財(cái)務(wù)報(bào)告保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金計(jì)量原則.ppt

財(cái)務(wù)報(bào)告保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金計(jì)量原則,中國(guó)保監(jiān)會(huì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部二O一O年三月,基本原則和思路關(guān)鍵控制點(diǎn)流程控制會(huì)計(jì)準(zhǔn)備金與法定準(zhǔn)備金的比較,目錄,第一部分：基本原則和思路,基本原則和思路（一）,企業(yè)發(fā)行債券，面值1000元，5年期，票面利率是4，市場(chǎng)利率是3.5。如何估值？采用現(xiàn)金流貼現(xiàn)進(jìn)行估值?；趦蓚€(gè)基本要素：未來(lái)現(xiàn)金流的當(dāng)前估計(jì)貨幣時(shí)間價(jià)值,凈現(xiàn)金流,凈現(xiàn)金流,凈現(xiàn)金流,凈現(xiàn)金流,1,2,3,0,4,折現(xiàn)到債券發(fā)行時(shí)點(diǎn),合理估計(jì)負(fù)債,要素1,要素2,凈現(xiàn)金流,5,基本原則和思路（一）,保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金的計(jì)量基于三個(gè)基本要素，與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）對(duì)計(jì)量方法的要求一致：對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流采用明確的當(dāng)前估計(jì)（ExplicitandCurrentEstimate）反映現(xiàn)金流量的時(shí)間價(jià)值（TimeValue）包括顯性的邊際（ExplicitMargins）,保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金,邊際,合理估計(jì)負(fù)債,凈現(xiàn)金流,凈現(xiàn)金流,凈現(xiàn)金流,凈現(xiàn)金流,1,2,3,0,4,保單年度,折現(xiàn)到起保時(shí)點(diǎn),=,合理估計(jì)負(fù)債,要素1,要素2,要素3,基本原則和思路（二）,基本要素一：對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流采用明確的當(dāng)前估計(jì),考慮那些現(xiàn)金流？,保險(xiǎn)合同承諾的保證利益,估計(jì)的特征,無(wú)偏估計(jì)：基于未來(lái)可能的現(xiàn)金流量的概率加權(quán)平均值,構(gòu)成推定義務(wù)的非保證利益,必須的合理費(fèi)用,保險(xiǎn)費(fèi)和其它收費(fèi)等現(xiàn)金流入,內(nèi)嵌衍生工具產(chǎn)生的現(xiàn)金流,當(dāng)前估計(jì)：根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表日可供利用的所有信息更新,與市場(chǎng)一致：盡可能與可觀察到的市場(chǎng)數(shù)據(jù)相一致,基本原則和思路（三）,基本要素二：反映現(xiàn)金流的時(shí)間價(jià)值對(duì)于未來(lái)保險(xiǎn)利益不受投資收益影響的保險(xiǎn)合同，用于計(jì)算未到期責(zé)任準(zhǔn)備金的折現(xiàn)率，應(yīng)當(dāng)根據(jù)與負(fù)債現(xiàn)金流出期限和風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)利率確定。,指決定市場(chǎng)利率的資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)一致，不應(yīng)包括影響市場(chǎng)利率的資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)合同現(xiàn)金流在金額和時(shí)間上的不確定性應(yīng)通過邊際來(lái)反映，不應(yīng)當(dāng)影響折現(xiàn)率的選擇。,風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng),基本原則和思路（四）,基本要素二：反映現(xiàn)金流的時(shí)間價(jià)值對(duì)于未來(lái)保險(xiǎn)利益隨投資收益變化的保險(xiǎn)合同，如分紅保險(xiǎn)（除不分利差的分紅保險(xiǎn)外），用于計(jì)算未到期責(zé)任準(zhǔn)備金的折現(xiàn)率，應(yīng)當(dāng)根據(jù)對(duì)應(yīng)資產(chǎn)組合預(yù)期產(chǎn)生的未來(lái)投資收益率確定。,基本原則和思路（五）,基本要素三：包括顯性的邊際保險(xiǎn)人在確定保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮邊際因素，并單獨(dú)計(jì)量。在初始確認(rèn)保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金時(shí)不應(yīng)確認(rèn)首日利得，但應(yīng)確認(rèn)首日損失。目前傾向于包括明確的風(fēng)險(xiǎn)邊際，即邊際=風(fēng)險(xiǎn)邊際+剩余邊際當(dāng)可觀察的保險(xiǎn)合同負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值>(未來(lái)合理估計(jì)負(fù)債+風(fēng)險(xiǎn)邊際)時(shí)，存在首日利得；當(dāng)可觀察的保險(xiǎn)合同負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值<(未來(lái)合理估計(jì)負(fù)債+風(fēng)險(xiǎn)邊際)時(shí)，存在首日損失；可觀察的保險(xiǎn)合同負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值=保費(fèi)收入市場(chǎng)一致的獲取成本保險(xiǎn)人應(yīng)該在保險(xiǎn)期間內(nèi)，采用系統(tǒng)、合理的方法將邊際的攤銷計(jì)入當(dāng)期損益。,圖示1.首日計(jì)量存在首日利得，此時(shí)剩余邊際=首日利得,基本原則和思路（六）,保費(fèi)100,資產(chǎn),獲取成本-10,90,合理估計(jì)負(fù)債-70,風(fēng)險(xiǎn)邊際-15,保險(xiǎn)負(fù)債-90,90,剩余邊際-5,負(fù)債,首日利得=5,校準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn),貼現(xiàn)后的未來(lái)凈現(xiàn)金流出（基于合理估計(jì)）,由于未來(lái)現(xiàn)金流存在不確定性，代表保險(xiǎn)人承擔(dān)不確定性所需要的補(bǔ)償,通過校準(zhǔn)計(jì)算,基本原則和思路（七）,保費(fèi)100,資產(chǎn),獲取成本-10,90,合理估計(jì)負(fù)債-85,105,負(fù)債,圖示2.首日計(jì)量存在首日損失，此時(shí)剩余邊際=0,90,首日損失=15,保險(xiǎn)負(fù)債-105,風(fēng)險(xiǎn)邊際-20,校準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn),風(fēng)險(xiǎn)邊際-10,基本原則和思路（八）,圖示3.后續(xù)計(jì)量,合理估計(jì)負(fù)債-60,保險(xiǎn)負(fù)債-73,剩余邊際-3,負(fù)債,貼現(xiàn)后的未來(lái)凈現(xiàn)金流出（基于合理估計(jì)）,由于未來(lái)現(xiàn)金流存在不確定性，代表保險(xiǎn)人承擔(dān)不確定性所需要的補(bǔ)償,壽險(xiǎn)：首日確定的剩余邊際攤銷到評(píng)估時(shí)點(diǎn)；非壽險(xiǎn)：通過與比例法計(jì)算的可觀察的保險(xiǎn)合同負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值校準(zhǔn)確定。,第二部分：關(guān)鍵控制點(diǎn),關(guān)鍵控制點(diǎn)（一）計(jì)量單元的確定,具有同質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)且作為一個(gè)整體進(jìn)行管理的保險(xiǎn)合同可以作為一個(gè)保險(xiǎn)合同組確定保險(xiǎn)合同組時(shí)需要考慮的因素：產(chǎn)品業(yè)務(wù)線產(chǎn)品特征保單的風(fēng)險(xiǎn)特征保單生效年度非壽險(xiǎn)合同按照13大險(xiǎn)種分類：企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、家庭財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、工程險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)、信用保證險(xiǎn)、機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)、船舶保險(xiǎn)、貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)、特殊風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)、短期健康險(xiǎn)、其他,關(guān)鍵控制點(diǎn)（二）合理估計(jì)假設(shè)的確定,計(jì)量假設(shè)應(yīng)以資產(chǎn)負(fù)債表日可獲取的當(dāng)期信息為基礎(chǔ)確定；計(jì)量假設(shè)應(yīng)當(dāng)與可觀察到市場(chǎng)數(shù)據(jù)相一致；無(wú)法獲取可觀察到市場(chǎng)數(shù)據(jù)的假設(shè)應(yīng)根據(jù)保險(xiǎn)人的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)、行業(yè)現(xiàn)有信息及未來(lái)趨勢(shì)確定合理估計(jì)值；應(yīng)考慮不同假設(shè)之間的一致性，如在確定費(fèi)用假設(shè)時(shí)考慮的通貨膨脹因素應(yīng)與確定折現(xiàn)率假設(shè)時(shí)的通貨膨脹率保持一致；評(píng)估與前次測(cè)算選用假設(shè)的差異。,關(guān)鍵控制點(diǎn)（三）合理估計(jì)假設(shè)的確定,關(guān)鍵控制點(diǎn)（四）折現(xiàn)率的確定,折現(xiàn)率應(yīng)以資產(chǎn)負(fù)債表日可獲取的當(dāng)期信息為基礎(chǔ)確定，不得鎖定?！爱?dāng)期信息”不等于“當(dāng)前利率”！如果計(jì)量單元整體負(fù)債久期小于等于1年，可以不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的影響。,關(guān)鍵控制點(diǎn)（五）折現(xiàn)率的確定,傳統(tǒng)險(xiǎn)/非壽險(xiǎn)（未來(lái)保險(xiǎn)利益不受投資收益影響的合同）在基準(zhǔn)利率（目前選用三年移動(dòng)平均的國(guó)債到期收益率確定的即期利率）基礎(chǔ)上加溢價(jià)（在行業(yè)指導(dǎo)范圍內(nèi)，例如以+150bp為上限）；溢價(jià)需考慮流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、稅收效應(yīng)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。分紅險(xiǎn)（未來(lái)保險(xiǎn)利益受投資收益影響的合同），考慮以下因素：當(dāng)前賬戶的資產(chǎn)組合及未來(lái)的資產(chǎn)組合；當(dāng)前投資收益情況和資產(chǎn)的預(yù)期未來(lái)收益；賬戶的投資管理、投資策略和再投資策略；當(dāng)前市場(chǎng)利率；投資費(fèi)用；其他。,關(guān)鍵控制點(diǎn)（六）風(fēng)險(xiǎn)邊際的計(jì)量,意向性指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)壽險(xiǎn)：情景對(duì)比法風(fēng)險(xiǎn)邊際不利情景下的負(fù)債-基于合理估計(jì)假設(shè)的負(fù)債其中，不利情景應(yīng)基于對(duì)保險(xiǎn)負(fù)債未來(lái)現(xiàn)金流的不確定性的分析確定。建議行業(yè)盡快研究指導(dǎo)性標(biāo)準(zhǔn)。非壽險(xiǎn)，不具備條件的公司可采用行業(yè)指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)：風(fēng)險(xiǎn)邊際=合理估計(jì)負(fù)債邊際率未到期責(zé)任準(zhǔn)備金的合理估計(jì)負(fù)債=貼現(xiàn)的未來(lái)現(xiàn)金凈流出；未決賠款準(zhǔn)備金的合理估計(jì)負(fù)債基于非壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金管理辦法確定一個(gè)基數(shù)，對(duì)負(fù)債久期大于1年的計(jì)量單元進(jìn)行折現(xiàn)；指導(dǎo)性邊際率：未決賠款責(zé)任準(zhǔn)備金2.5；未到期3.0。其他方法：資本成本法、分位數(shù)法,關(guān)鍵控制點(diǎn)（七）剩余邊際的攤銷方法,剩余邊際的攤銷決定了利潤(rùn)釋放的時(shí)間和分布形態(tài)；保險(xiǎn)人因承保保險(xiǎn)合同而產(chǎn)生的利潤(rùn)來(lái)源于保險(xiǎn)人提供的兩種服務(wù)：承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和提供服務(wù)，因此邊際應(yīng)當(dāng)隨著確認(rèn)保險(xiǎn)合同收入和提供服務(wù)而逐步實(shí)現(xiàn)，釋放部分確認(rèn)為利潤(rùn)；保險(xiǎn)人應(yīng)對(duì)保險(xiǎn)合同的利源進(jìn)行分析，選擇合理的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)因素；非壽險(xiǎn)的剩余邊際可以通過與比例法計(jì)算的未賺保費(fèi)（扣除獲取成本后）校準(zhǔn)確定。,關(guān)鍵控制點(diǎn)（八）示例1,非壽險(xiǎn)未到期責(zé)任準(zhǔn)備金計(jì)算示例：某公司于7月1日簽訂一個(gè)車險(xiǎn)合同，保費(fèi)收入為1000元，其中獲取費(fèi)用和稅金共計(jì)240元，假設(shè)當(dāng)年無(wú)賠款。評(píng)估時(shí)點(diǎn)為12月31日,關(guān)鍵控制點(diǎn)（九）示例2,壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金計(jì)算示例-首日計(jì)量：2009年1月1日生效的定期壽險(xiǎn)合同，保障期20年，躉繳保費(fèi)1000元，其中獲取費(fèi)用300元。評(píng)估時(shí)點(diǎn)為2009年1月1日,關(guān)鍵控制點(diǎn)（十）示例2（續(xù)）,壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金計(jì)算示例-后續(xù)計(jì)量：2009年1月1日生效的定期壽險(xiǎn)合同，保障期20年，躉繳保費(fèi)1000元，其中獲取費(fèi)用300元。評(píng)估時(shí)點(diǎn)為2009年12月31日（不考慮計(jì)量假設(shè)的變化）,關(guān)鍵控制點(diǎn)（十一）披露,保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)在附注中披露與保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金有關(guān)的下列信息：各項(xiàng)保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金的增減變動(dòng)情況；考慮分出業(yè)務(wù)和不考慮分出業(yè)務(wù)的索賠進(jìn)展情況；保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金的計(jì)量方法、計(jì)量單元與其確定方法；預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流入和流出金額的組成內(nèi)容和計(jì)量方法；保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金包含的邊際的計(jì)量方法和計(jì)入當(dāng)期損益的方法；計(jì)量保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金使用的重大假設(shè)及其來(lái)源，重大假設(shè)的敏感性分析，以及不同假設(shè)之間的關(guān)系；對(duì)重大假設(shè)產(chǎn)生影響的不確定性事項(xiàng)及其影響程度，以及重大假設(shè)確定過程中如何考慮過去經(jīng)驗(yàn)和當(dāng)前情況的描述；計(jì)量保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金所使用的重大假設(shè)與可觀察到的市場(chǎng)參數(shù)或其他公開信息的符合程度及其原因；計(jì)量保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金所使用的方法和重大假設(shè)發(fā)生變更時(shí)，應(yīng)當(dāng)披露變更的事實(shí)、原因及其影響。,第三部分：流程控制,流程控制（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,公司應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備金計(jì)量過程中的各種潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別。以下是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的示例：,參數(shù)風(fēng)險(xiǎn),保單信息不完整不正確或沒有及時(shí)更新保單分組不合理，分組后的模型點(diǎn)不具代表性保險(xiǎn)事故發(fā)生率，退保率，費(fèi)用率等假設(shè)過于保守或過于激進(jìn)折現(xiàn)率假設(shè)不合理,模型風(fēng)險(xiǎn),方法不符合準(zhǔn)備金計(jì)量原則的規(guī)定合理估計(jì)負(fù)債/邊際的計(jì)算方法不合理模型中簡(jiǎn)化處理不合理模型維護(hù)中的風(fēng)險(xiǎn)，如在沒有授權(quán)情況下被錯(cuò)誤修改,流程控制（二）風(fēng)險(xiǎn)控制流程,公司應(yīng)根據(jù)自身情況對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及其影響進(jìn)行分析；對(duì)每一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)建立控制流程，如復(fù)核和審批制度，特別關(guān)注發(fā)生可能性大且對(duì)公司影響重大的風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)準(zhǔn)備金計(jì)量假設(shè)的制定和變更、計(jì)量方法的確定和變更需建立文檔進(jìn)行記錄并建立審批流程；對(duì)于模型的計(jì)算過程要建立復(fù)核機(jī)制，如抽取模型點(diǎn)用其它軟件進(jìn)行計(jì)算復(fù)核。,流程控制（三）風(fēng)險(xiǎn)控制流程,以原則為導(dǎo)向的準(zhǔn)備金計(jì)量原則，其執(zhí)行主體不再是單一的精算人員或精算部門，而是公司董事會(huì)或管理層；公司董事會(huì)或管理層行使準(zhǔn)備金計(jì)量相關(guān)會(huì)計(jì)政策的選擇權(quán)，同時(shí)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任；公司內(nèi)部需建立起分級(jí)授權(quán)、會(huì)簽、審批流程。,具體考慮（示意）,最終審批人/審批頻率,邊際的確定和攤銷方法計(jì)量假設(shè)特別是折現(xiàn)率的確定方法分紅特儲(chǔ)/萬(wàn)能平滑的處理計(jì)量單元的確定,建議經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)該類會(huì)計(jì)政策不得隨意變更,獲取成本的確定費(fèi)用假設(shè)的確定死亡率/發(fā)生率/賠付率等折現(xiàn)率的確定,建議經(jīng)總經(jīng)理辦公會(huì)或類似決策機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)至少每年審查一次,項(xiàng)目,計(jì)量方法的確定,計(jì)量假設(shè)的確定,未通過,財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人審批,通過,流程控制（四）風(fēng)險(xiǎn)控制流程示例,精算部會(huì)同有關(guān)部門初步確定計(jì)量假設(shè)，起草相關(guān)文檔,總精算師/精算責(zé)任人審批,未通過,總經(jīng)理辦公會(huì)或類似機(jī)構(gòu)審批,通過,未通過,通過,審批郵件存檔,流程控制（五）風(fēng)險(xiǎn)控制文檔管理,公司應(yīng)根據(jù)自身情況建立相關(guān)文檔，并由專人負(fù)責(zé)維護(hù)，這些文檔包括：關(guān)于準(zhǔn)備金計(jì)量假設(shè)制定和變更的文檔；準(zhǔn)備金計(jì)量假設(shè)經(jīng)總精算師/精算責(zé)任人、CFO和公司管理層審批的文檔；模型復(fù)核和修改的記錄；關(guān)于方法變更和完善進(jìn)行討論的文檔或郵件；外聘咨詢機(jī)構(gòu)對(duì)方法和假設(shè)的審閱意見；模型方法經(jīng)總精算師/精算責(zé)任人、CFO和公司管理層審批文檔；評(píng)估結(jié)果經(jīng)總精算師/精算責(zé)任人、CFO和公司管理層審閱并簽字的文檔；,第四部分：會(huì)計(jì)準(zhǔn)備金與法定準(zhǔn)備金比較,兩套準(zhǔn)備金的比較（一）,兩套準(zhǔn)備金的比較（二）,謝謝大家！,