財(cái)務(wù)管理畢業(yè)論文

財(cái)務(wù)管理畢業(yè)論文題目：從年報(bào)分析看我國(guó)上市商業(yè)銀行信息披露制度 專(zhuān)業(yè)： 財(cái)務(wù)管理 摘要隨著金融體制改革以及經(jīng)濟(jì)全球化，我國(guó)一些經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)優(yōu)良的商業(yè)銀行紛紛上市，并且商業(yè)銀行在一國(guó)金融體系中居于舉足輕重的地位。因此，對(duì)商業(yè)銀行信息披露的關(guān)注受到越來(lái)越多的認(rèn)同和重視。特別是在世界范圍內(nèi)金融危機(jī)頻繁爆發(fā)以及金融工具不斷創(chuàng)新的形勢(shì)下，商業(yè)銀行的信息披露問(wèn)題日趨復(fù)雜和日益重要，尤其重視信息披露的質(zhì)量。本文立足于對(duì)信息披露基本理論的研究，對(duì)比國(guó)內(nèi)與國(guó)際信息披露制度，找出我國(guó)上市商業(yè)銀行信息披露存在的差距。并通過(guò)上市銀行的年報(bào)分析，剖析了現(xiàn)階段我國(guó)上市商業(yè)銀行信息披露存在的問(wèn)題，為建立符合我國(guó)國(guó)情的上市商業(yè)銀行信息披露制度提出建議。關(guān)鍵詞：上市商業(yè)銀行 年報(bào) 信息披露制度 巴塞爾AbstractWith the reform of the financial system and economic globalization, some of listed commercial banks which have the excellent operating performance have listed. And commercial banks play a pivotal role in a countrys financial sector, so the information disclosure has drew increasing attention. Especially under the international circumstances that financial crisis are frequent and the innovation of financial instruments are fast, the information disclosure of commercial bank is becoming more and more complicated and important, more attention should be paid to the quality of information disclosure.This article will be based on the basic theory of information disclosure, compare domestic and international information disclosure systems of listed commercial banks and find the gaps. Then analyze the annual reports of listed banks analysis, find the problem of the current stage of Chinas commercial banks listed on the disclosure of information. Finally, make recommendations to establish of the listed commercial banks for information disclosure system under Chinas national conditions. Keywords: Listed commercial bank; Annual report; Information disclosure restrictions; Basle目 錄一、我國(guó)上市商業(yè)銀行信息披露的國(guó)際比較.（一）、我國(guó)上市銀行的信息披露制度體系簡(jiǎn)析81、我國(guó)上市商業(yè)銀行信息披露所依據(jù)的文件2、我國(guó)上市商業(yè)銀行的監(jiān)管體系（二）、巴塞爾委員會(huì)有關(guān)信息披露的要求.101、巴塞爾委員會(huì)有關(guān)信息披露的主要文件102、巴塞爾新資本協(xié)議有關(guān)信息披露的規(guī)定123、我國(guó)上市商業(yè)銀行信息披露制度與巴塞爾要求的比較13二、從年度報(bào)告看我國(guó)上市商業(yè)銀行信息披露情況以匯豐和浦發(fā)為例14（一）、匯豐銀行與浦發(fā)銀行的年度報(bào)告比較.141、年度報(bào)告披露的時(shí)間、方式和頻率142、資本結(jié)構(gòu)和資本充足率153、風(fēng)險(xiǎn)信息164、衍生金融工具披露175、會(huì)計(jì)報(bào)表17（二）、制約我國(guó)上市商業(yè)銀行信息披露的因素分析.191、我國(guó)關(guān)于銀行信息披露的法律規(guī)范不健全202、外部監(jiān)管不到位213、市場(chǎng)失靈224、公司治理結(jié)構(gòu)不完善235、銀行管理技術(shù)水平較低24三、為完善我國(guó)上市銀行信息披露制度提出建議24（一）、完善我國(guó)上市銀行信息披露制度的總體思路.25（二）、完善我國(guó)上市銀行信息披露的法律規(guī)范體系.25（三）、完善我國(guó)上市銀行信息披露的監(jiān)管機(jī)制.27（四）、提高銀行自身管理水平.27（五）、完善公司治理結(jié)構(gòu).28（六）、以強(qiáng)制披露為主，自愿披露為輔的披露方式.29（七）、尋求信息披露與銀行信息保密的平衡點(diǎn).29結(jié)束語(yǔ)30附錄31文獻(xiàn)綜述31參考文獻(xiàn)39致謝41前言 商業(yè)銀行通過(guò)上市來(lái)籌集發(fā)展所急需的資金，同時(shí)能通過(guò)市場(chǎng)約束促使其轉(zhuǎn)換機(jī)制、完善法人治理結(jié)構(gòu)、實(shí)現(xiàn)良性運(yùn)營(yíng)。隨著2006年底金融業(yè)全面開(kāi)放限的到來(lái)，作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要支柱的商業(yè)銀行掀起一波上市熱潮，在投資者期盼商業(yè)銀行能更多上市的同時(shí)，人們對(duì)投資這些企業(yè)是否安全也懷有疑慮。這實(shí)際上給己經(jīng)和即將上市的商業(yè)銀行提出了一個(gè)關(guān)鍵的問(wèn)題，即如何保證信息披露的準(zhǔn)確性，以切實(shí)保護(hù)普通投資者的利益。 然而，上市商業(yè)銀行信息披露的載體又是年報(bào)，鑒于我國(guó)又是一個(gè)快速發(fā)展的國(guó)家，它的年報(bào)能否跟上我國(guó)規(guī)定的要求和國(guó)際權(quán)威組織的要求呢？從國(guó)際銀行業(yè)的發(fā)展看，作為銀行業(yè)國(guó)際協(xié)調(diào)組織巴塞爾委員會(huì)一直致力于銀行信息披露的規(guī)范性建設(shè)。其所頒布的文件，是國(guó)際銀行業(yè)界在信息披露方面所通行的基本標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范。而當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行的信息披露制度，存在著披露不充分、不完整等弊病，勢(shì)必影響我國(guó)上市商業(yè)銀行的年報(bào)披露的內(nèi)容，因此為了抵御和防范金融風(fēng)險(xiǎn)，建立和完善我國(guó)上市商業(yè)銀行信息披露制度是一項(xiàng)十分緊迫的任務(wù)。本文將通過(guò)查閱各種文獻(xiàn)資料，將巴塞爾委員會(huì)頒布的文件和我國(guó)關(guān)于商業(yè)銀行信息披露制度的文件進(jìn)行歸納總結(jié)。再將我國(guó)浦發(fā)銀行和匯豐銀行的年報(bào)進(jìn)行分析，指出我國(guó)上市銀行信息披露的差距和不足，并加以改善。一、我國(guó)上市商業(yè)銀行信息披露的國(guó)際比較（一）、我國(guó)上市銀行的信息披露制度體系簡(jiǎn)析1、我國(guó)上市商業(yè)銀行信息披露所依據(jù)的文件根據(jù)表1.1所示，上市銀行屬于上市公司的一種特殊形態(tài)，不僅要遵循一般上市公司的信息披露法規(guī)要求，還要遵循我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行管理的法律、法規(guī)和證券交易所針對(duì)商業(yè)銀行的特殊性提出的一些信息披露的特別規(guī)定。表1.1 目前涉及我國(guó)商業(yè)銀行信息披露制度規(guī)范文件層次法律法規(guī)匯總披露要求法律層次公司法、證券法會(huì)計(jì)法、商業(yè)銀行法真實(shí)全面反映業(yè)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況，及時(shí)向財(cái)政部、銀監(jiān)局、證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行提供相關(guān)文件報(bào)告法規(guī)層次股票發(fā)行與交易管理暫行條例上市公司管理?xiàng)l例按照規(guī)定規(guī)范的發(fā)行股票和交易事項(xiàng)，且上市公司要按照規(guī)定進(jìn)行運(yùn)作企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2007年先在上市公司實(shí)行，引入了公允價(jià)值等計(jì)量屬性金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度金融企業(yè)按照企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告條例的規(guī)定編制核對(duì)對(duì)外提供真實(shí)，完整的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告規(guī)章與規(guī)范性文件商業(yè)銀行信息披露辦法對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量,風(fēng)險(xiǎn)暴露和資本結(jié)構(gòu)三方面的內(nèi)容進(jìn)行披露公開(kāi)發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則(1號(hào)、2號(hào)、7號(hào))關(guān)于商業(yè)銀行招股說(shuō)明書(shū)內(nèi)容與格式，財(cái)務(wù)報(bào)表附注，年度內(nèi)容和格式的特別規(guī)定公開(kāi)發(fā)行證券公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則針對(duì)上市銀行信息披露內(nèi)容和格式的要求，并且就相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行解答公開(kāi)發(fā)行證券公司信息披露規(guī)范解答2、我國(guó)上市商業(yè)銀行的監(jiān)管體系從廣義的金融監(jiān)管角度出發(fā)，我國(guó)商業(yè)信息披露的監(jiān)管部門(mén)主要由以下機(jī)構(gòu)所組成：(1)、中國(guó)人民銀行不參與商業(yè)銀行信息披露的日常監(jiān)管工作，但對(duì)整個(gè)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范負(fù)有不可推卸的責(zé)任。當(dāng)商業(yè)銀行的不規(guī)范信息披露可能引發(fā)金融危機(jī)，進(jìn)而危害金融穩(wěn)定大局時(shí)，人民銀行將履行其維護(hù)金融穩(wěn)定的職責(zé)。（2）、銀監(jiān)會(huì)的職責(zé)是統(tǒng)一監(jiān)管銀行業(yè)、金融管理公司以及其他非銀行金融機(jī)構(gòu)，直接行使對(duì)商業(yè)銀行的信息披露的監(jiān)督管理權(quán)。(3)、證監(jiān)會(huì)在銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的對(duì)象中主要監(jiān)管上市商業(yè)銀行。其監(jiān)管職能主要通過(guò)發(fā)行監(jiān)管部和上市公司監(jiān)管部等下設(shè)部門(mén)實(shí)施，負(fù)責(zé)指導(dǎo)，督促和檢查上市銀行信息披露狀況。（4）、財(cái)政部負(fù)責(zé)擬定金融企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，指導(dǎo)注冊(cè)會(huì)計(jì)師和會(huì)計(jì)事務(wù)所的業(yè)務(wù)，監(jiān)督上市銀行執(zhí)行的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)。(5)、證券交易所其職責(zé)主要是對(duì)上市銀行的定期財(cái)務(wù)報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告的信息披露進(jìn)行監(jiān)管。(6)、中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)等中介性管理組織，對(duì)銀行信息披露的監(jiān)管主要通過(guò)監(jiān)管注冊(cè)會(huì)計(jì)師及會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)行為來(lái)實(shí)施的。 表1.2 我國(guó)上市商業(yè)銀行的監(jiān)管體系監(jiān)管體系層次監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管對(duì)象監(jiān)管職能監(jiān)管權(quán)限官方監(jiān)管部門(mén)中國(guó)人民銀行所有商業(yè)銀行維護(hù)金融穩(wěn)定,化解金融風(fēng)險(xiǎn)建議權(quán),有限調(diào)查權(quán)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)商業(yè)銀行日常監(jiān)管調(diào)查權(quán),處罰權(quán)中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市銀行監(jiān)管上市銀行信息披露調(diào)查權(quán),處罰權(quán)中國(guó)財(cái)政部所有商業(yè)銀行擬定金融企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,監(jiān)督上市銀行執(zhí)行的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)處罰權(quán)一線(xiàn)監(jiān)管部門(mén)(證券交易所)深圳證券 交易所深圳發(fā)展銀行對(duì)上市銀行日常活動(dòng)和信息披露進(jìn)行具體詳細(xì)地監(jiān)管處罰權(quán)上海證券交易所浦東發(fā)展銀行民生銀行招商銀行華夏銀行中國(guó)銀行工商銀行興業(yè)銀行香港聯(lián)交所中國(guó)銀行建設(shè)銀行交通銀行招商銀行工商銀行間接監(jiān)管部門(mén)中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)按規(guī)定提交年報(bào)的銀行間接監(jiān)管商業(yè)銀行信息處罰權(quán)（二）、巴塞爾委員會(huì)有關(guān)信息披露的要求在銀行信息披露方面，巴塞爾委員會(huì)作為國(guó)際銀行監(jiān)管領(lǐng)域最重要的組織，近年來(lái)就銀行信息披露問(wèn)題發(fā)布了一系列的標(biāo)準(zhǔn)、原則和建議。這些標(biāo)準(zhǔn)、原則和建議，已成為發(fā)達(dá)國(guó)家和新興市場(chǎng)國(guó)家共同遵守的標(biāo)準(zhǔn)。1、巴塞爾委員會(huì)有關(guān)信息披露的主要文件2001年1月，巴塞爾委員會(huì)在資本充足率框架的征求意見(jiàn)稿的基礎(chǔ)上，頒布巴塞爾新資本協(xié)議第二次征求意見(jiàn)。在新協(xié)議中，信息披露和市場(chǎng)約束正式被列為第三支柱。該文件特別強(qiáng)調(diào)了信息披露，認(rèn)為通過(guò)信息披露可以加強(qiáng)市場(chǎng)約束。根據(jù)2000年公布的六項(xiàng)建議，委員會(huì)在適用范圍、資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)暴露與評(píng)估以及資本充足率四個(gè)領(lǐng)域制定了更為具體的定性和定量信息披露要求。2004年6月26日，巴塞爾委員會(huì)正式公布巴塞爾新資本協(xié)議正式稿，并決定2006年底在十國(guó)集團(tuán)開(kāi)始實(shí)施。與1988年老協(xié)議相比，新協(xié)議在防范金融風(fēng)險(xiǎn)方面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)更加全面，除繼續(xù)規(guī)定8%的最低資本充足率外，強(qiáng)調(diào)了第二支柱“監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查”和第三支柱“市場(chǎng)約束”作為最低資本要求的重要補(bǔ)充手段在現(xiàn)代監(jiān)管體制中的作用，特別是對(duì)銀行的資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)狀況、資本充足狀況等關(guān)鍵信息的披露提出更為具體的要求，體現(xiàn)了現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)研究的重大成果。表1.3 巴塞爾委員會(huì)近年來(lái)頒布的有關(guān)信息披露的主要文件資料來(lái)源：巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)：巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)文獻(xiàn)匯編，中國(guó)金融出版社，2002年；中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)網(wǎng)站：頒布時(shí)間文件名稱(chēng)主要內(nèi)容1995年5月關(guān)于銀行和證券衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的監(jiān)管信息框架提出了有效監(jiān)管銀行和證券公司衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)所需的信息框架。1997年9月有效銀行監(jiān)管核心原則建立有效監(jiān)管體系必備的25條基本原則1998年9月增強(qiáng)銀行透明度為公開(kāi)信息披露和制定監(jiān)管信息規(guī)則提供建議，是有關(guān)信息披露的一個(gè)指引性文件。1999年6月新資本充足率框架該征求意見(jiàn)稿首次提出有效監(jiān)管等三大支柱的概念2000年l月新資本充足率框架：第三支柱一市場(chǎng)約束作為1999年6月新資本充足率框架(征求意見(jiàn)稿)有關(guān)市場(chǎng)約束的補(bǔ)充2001年1月至2003年4月巴塞爾新資本協(xié)議（征求稿）巴塞爾新資本協(xié)議第二,第三征求意見(jiàn)稿2004年6月巴塞爾新資本協(xié)議正式稿僅對(duì)第三支柱做了定性的總體規(guī)定，同時(shí)還提出了定量的披露要求，具有相當(dāng)?shù)你y行實(shí)踐指導(dǎo)意義2006年10月有效銀行監(jiān)管核心原則核心原則是適用于各國(guó)的良好監(jiān)管實(shí)踐的最低標(biāo)準(zhǔn)2、巴塞爾新資本協(xié)議有關(guān)信息披露的規(guī)定巴塞爾新資本協(xié)議的頒布體現(xiàn)了國(guó)際銀行信息披露的新要求和國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)，所以對(duì)它的研究將有利于提高我國(guó)銀行信息披露水平。巴塞爾新資本協(xié)議從定性、定量?jī)蓚€(gè)方面對(duì)銀行的資本結(jié)構(gòu)、資本充足率、風(fēng)險(xiǎn)暴露及評(píng)估等信息進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定。表1.4對(duì)其要求披露的主要內(nèi)容進(jìn)行了歸納總結(jié)。表1.4巴塞爾新資本協(xié)議要求披露的內(nèi)容定性披露定量披露適用范圍母公司的名稱(chēng)；通過(guò)對(duì)集體內(nèi)各實(shí)體的描述，從會(huì)計(jì)報(bào)表和監(jiān)管并表的角度，簡(jiǎn)要介紹兩者存在的不同;集體內(nèi)資金或監(jiān)管資本本轉(zhuǎn)移的限制或主要障礙。并表集體的資本中所包含的保險(xiǎn)子公司的盈余資本的總額；未并表所有子公司的總體資本缺口及這些子公司的名稱(chēng)；公司在保險(xiǎn)實(shí)體的股份總額。資本簡(jiǎn)要介紹所有資本工具的主要特征及情況，特別是創(chuàng)新、復(fù)雜或混合資本工具的情況。一級(jí)資本總量；二級(jí)資本和三級(jí)資本總額；資本的其他扣除額；合格資本總額。資本充足率對(duì)銀行針對(duì)目前和未來(lái)業(yè)務(wù)，評(píng)估資本充足率的方法進(jìn)行簡(jiǎn)要論述。信用風(fēng)險(xiǎn)的資本要求；內(nèi)部評(píng)級(jí)法下股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)和資本要求；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求；操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求；總資本充足率及一級(jí)資本充足率。信用風(fēng)險(xiǎn)逾期及不良貸款的定義；專(zhuān)項(xiàng)和一般準(zhǔn)備的的計(jì)提方法和統(tǒng)計(jì)方法的描述；銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策的論述；對(duì)于未全部采用初級(jí)評(píng)級(jí)法或高級(jí)評(píng)級(jí)法的銀行，對(duì)每個(gè)資產(chǎn)組合中發(fā)現(xiàn)暴露性質(zhì)的描述應(yīng)遵循：標(biāo)準(zhǔn)法、初級(jí)評(píng)級(jí)法、高級(jí)評(píng)級(jí)法以及銀行管理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)暴露全面采用相應(yīng)辦法的計(jì)劃和時(shí)間。信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的總額、地域分布及行業(yè)、交易對(duì)手發(fā)布；整個(gè)資產(chǎn)組合按剩余合同期限進(jìn)行分類(lèi)；每個(gè)主要行業(yè)或交易對(duì)手的逾期及不良貸款的總額、專(zhuān)項(xiàng)和一般準(zhǔn)備、專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備的計(jì)提額及當(dāng)期沖銷(xiāo)銷(xiāo)；按照主要地域劃分的損失和違約貸款量；貸款損失準(zhǔn)備變化的調(diào)整。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)總體的定性披露包括標(biāo)準(zhǔn)法覆蓋的資產(chǎn)組合；使用內(nèi)部模型法的銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)定性披露包括使用模型的特點(diǎn)、對(duì)資產(chǎn)組合壓力測(cè)試的簡(jiǎn)述及檢驗(yàn)內(nèi)部模型和模擬過(guò)程精確性、一致性的方法。使用標(biāo)準(zhǔn)法銀行的定量披露包括授蓋利率風(fēng)險(xiǎn)、股權(quán)頭寸風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)的資本配置要求；使用內(nèi)部模型法的定量披露包括報(bào)告期和期末的高、低及平均風(fēng)險(xiǎn)值。操作風(fēng)險(xiǎn)除總體披露外，銀行認(rèn)為合格的操作風(fēng)險(xiǎn)資本評(píng)估方法。簡(jiǎn)述銀行采用的AMA(高級(jí)計(jì)量法)以及銀行測(cè)量方法中考慮的相關(guān)內(nèi)部因素和外部因素；使用AMA法的銀行，使用前后的操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求。3、我國(guó)上市商業(yè)銀行信息披露制度與巴塞爾要求的比較我國(guó)信息披露的現(xiàn)行法規(guī)是在充分借鑒了巴塞爾委員會(huì)的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)之后建立的，但是考慮到我國(guó)銀行業(yè)落后的發(fā)展水平，目前的法規(guī)同巴塞爾委員會(huì)的一系列披露要求相比，除了個(gè)別項(xiàng)目外，大部分項(xiàng)目的信息披露要求還是有很大的差距，主要表現(xiàn)在： 巴曙松、上市銀行信息披露國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與中國(guó)的選擇、西部論叢、2006年第1期（1）、資本結(jié)構(gòu)和資本充足率部分。我國(guó)法規(guī)雖然規(guī)定了披露風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額，但是沒(méi)有規(guī)定披露各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)（包括表內(nèi)和表外資產(chǎn)）的權(quán)重信息，也并沒(méi)有規(guī)定披露一、二級(jí)資本的數(shù)量及其扣減量。（2）、信用風(fēng)險(xiǎn)部分。國(guó)內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)商業(yè)銀行披露信用風(fēng)險(xiǎn)作了較為詳細(xì)的規(guī)定，接近甚至超過(guò)了巴塞爾委員會(huì)的標(biāo)準(zhǔn)，盡管如此，對(duì)于巴塞爾委員會(huì)建議實(shí)施的定量測(cè)度信用風(fēng)險(xiǎn)頭寸的內(nèi)部評(píng)級(jí)法，我國(guó)的法規(guī)則根本沒(méi)有涉及。（3）、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)部分。我國(guó)的披露規(guī)范要求商業(yè)銀行披露的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)只是靜態(tài)的數(shù)據(jù)披露，與巴塞爾委員會(huì)要求的利用 VAR、EAR模型對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理的信息披露標(biāo)準(zhǔn)差距較大，這一點(diǎn)主要是考慮到我國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)落后的現(xiàn)實(shí)情況。（4）、操作風(fēng)險(xiǎn)部分。國(guó)內(nèi)的規(guī)范集中于定性披露，由于巴塞爾委員會(huì)也沒(méi)有要求過(guò)多的定量披露，故這方面二者的差距并不大。（5）、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)部分。由于巴塞爾委員會(huì)只是要求披露流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略及其定性、定量信息，故在這一部分，國(guó)內(nèi)的差距也并不大。（6）、衍生金融工具部分。因?yàn)閲?guó)內(nèi)尚未出臺(tái)有關(guān)衍生金融工具的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，所以國(guó)內(nèi)的披露標(biāo)準(zhǔn)都未對(duì)衍生金融工具提出披露的要求，我國(guó)上市商業(yè)銀行根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)衍生金融工具的規(guī)定進(jìn)行了信息披露，但是缺少對(duì)衍生工具的潛在風(fēng)險(xiǎn)的披露，也沒(méi)有規(guī)定披露用于套期的衍生工具對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響的定量信息。另外，在信息披露頻率上，巴塞爾委員會(huì)要求每年至少披露一次，一些重要的時(shí)間性要求較強(qiáng)的信息要求每季度披露，甚至立即披露。在這方面，我國(guó)上市商業(yè)銀行的信息披露還是很及時(shí)的，能按照規(guī)定進(jìn)行披露?？傊?，我國(guó)關(guān)于信息披露法規(guī)大多是在定性上做出規(guī)定，隨著我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展，勢(shì)必對(duì)信息定量披露也要作出相應(yīng)的規(guī)定。二、從年度報(bào)告看我國(guó)上市商業(yè)銀行信息披露情況以匯豐和浦發(fā)為例（一）、匯豐銀行與浦發(fā)銀行的年度報(bào)告比較為了方便比較，筆者選取了2008年上海浦發(fā)銀行和香港匯豐銀行的年報(bào)，并且接下來(lái)的資料來(lái)源均來(lái)自這兩家年報(bào)。1、年度報(bào)告披露的時(shí)間、方式和頻率表2.1 匯豐、浦發(fā)銀行年報(bào)披露時(shí)間、方式、頻率銀行名稱(chēng)是否定期披露每年披露定期報(bào)告次數(shù)披露時(shí)間披露方式及格式匯豐銀行 是42009-3-2媒體(報(bào)紙、網(wǎng)站),PDF浦發(fā)銀行 是42009-4-9媒體(報(bào)紙、網(wǎng)站),PDF從表2.1可以看出，兩家銀行年度報(bào)告披露時(shí)間、方式和頻率都接近，差異不大。2、資本結(jié)構(gòu)和資本充足率表2.2 匯豐銀行2008年度資本結(jié)構(gòu)與資本充足率情況資本結(jié)構(gòu)資本充足率不僅定性的進(jìn)行了情況說(shuō)明，而且進(jìn)行了一級(jí)資本總量，二級(jí)資本總量，資本的扣除數(shù)定量披露，連第一級(jí)資本變動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)變動(dòng)也進(jìn)行了定性和定量披露，達(dá)到了巴塞爾新資本協(xié)議的披露要求2008年資本協(xié)定二2007年資本協(xié)定二2007年資本協(xié)定一資本比率%核心股本第一級(jí)比率7.07.58.1第一級(jí)資本比率8.38.79.3總資本比率11.411.413.6計(jì)算過(guò)程也在報(bào)表中反映表2.3 浦發(fā)銀行2008半年度資本構(gòu)成及變化表 單位：人民幣百萬(wàn)元項(xiàng)目2008年6月302007年2006年資本凈額55,33550,37439,959其中：核心資本凈額31,61927,62123,443附屬資本24,10423,08816,700扣減項(xiàng)774671368加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資本凈額638,285550,777431,063核心資本充足率5.035.164.51資本充足率8.958.968.44通過(guò)表2.2和表2.3的分析比較，我們可以發(fā)現(xiàn)匯豐銀行關(guān)于資本構(gòu)成和資本充足率進(jìn)行了詳細(xì)的披露，達(dá)到了巴塞爾委員會(huì)的要求；而上海浦發(fā)銀行的資本充足率數(shù)值僅在“銀行業(yè)務(wù)信息與數(shù)據(jù)”中，以表格的方式簡(jiǎn)單的列出，沒(méi)有披露計(jì)算資本充足率所使用的數(shù)據(jù)，報(bào)告使用者無(wú)法得知資本充足率的計(jì)算過(guò)程，對(duì)資本結(jié)構(gòu)定量分析很少，且資本結(jié)構(gòu)的變化對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)效益、資產(chǎn)負(fù)債配置的影響等定性信息自愿性披露也不多。3、風(fēng)險(xiǎn)信息表2.4 兩家銀行風(fēng)險(xiǎn)信息披露情況表匯豐銀行浦發(fā)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)采用了內(nèi)部評(píng)級(jí)基準(zhǔn)高級(jí)計(jì)算法進(jìn)行了定性和定量披露；按行業(yè)和地區(qū)進(jìn)行貸款定量披露；對(duì)貸款減值準(zhǔn)備采用個(gè)別或者綜合評(píng)估進(jìn)行披露，并且分成行業(yè)、客戶(hù)、同業(yè)進(jìn)行分布披露；同時(shí)對(duì)貸款減值變動(dòng)進(jìn)行了披露。可以看出匯豐銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)披露方面詳細(xì)且可比性強(qiáng)。對(duì)政策性和對(duì)未來(lái)的展望進(jìn)行定性披露；按行業(yè)和地區(qū)進(jìn)行貸款定量披露；進(jìn)行了“貸款的減值準(zhǔn)備金的計(jì)提和核銷(xiāo)”披露；對(duì)貸款質(zhì)量進(jìn)行五級(jí)分類(lèi)，不良貸款的大部分項(xiàng)目披露較好，但缺少對(duì)其的分布情況；披露了信用風(fēng)險(xiǎn)敞口；缺乏關(guān)于內(nèi)部評(píng)級(jí)發(fā)的定性和定量披露。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)披露了匯率、利率對(duì)銀行盈利能力、財(cái)務(wù)狀況等的定性披露，還采用了敏感度分析、估計(jì)虧損風(fēng)險(xiǎn)（VAR）以及壓力測(cè)試進(jìn)行了定量披露。披露了利率、匯率、稅率發(fā)生的變化，但都停留在簡(jiǎn)單的定性披露；像是定量靜態(tài)指標(biāo)也無(wú)法完全做到，如“帳薄利率風(fēng)險(xiǎn)的定量披露”也沒(méi)披露，利用敏感性分析披露市場(chǎng)利率變化對(duì)銀行收益和資本的定量影響。操作風(fēng)險(xiǎn)從報(bào)表中我們沒(méi)看到“操作風(fēng)險(xiǎn)”分類(lèi)，只是在“聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)”“可持續(xù)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)”中進(jìn)行了披露。巴塞爾協(xié)議對(duì)其的定性披露要求對(duì)于定量，我國(guó)對(duì)此進(jìn)行了定性披露，且對(duì)其的展望披露較多。缺少定量分析。流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)分成“政策及程序”、“主要資金來(lái)源”、“匯豐控股”三部分進(jìn)行了定性和定量的披露。且在“主要資金來(lái)源”項(xiàng)目中進(jìn)行了地區(qū)，金融工具等分類(lèi)披露。簡(jiǎn)單披露了管理策略；在資產(chǎn)負(fù)債方面對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行了集中披露，且按資產(chǎn)負(fù)債到期日進(jìn)行了定量披露；缺少銀行融資渠道、融資能力等信息披露。巴塞爾協(xié)議很重視風(fēng)險(xiǎn)信息的披露，浦發(fā)銀行在這方面雖然不斷提高在定量上的披露，但仍處在初級(jí)階段。而匯豐銀行不僅在定性披露上詳細(xì)，也積極采用巴塞爾協(xié)議規(guī)定的定量分析工具進(jìn)行披露。另外一個(gè)特點(diǎn)是浦發(fā)銀行關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)信息披露較分散，而匯豐銀行在年報(bào)中專(zhuān)門(mén)設(shè)置“董事會(huì)報(bào)告：風(fēng)險(xiǎn)”進(jìn)行集中披露，可讀性很強(qiáng)。4、衍生金融工具披露由于兩家銀行在這方面的披露數(shù)據(jù)較復(fù)雜，所以筆者不能截取相關(guān)內(nèi)容，因此進(jìn)行了文字總結(jié)。銀行為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，衍生金融工具日益膨脹。浦發(fā)銀行在報(bào)表附注中披露了會(huì)計(jì)政策、衍生金融工具的名義價(jià)值和公允價(jià)值下資產(chǎn)和負(fù)債的總額；匯豐銀行不僅有總額統(tǒng)計(jì)，同時(shí)在存款、貸款和投資等重點(diǎn)項(xiàng)目的明細(xì)下均有衍生產(chǎn)品的具體數(shù)額。5、會(huì)計(jì)報(bào)表（1）、資產(chǎn)負(fù)債表表2.5 兩家銀行資產(chǎn)負(fù)債披露情況表 匯豐銀行上海浦東發(fā)展銀行結(jié)構(gòu)項(xiàng)目分成資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益三大類(lèi)分成資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益三大類(lèi). 取消了按流動(dòng)和長(zhǎng)期細(xì)分資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益內(nèi)容呆帳準(zhǔn)備金核算計(jì)提的呆帳準(zhǔn)備金從貸款科目中扣除，未在資產(chǎn)負(fù)債表中反映在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中反映，未在資產(chǎn)負(fù)債表中反映關(guān)聯(lián)企業(yè)情況在資產(chǎn)方設(shè)置對(duì)聯(lián)營(yíng)及合公司之權(quán)益反映 未單獨(dú)反映存款核算僅一個(gè)客戶(hù)帳項(xiàng)中反映設(shè)置“吸收存款”進(jìn)行反映，取消了按長(zhǎng)短期細(xì)分存款貸款核算僅用“同業(yè)貸款”“客戶(hù)貸款”反映設(shè)置“發(fā)放貸款及墊款”進(jìn)行反映，并在財(cái)務(wù)附注中分布反映準(zhǔn)備設(shè)置此項(xiàng)反映或有負(fù)債情況未設(shè)置此項(xiàng)根據(jù)表2.5的比較可以看出兩家銀行資產(chǎn)負(fù)債表在結(jié)構(gòu)和內(nèi)容上大致相同。匯豐銀行在對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)投資和表外項(xiàng)目等重要項(xiàng)目突出反映了，簡(jiǎn)便易讀。相反浦發(fā)銀行對(duì)一些投資和或有負(fù)債項(xiàng)目沒(méi)披露。（2）、利潤(rùn)表表2.6 兩家銀行利潤(rùn)表披露情況表匯豐銀行上海浦東發(fā)展銀行內(nèi)容固定資產(chǎn)折舊和商譽(yù)減損列示了固定資產(chǎn)折舊和商譽(yù)減損情況未單獨(dú)列示固定資產(chǎn)折舊和商譽(yù)減損情況，雖包括在“業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用”但不詳細(xì)關(guān)聯(lián)企業(yè)利潤(rùn)單獨(dú)列示關(guān)聯(lián)企業(yè)利潤(rùn)在“投資收益”下屬科目反映貸款減值及其他信貸風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備列示了貸款減值及其他信貸風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備未單獨(dú)列示此科目投資將金融投資和固定資產(chǎn)處置羅列出來(lái) 設(shè)置一個(gè)“投資收益”籠統(tǒng)包括每股盈利列示了每股盈利及股息情況設(shè)置“基本和稀釋的每股收益”根據(jù)表2.6可以看出浦發(fā)銀行的利潤(rùn)表沒(méi)直接披露一些較重要信息，如固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)、分類(lèi)投資情況，并且結(jié)構(gòu)上也與匯豐銀行存在比較大差距。（3）、財(cái)務(wù)報(bào)表附注表2.7 兩家銀行財(cái)務(wù)報(bào)表附注披露情況表匯豐銀行上海浦東發(fā)展銀行公司介紹在報(bào)表前面用較長(zhǎng)的篇幅比較全面介紹了公司當(dāng)年經(jīng)營(yíng)管理情況，為報(bào)表的初級(jí)使用者提供了方便。在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中非常簡(jiǎn)單地介紹了公司的注冊(cè)成立、業(yè)務(wù)范圍和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)簡(jiǎn)況會(huì)計(jì)政策會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)公允價(jià)值公允價(jià)值貸款減值準(zhǔn)備金的計(jì)提通過(guò)個(gè)別貸款及綜合評(píng)估的貸款組合來(lái)計(jì)算減值準(zhǔn)備當(dāng)有客觀證據(jù)表明減值時(shí)，帳面價(jià)值減記至預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量，后者按實(shí)際利率折現(xiàn)。取消了按五級(jí)分類(lèi)提取準(zhǔn)備金子公司和關(guān)聯(lián)公司的會(huì)計(jì)核算規(guī)定了集團(tuán)與子公司和關(guān)聯(lián)公司的的會(huì)計(jì)核算原則未做披露表外金融工具的核算原則披露的表外金融工具的會(huì)計(jì)處理原則未做披露會(huì)計(jì)政策管理費(fèi)用披露員工工資和福利以及退休福利計(jì)劃情況，同時(shí)詳細(xì)披露了董會(huì)成員的收入和分紅情況披露的員工工資及福利 資產(chǎn)按償還期限結(jié)構(gòu)的披露情況披露了存放同業(yè)款項(xiàng)、貸款在報(bào)表日至合同到期日的時(shí)間分布情況（1年以?xún)?nèi)，1-5年，5年以后）未做明確披露，只是披露了逾期資產(chǎn)期限分析貸款地區(qū)和行業(yè)集中度披露了按世界各區(qū)域和行業(yè)類(lèi)別的貸款集中情況披露了中國(guó)省會(huì)區(qū)域和行業(yè)類(lèi)別的貸款情況負(fù)債按償還期限結(jié)構(gòu)的披露情況披露了同業(yè)存放款項(xiàng)和客戶(hù)款項(xiàng)報(bào)表日至到期日的時(shí)間分布情況（按3月以?xún)?nèi)，3-6月，6-12月，12月以上）未做明確披露證券的市場(chǎng)價(jià)值披露情況披露了債務(wù)性證券和投資的賬面價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)值未做披露兩家銀行披露差異最大的是報(bào)表附注部分。從表2.7可以看出匯豐銀行在會(huì)計(jì)政策上披露范圍大，在會(huì)計(jì)信息披露方面最大差異是浦發(fā)僅是定量披露期初期末數(shù)，而匯豐不僅縱向披露數(shù)據(jù)還橫向披露數(shù)據(jù)，讓報(bào)表使用者方便比較。 縱觀浦發(fā)銀行從2000年到2008年的年報(bào)我們可以看到它的進(jìn)步，努力與國(guó)際接軌，并且披露的內(nèi)容也能按照國(guó)家頒布的法規(guī)進(jìn)行披露，但由于國(guó)情等因素的制約，仍與匯豐銀行年報(bào)存在差異，突出的表現(xiàn)在浦發(fā)銀行缺少定量信息的披露，尤其是在資本結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)披露這塊缺乏定量信息披露。（二）、制約我國(guó)上市商業(yè)銀行信息披露的因素分析從上部分的浦發(fā)銀行與匯豐銀行年報(bào)比較，可以看到浦發(fā)銀行還存在一定的落后，這里面既有外部原因又有內(nèi)部原因，如圖2.1所示：法律法規(guī)不健全外部監(jiān)管不到位市場(chǎng)失靈外部原因內(nèi)部原因公司治理結(jié)構(gòu)不完善管理技術(shù)水平低上市銀行信息披露存在問(wèn)題成因圖2.1上市商業(yè)銀行信息披露存在問(wèn)題主要原因1、我國(guó)關(guān)于銀行信息披露的法律規(guī)范不健全從我國(guó)上市商業(yè)銀行披露的年報(bào)中我們可以看到它們都能按照頒布的法規(guī)進(jìn)行披露，可與國(guó)際上相關(guān)法規(guī)比較，存在著很多問(wèn)題：（1）、資本和資本充足率方面：商業(yè)銀行披露辦法只是要求說(shuō)明資本充足情況，并沒(méi)具體地闡述從哪幾個(gè)方面表現(xiàn)資本充足情況，這樣的規(guī)定過(guò)于簡(jiǎn)單，不能反映資本充足率的具體情況。（2）、風(fēng)險(xiǎn)信息披露方面：我國(guó)的辦法也分別就信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行披露，但均沒(méi)過(guò)多要求定量信息披露，更多是定性信息披露。巴塞爾協(xié)議中卻直接指出影響信貸質(zhì)量和收益的因素，逾期和受損資產(chǎn)、不良貸款等，并要求直接將債權(quán)人、投資者最為關(guān)心的信息公諸于眾，以通過(guò)市場(chǎng)約束實(shí)現(xiàn)對(duì)其有效的監(jiān)管。（3）、資產(chǎn)負(fù)債表表外項(xiàng)目的披露不夠充分：我國(guó)金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度及其他會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)表外業(yè)務(wù)并無(wú)明確定義。從性質(zhì)上看，表外業(yè)務(wù)是指己經(jīng)發(fā)生但不涉及或尚未涉及資金增減變化，不影響資產(chǎn)負(fù)債表的試算平衡，從而不列入資產(chǎn)負(fù)債表的業(yè)務(wù)。隨著我國(guó)商業(yè)銀行承兌匯票、對(duì)外保函、信用證和衍生金融工具等業(yè)務(wù)的發(fā)展，銀行在增加收益的同時(shí)必須面對(duì)較高的風(fēng)險(xiǎn)，由于我國(guó)目前尚無(wú)規(guī)范的表外業(yè)務(wù)的具體會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和披露要求，所以我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)表外業(yè)務(wù)信息缺乏足夠的重視，對(duì)其的披露也比較簡(jiǎn)化。（4）、中間業(yè)務(wù)方面：近年來(lái)銀行中間業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，并且被視作新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，但各家銀行在手續(xù)費(fèi)和傭金風(fēng)類(lèi)上五花八門(mén)。主要是沒(méi)相關(guān)規(guī)定去規(guī)范，像07年頒布的辦法未涉及對(duì)中間業(yè)務(wù)的信息披露標(biāo)準(zhǔn)。2、外部監(jiān)管不到位（1）、監(jiān)管主體重復(fù)監(jiān)管：我國(guó)上市銀行的監(jiān)管是多頭的，證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、人民銀行都對(duì)上市銀行的管理享有一定的監(jiān)管權(quán)力。這些監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能交叉重疊甚至沖突，使各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的權(quán)利和職責(zé)的劃分、監(jiān)管任務(wù)的協(xié)調(diào)、監(jiān)管信息的共享等問(wèn)題難以得到保障，從而形成“不該管的都在管并且都要管，該管的卻管不了或管不好”等監(jiān)管越權(quán)或監(jiān)管推誘的現(xiàn)象，嚴(yán)重阻礙監(jiān)管部門(mén)迅速、及時(shí)、準(zhǔn)確、有效的處理有關(guān)行政事務(wù)，最終將不利于上市銀行信息的有效披露和對(duì)股東、債權(quán)人等投資者利益的保護(hù)。（2）、政出多門(mén)難以協(xié)調(diào)：由于各監(jiān)管部門(mén)在權(quán)責(zé)界定方面存在混淆，各種法規(guī)之間往往缺乏有效的銜接與協(xié)調(diào)，導(dǎo)致了監(jiān)管政策的不協(xié)調(diào)。這里以公司治理結(jié)構(gòu)為例加以說(shuō)明。為完善上市公司和股份制商業(yè)銀行公司治理，證監(jiān)會(huì)制定了關(guān)于上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)和上市公司治理準(zhǔn)則，中國(guó)人民銀行制定了股份制商業(yè)銀行公司治理指引和股份制商業(yè)銀行獨(dú)立董事和外部監(jiān)事制度指引。上市公司的公司治理結(jié)構(gòu)既要遵循證監(jiān)會(huì)上市公司的“治理準(zhǔn)則”和“指導(dǎo)意見(jiàn)”，又要符合中國(guó)人民銀行關(guān)于股份制商業(yè)銀行公司治理的“指引”。但兩者之間在一些具體規(guī)定上存在不一致，甚至有沖突，造成上市銀行難以操作。3、市場(chǎng)失靈巴塞爾新協(xié)議在三大支柱的“市場(chǎng)約束”中，也極力推崇銀行有效信息披露所產(chǎn)生的激勵(lì)約束機(jī)制。“有效的市場(chǎng)約束取決于市場(chǎng)參與者能否得到充分的信息，管理良好的銀行能否得到適度的財(cái)務(wù)獎(jiǎng)勵(lì)，是否存在使投資者對(duì)其決策結(jié)果負(fù)責(zé)的各項(xiàng)安排?！倍谖覈?guó)，由于歷史和體制的原因，這種影響力在很大程度上扭曲，從而使得市場(chǎng)失靈。(1)、我國(guó)銀行業(yè)存在強(qiáng)烈的“隱性擔(dān)?！彪m然我國(guó)尚未建立如美國(guó)等西方國(guó)家的存款保險(xiǎn)制度，但廣大存款人和相關(guān)利益人普遍認(rèn)為“中國(guó)的銀行都有國(guó)家信譽(yù)擔(dān)保，我國(guó)不會(huì)發(fā)生銀行倒閉現(xiàn)象”，對(duì)銀行信息披露無(wú)強(qiáng)烈需求。另外，國(guó)有企業(yè)作為國(guó)有商業(yè)銀行的最大債權(quán)人之一，在市場(chǎng)約束中，國(guó)有企業(yè)很大程度行使債權(quán)人對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的監(jiān)督權(quán)，但國(guó)有企業(yè)同時(shí)又是國(guó)有銀行的最大債務(wù)人，它們的資金來(lái)源對(duì)銀行存在著嚴(yán)重的依賴(lài)關(guān)系，要它們監(jiān)督銀行是不現(xiàn)實(shí)的。對(duì)于非國(guó)有銀行，由于政府對(duì)國(guó)有銀行實(shí)行的是隱性擔(dān)保，并沒(méi)有轉(zhuǎn)化為明確的公開(kāi)擔(dān)保，這直接促進(jìn)了外資銀行、民營(yíng)銀行等在政府隱含擔(dān)保方面的“搭便車(chē)”行為。（2）、缺乏一個(gè)充分市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，市場(chǎng)退出機(jī)制嚴(yán)重滯后一個(gè)充分競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，特別是一個(gè)有效資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，能通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)達(dá)到高效率的資源配置。金融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營(yíng)失敗退出市場(chǎng)，這是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勝劣汰的必然結(jié)果，在已形成妥善有效的退出機(jī)制的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家較為常見(jiàn)。而我國(guó)目前尚無(wú)一套系統(tǒng)的、操作性強(qiáng)的處理金融機(jī)構(gòu)退出市場(chǎng)的法律程序及法律制度，無(wú)法對(duì)一些問(wèn)題嚴(yán)重、瀕臨破產(chǎn)倒閉的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施有效的市場(chǎng)退出。4、公司治理結(jié)構(gòu)不完善公司治理結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代企業(yè)制度的核心，為公司提供一種組織框架和制度安排以協(xié)調(diào)公司相關(guān)利益主體（股東、董事、經(jīng)理人員和其他相關(guān)者）的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)公司的共同經(jīng)濟(jì)利益。一個(gè)有競(jìng)爭(zhēng)力的銀行離不開(kāi)公司治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。但由于我國(guó)商業(yè)銀行受到長(zhǎng)期以來(lái)形成的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)思想的影響，其建立現(xiàn)代企業(yè)制度的進(jìn)程顯得滯后和遲緩，制約了商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的建立和完善:董事會(huì)的結(jié)構(gòu)有缺陷，未能真正發(fā)揮決策中心的作用；監(jiān)事會(huì)的成立流于形式，監(jiān)督機(jī)制薄弱，經(jīng)營(yíng)管理中內(nèi)部人控制現(xiàn)象突出，道德風(fēng)險(xiǎn)仍在一定范圍內(nèi)存在;激勵(lì)與約束機(jī)制不對(duì)稱(chēng)，評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置及考核不合理。特別是有些銀行實(shí)行行長(zhǎng)負(fù)責(zé)制，其實(shí)質(zhì)是行長(zhǎng)一人大權(quán)在握，既是決策者，又是執(zhí)行人，權(quán)力缺乏有效的監(jiān)督。在此種環(huán)境下，奢談高質(zhì)量的信息披露是不太現(xiàn)實(shí)的。5、銀行管理技術(shù)水平較低現(xiàn)代銀行發(fā)展的一個(gè)重要特點(diǎn)是業(yè)務(wù)創(chuàng)新和技術(shù)手段日新月異，相應(yīng)地對(duì)銀行的監(jiān)管方式、監(jiān)管內(nèi)容以及信息披露水平也提出不斷改進(jìn)、不斷提高的要求。如巴塞爾新資本協(xié)議在最低資本金問(wèn)題上增加了新的要求，要求各銀行建立自己的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，特別是大銀行，要運(yùn)用自己的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，決定自己對(duì)資本的需求，或借用外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)，根據(jù)評(píng)級(jí)決定銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)有多大，并為此準(zhǔn)備多少風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。這種用于測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法(InternalRatingBased)的假設(shè)前提、模型參數(shù)、模型測(cè)試均有很高的要求。而我國(guó)銀行業(yè)實(shí)行商業(yè)化改革時(shí)間還不長(zhǎng)，對(duì)國(guó)際商業(yè)銀行先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理理論吸收還比較少，可以運(yùn)用的先進(jìn)技術(shù)設(shè)備還比較少，管理手段相對(duì)落后，經(jīng)營(yíng)理念需要改變，在實(shí)踐中運(yùn)用各種先進(jìn)的銀行經(jīng)營(yíng)管理技術(shù)的能力還不夠。 此外，我國(guó)還缺乏從事商業(yè)銀行信息的收集、整理、分析、匯總和披露的有較高理論知識(shí)和實(shí)務(wù)水平的高素質(zhì)人才。這些都制約了我國(guó)商業(yè)銀行信息披露質(zhì)量的提高。三、為完善我國(guó)上市銀行信息披露制度提出建議隨著我國(guó)金融市場(chǎng)不斷開(kāi)放及銀行間競(jìng)爭(zhēng)加劇，不斷提高上市銀行信息透明度，建立高質(zhì)量的上市銀行信息披露制度勢(shì)在必行。因此，如何加快提高我國(guó)上市銀行信息披露質(zhì)量，使披露的信息充分滿(mǎn)足各項(xiàng)質(zhì)量要求，充分發(fā)揮市場(chǎng)約束作用，成為擺在我國(guó)銀行界面前的一個(gè)迫切課題。（一）、完善我國(guó)上市銀行信息披露制度的總體思路建立我國(guó)有效的上市銀行信息披露體系，應(yīng)當(dāng)以巴塞爾委員會(huì)系列規(guī)定為指導(dǎo)，結(jié)合我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展程度，從商業(yè)銀行內(nèi)部和外部?jī)蓚€(gè)方面入手，構(gòu)建起一個(gè)多層次的信息披露體系，嚴(yán)格強(qiáng)制性披露，鼓勵(lì)自愿性披露，逐步達(dá)到以會(huì)計(jì)信息為核心，包括其他信息在內(nèi)的完整的信息披露體系。從宏觀面來(lái)說(shuō)，要增加金融系統(tǒng)透明度，首先需要的是建立一套完整、健全的信息披露法律規(guī)范體系，對(duì)各類(lèi)商業(yè)銀行可以根據(jù)情況劃分信息披露等級(jí)。其次，加強(qiáng)金融監(jiān)管，加強(qiáng)監(jiān)管部門(mén)之間的協(xié)調(diào)。對(duì)不按規(guī)定披露信息，信息披露不全面的，必須給予嚴(yán)厲的懲罰。從微觀層面來(lái)說(shuō)，主要是作為金融市場(chǎng)交易主體的商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)自身的建設(shè)。（二）、完善我國(guó)上市銀行信息披露的法律規(guī)范體系1、統(tǒng)一的披露規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一規(guī)范的法律法規(guī)、配套的披露辦法和標(biāo)準(zhǔn)是披露信息可比性的重要保證，使上市銀行在進(jìn)行信息披露時(shí)能有一個(gè)明確的操作指引。在我國(guó)金融業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)大開(kāi)放，各國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)我國(guó)影響越來(lái)越重要的今天，我國(guó)包括上市銀行在內(nèi)的商業(yè)銀行在制定披露規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)具有足夠的前瞻性，在法律法規(guī)的建設(shè)上必須充分借鑒國(guó)際的做法，及早頒布有利于防范商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、適應(yīng)現(xiàn)代商業(yè)銀行制度的銀行信息披露規(guī)范。與此同時(shí)，完善現(xiàn)有的金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度并逐步統(tǒng)一國(guó)內(nèi)銀行執(zhí)行的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。此外，從披露標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看，上市銀行必須研究和改進(jìn)現(xiàn)有信息披露的標(biāo)準(zhǔn)，盡快與新協(xié)議披露標(biāo)準(zhǔn)一致。2、充實(shí)的信息披露內(nèi)容在借鑒巴塞爾委員會(huì)的規(guī)則和國(guó)際銀行先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)以及上市公司信息披露規(guī)范的基礎(chǔ)上，我國(guó)上市銀行信息披露的基本內(nèi)容應(yīng)包含以下方面:（1）、資產(chǎn)質(zhì)量與風(fēng)險(xiǎn)管理情況包括資產(chǎn)質(zhì)量分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)與方法、各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)(信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作及法律風(fēng)險(xiǎn))的暴露情況、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)提情況、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理情況(包括風(fēng)險(xiǎn)管理組織框架、風(fēng)險(xiǎn)管理制度與政策、風(fēng)險(xiǎn)管理方法與工具(模型)、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系、內(nèi)部審計(jì)與稽核等)。（2）、資本結(jié)構(gòu)和資本充足率的披露對(duì)附屬資本和核心資本給出嚴(yán)格定義，尤其是針對(duì)商業(yè)銀行高估附屬資本的現(xiàn)狀，明確規(guī)定對(duì)己經(jīng)確認(rèn)的損失或某項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值明顯下降而提前的準(zhǔn)備金，不得列入附屬資本計(jì)算。此外，必須按照有關(guān)資本充足率的具體規(guī)定，對(duì)資本的組成結(jié)構(gòu)和數(shù)額、資本的扣減量、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的數(shù)量、各級(jí)資本充足率進(jìn)行比較詳細(xì)的披露。（3）、遵循的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)與原則包括編制年報(bào)所遵循的一般會(huì)計(jì)規(guī)則、報(bào)表合并所遵循的會(huì)計(jì)原則、確定資產(chǎn)價(jià)值的會(huì)計(jì)原則、確定成本與收益的會(huì)計(jì)原則、確定不良資產(chǎn)及其損失的會(huì)計(jì)原則、提取呆帳準(zhǔn)備金及呆帳核銷(xiāo)的會(huì)計(jì)原則等。同時(shí)充分披露或有事項(xiàng)和進(jìn)一步規(guī)范會(huì)計(jì)報(bào)表附注披露。（三）、完善我國(guó)上市銀行信息披露的監(jiān)管機(jī)制巴塞爾委員會(huì)提出的“三支柱”中“第二支柱”為監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行的監(jiān)管。我國(guó)銀行當(dāng)前就處于市場(chǎng)約束作用相對(duì)微弱的狀況，公開(kāi)信息披露還不能大力促進(jìn)市場(chǎng)約束充分發(fā)揮作用。因此監(jiān)管當(dāng)局為達(dá)到其目標(biāo)就必須發(fā)揮其應(yīng)有的作用，以彌補(bǔ)市場(chǎng)機(jī)制難以充分發(fā)揮作用的不足。對(duì)上市銀行的監(jiān)管模式都是從本國(guó)金融實(shí)際出發(fā)，努力兼顧本國(guó)金融監(jiān)管的共性和上市銀行監(jiān)管的個(gè)性，在既有的制度框架下探求契合上市銀行監(jiān)管的制度安排。因?yàn)樯鲜秀y行機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)的監(jiān)管與上市銀行在資本市場(chǎng)上運(yùn)作的監(jiān)管還具有顯著的專(zhuān)業(yè)性區(qū)別，所以我國(guó)還是由銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)分別承擔(dān)對(duì)上市銀行的監(jiān)管責(zé)任比較適合。我國(guó)的上市銀行兼具商業(yè)銀行和上市公司的屬性，但其商業(yè)銀行屬性是基本的。因此，從功能型監(jiān)管角度出發(fā)，由銀監(jiān)會(huì)擔(dān)當(dāng)對(duì)上市銀行的主監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)從維護(hù)金融安全，從經(jīng)營(yíng)是否合法和合規(guī)方面對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)范疇部分的監(jiān)管，并負(fù)責(zé)牽頭協(xié)調(diào)與其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系；證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管上市銀行發(fā)行、上市、信息披露、關(guān)聯(lián)交易、重大重組等資本市場(chǎng)活動(dòng)。在金融業(yè)務(wù)國(guó)際化、綜合化的大環(huán)境下，監(jiān)管部門(mén)之間的互相溝通和協(xié)調(diào)，對(duì)實(shí)施更加有效的協(xié)同監(jiān)管、實(shí)現(xiàn)信息共享顯得尤為重要。（四）、提高銀行自身管理水平銀行內(nèi)部管理水平和技術(shù)方面制約了銀行信息披露的能力。對(duì)我國(guó)解決上市銀行信息披露的技術(shù)問(wèn)題，要采取循序漸進(jìn)策略。1、提高研究深度上市銀行要組織專(zhuān)門(mén)人員研究新資本協(xié)議及國(guó)內(nèi)關(guān)于信息披露的各項(xiàng)規(guī)定，從國(guó)家銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的角度出發(fā)，設(shè)計(jì)本行信息披露流程與制度，改進(jìn)信息生成機(jī)制，提高財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量。應(yīng)在統(tǒng)計(jì)匯總的基礎(chǔ)上，對(duì)數(shù)據(jù)按相關(guān)信息披露要求進(jìn)行深加工，形成既能真實(shí)反映實(shí)質(zhì)內(nèi)容又具有較高可讀性的信息。2、規(guī)范信息披露工作程序及要求完善商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，引進(jìn)技術(shù)，逐步采用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的標(biāo)準(zhǔn)法、初級(jí)內(nèi)部法、高級(jí)內(nèi)部法，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)分布、信用集中度、信用風(fēng)險(xiǎn)管理、信貸質(zhì)量等信用風(fēng)險(xiǎn)管理的信息披露，保持對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、管理、披露的高度重視，并進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、控制與披露，從而縮短我國(guó)商業(yè)銀行有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理信息披露與國(guó)際水平的差距。（五）、完善公司治理結(jié)構(gòu) 健全上市商業(yè)銀行的治理機(jī)制要著重解決好對(duì)高級(jí)管理層的約束和激勵(lì)，設(shè)立一套有效的激勵(lì)約束機(jī)制。設(shè)計(jì)合理的新酬組合，以實(shí)現(xiàn)對(duì)高級(jí)管理人員和員工短期行為和長(zhǎng)期行為的激勵(lì)。激勵(lì)對(duì)象上要面向全體員工激勵(lì)，對(duì)高層管理人員突出股票期權(quán)、期權(quán)制等薪酬激勵(lì)，對(duì)中層突出限制性股權(quán)薪酬激勵(lì)，對(duì)普通員工制定適合本銀行的員工獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃。同時(shí)要強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督功能。（六）、以強(qiáng)制披露為主，自愿披露為輔的披露方式從世界各國(guó)商業(yè)銀行信息披露制度的執(zhí)行情況來(lái)看，各國(guó)商業(yè)銀行所披露的信息大都可以分為強(qiáng)制性信息披露和自愿性信息披露兩大類(lèi)。強(qiáng)制性信息披露最根本的作用是可以使有關(guān)信息能夠公開(kāi)、公平地傳遞給投資大眾。在我國(guó)管制不盡完善又缺乏市場(chǎng)約束的文化傳統(tǒng)條件下，銀行管理層的自愿披露積極性必然不高，強(qiáng)制信息披露最低標(biāo)準(zhǔn)往往變成實(shí)際執(zhí)行的“最高標(biāo)準(zhǔn)”。因此，在今后相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間，來(lái)自監(jiān)管部門(mén)的強(qiáng)制約束仍舊是推動(dòng)我國(guó)整體銀行業(yè)信息披露水平提高的主要?jiǎng)恿Α１O(jiān)管部門(mén)適時(shí)、適當(dāng)?shù)靥岣咝畔⑴稑?biāo)準(zhǔn)，將帶動(dòng)上市銀行整體披露水準(zhǔn)的提高。（七）、尋求信息披露與銀行信息保密的平衡點(diǎn)規(guī)范信息披露方式與保守商業(yè)秘密一直是困擾上市銀行信息規(guī)范的問(wèn)題。規(guī)范本身意味著強(qiáng)制性，這種強(qiáng)制性對(duì)于促進(jìn)資本市場(chǎng)有效性、減少因信息不對(duì)稱(chēng)而產(chǎn)生的內(nèi)部交易和信息誤導(dǎo)有著十分重要的意義。但在一定程度上，公開(kāi)信息披露具有“雙刃劍”的作用，在條件不成熟的情況下，過(guò)早過(guò)多地要求公開(kāi)信息披露將動(dòng)搖社會(huì)對(duì)銀行的信心，容易產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，危害到金融安全。因此，對(duì)上市銀行信息披露應(yīng)按照辦法及巴塞爾新資本協(xié)議的要求，借鑒外國(guó)上市商業(yè)銀行的監(jiān)管報(bào)告，進(jìn)一步明確保密信息與非保密信息的劃分標(biāo)準(zhǔn)，在保證銀行經(jīng)營(yíng)透明度的同時(shí)，有效保護(hù)銀行商業(yè)機(jī)密，實(shí)現(xiàn)二者的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。上市銀行要按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理制度與程序、資本構(gòu)成、風(fēng)險(xiǎn)披露的評(píng)估和管理程序、資本充足率等領(lǐng)域的關(guān)鍵信息準(zhǔn)確核算，公開(kāi)披露。對(duì)于涉及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、銀行擠兌等金融穩(wěn)定方面的重大信息，仍作為監(jiān)管信息上報(bào)監(jiān)管部門(mén)，由監(jiān)管部門(mén)根據(jù)判定標(biāo)準(zhǔn)，按規(guī)定處理。對(duì)于銀行經(jīng)營(yíng)的專(zhuān)有信息如業(yè)務(wù)信息和產(chǎn)品信息，銀行可以根據(jù)自身發(fā)展情況以及披露的收益和成本進(jìn)行權(quán)衡，確定這方面信息的最佳披露程度。四、結(jié)束語(yǔ)上市商業(yè)銀行是銀行的貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)與資本市場(chǎng)融合，這雖然可以帶來(lái)益處，但對(duì)于投資者，監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及信息使用者來(lái)說(shuō)，銀行每年披露的年報(bào)是我們了解信息的載體，通過(guò)年報(bào)的查閱可以了解銀行的財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息。然而，年報(bào)披露的信息是否是我們所關(guān)心的呢？也正是基于這一點(diǎn)，筆者選擇了上海浦發(fā)銀行和匯豐銀行，從年報(bào)入手分析它們的差距，也得知我國(guó)上市銀行披露的信息基本符合我國(guó)頒布的相關(guān)法律法規(guī)，但與外國(guó)先進(jìn)銀行相比在定量披露方面差距較大。這里面的原因有外部因素也有內(nèi)部因素，因此筆者從內(nèi)外兩個(gè)方面以及盡可能汲取和借鑒國(guó)外銀行信息披露先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，提出了適合我國(guó)國(guó)情的信息披露制度。由于筆者學(xué)識(shí)水平有限，對(duì)上市銀行信息披露制度建設(shè)的措施方面的論述可能比較粗淺，期待在今后的學(xué)習(xí)研究中將其得以完善。附錄文獻(xiàn)綜述摘要:隨著金融體制改革,以及經(jīng)濟(jì)全球化, 商業(yè)銀行在資本市場(chǎng)上公開(kāi)上市來(lái)籌集資金已經(jīng)成為一種相當(dāng)普遍的做法，我國(guó)也不例外。如何保證信息披露的準(zhǔn)確性，不僅關(guān)系到投資者的利益，也對(duì)商業(yè)銀行抵御和防范金融風(fēng)險(xiǎn)提出了要求。國(guó)內(nèi)外學(xué)者都對(duì)此有研究，針對(duì)我國(guó)的商業(yè)銀行信息披露制度，國(guó)內(nèi)學(xué)者普遍認(rèn)為我國(guó)的監(jiān)管法規(guī)不僅與巴塞爾委員會(huì)標(biāo)準(zhǔn)有差距，就連各家商業(yè)銀行在對(duì)外公布的年報(bào)上還跟國(guó)際經(jīng)驗(yàn)有差距。學(xué)者們針對(duì)這一弊病，提出了很多改進(jìn)辦法，有加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管行為進(jìn)行法律約束，銀行本身加強(qiáng)自愿披露的意愿等等。關(guān)鍵詞：上市商業(yè)銀行 年報(bào)信息披露制度 巴塞爾前言近年來(lái)的金融危機(jī)使各國(guó)意識(shí)到信息公開(kāi)對(duì)金融系統(tǒng)穩(wěn)定的重要作用，當(dāng)今國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管領(lǐng)域最重要和最具影響力的組織是巴塞爾委員會(huì)，各個(gè)國(guó)家也針對(duì)自身特點(diǎn)在不同程度地建立了銀行信息披露制度。而我國(guó)商業(yè)銀行的信息披露存在著信息不可靠、不相關(guān)、不充分、不及時(shí)等諸多弊病。本文將歸納和評(píng)述國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)商業(yè)銀行信息披露的研究和結(jié)論，然后結(jié)合我國(guó)上市商業(yè)銀行的具體情形來(lái)應(yīng)用這些制度經(jīng)驗(yàn)。一、相關(guān)概念界定（一）、我國(guó)上市商業(yè)銀行的定義上市商業(yè)銀行(下文簡(jiǎn)稱(chēng)上市銀行)，就是依法公開(kāi)發(fā)行股票并且其所發(fā)行的股票經(jīng)批準(zhǔn)在證券交易所上市交易的股份制商業(yè)銀行。目前，我國(guó)大陸共有“深圳發(fā)展銀行股份有限公司”、“上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司”、“中國(guó)民生銀行股份有限公司”、“招商銀行股份有限公司”、“華夏銀行股份有限公司”、“交通銀行股份有限公司”、“中國(guó)銀行股份有限公司”、“中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司”、“中國(guó)工商銀行股份有限公司”、“興業(yè)銀行股份有限公司”、“中信銀行股份有限公司”、“南京銀行股份有限公司”、“寧波銀行股份有限公司”、“北京銀行股份有限公司”。還有些資產(chǎn)良好的銀行也處在積極籌備上市階段。（二）、上市銀行信息披露是指上市銀行公司以招股說(shuō)明書(shū)、上市公告書(shū)、定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告等形式，導(dǎo)論按規(guī)定的時(shí)限，在規(guī)定的媒體上把公司及公司相關(guān)的信息，向投資者、社會(huì)公眾公開(kāi)披露的行為。商業(yè)銀行信息分為財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息兩大類(lèi)。其中，財(cái)務(wù)信息一般是指通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表形式，提供和反映商業(yè)銀行財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)績(jī)效和財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)等方面的信息。非財(cái)務(wù)信息，主要如商業(yè)銀行的基本情況和經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)、股東情況、各種臨時(shí)披露的信息等。括注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告、監(jiān)事會(huì)報(bào)告、內(nèi)部控制制度評(píng)估、公司治理結(jié)構(gòu)及原則、有關(guān)人員薪金等。非財(cái)務(wù)信息主要用于評(píng)價(jià)公司治理狀況和公司治理的科學(xué)性和有效性。二、商業(yè)銀行信息披露制度的研究回顧（一）、國(guó)外研究概況國(guó)外學(xué)者研究的主要方向是關(guān)于銀行信息披露的作用，對(duì)股價(jià)的影響、關(guān)于最優(yōu)銀行信息披露的程度及其影響因素、關(guān)于銀行信息披露的成本與收益以及關(guān)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行信息披露指導(dǎo)及操作實(shí)踐的監(jiān)管要求和國(guó)際慣例等。信息披露制度建設(shè)所見(jiàn)最早的主要是關(guān)于上市公司信息披露建設(shè)方面的文獻(xiàn)，主要是以美國(guó)財(cái)務(wù)學(xué)家尤金法瑪 (Eugene Fama)的“有效市場(chǎng)理論”和布萊克等人的“金融市場(chǎng)噪聲理論”為基礎(chǔ)，著眼于信息披露水平對(duì)股價(jià)的影響來(lái)進(jìn)行分析。而如今，用信息不對(duì)稱(chēng)理論來(lái)分析銀行信息披露的方法日趨深入。正如Bergen(1991)，Bliss&Flannery(2002), Hamalainen & Howcroft (2001)指出的國(guó)外關(guān)于上市銀行信息披露的文獻(xiàn)主要集中在股票價(jià)格是否對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的信息做出消極反應(yīng)，而沒(méi)有具體指出信息披露在多大程度上、以何種方式發(fā)揮作用，在很大程度上影響銀行的行為。Erlend Nierand Ursel Baumann(2003)研究了市場(chǎng)約束限制銀行冒險(xiǎn)行為的有效性，通過(guò)對(duì)32個(gè)國(guó)家729家銀行的調(diào)查，對(duì)市場(chǎng)約束與金融安全網(wǎng)、銀行風(fēng)險(xiǎn)的可觀測(cè)性、銀行未保險(xiǎn)的債務(wù)部分相關(guān)的假定進(jìn)行實(shí)證分析，證實(shí)信息披露在降低銀行的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)方面起到不少作用。Ursel Baumann, Erlend Nier, Charles W. Calomiris, Eric Rosen-gren (2004) 通過(guò)股價(jià)波動(dòng)實(shí)證分析了銀行信息披露的價(jià)值。研究還表明增強(qiáng)銀行資產(chǎn)負(fù)債表和其他金融數(shù)據(jù)的透明度和公開(kāi)都是避免償付性危機(jī)的重要因素(Eichengreen, 1999, Eaton，2002)。Barry Eichengree(2003)認(rèn)為:市場(chǎng)約束是防止金融過(guò)剩和失衡的第一道防線(xiàn)，市場(chǎng)約束的發(fā)揮是與信息環(huán)境的發(fā)展程度密切相關(guān)的?！皩?duì)于發(fā)展中國(guó)家而言，只有在信息環(huán)境己經(jīng)發(fā)展到一定程度后，加強(qiáng)信息披露和透明度才能增進(jìn)福利；而要讓信息環(huán)境發(fā)展到這樣的程度，又只有采取措施加強(qiáng)信息披露和透明度。從國(guó)外的學(xué)者的研究中