股票期貨常用技術(shù)指標.ppt

常用研判指標 Boll 布林帶線 KDJ 隨機指標 RSI 相對強弱指標 BRAR 人氣意愿指標 DMI 動向指標 MTM 動量指標 PSY 心理線指標 WR 威廉指標 MACD 指數(shù)平滑異同移動平均線 Boll 布林帶線 Boll通道是跟蹤趨勢的重要技術(shù)指標 ?？吹氖?小時及4小時 日周期boll 通道由上 中 下軌組成 它將價格波動的范圍劃分為4個區(qū)域 其中上軌又叫壓力線 中規(guī)又叫價格平均線 下軌又叫支撐線 主要功能 指示支撐和壓力位置 顯示超買 超賣 指示趨勢 具備通道功能 BOLL指標各個軌線的意義 BOLL指標中的上 中 下軌線所形成的金價信道的移動范圍是不確定的 信道的上下限隨著股價的上下波動而變化 在正常情況下 價格應始終處于股價信道內(nèi)運行 如果股價脫離股價信道運行 則意味著行情處于極端的狀態(tài)下 在BOLL指標中 上下軌是顯示股價安全運行的最高價位和最低價位 上軌線 中軌線和下軌線都可以對價格的運行起到支撐作用 而上軌線和中軌線有時則會對價格的運行起到壓力作用 價格在布林線的中軌線上方運行時 表明市場處于強勢趨勢 當價格在布林線的中軌線下方運行時 表明股價處于弱勢趨勢 簡易操作建議 當布林線的上 中 下軌線同時向上運行時 表明市場強勢特征非常明顯 金價短期內(nèi)將繼續(xù)上漲 投資者應堅決持股待漲或逢低買入 當布林線的上 中 下軌線同時向下運行時 表明市場的弱勢特征非常明顯 金價短期內(nèi)將繼續(xù)下跌 投資者應堅決持幣觀望或逢高賣出 當布林線的上軌線向下運行 而中軌線和下軌線卻還在向上運行時 表明股價處于整理態(tài)勢之中 如果股價是處于長期上升趨勢時 則表明股價是上漲途中的強勢整理 投資者可以持股觀望或逢低短線買入 如果股價是處于長期下跌趨勢時 則表明股價是下跌途中的弱勢整理 投資者應以持幣觀望或逢高減倉為主 布林線的上軌線向上運行 而中軌線和下軌線同時向下運行的可能性非常小 不作研判 特殊分析方法 喇叭口 的研判 布林線 喇叭口 的研判是BOLL指標所獨有的研判手段 所謂布林線 喇叭口 是指在股價運行的過程中 布林線的上軌線和下軌線分別從兩個相反的方向與中軌線大幅擴張或靠攏而形成的類似于喇叭口的特殊形狀 根據(jù)布林線上軌線和下軌線運行方向和所處的位置的不同 我們又可以將 喇叭口 分為開口型喇叭口 收口型喇叭口和緊口型喇叭口等三種類型 開口型喇叭口形態(tài)常出現(xiàn)在短期暴漲行情的初期 收口型喇叭口形態(tài)常出現(xiàn)在暴跌行情的初期 緊口型喇叭口形態(tài)則常出現(xiàn)在價格大幅下跌的末期 開口型喇叭口 開口型喇叭口是一種顯示股價短線大幅向上突破的形態(tài) 它是形成于股價經(jīng)過長時間的低位橫盤筑底后 面臨著向上變盤時所出現(xiàn)的一種走勢 布林線的上 下軌線出現(xiàn)方向截然相反而力度卻很大的走勢 預示著多頭力量逐漸強大而空頭力量逐步衰竭 股價將處于短期大幅拉升行情之中 收口型喇叭口 收口型喇叭口是一種顯示股價短線大幅向下突破的形態(tài) 它是形成于股價經(jīng)過短時期的大幅拉升后 面臨著向下變盤時所出現(xiàn)的一種走勢 布林線的上下軌線出現(xiàn)方向截然相反而力度很大的走勢 預示著空頭力量逐漸強大而多頭力量開始衰竭 股價將處于短期大幅下跌的行情之中 緊口型喇叭口 緊口型喇叭口是一種顯示股價將長期小幅盤整筑底的形態(tài) 它是形成于股價經(jīng)過長期大幅下跌后 面臨著長期調(diào)整的一種走勢 布林線的上下軌線的逐步小幅靠攏 預示著多空雙方的力量逐步處于平衡 股價將處于長期橫盤整理的行情中 當緊口型喇叭口出現(xiàn)后 投資者既可以觀望等待 也可以少量建倉 中軌買賣標志 當K線向上突破布林線中軌時 如果價格也突破中期均線 則意味著金價中短期向上揚升趨勢開始形成 這是布林線指標揭示的中短期買入標志 當K線向上突破布林線中軌后 如果價格依托布林線中軌向上攀升時 則意味著中短期向上趨勢已經(jīng)形成 這是布林線指標揭示的逢低買入或持倉標志 當K線向下跌破布林線中軌時 如果價格也先后跌破中短期均線 則意味著中短期向下陰跌趨勢開始形成 這是布林線指標揭示的中短期賣出標志 當K線向下突破布林線中軌后 如果價格被布林線中軌壓制下行時 則意味著中短期下降趨勢已經(jīng)形成 這是布林線指標揭示的持幣觀望標志 操作小技巧 在中軌和上軌之間的區(qū)域時 只要不破中軌 說明市場處于多頭行情中 只考慮逢低買進 不考慮做空 在中軌和下軌之間時 只要不破中軌 說明是空頭市場 交易策略是逢高賣出 不考慮買進 沿著上軌運行時 說明市場是單邊上漲行情 持有的多單要守住 只要價格不脫離上軌區(qū)域就耐心持有 沿著下軌運行時 說明市場目前為單邊下跌行情 一般為一波快速下跌行情 持有的空單 只要價格不脫離下軌區(qū)域就耐心持有 在中軌區(qū)域時 說明市場目前為盤整震蕩行情 對趨勢交易者來說 這是最容易賠錢的一種行情 應回避 空倉觀望為上 縮口狀態(tài) 價格在中軌附近震蕩 上下軌逐漸縮口 此是大行情來臨的預兆 應空倉觀望 等待時機 通道縮口后的突然擴張狀態(tài) 意味著一波爆發(fā)性行情來臨 此后行情很可能走單邊 可以積極調(diào)整建倉 順勢而為 縮口后 在大行情來臨之前 往往會出現(xiàn)假突破行情 這是主力的陷阱 應提高警惕 可以通過調(diào)整倉位化解 布林通道的時間周期應以周線為主 在單邊行情時 所持倉單已有高額利潤 為防止大的回調(diào) 可以參考日線布林通道的原則出局 KDJ 隨機指標 KDJ隨機指標是以最高價 最低價及收盤價為基本數(shù)據(jù)進行計算 得出的K值 D值和J值分別在指標的坐標上形成的一個點 連接無數(shù)個這樣的點位 就形成一個完整的 能反映價格波動趨勢的KDJ指標 利用價格波動的真實波幅來反映價格走勢的強弱和超買超賣現(xiàn)象 在價格尚未上升或下降之前發(fā)出買賣信號的一種技術(shù)工具 研究最高價 最低價和收盤價之間的關(guān)系 同時也融合了動量觀念 強弱指標和移動平均線的一些優(yōu)點 因此 能夠比較迅速 快捷 直觀地研判行情 KDJ研判準則 K線是快速確認線 數(shù)值在90以上為超買 數(shù)值在10以下為超賣 D線是慢速主干線 數(shù)值在80以上為超買 數(shù)值在20以下為超賣 J線為方向敏感線 數(shù)值大于100 特別是連續(xù)5天以上 股價至少會形成短期頭部 數(shù)值小于0時 特別是連續(xù)數(shù)天以上 股價至少會形成短期底部 當K值由較小逐漸大于D值時 K線從下方上穿D線 顯示目前趨勢是向上的 為買進的訊號 當K值由較大逐漸小于D值時 K線從上方下穿D線 顯示目前趨勢是向下的 為賣出的訊號 通過KDJ與價格背離的走勢 判斷金價頂?shù)?1 價創(chuàng)新高 而KD值沒有創(chuàng)新高 為頂背離 應賣出 2 價創(chuàng)新低 而KD值沒有創(chuàng)新低 為底背離 應買入 3 價沒有創(chuàng)新高 而KD值創(chuàng)新高 為頂背離 應賣出 4 價沒有創(chuàng)新低 而KD值創(chuàng)新低 為底背離 應買入 注意事項 KDJ頂?shù)妆畴x判定的方法 只能和前一波高低點時KD值相比 不能跳過去相比較 在實際操作中 T 0時代常用15分鐘和30分鐘KDJ指標運用周線KDJ與日線KDJ共同金叉選股法 就可以過濾掉虛假的買入信號 找到高質(zhì)量的成功買入信號 股價一旦被長期均線壓制 KDJ再怎么樣金叉一般也只能做短線操作 切莫做中長線投資 這是KDJ使用的前提 在長期均線下 且遠離均線 KDJ金叉時 股價有超跌反彈的可能可做短線操作 BOLL指標與KDJ指標的配合使用 KDJ指標是超買超賣類指標 布林線是支撐壓力類指標 兩者結(jié)合可以使KDJ指標的信號更為精準 由于價格日K線指標體系中的布林線指標 往往反映的是價格的中期運行趨勢 因此利用這兩個指標來判定價格到底是短期波動 還是中期波動具有一定作用 尤其適用于判斷價格到底是短期見頂 底 還是進入了中期上漲 下跌 具有比較好的研判效果 布林線的上軌和中軌有壓力作用 中軌和下軌有支撐 壓力 作用 因此當價格下跌到布林線中軌或者下檔時 可以不理會KDJ指標所發(fā)出的信號而采取操作 如果KDJ指標也走到了低位 那么應視作短期趨勢與中期趨勢相互驗證的結(jié)果 而采取更為積極的操作策略 但要注意的是 當價格下跌到布林線下軌時 即使受到支撐而出現(xiàn)回穩(wěn) KDJ指標也同步上升 可趨勢轉(zhuǎn)向的信號已經(jīng)發(fā)出 所以至多只能搶一次反彈 當KDJ指標走上80高位時 采取賣出行動就較為穩(wěn)妥 因為當股價跌破布林線中軌后將引發(fā)布林線開口變窄 此時要修復指標至少需要進行較長時間的盤整 所以說無論從防范下跌風險 還是從考慮持有的機會成本來看 都不宜繼續(xù)持有 RSI 相對強弱指標 RSI的原理簡單來說是以數(shù)字計算的方法求出買賣雙方的力量對比 RSI能顯示支持及阻力位 有時比價格圖更能清晰反應支持及阻力強弱指標理論認為 任何市價的大漲或大跌 均在0 100之間變動 根據(jù)常態(tài)分配 認為RSI值多在30 70之間變動 通常80甚至90時被認為市場已到達超買狀態(tài) 至此市場價格自然會回落調(diào)整 當價格低跌至30以下即被認為是超賣狀態(tài) 市價將出現(xiàn)反彈回升 研判技巧 頂點及底點70及30通常為超賣及超買訊號 當市況創(chuàng)下新高 低 但RSI并不處于新高 表明市場將出現(xiàn)反轉(zhuǎn) 當RSI超過前高或低點時 表示價格將有突變 與其它指標相同 RSI需與其它指標配合使用 不能單獨產(chǎn)生訊號 價格的確認是決定入市價位的關(guān)鍵 RSI的變動范圍在0 100之間 強弱指標值一般分布在20 80 80 100極強賣出50 80強買入20 50弱觀望0 20極弱買入 頂背離 是指價格先創(chuàng)出一個新高點 RSI指標也相應在80以上創(chuàng)出一個新高點 之后價格出現(xiàn)回落 RSI也隨著出現(xiàn)調(diào)整 價格再度沖高 并且超越前期高點時 RSI雖然上揚 但是并沒有超過前期高點 形成頂背離 頂背離后 價格見頂?shù)目赡苄暂^大 底背離出現(xiàn)在20以下的低位區(qū) 當價格一路下跌 形成一波比一波低的走勢 而RSI線率先止跌企穩(wěn) 并形成一底比一底高的走勢 就是底背離 預示價格短期內(nèi)可能將反彈 是短期買入的信號 頂背離的研判準確性要高于底背離 當價格在高位 RSI在80以上出現(xiàn)頂背離時 可以認為金價即將反轉(zhuǎn)向下 投資者可以及時賣出股票 股價在低位 RSI也在低位出現(xiàn)底背離時 一般要反復出現(xiàn)幾次底背離才能確認 并且投資者只能做戰(zhàn)略建倉或做短期投資 MACD 指數(shù)平滑異同移動平均線 DIF 短期移動平均線和長期移動平均線的離差值DEA DIF線的M日指數(shù)平滑移動平均線MACD DIF線與DEA線的差 彩色柱狀線 簡易操作建議 當MACD從負數(shù)轉(zhuǎn)向正數(shù) 是買的信號 當MACD從正數(shù)轉(zhuǎn)向負數(shù) 是賣的信號 當MACD以大角度變化 表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開 代表了一個市場大趨勢的轉(zhuǎn)變 柱狀線收縮和放大 一般的說 柱狀線的持續(xù)收縮表明趨勢運行的強度正在逐漸減弱 當柱狀線顏色發(fā)生改變時 趨勢確定轉(zhuǎn)折 但在一些時間周期不長的MACD指標使用過程中 這一觀點并不能完全成立 當DIF和DEA處于0軸以上時 屬于多頭市場 DIF線自下而上穿越DEA線時是買入信號 DIF線自上而下穿越DEA線時 如果兩線值還處于0軸以上運行 僅僅只能視為一次短暫的回落 而不能確定趨勢轉(zhuǎn)折 此時是否賣出還需要借助其他指標來綜合判斷 當DIF和DEA處于0軸以下時 屬于空頭市場 DIF線自上而下穿越DEA線時是賣出信號 DIF線自下而上穿越DEA線時 如果兩線值還處于0軸以下運行 僅僅只能視為一次短暫的反彈 而不能確定趨勢轉(zhuǎn)折 此時是否買入還需要借助其他指標來綜合判斷 背離 當形態(tài)上MACD指標的DIF線與MACD線形成高位看跌形態(tài) 應當保持警惕 而當形態(tài)上MACD指標DIF線與MACD線形成低位看漲形態(tài)時 應考慮進行買入 當價格持續(xù)升高 而MACD指標走出一波比一波低的走勢時 意味著頂背離出現(xiàn) 預示著價格將可能在不久之后出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭下行 當價格持續(xù)降低 而MACD指標卻走出一波高于一波的走勢時 意味著底背離現(xiàn)象的出現(xiàn) 預示著價格將很快結(jié)束下跌 轉(zhuǎn)頭上漲 在判斷形態(tài)時以DIF線為主 MACD線為輔 指標失效情形 盤整時 指標DIF線與MACD線的交叉將會十分頻繁 同時柱狀線的收放也將頻頻出現(xiàn) 顏色也會常常由綠轉(zhuǎn)紅或者由紅轉(zhuǎn)綠 此時按照信號進場后隨即又要出場 買賣之間可能沒有利潤 也許還要賠點價差或手續(xù)費 一兩天內(nèi)漲跌幅度特別大時 因為MACD的移動相當緩和 比較行情的移動有一定的時間差 所以MACD不會立即產(chǎn)生信號 此時 MACD無法發(fā)生作用 BRAR 人氣意愿指標 由人氣指標 AR 和意愿指標 BR 兩個指標構(gòu)成 是以分析歷史價格為手段的技術(shù)指標 AR BR指標均是反映市場當前情況下多空雙方力量發(fā)展對比的結(jié)果 AR指標是以當日的開盤價為基點 BR指標是以前一日的收盤價為基礎(chǔ) 與當日的最高價 最低價相比較 計算出來的強弱指標 多空雙方的分界線是100 100以上是多方優(yōu)勢 100以下是空方優(yōu)勢 BR值的波動較AR值敏感 當BR值在150 300間波動時 屬盤整行情 應保持觀望 當BR值高于400以上時 價格可能下跌 應選擇時機賣出 當BR值低于150時 價格可能反彈上升 應選擇時機買入 一般情況下 AR可以單獨使用 BR則需與AR并用 才能發(fā)揮效用 DMI 動向指標 DMI指標是通過分析價格在漲跌過程中買賣雙方力量均衡點的變化情況 從而提供對趨勢判斷依據(jù)的一種技術(shù)指標 當走勢向上發(fā)展 同時PDI向上突破MDI時 表明新多買家進場 為買入信號 如果ADX伴隨上升 則預示漲勢強勁 當走勢向下發(fā)展時 同時PDI向下突破MDI時 表明做空力量在加強 為賣出信號 如果ADX伴隨上升 則預示跌勢加劇 當價格維持某種行情時 PDI和MDI的交叉突破信號比較準確 但當股價維持盤整時 應將PDI和MDI交叉發(fā)出的買賣信號視為無效 簡易操作建議 判斷行情趨勢 在上升趨勢中 當ADX值高于前一日時 可判斷仍維持原有的上升趨勢 即價格將繼續(xù)上漲 如果PDI和MDI同時增加 則表明當前上升趨勢將十分強勁 在下降趨勢中 當ADX值高于前一日時 可判斷行情仍維持原有的下降趨勢 即價格將繼續(xù)下跌 如果PDI和MDI同時減少 則表示當前的跌勢將延續(xù) 判斷行情是否盤整 當ADX值降至20以下 且呈橫向窄幅移動時 可以判斷行情為牛皮盤整 上升或下跌趨勢不明朗 應以觀望為主 不可依據(jù)PDI和MDI的交叉信號來買賣股票 判斷行情是否轉(zhuǎn)勢 當ADX值在高點由升轉(zhuǎn)跌時 預示行情即將反轉(zhuǎn) 在漲勢中的ADX在高點由升轉(zhuǎn)跌 預示漲勢即將告一段落 在跌勢中的ADX值從高位回落 預示跌勢可能停止 應用原則 多方實力強 PDI值放大并趨近100 價格可能會繼續(xù)提高 空方實力強 MDI值放大并趨近100 價格會繼續(xù)下落 如果PDI變小并趨近0 反映了多方勢頭減弱 如果MDI變小并趨于0 反映空方勢頭減弱 PDI大于MDI 表現(xiàn)為PDI線向上穿破MDI線 多方力量加強 價格可能高走 PDI大于MDI 表現(xiàn)為PDI線向上穿透MDI線 空頭正在進場 價格有可能低走 PDI和MDI線交叉且幅度不寬 表明市場進入盤整行情 要觀察一段 待機行事 PDI曲線向上分別突破MDI ADX ADXR后 一直在這三條曲線上運行 同時價格也依托中長期均線向上揚升 則意味著多頭力量依然占據(jù)優(yōu)勢 價格還將上漲 只要PDI曲線沒有向下跌破這三條曲線中的任何一條 可堅決持股待漲 PDI曲線向上分別突破MDI ADX ADXR后 如果經(jīng)過一段時間的高位盤整 向下跌破ADX曲線但在ADXR處獲得支撐 并重新調(diào)頭上行 同時也在中期均線附近獲得支撐 則表明強勢依舊 價格還將上揚 還可短線持股待漲 PDI曲線向下跌破MDI ADX ADXR后 如果一直運行在這三條線下方 并且在20以下區(qū)域作水平或向下運動 同時價格也被中長期均線壓制下行時 則意味著空頭力量占絕對優(yōu)勢 價格將繼續(xù)下跌 只要PDI曲線沒有向上突破這三條曲線中的任何一條 應做空 MTM 動量指標 曲線在0軸線上方 多頭力量強于空頭力量 市場處于上升或高位盤整階段 曲線在0軸線下方 空頭力量強于多頭力量 市場處于下跌或低位盤整階段 曲線向上突破0軸線 多頭力量逐漸強大 價格加速向上 是中長線買入信號 曲線向下突破0軸線 空頭力量逐漸強大 價格加快下跌 是中長線賣出信號 曲線向上突破0軸線并向上運動較長的一段時間后 如果價格向上運動的加速度開始放緩 說明市場的多頭力量開始衰弱 一旦MTM曲線開始掉頭向下 預示著價格將見頂回落 是較強的短線賣出信號 只要MTM曲線不掉頭向下 說明價格向上運動的速度和能量始終能支撐著價格的上漲 是強持倉待漲信號 直到MTM曲線有掉頭向下的跡象為止 曲線向下突破0軸線并向下運動了較長的一段時間以后 如果價格向下運動的加速度開始放慢 說明市場的空頭力量開始衰弱 一旦MTM曲線開始勾頭向上 預示著股價將短期見底反彈 是較好的短線買入信號 可以開始少量建倉 只要MTM曲線沒有勾頭向上 說明價格向下運動的能量還是比較大 是較強的做空信號 PSY 心理線指標 PSY是研究投資者對市場漲跌產(chǎn)生心理波動的情緒指標 是一種能量類和漲跌類指標 它對股市短期走勢的研判具有一定的參考意義 一方面 人們的心理預期與市勢的高低成正比 即市勢升 心理預期也升 市勢跌 心理預期也跌 另一方面 當人們的心理預期接近或達到極端的時候 逆反心理開始起作用 并可能最終導致心理預期方向的逆轉(zhuǎn) 簡易操作建議 一段下跌 上升 行情展開前 超買 超賣 的最高 低 點通常會出現(xiàn)兩次 在出現(xiàn)第二次超買 超賣 的最高 低 點時 一般是賣出 買進 時機 由于PSY指標具有這種高點密集出現(xiàn)的特性 可給投資者帶來充裕時間進行研判與介入 指標在25 75之間為常態(tài)分布 當指標在常態(tài)區(qū)域內(nèi)上下移動時 一般應持觀望態(tài)度 指標超過75或低于25時 表明價格開始步入超買區(qū)或超賣區(qū) 當指標超過83或低于17時 表明市場出現(xiàn)超買區(qū)或超賣區(qū) 價位回跌或回升的機會增加 應該準備賣出或買進 不必在意是否出現(xiàn)第二次信號 當指標值90 是極度超買 為短期賣出時機 WR 威廉指標 WR表示當天的收盤價在過去一段日子的全部價格范圍內(nèi)所處的相對位置 是一種兼具超買超賣和強弱分界的指標 主要作用在于輔助其他指標確認訊號 當WR在20 0區(qū)間時 表明市場處于超買狀態(tài) 價格已進入頂部 可考慮賣出 WR 20這一橫線 一般視為賣出線 當WR進入80 100區(qū)間時 表明市場處于超賣狀態(tài) 價格已近底部 可考慮買入 WR 80這一橫線 一般視為買入線 當WR在20 80區(qū)間時 表明市場上多空暫時取得平衡 價格處于橫盤整理之中 可考慮觀望 當曲線向上突破20超買線而進入超買區(qū)運行時 表明價格進入強勢拉升行情 是提醒投資者要密切關(guān)注行情的未來走勢 只有當WR曲線再次向下突破20線時 才為投資者提出預警和參考 80買入線同理 背離 頂背離 K線圖上的走勢一峰比一峰高 而WR曲線的走勢是在高位一峰比一峰低 這叫頂背離現(xiàn)象 一般是價格將高位反轉(zhuǎn)的信號 表明價格短期內(nèi)即將下跌 是比較強烈的賣出信號 底背離 K線圖上的走勢一峰比一峰低 而WR曲線的走勢是在低位一底比一底高 這叫低背離現(xiàn)象 一般是價格將低位反轉(zhuǎn)的信號 表明價格短期內(nèi)即將上漲 是比較強烈的買入信號 指標背離一般出現(xiàn)在強勢行情中比較可靠 高位時 通常只需出現(xiàn)一次頂背離的形態(tài)即可確認行情的頂部反轉(zhuǎn) 而低位時 一般要反復出現(xiàn)多次底背離后才可確認行情的底部反轉(zhuǎn) 當WR在20 80區(qū)間時 表明市場上多空暫時取得平衡 價格處于橫盤整理中 ThankYou