證券期貨投資模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告

證券期貨投資模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告商學(xué)院 13級(jí)物流管理1班 學(xué)號(hào) 一、實(shí)驗(yàn)名稱證券期貨投資模擬實(shí)驗(yàn)二、實(shí)驗(yàn)時(shí)間2016年4.254.29 星期一星期五 9：0011：30；13：0015：00三、實(shí)驗(yàn)?zāi)康模?）了解學(xué)校證券期貨模擬投資軟件的使用，證券分析軟件的基本功能和外匯模擬交易系統(tǒng)的基本使用方法。（2）實(shí)際觀察和理解證券期貨價(jià)格的走勢(shì)，了解價(jià)格走勢(shì)與成交量之間的基本關(guān)系。（3）熟悉證券期貨的基本分析方法和常見(jiàn)的技術(shù)分析方法：K線圖分析法、趨勢(shì)分析法、形態(tài)分析法、技術(shù)指標(biāo)分析法。（4）自己模擬投資，熟悉交易過(guò)程，提高理論聯(lián)系實(shí)際的能力。四、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容（1）在學(xué)校證券期貨模擬投資軟件上查看在交易所的證券及外匯和證券價(jià)格指數(shù)、市場(chǎng)信息、公司信息、行業(yè)動(dòng)態(tài)等。（2）觀察常見(jiàn)的技術(shù)指標(biāo)（MA、MACD、KDJ、RSI、WR、OBV等）與證券價(jià)格之間的關(guān)系，初步了解技術(shù)指標(biāo)的測(cè)市功能并進(jìn)行投資決策。（3）綜合性實(shí)驗(yàn)：根據(jù)大盤及個(gè)股、外匯種類的基本面和技術(shù)面分析，選擇一種或多種證券和外匯進(jìn)行模擬交易（模擬資金：股票50萬(wàn)，外匯10萬(wàn)元）。五、實(shí)驗(yàn)過(guò)程（一）股票模擬操作1.對(duì)大盤的分析周五是大盤四月收官之戰(zhàn)，大盤月線收陰、周線收陰。月線攻擊5月線后回落失守5月線，短期均線呈現(xiàn)向下開(kāi)口，預(yù)示5月上攻依然有較大的壓力。周線大盤受壓于20周線，上周趨勢(shì)上明顯破位，本周收小十字星，預(yù)示周線級(jí)別大盤行情將在5月份開(kāi)啟！在四月最后一個(gè)交易日，兩市延續(xù)本周以來(lái)的縮量弱勢(shì)整理格局，維持在2930-2960的區(qū)間震蕩。日線級(jí)別處于上周破位后的下降通道中，橫向支撐2930一帶是今年以來(lái)的箱體上軌，近期頻頻在此處企穩(wěn)回升，大盤整體呈現(xiàn)上有壓力下有支撐！極度縮量后，多空無(wú)心戀戰(zhàn)，將最大的懸念留在了5月，俗話說(shuō)五窮六絕七翻身，希望五月能夠走出驚喜的行情！四月底以來(lái)影響市場(chǎng)的消息面錯(cuò)綜發(fā)雜，外圍是美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策會(huì)議、國(guó)內(nèi)月底的各種魔咒，流動(dòng)性緊缺、大小非解禁、招商魔咒、等，大盤并沒(méi)有躲過(guò)下跌的命運(yùn)。還有一種說(shuō)法是國(guó)家隊(duì)利用高拋低吸操盤失控導(dǎo)致大盤下跌！我認(rèn)為，最主要的還是市場(chǎng)在一些列利好的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布后，利好兌現(xiàn)，市場(chǎng)如需還要繼續(xù)上行，必然還需要利好催化劑出臺(tái)，而在月底市場(chǎng)嚴(yán)重缺乏流動(dòng)性，大家都在預(yù)期市場(chǎng)降準(zhǔn)對(duì)沖，可央行卻遲遲為采取行動(dòng)，最終大盤只能在持續(xù)縮量中沉默！尤其是月底兩大利好并未激活大盤反身向上，一是美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策會(huì)議并未提及加息事件，大盤僅僅高開(kāi)；二是商品期貨暴漲后，監(jiān)管層緊急調(diào)控抑制了投資炒作氛圍，資金沒(méi)有回流股市！兩大事件的影響基本和市場(chǎng)預(yù)期相反，所以該漲不漲理應(yīng)看跌，但大盤既沒(méi)有大跌也沒(méi)有大漲，而是圍繞上周三破位后國(guó)家隊(duì)護(hù)盤的下影線里震蕩了一周。大盤將邁入5月的新時(shí)空，未來(lái)的行情如何演繹，最大程度取決于節(jié)后消息面的變化。我們認(rèn)為有兩點(diǎn)，一是，央行對(duì)貨幣政策的寬松程度；二是，證監(jiān)會(huì)對(duì)二級(jí)市場(chǎng)的監(jiān)控有沒(méi)有新的轉(zhuǎn)變，由于四月份股票市場(chǎng)暴露了各種問(wèn)題，所以我相信在5月份監(jiān)管層一定會(huì)反思，制定各種應(yīng)對(duì)策略，讓二級(jí)市場(chǎng)重回上升通道，不排除有各種新政的出臺(tái)！對(duì)于5月的行情我們還是維持謹(jǐn)慎偏樂(lè)觀的態(tài)度，如果政策面能夠釋放更加樂(lè)觀的信號(hào)，那么大盤有望提前調(diào)整結(jié)束。否則大盤將順應(yīng)趨勢(shì)延續(xù)調(diào)整，考驗(yàn)60日均線的支撐！2.對(duì)個(gè)股的分析（黃山旅游600054） 基本面分析：黃山旅游發(fā)展股份有限公司上市時(shí)間是：1997-05-06，發(fā)行量為4000萬(wàn)，每股發(fā)行價(jià)6.02元，發(fā)行總市值2.41億。其主營(yíng)業(yè)務(wù)包括園林門票、索道、酒店和旅行社等,門票和索道業(yè)務(wù)做為公司兩大利潤(rùn)支柱。此外,公司還擁有黃山山上全部7家酒店，屬公司壟斷經(jīng)營(yíng)。黃山風(fēng)景區(qū)是目前中國(guó)唯一、世界僅有同時(shí)擁有世界文化與自然遺產(chǎn)和世界地質(zhì)公園三項(xiàng)桂冠的景區(qū)，是中國(guó)最負(fù)盛名的景區(qū)之一，做為一家擁有雙重文化遺產(chǎn)性質(zhì)的國(guó)家AAAA級(jí)景區(qū)，其資源價(jià)值非常突出。2010 年公司繼續(xù)入選中國(guó)服務(wù)業(yè)企業(yè)500 強(qiáng)，被國(guó)家旅游局確定為"全國(guó)旅游標(biāo)準(zhǔn)化試點(diǎn)單位"和"全國(guó)旅游人才開(kāi)發(fā)示范試點(diǎn)旅游企業(yè)"，"黃山旅游"被認(rèn)定為中國(guó)馳名商標(biāo)，成為安徽省旅游界首件中國(guó)馳名商標(biāo),企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)一步增值。公司公告：黃山旅游2016年第一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.05億元，同比增長(zhǎng)39.75%；實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司凈利潤(rùn)5780萬(wàn)元，同比大幅增長(zhǎng)304%,扣非后同比增長(zhǎng)352%；對(duì)應(yīng)每股收益0.12元。大幅好于預(yù)期。 公司營(yíng)收增長(zhǎng)主要得益于2015年7月黃山京福高鐵全線通車，帶動(dòng)客流快速上升，此外，新玉屏索道（改造）于2015年6月投入運(yùn)營(yíng)，提升索道接待能力近1倍。據(jù)黃山風(fēng)景區(qū)管委的數(shù)據(jù)，2016年前三個(gè)月，黃山風(fēng)景區(qū)共接待進(jìn)山游客62.29萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)33.91%。純利同比增速大幅超過(guò)營(yíng)收增速，主要原因是客流增加使得毛利率同比增加10.3個(gè)百分點(diǎn)至44.4%，以及期間費(fèi)用率同比下降5.3個(gè)人百分點(diǎn)至18.62%。此外，華安證券分紅大增帶動(dòng)投資收益同比增長(zhǎng)148%。 技術(shù)面分析根據(jù)切線理論可以發(fā)現(xiàn)該股股價(jià)在這個(gè)星期內(nèi)持續(xù)走低。星期一開(kāi)盤價(jià)為27.01，最低價(jià)為26.11，后面幾天最低價(jià)持續(xù)下跌，截至到周五收盤價(jià)為25.45最低價(jià)為25.03。在4.254.29這一個(gè)星期內(nèi)，該股票最高價(jià)為4月25日的27.09元，最低價(jià)為4月28日的24.81元，有三天出現(xiàn)了陰線，只有周二和周五出現(xiàn)小陽(yáng)線，股價(jià)小幅回升。從K線圖可以看出：該股從16年2月到4月末，其基本走勢(shì)為上升，以陽(yáng)線為主，陰線較少。在4月末的最后一個(gè)星期也就是我們實(shí)訓(xùn)的這周內(nèi)意外的出現(xiàn)了三次陰線，股價(jià)稍有下跌。但是接下來(lái)的五月有個(gè)小長(zhǎng)假且黃山旅游即將進(jìn)入旺季，股價(jià)有較大上升空間。如下為K線圖和分時(shí)走勢(shì)圖下圖為這一個(gè)星期的交易記錄買入時(shí)間股票名稱代碼買入價(jià)（元）數(shù)量（股）成本價(jià)（元）賣出時(shí)間賣出價(jià)（元）浮動(dòng)盈虧2016-04-25 黃山旅游60005426.46400026.552016-04-2726.35-8002016-04-25大連重工0022048.03100008.062016-04-287.80-26002016-04-26青山紙業(yè)6001035.1150005.132016-04-295.07-3002016-04-28華夏幸福60034024.99500025.082016-04-2925.195502016-04-29長(zhǎng)源電力00096613.33300013.382016-04-2913.41906、 實(shí)驗(yàn)體會(huì)為期一周的證券模擬交易實(shí)驗(yàn)就結(jié)束了，雖然時(shí)間比較短，但是卻讓我對(duì)證券交易的流程有了一定程度的了解。在本次的實(shí)驗(yàn)中我最深刻的體會(huì)就是：理論真的需要與實(shí)踐相結(jié)合才可以發(fā)揮作用。然而在模擬實(shí)驗(yàn)中我并沒(méi)有做到這一點(diǎn)。在本次實(shí)驗(yàn)之前我們已經(jīng)學(xué)習(xí)了證券與期貨投資的理論知識(shí)，但對(duì)于實(shí)際操作知之甚少，比如：如何去選擇合適的股票，什么股票有可能會(huì)漲，怎么分析線圖，如何根據(jù)線圖分析股票走勢(shì)等。自己在選擇股票時(shí)就看看這只股票大概是哪個(gè)方面的股，然后看一下分時(shí)走勢(shì)圖就大概的判斷該股接下來(lái)的趨勢(shì)，并沒(méi)有結(jié)合課本所學(xué)進(jìn)行仔細(xì)的分析研究。所以在這一個(gè)星期內(nèi)前前后后買了很多股也賣了很多股，總后實(shí)訓(xùn)結(jié)束虧了一萬(wàn)多。最讓我印象深刻的有兩只股：黃山旅游(600054)和華夏幸福(600340)黃山旅游(600054)我是在4月25剛開(kāi)盤就買進(jìn)的，當(dāng)時(shí)的買入價(jià)是26.46元，成本價(jià)是26.55元。買的時(shí)候沒(méi)有仔細(xì)的觀察分時(shí)走勢(shì)圖和線圖，就想著支持家鄉(xiāng)的股票以及五一小長(zhǎng)假要到了黃山游客數(shù)量應(yīng)該會(huì)增多，所以毫不猶豫的就買了。這只股在剛買的半個(gè)小時(shí)之內(nèi)就漲了，我也賺了1000多，當(dāng)時(shí)我沒(méi)有要賣出去的想法覺(jué)得后面幾天還會(huì)繼續(xù)漲，但是，該股從下午一點(diǎn)開(kāi)盤開(kāi)始就開(kāi)始跌了，一直到4月27，一直跌到26.35元，這個(gè)時(shí)候我實(shí)在忍不住了就把它全部賣出去了，最后一共虧損800元；華夏幸福(600340)這只股票是老師之前讓我們各自關(guān)注一只股票的時(shí)候我就關(guān)注了的，但是我在天實(shí)訓(xùn)的前三天時(shí)候沒(méi)有買進(jìn)，覺(jué)得這只股票可能在短短的一個(gè)星期內(nèi)不會(huì)有大的漲幅，然而事實(shí)證明我錯(cuò)了，這只股票實(shí)訓(xùn)的前幾天都是漲的，其中星期三甚至漲了8個(gè)點(diǎn)。于是我就在4月28以24.99買進(jìn)了這支股，成本價(jià)為25.08，在星期四這一天這支股票的走勢(shì)比較平緩，只有小幅的波動(dòng)，我也是處于盈虧平衡的一個(gè)狀態(tài)。但是星期五早上一開(kāi)盤，該股就漲勢(shì)兇猛，最高的時(shí)候我的盈利是3800元，當(dāng)時(shí)貪心了覺(jué)得還會(huì)繼續(xù)漲下去，所以就沒(méi)賣，結(jié)果它的上升勢(shì)頭就逐漸緩下來(lái)了，最后開(kāi)始下跌，最終在下午收盤前我僅以25.19元將該股全部賣出，一共只賺了550元，明面上看是賺了，實(shí)則虧了。在星期五下午收盤后，原本50萬(wàn)的本金還剩下48多，大致虧損一萬(wàn)多。雖然這次只是證券投資模擬，虧了也不是自己的錢，都是虛擬貨幣。但是我還是有幾點(diǎn)體會(huì)：（1）要學(xué)會(huì)理論聯(lián)系實(shí)際，學(xué)以致用這句話大家都聽(tīng)過(guò)，可是卻很少有人做的到。在這次的模擬炒股中，我對(duì)于課本學(xué)的理論知識(shí)：技術(shù)分析，線圖走勢(shì)的分析判斷，一些指標(biāo)的分析掌握的都不夠，在選擇股票的時(shí)候也沒(méi)有運(yùn)用這些技巧去判斷分析，全憑個(gè)人主觀判斷，因此總是不停地買進(jìn)又不停的賣出；（2）我們要做出自己正確的判斷并堅(jiān)持自己的看法，不要輕易被他人影響被別人鼓動(dòng)。我記得星期三中午開(kāi)盤的時(shí)候，有個(gè)同學(xué)跟我說(shuō)揚(yáng)子新材現(xiàn)在跌的很慘，我可以大量買進(jìn)，于是我也沒(méi)有多做分析就把古越龍山賣掉，買進(jìn)揚(yáng)子新材。但是沒(méi)想到該股還是一路下跌，最終損失兩千塊，而我賣出去的古越龍山卻一直在漲，兩方一比較虧了近五千元；（3）低吸高拋是很重要的一個(gè)準(zhǔn)則。第一天模擬的時(shí)候還不懂這個(gè)準(zhǔn)則，買股票也不看走勢(shì)圖，基本上都是在股價(jià)最高的時(shí)候買進(jìn)的，所以后面幾天大盤走勢(shì)不好，股價(jià)就一直跌，即使大盤有時(shí)翻紅，我買的那些股票由于成本價(jià)太高，也始終處于虧損狀態(tài)；（4）炒股一定要有良好的心理素質(zhì)，贏了可以即使脫身，不要過(guò)于貪心總想著讓股票再漲漲，我的華夏幸福就是，在最高價(jià)的時(shí)候沒(méi)有及時(shí)賣掉，最后跌到只剩幾百塊錢，這也算是虧了；在跌的時(shí)候也要敢于及時(shí)作出判斷將股票賣出，不要想著會(huì)漲回來(lái)。張老師有句話我印象很深刻：少虧也是賺。所以不能因?yàn)榇鬂q就不斷增加希望，也不要因?yàn)榇蟮突艔?；?）俗話說(shuō)：你不理財(cái)，財(cái)不理你。如果有財(cái)并且也想要理財(cái)，卻沒(méi)有專業(yè)的理財(cái)知識(shí)和一些必備的技術(shù)那么就只能守財(cái)了。證券市場(chǎng)變幻莫測(cè)，任何有關(guān)消息都會(huì)對(duì)整個(gè)市場(chǎng)行情造成很大的影響，尤其是國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，因此若要進(jìn)入股市必須具備一定的分析判斷能力，關(guān)注各類財(cái)經(jīng)新聞，培養(yǎng)自己的財(cái)經(jīng)敏感度。一個(gè)星期的證券模擬實(shí)訓(xùn)就結(jié)束了，我個(gè)人認(rèn)為這個(gè)實(shí)訓(xùn)還是很有意思的，雖然短暫，但是也收獲不少，對(duì)于股票我也有些了解了，希望在日后的學(xué)習(xí)和實(shí)踐中做的更好。也謝謝老師這一個(gè)星期的指導(dǎo)！