衍生金融工具會計.ppt

第九章 衍生金融工具會計,主要內容： 衍生金融工具概述 衍生金融工具的確認與計量 套期保值會計 目的要求： 掌握衍生金融工具的概念及特點。 熟悉四種主要衍生金融工具及其會計處理。 掌握套期保值的分類及其會計處理等。 重點：套期保值會計處理,第一節(jié) 衍生金融工具概述,一、衍生金融工具的定義 （一）金融工具的定義 金融工具是指形成一個企業(yè)的金融資產，并形成其他單位的金融負債或權益工具的合同。 包括金融資產、金融負債和權益工具。,金融資產是指企業(yè)持有的，構成其他單位金融負債或權益工具的，以合同為主要表現(xiàn)形式的貨幣性資產。 金融負債是指企業(yè)持有的，構成其他單位金融負債或權益工具的，以合同為主要表現(xiàn)形式的貨幣性負債。,主要包括：現(xiàn)金、銀行存款、應收賬款、應收票據(jù)、貸款、股權投資、債權投資等,應付賬款、應付票據(jù)、應付債券等,金融工具分為基礎金融工具和衍生工具。金融資產、金融負債和權益工具絕大多數(shù)在資產負債表中有直接的對應項目，而且要進行實際的現(xiàn)金結算，因此又被稱為基礎金融工具。 基礎金融工具的確認、計量及核算在中級財務會計學中已經(jīng)學習，本章主要介紹衍生金融工具會計。,（二）衍生金融工具的定義,衍生金融工具又稱衍生工具，是指衍生于基礎金融工具，并能夠相對獨立而存在的金融工具。 按照我國準則規(guī)定，衍生金融工具是指具有下列特征的金融工具或其他合同： 1.其價值隨特定利率、商品價格或其他類似變量的變動而變動。 2.不要求初始凈投資或要求很少的初始凈投資。 3.在未來某一日期結算，在形式上表現(xiàn)為在將來執(zhí)行的經(jīng)濟合同。,從實際情況看，衍生金融工具基于以下兩點形成： 1.在基礎金融工具的基礎上所派生； 2.可用合同的形式表現(xiàn)為跨期交易。 衍生金融工具的獨特性主要體現(xiàn)在： 1.杠桿性和高風險性。 在以衍生金融工具為投資對象時，只需交納較少的押金或保證金，從而以小博大，具有杠桿性；而杠桿性也使衍生金融工具的收益與風險被數(shù)倍放大，從而具備了高風險性。,2.契約性。 衍生金融工具實質上是以金融工具為對象的經(jīng)濟合同，是尚未履行或正在履行中的和約，并且該和約一般不得取消。 3.高技術性。 衍生金融工具可以是對原生性金融工具和衍生金融工具的組合，還可以是衍生金融工具的再組合，其中體現(xiàn)了較多的技術含量，從而也在很大程度上提高了核算和監(jiān)管的難度。,4.套期保值和投機套利共存。 衍生金融工具出現(xiàn)的根本動因是為了規(guī)避金融價格波動的風險，而由于其以小博大的特點，使其同樣成為了投機套利的工具。 5.較高的價值波動性。 衍生金融工具的價值在相當大的程度上受制于原生性金融工具的價格，并受多種因素的影響，呈現(xiàn)較高的價值波動性。,二、衍生金融工具的種類,（一）按照交易方法及特點分類 將衍生金融工具分為金融遠期、金融期貨、金融期權和金融互換四類。,這是衍生金融工具最基本、最常見的分類。,1.金融遠期。是買賣雙方就未來某一日期交付一定質量和數(shù)量的資產達成一致的交易。它是衍生金融工具中的“基礎工具”，即作為其他衍生金融工具基礎的衍生工具，主要包括遠期外匯合同、遠期利率協(xié)議等。 2.金融期貨。金融期貨又稱期貨合約，是買賣雙方在有組織的交易所內以公開競價形式達成的、在未來某一固定日期收付標準數(shù)量特定金融工具的一種標準化協(xié)議。主要包括外匯期貨、利率期貨、股指期貨等。,3金融期權。金融期權是賦予購買者選擇權的一種法律合同。 合同購買者具有依據(jù)某一事先約定的價格向合同出售者購買或出售一定數(shù)量指定標的物（期貨或現(xiàn)貨）的權利，這種權力可以不行使，但一旦行使，則出售者必須履行合同。 為了得到這種權利，期權的持有者需要支付給期權出售者一定的費用即期權費。,期權費由兩部分組成： (1)內含價值：是指作為期權交易對象的基礎工具的公允價值超過其履約價格的差額。 (2)時間價值：是反映金融期權在到期前獲利機會的價值。通常距到期日越遠其價值越高，因為獲利的可能性越大，而在到期日，期權的時間價值為零。,金融期權按執(zhí)行時間不同分為：歐式期權與美式期權,歐式期權賦予持有者僅在到期日買入或賣出相關工具的權力而非義務，這意味著該種期權不可以提前執(zhí)行。 美式期權賦予持有者在到期日或此前的時間里買入或賣出相關工具的權利而非義務，這意味著該種期權可以提前執(zhí)行。 美式期權和歐式期權不是以地理位置來劃分的，這兩種方式在全世界范圍內都可以使用。,期權基本類型：看漲期權、看跌期權。 看漲期權的持有者有權在某一特定時間以某一確定的價格購買某項標的資產。 看跌期權的持有者有權在某一特定時間以某一確定的價格出售某項標的資產。,4金融互換 金融互換，是指兩個或兩個以上的當事人按共同約定的條件，在約定時間內交換一定支付款項的金融合同，其基本類型是利率互換和外匯互換。 利率互換：是指債務雙方在債務幣種一樣的情況下交換不同形式的利率。最基本、最常用的利率互換形式是固定利率對浮動利率互換。 外匯互換：是指交易雙方交換不同幣種但期限相同的固定利率貸款。在外匯互換中，貸款的本金和利率是一起交換的。,第二節(jié) 衍生金融工具的確認與計量,一、衍生金融工具的確認 衍生金融工具的會計確認主要包括初始確認、后續(xù)確認、終止確認三個基本過程 。 （一）衍生金融工具的初始確認 當企業(yè)成為金融工具合同的一方時，應當確認一項金融資產或金融負債。 考慮到衍生金融工具巨大交易額的確認會不合理地擴大企業(yè)資產和負債的規(guī)模，在簽訂合同賬務處理時，只以實際交付金額計價，即以取得該項資產所付出或產生該項負債所得到補償?shù)膶嶋H價值作為衍生金融工具的入賬金額。,（二）衍生金融工具的后續(xù)確認,衍生金融工具的后續(xù)確認，是指對經(jīng)過初始確認的衍生金融工具項目發(fā)生價值變動的確認。 衍生金融工具從簽約到最終履約其價值并非恒定不變，而呈現(xiàn)了較高的價值波動性，為了及時反映市場參與者所持有的衍生金融工具的真實價值，傳遞財務狀況和經(jīng)營業(yè)績的動態(tài)信息，在每一會計報表結算日，有必要對衍生金融工具進行再確認。 例如金融工具的公允價值變動等。,（三）衍生金融工具的終止確認,衍生金融工具的終止確認，是指將已確認的金融資產或金融負債從企業(yè)的賬戶和資產負債表內予以轉銷。 當合同約定的未來交易發(fā)生時，企業(yè)也即喪失了對衍生金融工具及其風險和報酬的控制權，就要進行衍生金融工具的終止確認。 終止確認后，金融工具及其會計后果就從財務報表中消除了。,二、衍生金融工具的計量,在我國的會計實務操作中，對衍生金融工具的會計計量也分為初始確認時的計量、終止確認時和再確認時的計量，并呈現(xiàn)公允價值與歷史成本計量并用的局面。 計量屬性在初始計量時結果是相同的，區(qū)別僅存在于后續(xù)計量。,初始計量：公允價值。 按照取得時的公允價值作為初始確認金額，相關的交易費用在發(fā)生時計入當期損益。 在初始確認時，為了防止資產和負債規(guī)模的不合理擴大，以實際交付的金額計價。 從本質上說，這一時點的計量仍然采用的是歷史成本計量方式，而后續(xù)確認和終止確認的計量則體現(xiàn)了公允價值的計量方式。,后續(xù)計量：實際上就是對金融工具價值的調整 對于衍生金融資產，企業(yè)應當按照公允價值進行后續(xù)計量，且不扣除將來處置該金融資產時可能發(fā)生的交易費用。但與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具掛鉤并須通過交付該權益工具結算的衍生金融資產，應當按照成本計量。 對于衍生金融負債，企業(yè)應當采用實際利率法，按攤余成本進行后續(xù)計量。但與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具掛鉤并須通過交付該權益工具結算的衍生金融負債，應當按照成本計量。,三、衍生金融工具的會計處理,“衍生工具”（共同類）科目：核算企業(yè)衍生工具的公允價值及其變動形成的衍生資產或衍生負債。 1.取得衍生工具，按其公允價值，借記本科目，發(fā)生的交易費用借記“投資收益”科目，按實際支付的金額，貸記“銀行存款” 等科目。 2.資產負債表日，衍生工具的公允價值高于其賬面余額的差額，借記本科目，貸記“公允價值變動損益”科目；公允價值低于其賬面余額的差額做相反的會計分錄。,3.終止確認的衍生工具，比照“交易性金融資產”、“交易性金融負債” 的相關規(guī)定進行處理。即： 按實際收到的金額，借記“銀行存款” 等科目，按該衍生金融資產的賬面余額，貸記本科目，借貸方差額計入“投資收益”科目。同時，將原計入該金融資產的公允價值變動轉入“投資收益”科目。 4. 期末借方（貸方）余額，反映企業(yè)衍生工具形成資產（負債）的公允價值。,出售時作相反分錄，差額計入投資收益；同時將公允價值變動損益轉入投資收益,期末衍生工具公允價低于賬面價的差額作相反分錄,以衍生金融資產為例,（一）金融遠期交易的會計處理,凡用遠期合同投機時其公允價值變動所導致的利得或損失，應在發(fā)生時立即確認計入當期損益。 1.簽訂合同時無價值量產生和現(xiàn)金流量變動，不必進行任何處理。為交易發(fā)生的費用(如手續(xù)費、傭金)直接計入投資收益。 2. 期末按對應遠期價格計算公允價值變動的折現(xiàn)值所導致的利得或損失時，列計為“衍生工具”和“公允價值變動損益”。 3.遠期合同到期時進行差額結算并確定投資收益。 p342【例1】,（二）金融期貨交易的會計處理,交易的一般程序：交納保證金；逐日盯市進行每日結算；到期前轉手平倉，也可能到期進行實物交割。 1.簽訂期貨合約時繳納的保證金（初始保證金）屬于企業(yè)的應收債權，不屬于對期貨合約的初始計量。 2.期末，期貨合約公允價值的變動及其所導致的盈虧，應予以確認。 3.在期貨合約期間應對保證金的追繳和退回進行會計處理。 P343【例2】-【例3】,（三）金融期權交易的會計處理,如果期權成為有利價，它將被持權方行權；如果到期日期權成為不利價，期權人自然將放棄合約權利以作了結。 1.繳納期權費作為衍生工具的初始凈投資，取得期權合約，列為“衍生工具”； 2.期權持有期內的期末隨標的物價格波動確定期權費公允價值變動額，列計“衍生工具”和“公允價值變動損益”； 3.轉讓期權或期權到期沖銷賬目，確認投資收益。 P345 【例4】,（四）金融互換交易的會計處理,要達到規(guī)避利率風險的目的，在互換利率趨于下跌的情況下，應適時地將固定利率換成浮動利率；在利率呈上漲趨勢的情況下，應適時地將浮動利率換成固定利率。 利率互換中，由于交換的貨幣是相同的，只是利率形式不同，所以一般采用凈額支付的方法結算，雙方只計算互換的利息差異并進行結算，而不進行本金的實際交換。 p346 【例5】,（五）嵌入衍生工具的會計處理,1嵌入衍生工具的概念 嵌入衍生工具，是指嵌入到非衍生工具（即主合同）中，使混合工具的全部或部分現(xiàn)金流量隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)等變量的變動而變動的衍生工具。 主合同通常包括租賃合同、保險合同、服務合同、特許權合同等。 嵌入衍生工具與主合同構成混合工具，如企業(yè)持有的可轉換公司債券等。,在混合工具中，嵌入衍生工具通常以具體合同條款體現(xiàn)。 如甲公司簽訂了按通脹率調整租金的3年期租賃合同。第1年的租金先約定，從第2年開始，租金按前1年的一般物價指數(shù)調整。在此，主合同是租賃合同，嵌入衍生工具體現(xiàn)為一般物價指數(shù)調整條款。 附在主合同上的衍生工具，如果可以與主合同分開，并能夠單獨轉讓，則不能作為嵌入衍生工具，而應作為一項獨立存在的衍生工具處理。,2.嵌入衍生工具會計的處理,盡可能使嵌入衍生工具與單獨存在的衍生工具采用一致的會計原則進行處理。 即通常應采用公允價值進行初始計量和后續(xù)計量。 但是，主合同(非衍生工具)可能因為劃分的類別不同(如劃分為持有至到期投資、貸款和應收款項等)，不會采用公允價值后續(xù)計量。 因此，如果混合工具沒有整體指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債，則應當考慮能否將其從混合工具中分拆出來，作為單獨存在的衍生工具處理。,第三節(jié) 套期保值,主要內容： 一、套期保值的概念及分類 二、套期工具和被套期項目 三、套期會計方法 四、套期保值的會計處理,持有衍生金融工具的主要目的是套期保值,一、套期保值的概念及分類,（一）套期保值,是指企業(yè)為規(guī)避風險，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預期抵銷被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。,外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，,例如，企業(yè)運用商品期貨進行套期保值，其策略通常是：買入(賣出)與現(xiàn)貨市場數(shù)量相當、但交易方向相反的期貨合同，以期在未來某一時間通過賣出(買入)期貨合同來補償現(xiàn)貨市場價格變動所帶來的實際價格風險。 套期保值的目的是消除或減少價格等變化對經(jīng)營者造成的不利影響。套期保值可以緩解、分散或規(guī)避風險，但他最多只能使風險的不利影響降低到最小程度，并不能完全消除風險。,套期工具 是指企業(yè)為進行套期而指定的、其公允價值或現(xiàn)金流量變動預期可抵銷被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量變動的衍生工具、非衍生金融資產或非衍生金融負債。 衍生工具通常可以作為套期工具。衍生工具如無法有效地降低被套期項目的風險，不能作為套期工具。 非衍生金融資產或非衍生金融負債不能作為套期工具， 但只能用于對外匯風險套期 。,確定承諾，是指在未來某特定日期或期間，以約定價格交換特定數(shù)量資源、具有法律約束力的協(xié)議。如：不可撤銷的進口合同、出口合同、外匯買賣合同等,被套期項目,單項（或一組）已確認資產、負債、確定承諾、很可能發(fā)生的預期交易，或境外經(jīng)營凈投資。,是指使企業(yè)面臨公允價值或現(xiàn)金流量變動風險，且被指定為被套期對象的下列項目,預期交易，是指尚未承諾但預期會發(fā)生的交易。如：企業(yè)計劃于明年購入設備等,如出口產生的外幣債權、進口產生的外幣債務等,庫存商品、持有至到期投資、可供出售金融資產、貸款、長期借款、 預期商品銷售、 預期商品購買、 境外經(jīng)營凈投資等，如符合相關條件， 均可作為被套期項目。,（二）套期分類,按套期關系分類,公允價值套期,現(xiàn)金流量套期,境外經(jīng)營凈投資套期,1.公允價值套期,是指對已確認資產或負債、尚未確認的確定承諾，或該資產或負債、尚未確認的確定承諾中可辨認部分的公允價值變動風險進行的套期。,公允價值套期的目的：鎖定價格通過公允價值套期，價格的變動不會給企業(yè)帶來風險。,2.現(xiàn)金流量套期,是指對現(xiàn)金流量變動風險進行的套期。該類現(xiàn)金流量變動源于與已確認資產或負債、很可能發(fā)生的預期交易有關的某類特定風險，且將影響企業(yè)的損益。鎖定現(xiàn)金流量,例如，航空公司為規(guī)避3 個月后預期很可能發(fā)生的與購買飛機相關的現(xiàn)金流量變動風險進行套期。 即：與銀行簽訂3 個月后按約定匯率購買相應外匯的合同。匯率的變動將不會影響企業(yè)購入外匯需要的人民幣數(shù)額。,例如， 建投公司于 2006 年 12 月 26 日 以 10%的利率簽訂了一筆為期 2 年的 1 000 萬美元的借款協(xié)議，每半年付息一次。為規(guī)避美元利率下降的風險，建投公司同時簽訂了一項名義本金為 1 000 萬美元期限 2 年的利率互換協(xié)議?；Q協(xié)議規(guī)定每半年收取 10% 固定利息的同時支付 LIBOR 0 . 5 的利息。,3.境外經(jīng)營凈投資套期,是指對境外經(jīng)營凈投資外匯風險進行的套期。境外經(jīng)營凈投資，是指企業(yè)在境外經(jīng)營凈資產中的權益份額。,例如，華潤公司是國內企業(yè)，擁有一家國外子公司，凈投資額為外幣 800 萬元。2006 年10 月1日，華潤公司與某金融機構簽訂了一項 6 個月期限的遠期合同，將賣出外幣 500 萬元，匯率為 1 外幣 =1.79 人民幣。,二、套期會計方法及其運用條件 （一）套期會計方法 套期會計方法是指將套期工具和被套期項目公允價值變動或現(xiàn)金流量變動的抵銷結果，在同一財務報表期間的損益中予以確認的方法。即： 以公允價值計量套期工具和被套項目，套期工具公允價值變動形成的未實現(xiàn)損益，計入當期損益。 被套期項目的賬面價值調整為公允價值，價值變動形成的未實現(xiàn)損益也在損益中確認。 由于兩者都在相同會計期間損益中確認公允價值變動，對損益的影響是兩者公允價值變動額相抵后的差額。,（二）運用套期會計方法的條件,1.在套期開始時,企業(yè)對套期關系有正式指定,有關于套期關系、風險管理目標和套期策略的正式書面文件 2.該套期預期高度有效，且與企業(yè)最初為特定套期關系所確定的風險管理策略相吻合。 套期只有滿足下列全部條件時，企業(yè)才能認定其為高度有效： (1)在套期開始及以后期間，該套期預期會高度有效地抵銷套期指定期間被套期風險引起的公允價值或現(xiàn)金流量變動。 (2)該套期的實際抵銷結果在80至125的范圍內。,例如，某企業(yè)套期的實際結果是，套期工具公允價值變動形成的損失為120 萬元，而被套期項目的公允價值變動形成的利得為100 萬元，兩者相互抵銷的程度可以計算如下：120100（即120）；或100120（即83.33）。 如果該套期也滿足以上條件(1)，那么該企業(yè)可以認定該套期是高度有效的。 企業(yè)至少應當在編制中期報告或年度財務報告時對套期有效性進行評價。,3.對于預期交易的現(xiàn)金流量套期,預期交易很可能發(fā)生,且須使企業(yè)面臨會最終影響損益的現(xiàn)金流量變動風險。 4.套期有效性可以可靠地計量。 5.企業(yè)應持續(xù)地對套期有效性進行評價，并確保在套期關系被指定的財務報表期間內該套期高度有效。,三、套期保值的會計處理 “套期工具”科目（共同類） ：核算企業(yè)開展套期保值業(yè)務套期工具公允價值變動形成的資產或負債。 1.企業(yè)將已確認的衍生工具等金融資產或金融負債指定為套期工具的，應按其賬面價值，將“衍生工具”科目轉入“套期工具”科目。（初始確認與計量） 2.資產負債表日，對于有效套期，按套期工具產生的利得，借記“衍生工具”科目，貸記“公允價值變動損益”、“資本公積其他資本公積”等科目；損失做相反分錄。（后續(xù)確認與計量） 3.金融資產或金融負債不再作為套期工具核算的，按套期工具形成的資產或負債，借（或貸）記有關科目，轉銷“套期工具”科目。（終止確認與計量） 期末借方（貸方）余額，反映企業(yè)套期工具形成資產（負債）的公允價值。,“被套期項目”科目（共同類） ：核算被套期項目公允價值變動形成的資產或負債。 1.將已確認的資產或負債指定為被套期項目，按其賬面價值，將該資產或負債轉入“被套期項目”科目。已計提減值準備的，同時結轉減值準備。（初始確認與計量） 2.資產負債表日，對于有效套期，按被套期項目產生的利得，借記本科目，貸記“公允價值變動損益”、“資本公積其他資本公積”等科目；被套期項目產生損失做相反的會計分錄。（后續(xù)確認與計量） 3.資產或負債不再作為被套期項目核算的，按被套期項目形成的資產或負債，借記或貸記有關科目，轉銷本科目。（終止確認與計量） 期末借方（貸方）余額反映企業(yè)被套期項目形成資產（負債）的公允價值。,“套期損益” 科目（公允價值變動損益）損益類：核算企業(yè)套期保值業(yè)務公允價值變動形成的應計入當期損益的利得或損失。,有效套期工具產生的利得（損失時作相反分錄）,套期工具,衍生工具,公允價值變動損益,資本公積,指定套期關系,終止套期關系時作相反分錄,套期工具形成資產的公允價值,套期工具形成負債的公允價值,無效套期部分產生的利得,被套期項目,將已確認的資產指定為被套期項目,庫存商品等,公允價值變動損益,資本公積,有效套期工具產生的損失（利得時作相反分錄）,終止被套期關系時作相反分錄,被套期項目形成資產的公允價值,被套期項目形成負債的公允價值,無效套期工具產生的損失,將已確認的負債指定為被套期項目記貸方,（一）公允價值套期的會計處理 1.套期工具為衍生工具的，套期工具公允價值變動形成的利得或損失應當計入當期損益; 套期工具為非衍生工具的，套期工具賬面價值因匯率變動形成的利得或損失應當計入當期損益。 2.被套期項目因被套期風險形成的利得或損失應當計入當期損益，同時調整被套期項目的賬面價值。 P354【例7】 【例8】,（二）現(xiàn)金流量套期,1.現(xiàn)金流量套期保值中套期工具的會計處理 對于現(xiàn)金流量套期， 套期工具公允價值的變動產生的損益額要區(qū)分有效套期部分和無效套期部分。 有效套期的部分，應當直接確認為所有者權益，并單列項目反映。 無效套期的部分(即扣除直接確認為所有者權益后的其他利得或損失)，應當計入當期損益。 p357 【例9】,2.被套期項目為預期交易的會計處理 被套期項目為預期交易的，在套期有效期間直接計入所有者權益中的套期工具利得或損失不應轉出，直至預期交易實際發(fā)生或預計不會發(fā)生。 如交易發(fā)生使企業(yè)隨后確認一項金融工具，原計入所有者權益中的利得或損失應在該金融工具影響損益的相同期間轉出，計入當期損益。,被套期項目為預期交易，且該預期交易使企業(yè)隨后確認一項非金融資產或一項非金融負債的，企業(yè)可以選擇下列方法處理： 原直接在所有者權益中確認的相關利得或損失，在該非金融資產或非金融負債影響企業(yè)損益的相同期間轉出，計入當期損益。但是，企業(yè)預期原直接在所有者權益中確認的凈損失全部或部分在未來會計期間不能彌補時，應當將不能彌補的部分轉出，計入當期損益。 將原直接在所有者權益中確認的相關利得或損失轉出，計入該非金融資產或非金融負債的初始確認金額。 p359 【例10】 p360 【例11】,（三）境外經(jīng)營凈投資的套期,1.套期工具形成的利得或損失中屬于有效套期的部分，應當直接確認為所有者權益，并單列項目反映。境外經(jīng)營處置時，原在所有者權益中單列的套期工具利得或損失轉入當期損益。 2.套期工具形成的利得或損失中屬于無效套期的部分，應當計入當期損益。 p362【例12】,類似于現(xiàn)金流量套期的處理,公允價值套期舉例: 2007 年1 月1 日，ABC 公司為規(guī)避所持有存貨銅未來6個月的公允價值變動風險，與某金融機構簽訂了出售同類銅的遠期合同（衍生工具），并將其指定為2007 年上半年存貨銅價格變化引起的公允價值變動風險的套期。銅的遠期合同的標的資產與被套期項目存貨在數(shù)量、質量、價格變動和產地方面相同。 2007 年1 月1 日，衍生工具的公允價值為零，被套期項目的賬面價值和成本均為1 000 000 元，公允價值是1 100 000 元。2007 年6 月30 日，衍生工具 的公允價值上漲了25000 元，存貨的公允價值下降了25 000 元。當日，ABC公司將存貨出售，并將衍生工具結算。,ABC 公司采用比率分析法評價套期有效性，即通過比較衍生工具Y 和存貨甲的公允價值變動評價套期有效性。ABC 公司預期該套期完全有效。 假定不考慮衍生工具的時間價值、商品銷售相關的增值稅及其他因素，ABC 公司的賬務處理如下(金額單位：元)： (1)2007 年1 月1 日 借：被套期項目庫存商品 1 000 000 貸：庫存商品銅 1 000 000,(2)2007 年6 月30 日 借：套期工具衍生工具 25 000 貸：套期損益 25 000 借：套期損益 25 000 貸：被套期項目庫存商品 25 000 借：應收賬款或銀行存款1 075 000 貸：主營業(yè)務收入 1 075 000 借：主營業(yè)務成本975 000 貸：被套期項目庫存商品 975 000 借：銀行存款 25 000 貸：套期工具衍生工具 25 000,注：由于ABC 公司采用了套期策略，規(guī)避了存貨公允價值變動風險，因此其存貨公允價值下降沒有對預期毛利額100 000 元(即1 100 0001 000 000)產生不利影響。,假定2007 年6 月30 日，衍生工具Y 的公允價值上漲了22 500 元，存貨甲的公允價值下降了25 000 元。其他資料不變，ABC 公司的賬務處理如下： (1)207 年1 月1 日分錄同上。 (2)207 年6 月30日 借：套期工具衍生工具Y 22 500 貸：套期損益22 500 借：套期損益25 000 貸：被套期項目庫存商品 25 000 借：應收賬款或銀行存款1 075 000 貸：主營業(yè)務收入1 075 000 借：主營業(yè)務成本975 000 貸：被套期項目庫存商品 975 000 借：銀行存款22 500 貸：套期工具衍生工具Y 22 500,兩種情況的差異在于，前者不存在“無效套期損益”，后者存在“無效套期損益”2 500 元，從而對ABC 公司當期利潤總額的影響相差2 500 元。,現(xiàn)金流量套期會計處理舉例 2007 年1 月1 日，D公司預期在2007 年6 月30 日將銷售一批商品紅豆，數(shù)量為100 000 噸。為規(guī)避該預期銷售有關的現(xiàn)金流量變動風險，D公司于2007 年1 月1 日與某金融機構簽訂了一項銷售同類紅豆的遠期合同（衍生工具），且將其指定為對該預期商品銷售的套期工具。衍生工具的標的資產與被套期預期商品銷售在數(shù)量、質量、價格變動和產地等方面相同，并且衍生工具的結算日和預期商品銷售日均為2007 年6 月30 日。,2007 年1 月1 日，衍生工具的公允價值為零，商品的預期銷售價格為1 100 000 元。 2007 年6 月30 日，衍生工具的公允價值上漲了25 000 元，預期銷售價格下降了25 000 元。當日，D公司將商品紅豆出售，并將衍生工具結算。 D公司采用比率分析法評價套期有效性，即通過比較衍生工具和商品預期銷售價格變動評價套期有效性，該套期完全有效。 假定不考慮衍生工具的時間價值、商品銷售相關的增值稅及其他因素，D公司賬務處理如下：,(1)2007 年1 月1 日，D公司不作賬務處理。 (2)2007 年6 月30 日確認衍生工具的公允價值變動 借：套期工具衍生工具 25 000 貸：資本公積其他資本公積 25 000 確認商品的銷售： 借：應收賬款或銀行存款1 075 000 貸：主營業(yè)務收入1 075 000 確認衍生工具 的結算： 借：銀行存款25 000 貸：套期工具衍生工具 25 000 確認將原計入資本公積的衍生工具公允價值變動轉出，調整銷售收入 借：資本公積其他資本公積25 000 貸：主營業(yè)務收入25 000,境外經(jīng)營凈投資套期會計處理舉例 假設北京的甲公司于2005年1月1日取得美國的華美公司 40% 的股權，凈投資為 US $1 000 000，當日人民幣對美元匯率為US $1=RMB8.20。據(jù)預測，人民幣極可能年內升值。為了避免人民幣可能升值帶來的損失，甲公司于2005年1月1日借入4年期美元貸款US$1 000 000，貸款年利率10% ，美元貸款為非衍生工具。2005年1月1日，華美公司對境外凈投資累計折算損益為零。,假設2005年12月2 日，華美公司宣布并發(fā)放現(xiàn)金股利US $100 000 ，當時的美元匯率為US$1=RMB 8.04。2005年12 月31日，華美公司報告當年凈收益 US $ 300 000，甲公司對華美公司損益表折算的平均匯率為 US $ 1=RMB 8.10，當日的匯率為US $1=RMB 8.00 。 顯然，甲公司運用非衍生金融負債對華美公司的凈投資進行保值，假設 2005年度華美公司凈資產的變動情況如表 。,2005 年12月31日，作為套期工具的美元貸款因人民幣升值而減少，假設全部為有效套期，調整貸款賬面價值并將產生的利得計入所有者權益。 借：套期工具境外經(jīng)營凈投資套期 200 000 貸：資本公積 其他資本公積 200 000 可見，境外經(jīng)營凈投資套期，套期工具的公允價值變動計入所有者權益。待企業(yè)處置境外投資時，將累計的變動額從權益中轉出，與處置損益、境外報表累計折算損益一起計入處置當期的損益。,本章小結,主要內容： 衍生金融工具概述 衍生金融工具的確認與計量 套期保值會計,掌握衍生金融工具的概念及特點及分類。,掌握套期保值的分類及其會計處理、套期有效性的判斷、套期會計方法及其應用的條件,熟悉四種主要衍生金融工具確認計量環(huán)節(jié)及其會計處理,