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財務分析報告范文§ 1 報告目錄一、 ? 利潤分析（一）集團利潤額增減變動分析1.?水平分析2.?結構分析（二）各生產分部利潤分析1、 生產本部（含 QY 分廠）利潤增減變動分析：2、 一季度 AY 分公司利潤增減變動分析：二、收入分析（一）銷售收入結構分析：（二）銷售收入的銷售數(shù)量與銷售價格分析：（三）銷售收入的賒銷情況分析三、成本費用分析（一）產品銷售成本分析（二）各項費用完成情況分析四、現(xiàn)金流量表分析（一）現(xiàn)金流量表增減變動分析（二）現(xiàn)金流量分析五、有關財務指標分析（一）獲利能力分析（二）短期償債能力分析（三）長期償債能力分析六、存在問題及分析（一）銷售成本的增長率大于產品銷售收入的增長率（二）借款增加，獲利能力降低，償債風險加大七、意見和改進措施§ 2 重點關注現(xiàn)代企業(yè)竟爭是管理的竟爭。面對日益萎縮的利潤空間，我們需要知道：居高不下的成本究竟是客觀原因還是主觀原因造成的？材料利用率能否控制？現(xiàn)銷收入能否更多些？賒銷收入資金回籠能否更快些？在目前產銷兩旺的形勢下，企業(yè)資金能否良性循環(huán)？§ 3 問題重點綜述由于人民幣銷售價格的同比下落，銷售成本又居高不下，銷售毛利率下降，利潤總額同比減少 50.5 萬元；賒銷收入同比增加，不良及風險應收款項比例加大；經營現(xiàn)金凈流量不足以抵付經營各項支出；負債及應付款項、利息增加，貸款還本付息壓力加重；但銷售、生產還較正常，資產負債率稍高，也算正常，目前短期還債能力較強。2009年一季度財務分析一、利潤分析：（一）集團利潤額增減變動分析1、利潤額增減變動水平分析凈利潤分析：一季度公司實現(xiàn)凈利潤105.36萬元，比上年同期減少了55.16萬元，減幅 34%。凈利潤下降原因：一是由于實現(xiàn)利潤總額比上年同期減少50.5萬元，二是由于所得稅稅率增長，繳納所得稅同比增加4.65 萬元，其中利潤總額減少是凈利潤下降的主要原因。利潤總額分析：利潤總額140.48萬元，同比上年同期190.98萬元減少 50.5萬元，下降 26%。影響利潤總額的是營業(yè)利潤同比減少67.24萬元，補貼收入增加17 萬元。營業(yè)利潤分析：營業(yè)利潤123.18萬元，較上年 190.42萬元大幅減少，減幅35%。主要是產品銷售利潤和其他業(yè)務利潤同比都大幅減少所致，分別減少46.53萬元和20.71萬元。產品銷售利潤分析：產品銷售利潤82.95萬元同比 129.48萬元，下降 36%。影響產品銷售利潤的有利因素是銷售毛利同比增加162.12萬元，增長率 27%；不利因素是三項期間費用 686.41萬元，同比增加 208.65萬元，增長率 43.67%。期間費用增長是導致產品銷售利潤下降的主要原因。由于今年一季度淡季不淡，銷售收入同比增長53%，銷售運費、工資、廣告及相應的貸款利息、匯兌損失也比上年大幅增長。銷售費用、管理費用、財務費用，同比增加額分別是 108.31萬元、 8.32萬元和 92.19萬元，其中銷售費用和財務費用同比增長最快，分別增長 98%和 67%。產品銷售毛利分析：一季度銷售毛利769.36 萬元，銷售毛利較上年增加162.12萬元，增長率27%；銷售毛利同比增加的原因是收入、成本兩項相抵的結果。產品銷售收入同比增加 2600.20萬元，增長 53%；產品銷售成本同比增加2438.07萬元，增長 57%。2、利潤增減變動結構分析及評價從 2009年一季度各項財務成果的構成來看， 產品銷售利潤占營業(yè)收入的比重為 1.11%；比上年同期 2.66%下降了 1.55%；本期營業(yè)利潤占收入結構比重 1.65%，同比上年的 3.91%下降了 2.26%；利潤總額構成 1.88%，同比 3.92%下降了 2.04%；凈利潤構成為 1.41%，比上年的 3.30%下降 1.89%。從利潤構成情況上看，盈利能力比上年同期都有下降，各項財務成果結構下降原因：產品銷售利潤結構下降，主要是產品銷售成本和三項期間費用結構增長所致。目前降低產品銷售成本，控制銷售費用、管理費用和財務費用的增長是提高產品銷售利潤的根本所在。營業(yè)利潤結構下降的原因除受產品銷售利潤影響以外，其他業(yè)務利潤同比占結構比重下降也是不利因素之一。本期因補貼收入為利潤總額結構增加0.25%，是利潤總額增加的有利因素，而營業(yè)外收入結構比重下降，營業(yè)外支出比重增加及所得稅率結構上升都給利潤總額結構增長帶來不利影響。（二）各生產分部利潤分析1、一季度生產本部（含QY 分廠）利潤增減變動分析：本部利潤總額129.91萬元，同比減少48.94 萬元，下降 27.36%。利潤總額下降的主要原因是產品銷售利潤和其他業(yè)務利潤同比減少44.77萬元、 20.89萬元，補貼收入增加17 萬元，及營業(yè)外收入同比減少0.26 萬元增減相抵所致。本部產品銷售利潤72.58萬元，較上年同期117.35萬元減少 44.77萬元，減幅 38.15%。其減少的原因是一季度銷售收入的同比增加幅度抵消不了銷售成本和期間費用的增加幅度，造成產品銷售毛利空間縮小。其銷售收入同比增加2312.68萬元，增長55.97%；而銷售成本、費用增加2357.44 萬元，成本、費用率增長達58.72%。其中：產品銷售成本增加1603.44萬元，增長 70.52%；期間費用增加214.46萬元， 47.61%。2、一季度 AY 分公司利潤增減變動分析：AY 分公司利潤總額 10.56萬元，同比減少 1.56萬元，下降 12.91%。利潤總額下降的主要原因是產品銷售利潤減少1.75 萬元、其他業(yè)務利潤同比增加0.19萬元兩項增減相抵所致。產品銷售利潤10.38萬元，較上年同期12.13萬元減少 1.75萬元，減幅 14.48%。其減少的原因是：由于主要原材料價格較上年同期上漲，因此產品銷售毛利并未因業(yè)務量增大而增加。銷售收入同比增加 287.52萬元，增長 38.95%；而銷售成本增加 295.09萬元，增長 42.23%；產品銷售毛利較上年減少7.57 萬元，減幅 19%；期間費用 21.53 萬元，同比減少 5.81萬元，費用率下降 21.25%。二、收入分析（一）銷售收入結構分析：一季度集團完成銷售收入7470.4萬元。出口 NSB、國內銷售 NSB 及 PEX 材等收入與上年同期相比都有不同程度的增長，按銷售區(qū)域劃分：1.出口貿易創(chuàng)匯收入602.8 萬美元，同比增加258.8 萬美元，增長42.9%，折合人民幣銷售收入 4340萬元，完成年度計劃的31%2.國內銷售收入（包括QY 分廠） 2104.7 萬元，完成年度計劃的19.9%，同比增加649.7萬元，增長 44.6%。3.AY 分公司 PEX 材收入 1025.7萬元，與上期的 738.20相比，增加 287.5萬元，增長了 38.95%。（二）銷售收入的銷售數(shù)量與銷售價格分析一季度集團銷售收入中出口銷售、國內銷售、AY 分公司在收入結構所占比重分別是58.1%； 28.2%；13.7%。其中以本部出口業(yè)務量最大，其對銷售總額、成本總額的影響也最大。1、本部一季度因銷售業(yè)務量增加影響，銷售收入（人民幣）較上年同期增加2312.67萬元（含 QY 分廠），增長 55.97%；2、盡管 3 月始上調了部分出口產品售價，但匯率由7.8 元/1 美元降到 7.2 元 /1 美元，因匯率損失影響，一季度（人民幣）銷售價格比上年同期價格仍然減少，因價格降低影響同比銷售收入減少 302.38萬元；3、本部由于一季度出口銷售業(yè)務擴大，因銷售量的變動影響同比增加銷售收入1831.83萬元。（三）銷售收入的賒銷情況分析2009 年一季度應收帳款期末余額3768.7萬元；與上期的3337 萬元相比，增加了431.7萬元，應收賬款增長了12.9%。其中：應收賬款賬齡在三年以上的有253.7萬元，占 7.66%，1-2 年的應收賬款3058.3 萬元，占賒銷總額的92.34%。說明銷售收入中應收賬款賒銷比重在加大，其中值得注意的是：各代表處賒銷收入286.12萬元，占發(fā)貨累計的70.55%；超出可用資金限額644.44萬元；代理商及辦事處等賒銷收入2011.35萬元，其不良及風險賒銷款872.53萬元，占其賒銷收入的 43%。（不良應收款占28%，風險應收款占16%）三、成本費用分析（一）產品銷售成本分析1.全部銷售成本完成情況分析集團全部產品銷售成本6701.09萬元，較上年同期2438.07萬元增長 57%。其中：出口產品銷售成本3877.22萬元，占成本總額的 57.9%，同比增加 1603.44萬元，增長 71%，其成本增長率大大高于全部產品銷售成本總體增長水平（14% 71%-57%）；本部國內產品銷售成本1830.05萬元，占成本總額的27.3%，同比上年增加539.54萬元，增長 42%；說明國內產品銷售成本增長率低于全部產品銷售成本增長率（15%42%-57%）； AY 分公司產品銷售成本 993.81萬元，同比 698.72萬元，增加 295.08萬元，增長 42.23%，占成本總額的 14.8%；其銷售成本占收入結構的 96.89%，同比上年增長 0.22%2、各銷售區(qū)域產品銷售成本對總成本的影響： 出口產品銷售成本對總成本的影響66%。國內銷售產品成本對總成本的影響22%。 AY 分公司銷售產品成本對總成本的影響12%。一季度由于成本增長影響， 出口產品銷售毛利率同比下降2%，這是銷售毛利率下降的主因。國內產品銷售收入同比增長1%，成本并沒有同比例增加。3、單位產品材料利用率同比下降對成本的影響 0.5FC利用率只有 78.62%成本，同比成本增加了16.4 萬元。其原因是 PEX 不合格70 米，阿拉伯蘭色 KQ 不良產生 145.5870標準張降級。 0.40FC板利用率有 83.78%，同比成本增加了12 萬元。主要是 XX 不良、拉閘停電損失。 0.30FC利用率有 92.28%比上年的 94.21%低約 2 個百分點，成本增加 6.2 萬元。主要是 XXXXXXXXXX 試驗調整。 0.50FC比計劃成本高 4.5 萬元，因為 2 月有 PEX 材不合格 220 米， 3 月有 X 材不合格致使 47.1468張 BZB 降級。（二）各項費用完成情況分析三項期間費用共計686.4萬元，總費用水平9.19%，比上年同期的 9.81%下降了 0.62%；其中銷售費用、財務費用增加是費用總額增加的主要原因銷售費用分析銷售費用 218.5萬元，占費用總額的 32%；與上年同比增加108.3萬元。銷售費用變動的原因：一是運費、工資和其他項有較大增長，分別比上年同期增長69.1 萬元、 21.5 萬元、20.3 萬元，增長幅度分別為270.56%、110.75%、66.56%。由于公司銷售業(yè)務量加大，其收入提成、運輸費和包裝材料等費用相應的增加，同時廣告會務費、交際應酬費、差旅費等方面的開支也有一定的增加，但辦公費比上年有所下降。管理費用分析管理費用 239.3萬元，占費用總額的35%；與上年同比增加8.3 萬元，增長 4%。管理費用變動的原因是工資同比增加19.1萬元，增長 34.09%。水電費增加 7.9 萬元，增長 62.98%，其他項增加8.7 萬元，同比增長48.98%。辦公費等同比減少的項目有：無形資產攤銷費用比上年同期下降41%；差旅費、修理費兩項均下降72%；辦公費下降 36%；稅金下降 27%；交際應酬費下降16%。其中無形資產攤銷減少12.6萬元是與上年攤銷期限不一致形成的。財務費用分析一季度財務費用支出228.6萬元，同比增加92 萬元，增長 67.35%。其中：手續(xù)費支出同比增加 3.1 萬元，增長 40.79%；利息支出 152.7萬元，同比上年增加 55.1萬元，增長 55%；匯兌損失 65.2萬元，同比 31.4 萬元增加 33.82萬元，增長 108%；其中利息支出和匯兌損失支出增加是財務費用總額同比增加的主要原因。四、現(xiàn)金流量表分析（一）現(xiàn)金流量表增減變動分析：1、經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額11.41萬元，同比增加597.08萬元，增長 102%；2、投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額-304.1 萬元 ,同比上年 -175.92 萬元，凈支出增加128.1萬元；3、籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額-157.38 萬元，同比上年621.6 萬元現(xiàn)金凈支出增加778.98；4、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-450.08萬元，同比上年 -853.24萬元 凈支出減少 403.16萬元，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額上升47%。經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額只有11.41萬元，說明尚不足支付經營活動的存貨支出，而投資活動未有回報，籌資活動現(xiàn)金流量是負數(shù)說明目前正處在償付貸款時期。整個現(xiàn)金流量是負數(shù)說明公司的現(xiàn)金流量很不樂觀。（二）現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)分析1、經營活動現(xiàn)金凈流量表明經營的現(xiàn)金收入不能抵補有關支出。2、現(xiàn)金購銷比率92%，接近于商品銷售成本率90%。這一比率表明生產銷售運轉正常，無積壓庫存。3、銷售收入回籠率 91%，表明銷售產品的資金賒銷比例太高， 此比率一般不能低于95%，低于 90%則預示應收賬款賒銷現(xiàn)金收回風險偏大。五、有關財務指標分析（一）獲利能力分析長期資產報酬率2.1%，與上年同期比下降20.3%；總資產報酬率0.6%，降 55.5%；毛利率 10.3%；降 17.4%；銷售凈利潤率 1.4%；降 57.2%；成本費用利潤率 1.1%，降 72%；說明銷售收入成倍增長，但獲利能力呈下降趨勢。（二）短期償債能力分析流動比率 143.9%，與上年同期比增長29.3%；速動比率 105.2%，增長 79.1%；表明本期因貸款額的增加，用于流動的資金同比增長很快，企業(yè)短期償債能力很強；現(xiàn)金比率 42.1%，超出安全比率的20%。表明償還短期債務的安全性較好，但同時說明資金結構不太合理，流動資金未能充分用于生產經營。（三）長期償債能力分析： 與上年同期比總資產負債率53%，增長 7.4%，尚在安全范圍內；產權比率 31.1%，一般應在 50%為好，該比率過低， 說明財務結構不盡合理，未能有效地利用貸款資金；利息保障倍數(shù)192%，下降 35.1%；表明因利潤減少利息支出增加，長期償債能力較上年同期在下降。六、存在問題及分析（一）產品銷售成本的增長率與上年同比大于產品銷售收入的增長率。具體表現(xiàn)在：成本增長率大于收入增長率；毛利及毛利率下降；集團公司一季度出口產品銷售收入同比上年增長 34.15%，而其成本增長 37.61%；AY 分公司收入增長5.9%，而成本增長 12.1%；只有國內產品銷售呈良好發(fā)展態(tài)勢收入增長大于成本增長。（二）負債增加，獲利能力降低，償債風險加大。1、對外負債總額一年內增長26.6%，其中以其他應收款、應付賬款形式占用的外部資金有明顯上升。 其應收賬款嚴重高于應付賬款1.9 倍，全部應收款也高于全部應付款的 1.4 倍，表明 其對外融資（短期借款、應付票據(jù)、應付賬款、其他應付款）獲得的資金完全被外部資金（應收賬款、其他應收款）占用。2、賒銷收入占全部收入的比重大，造成營運資金緊張，嚴重影響了現(xiàn)金凈流量。3 月末應收賬款余額2297.4萬元，其中：各代表處、發(fā)展部不良或風險應收賬款為872.53萬元，占其賒銷收入總額的43%；代理商及辦事處賒銷收入占發(fā)貨總數(shù)的70%。銷售收回的現(xiàn)金流量少，不足以支付經營現(xiàn)金支出，加重了財務利息支出的負擔。3、由于外匯比率等宏觀經濟環(huán)境的變化、市場供求關系的不確定性使得公司產品盈利空間在縮小，同時由于負債增大，償債風險也在增加，目前償債能力日趨下降，極易產生財務危機。七、意見和改進措施（一）成本費用利潤率低是目前制約公司盈利能力的瓶頸。建議在擴大銷售業(yè)務的同時狠抓產品成本節(jié)能降耗，分析產品原材料利用率增減變化原因，向管理、生產要利潤。（二）應收賬款賒銷比重過大，為有效控制財務風險，建議在加緊應收款項的催收力度的同時，適度從緊控制賒銷比例。對于出現(xiàn)不良或風險欠款的銷售區(qū)域，應對賒銷收入特別關注。（三）謹防因匯率的波動、銀行放貸政策等外部不利影響而產生的財務風險。應合理利用資金，時刻重視現(xiàn)金流量，降低財務風險。更多下載：工業(yè)會計現(xiàn)金流量表稅務登記辦理流程原始憑證會計做賬更多企業(yè)管理與財務管理信息請關注：友商網專題友商網 友商社區(qū)