(2021更新）國家開放大學電大《金融市場》2030期末試題及答案

國家開放大學電大《金融市場》2030期末試題及答案（試卷號：2027） 盜傳必究 一、單項選擇題（每小題1分，共io分。每小題有一項正確答案，請將正確答案的序號填寫在括號內） 1. 一般而言，開放式基金按計劃完成了預定的工作程序，正式成立（）后，才允許投資者贖回。 A. 1個月 B. 3個月 C. 6個月 D. 12個月 2. 從主觀上分析，外匯市場交易風險是（）o A. 外國貨幣購買力的變化 B. 木國貨幣購買力的變化 C. 國際收支狀況 D. 外匯投機活動的干擾 3. （）對保險標的不具有保險利益，保險合同無效。 A. 保險人 B. 投保人 C. 被保險人 D. 受益人 4. 在金融市場上，主要的機構投資者有（）o A. 商業(yè)銀行 B. 保險公司 C. 投資信托公司 D. 養(yǎng)老金基金 E. 企業(yè) 5. （）又稱“中間人”，即居間撮合買賣雙方成交并收取傭金的商人或商號。它是市場經濟中不可缺 少的中間環(huán)節(jié)。 A. 經紀人 B. 貨幣經濟人 C. 證券經紀人 D. 證券承銷人 6. （ ）一般沒有正式的組織，其交易活動不在特定的場所中集中開展，而是通過電信網絡形式完 成。 A. 貨幣市場 B. 資本市場 C. 外匯市場 D. 保險市場 7. 商業(yè)銀行在投資過程當中，多將（）放在首位。 A. 期限性 B. 盈利性 C. 流動性 D. 安全性 8. 利率預期假說與市場分割假說的根本分歧在（）。 A. 市場是否是完全競爭的 B. 投資者是否是理性的 C. 期限不同的證券是否可以完全替代 D. 參與者是否具有完全相同的預期 9. 我國上海證券交易所目前采用的股票價格指數的計算方法是（）。 A. 算術平均法 B. 加權平均法 C. 除數修正法 D. 基數修正法 10. 下列（ ）不是市場風險的特征。 A. 由共同因素引起 B. 影響所有股票的收益 C. 可以通過分散投資來化解 D. 與股票投資收益相關 二、多項選擇題（每小題2分，共20分。每小題有兩個以上的正確答案，請將所有正確答案的序號填 寫在括號內） 11. 外匯期貨的投機交易，主要是通過（）等方式進行的。 A. 空頭交易。 B. 多頭交易 C. 買空賣空交易 D. 套利交易 E. 套匯交易 12. 在現實中，為方便起見，人們常將（）當作無風險資產。 A. -年期以內的國庫券 B. 長期國債 C. 證券投資基金 D. 貨幣市場基金 E. 商業(yè)票據 13. 金融市場某些因素的作用使各個子市場緊密聯(lián)結在一起，這些因素主要是（）o A. 信貸 B. 金融結構 C. 完美而有效的市場 D. 不完美與不對稱的市場 E. 投機與套利 14. 債券因籌資主體的不同而有許多品種，它們都包含（）基本要素。 A. 債券而值 B. 債券價格 C. 債券利率 D. 債券信用等級 E. 債券償還期限 15. 影響匯率變動的因素有（ ）。 A. 國際收支狀況 B. 通貨膨脹率差異 C. 利率差異 D. 政府干預 E. 心理預期 16 .常見的基金發(fā)行方式有（）o A. 直接銷售方式 B. 包銷方式 C. 集團銷售方式 D. 計劃公司方式 E. 代銷方式 17. 同其它貨幣市場信用工具相比，政府短期債券的市場特征表現在（ A. 違約風險小 B. 收入免稅 C, 而額較大 D. 流動性弱 E. 流動性強 18. 根據《中華人民共和國外匯管理條例》，外匯是指（ ）o A. 外國貨幣 B. 外幣支付憑證 C. 外幣有價證券 D. 特別提款權 E. 其他外匯資產 19. 在保險理賠中，賠償金額的確定原則是（）。 A. 以市場價值為限 B. 以保險金額為限 C. 以保險價值為限 D. 若三者不一致時，以最小者為限 E. 若三者不一致時，以最大者為限 20. 債券按籌集資金的方法可分為（）。 A. 政府債券 B. 公司債券 C. 金融債券 D. 公募債券 E. 私募債券 三、名詞解釋（每小題5分，共15分） 21 .保險單 簡稱保單，是保險人與投保人（或被保險人）之間簽訂的一種正式保險合同，即保險人在接受了被保 險人的申請以后，在交納保險費的基礎上訂立的保險契約。（3分）保險單是保險人和被保險人之間權利 義務的證明，是保險市場主要的交易對象。（2分） 22 .證券經紀人 是指在證券交易中提供中介服務、收取傭金的中間商人。（5分） 23.封閉型投資基金 開放型投資基金的對稱，是指基金規(guī)模在發(fā)行前便已確定，在發(fā)行完畢后和規(guī)定的期限內，基金規(guī)模 固定不變的投資基金。（5分） 四、 判斷正誤并說明原因（每小題6分，共24分） 24 .債券市場上資金供求雙方是一種借貸關系。 答：錯誤。（2分） 本質上是一種公平、平等、公開競爭的買賣關系。（4分） 25. 一般來說，股票價格的高低與經濟增長呈反方向運動。 答：錯誤。（2分） 經濟增K加速，社會需求將日益旺盛，因此，二者是同方向運動的。（4分） 26. 緬甸元和越南盾屬于外國貨幣，因而是外匯的組成部分。 答:錯誤。（2分） 緬甸元、越南盾均為非自由兌換貨幣，而不能兌換成其他國家貨幣的外國貨幣不能視為外匯。（4分） 27. -般情況下，外國發(fā)生嚴重的通貨膨脹，匯率上升。 答：錯誤。（2分） 外國貨幣對內貶值，同時也意味著對外貶值，因此將導致匯率下降。（4分） 五、 簡答題（每小題8分，共16分） 28. 金融市場發(fā)展出現了哪些新趨勢？ 答：（1）國際化和全球一體化趨勢。 （2） 金融市場內部有了空前發(fā)展與變化。 （3） 發(fā)展中國家紛紛建立和開放金融市場。 （4） 國際融資證券化趨勢教育部發(fā)展。 （5） 金融創(chuàng)新增加了金融市場的不可預測性。 29. 保險市場有哪些主要功能？ 答：（1）經濟保障功能。 （2） 聚集社會資金功能。 （3） 促進社會穩(wěn)定功能。 （4） 促進創(chuàng)新發(fā)展功能。（每條2分） 六、 案例分析題（15分） 30. 2006年8月19日，央行公布了存貸款基準利率加息的消息，之前的“擔憂”終于變成了現實。 據說，加息是股市走牛的克星，所以投資者普遍擔心股市就此繼續(xù)下跌。保守的說法也認為股市會短期振 蕩下跌。但筆者并不這樣看。在我看來，由于我國股市被各種利空絞殺至今，已然到了陰極而陽的邊緣， 所以此次加息雖然貌似利空，但在政府全力落實“國九條”的大背景下，卻又利空出盡成利好的味道，因 此極有可能成為中國股市震蕩走牛的導火索。 摘自侯寧：加息極可能成為股市震蕩走牛的導火索 要求： (1) 認真研讀所給材料并根據利率調整與股票市場發(fā)展之間的關系原理，寫一份案例分析材料。 (2) 分析材料應完整準確闡述案例中利率對股市影響的基本原理、我國股市近年存在的主要問題及股 市可能走好的原因。 答:(1)解釋加息對股市影響的一般原理。(2-4分) (2) 從今年我國股市較為低迷的現狀分析。(2-4分) (3) 談自己對股市可能走牛這一結論的理解，關鍵是這一違反常理的結論的深層原因，如我國宏觀經 濟的持續(xù)發(fā)展、國九條等利好政策的出臺、證監(jiān)會監(jiān)督管理的加強、公司治理結構的改善、利好出盡是利 好的技術原因等。必須言之成理，力戒空洞論述。(4-7分)