企業(yè)財務報表及財務指標案例分析ppt課件

企業(yè)財務報表及財務指標案例分析,1,主要內(nèi)容,財務報表 財務指標的應用,2,一 財務報表,A公司報表(見附表)（輕工、非公、股份公司） B公司報表(見附表)（紡織、非公、有限公司） C公司報表(見附表)（水泥、國有、有限公司） 報表封面的正確填列 在帳證、帳物、帳帳相符的前提下填列報表內(nèi)容,3,三公司財務狀況,4,三公司財務成果,5,三公司現(xiàn)金流量凈額,6,二 財務指標分析,(一)變現(xiàn)能力（償債能力、資信）,7,（二）資產(chǎn)營運狀況,8,（三）財務效益狀況,9,(四)發(fā)展能力狀況,10,（五）創(chuàng)新能力狀況,11,三 財務指標分析說明,1 流動比率 公式：流動比率=流動資產(chǎn)合計 / 流動負債合計 企業(yè)設置的標準值：2 意義：體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務的能力。流動資產(chǎn)越多，短期債務越少，則流動比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強。,12,分析提示：低于正常值，企業(yè)的短期償債風險較大。一般情況下，營業(yè)周期、流動資產(chǎn)中的應收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動比率的主要因素。 2 速動比率 公式 ：速動比率=（流動資產(chǎn)合計-存貨）/ 流動負債合計 保守速動比率=0.8（貨幣資金+短期投資+應收票據(jù)+應收賬款凈額）/ 流動負債 企業(yè)設置的標準值：1 意義：比流動比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務的能力。,13,因為流動資產(chǎn)中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產(chǎn)扣除存貨再與流動負債對比，以衡量企業(yè)的短期償債能力。 分析提示：低于1 的速動比率通常被認為是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信性的重要因素是應收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非?？煽俊?14,3 資產(chǎn)負債率 公式：資產(chǎn)負債率=（負債總額 / 資產(chǎn)總額）*100% 企業(yè)設置的標準值：0.7 意義：反映債權(quán)人提供的資本占全部資本的比例。該指標也被稱為舉債經(jīng)營比率。,15,分析提示：負債比率越大，企業(yè)面臨的財務風險越大，獲取利潤的能力也越強。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導致資產(chǎn)負債率特別高，償債風險就應該特別注意了。 資產(chǎn)負債率在6070，比較合理、穩(wěn)?。贿_到85及以上時，應視為發(fā)出預警信號，企業(yè)應提起足夠的注意。 4 已獲利息倍數(shù) 公式：已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤 / 利息費用 =（利潤總額+財務費用）/（財務費用中 的利息支出+資本化利息）,16,通常也可用近似公式: 已獲利息倍數(shù)=（利潤總額+財務費用）/ 財務費用 企業(yè)設置的標準值：2.5 意義：企業(yè)經(jīng)營業(yè)務收益與利息費用的比率，用以衡量企業(yè)償付借款利息的能力，也叫利息保障倍數(shù)。只要已獲利息倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付利息。 分析提示：企業(yè)要有足夠大的息稅前利潤，才能保證負擔得起資本化利息。該指標越高，說明企業(yè)的債務利息壓力越小。,17,5 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 公式：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2 企業(yè)設置的標準值：0.8 意義：該項指標反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越快，說明銷售能力越強。企業(yè)可以采用薄利多銷的方法，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，帶來利潤絕對額的增加。 分析提示：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標用于衡量企業(yè)運用資產(chǎn)賺取利潤的能力。經(jīng)常和反映盈利能力的指標一起使用，全面評價企業(yè)的盈利能力。,18,6 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 公式：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/（期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn)）/2 企業(yè)設置的標準值：1 意義：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，會相對節(jié)約流動資產(chǎn)，相當于擴大資產(chǎn)的投入，增強企業(yè)的盈利能力；而延緩周轉(zhuǎn)速度，需補充流動資產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，形成資產(chǎn)的浪費，降低企業(yè)的盈利能力。 分析提示： 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要結(jié)合存貨、應收賬款一并進行分析，和反映盈利能力的指標結(jié)合在一起使用，可全面評價企業(yè)的盈利能力。,19,7 凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報酬率） 公式：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/ （期初所有者權(quán)益合計+期末所有者權(quán)益合計）/2*100% 企業(yè)設置的標準值：0.08 意義：凈資產(chǎn)收益率反映公司所有者權(quán)益的投資報酬率，也叫凈值報酬率或權(quán)益報酬率，具有很強的綜合性。是最重要的財務比率。 分析提示：杜邦分析體系可以將這一指標分解成相聯(lián)系的多種因素，進一步剖析影響所有者權(quán)益報酬的各個方面。如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售利潤率、權(quán)益乘數(shù)。另外，在使用該指標時，還應結(jié)合對“應收賬款”、“其他應收款” 、“ 待攤費用”進行分析。,20,8 成本費用利潤率 計算公式：企業(yè)一定時期的利潤總額同企業(yè)成本費用總額的比率。 成本費用利潤率=（利潤總額/成本費用總額）*100% 成本費用總額是指企業(yè)銷售（營業(yè)）成本、銷售（營業(yè)）費用、管理費用、財務費用之和。成本費用利潤率反映企業(yè)為取得利潤而付出的代價，從企業(yè)支出方面評價企業(yè)的收益能力。該指標越高表明企業(yè)為取得收益所付出的代價越小，企業(yè)成本費用控制的越好，企業(yè)的獲利能力越強。,21,9 銷售利潤率 銷售利潤率是企業(yè)利潤總額與銷售收入凈額的比率。 其計算公式為： 銷售利潤率利潤總額/銷售收入凈額 如上式中利潤總額改為稅后凈利潤，該比率則為銷售凈利潤率。該比率用以反映和衡量企業(yè)銷售收入的收益水平，比率越大，表明企業(yè)經(jīng)營成果越好。,22,10 銷售(營業(yè))增長率 銷售(營業(yè))增長率 =本年銷售(營業(yè))增長額/上年銷售(營業(yè))總額*100% ·11 資本積累率 資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額/ 年初所有者權(quán)益*100%,23,