照稅后利潤(rùn)的5%至10%的比例提取法定公益金。 一般盈余公積分為兩種：一是法定盈余公積。上市公司的法定盈余公積按照稅后利潤(rùn)的10%提取，法定盈余公積累計(jì)額已達(dá)注冊(cè)資本的50%時(shí)可以不再提取。二是任意盈余公積。任意盈余公積主要是上市公司按照股東大會(huì)的決議提取。法定盈余公積和任意盈余公積的區(qū)別就在于其各自計(jì)提的依據(jù)不同。前者以國(guó)家的法律或行政規(guī)章為依據(jù)提取；后者則由公司自行決定提取。 用途 彌補(bǔ)虧損 轉(zhuǎn)增資本,第一節(jié)所有者權(quán)益變動(dòng)表的分析,（4）利潤(rùn)分配的分析 利潤(rùn)分配，是將企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)，按照國(guó)家財(cái)務(wù)制度規(guī)定的分配形式和分配順序，在國(guó)家、企業(yè)和投資者之間進(jìn)行的分配。 利潤(rùn)分配的過(guò)程與結(jié)果，是關(guān)系到所有者的合法權(quán)益能否得到保護(hù)，企業(yè)能否長(zhǎng)期、穩(wěn)定發(fā)展的重要問(wèn)題，為此，企業(yè)必須加強(qiáng)利潤(rùn)分配的管理和核算。,第一節(jié)所有者權(quán)益變動(dòng)表的分析,利潤(rùn)分配的順序 提取法定盈余公積金 法定盈余公積金按照稅后凈利潤(rùn)的10提取。法定盈余公積金已達(dá)注冊(cè)資本的50時(shí)可不再提取。提取的法定盈余公積金用于彌補(bǔ)以前年度虧損或轉(zhuǎn)增資本金。但轉(zhuǎn)增資本金后留存的法定盈余公積金不得低于注冊(cè)資本的25。 提取法定公益金 按稅后利潤(rùn)的510提取。提取的公益金用于企業(yè)職工的集體福利設(shè)施。 向投資人分配利潤(rùn) 企業(yè)以前年度未分配的利潤(rùn)，可以并入本年度分配。,第一節(jié)所有者權(quán)益變動(dòng)表的分析,第二節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表附注的分析,財(cái)務(wù)報(bào)表附注的性質(zhì) 財(cái)務(wù)報(bào)表附注是對(duì)在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表等報(bào)表中列示項(xiàng)目的文字描述或明細(xì)資料，以及對(duì)未能在這些報(bào)表中列示項(xiàng)目的補(bǔ)充注明。 財(cái)務(wù)報(bào)表附注的作用 （1）提高財(cái)務(wù)報(bào)表信息的可比性 （2）增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表信息的可理解性 （3）突出財(cái)務(wù)報(bào)表信息的重要性,第二節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表附注的分析,二、財(cái)務(wù)報(bào)表附注的內(nèi)容與形式 1一般企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表附注的內(nèi)容 （1）企業(yè)的基本情況 （2）財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ) （3）遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的聲明 （4）重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì) （5）會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說(shuō)明 （6）報(bào)表重要項(xiàng)目的說(shuō)明 （7）或有事項(xiàng) （8）資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng) （9）關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易,第二節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表附注的分析,2合并企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表附注的內(nèi)容 （1）企業(yè)集團(tuán)的基本情況 （2）財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ) （3）遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的聲明 （4）重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì) （5）會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說(shuō)明 （6）報(bào)表重要項(xiàng)目的說(shuō)明 （7）或有事項(xiàng) （8）資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng) （9）關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易 （10）風(fēng)險(xiǎn)管理 （11）母公司和子公司信息,第二節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表附注的分析,3財(cái)務(wù)報(bào)表附注的編制形式 （1）尾注說(shuō)明 （2）括弧說(shuō)明 （3）備抵與附加賬戶 （4）腳注說(shuō)明 （5）補(bǔ)充說(shuō)明,第二節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表附注的分析,三、財(cái)務(wù)報(bào)表附注的分析內(nèi)容 1宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析 內(nèi)容包括：經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)分析、經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變動(dòng)分析 2宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析 內(nèi)容包括：財(cái)政政策變動(dòng)分析、貨幣金融政策變動(dòng)分析 3行業(yè)分析 內(nèi)容包括：行業(yè)的市場(chǎng)類型、行業(yè)的生命周期、行業(yè)變動(dòng)的影響因素 4企業(yè)分析 內(nèi)容包括：經(jīng)營(yíng)管理、技術(shù)開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品市場(chǎng)、發(fā)展前景,第二節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表附注的分析,5財(cái)務(wù)報(bào)表附注中重點(diǎn)項(xiàng)目的分析 應(yīng)收賬款 其他應(yīng)付款 存貨 長(zhǎng)期應(yīng)付款 固定資產(chǎn) 營(yíng)業(yè)收入 投資 營(yíng)業(yè)外收入 營(yíng)業(yè)成本 公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)資產(chǎn)及權(quán)益的影響 管理費(fèi)用,本章小結(jié),本 章 結(jié) 束,