股票技術指標及實務操作ppt課件

股票技術指標及實務操作培訓 1 一 K線圖基本知識 2 3 成交量指標 量價齊升 4 放量突破 5 二 趨勢型指標 1 MA 移動平均線 移動平均的分類 根據(jù)對數(shù)據(jù)處理方法的不同 1 算術移動平均線 SMA 收盤價平均值2 加權移動平均線 WMA 收盤價乘以一定的權重3 指數(shù)平滑移動平均線 EMA 實際應用中常使用 每天價格的權重系數(shù)以指數(shù)等比形式縮小 6 根據(jù)計算期的長短 1 短期移動平均線 5日 10日線 快速MA2 中期移動平均線 30日 60日線 3 長期移動平均線 13周 26周 慢速MA基本思想 消除股價隨機波動的影響 尋求股價波動的趨勢 特點 追蹤趨勢 滯后性 穩(wěn)定性 助漲助跌性 支撐線和壓力線的特性 7 8 MA的應用法則 葛蘭威爾法則 移動平均線八大買賣法則 以證券價格 或指數(shù) 與移動平均線之間的偏離關系作為研判的依據(jù) 4條買進法則 4條賣出法則 葛蘭威爾法則的不足 沒有明確指出投資者在股價距平均線多遠時才可以買進賣出 這可用乖離率指標彌補 MA的組合應用 黃金交叉 與 死亡交叉 向上突破壓力線或向下突破支撐線 當現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期MA之上 短期MA又向上突破長期MA時 為買進信號 若現(xiàn)在行情價位于長期與短期MA之下 短期MA又向下突破長期MA時 則為賣出信號 長 中 短期移動平均線的組合使用 9 10 2 MACD 指數(shù)平滑異同移動平均線 快的移動平均線減去慢的移動平均線 當MACD從負數(shù)轉向正數(shù) 是買的信號 當MACD從正數(shù)轉向負數(shù) 是賣的信號 由正負差 DIF 和異同平均數(shù) DEA 組成 DIF是核心 DEA是輔助 DIF 快速平滑移動平均線與慢速平滑移動平均線的差 12日 26日 根據(jù)差離值計算其9日的EMA 即 差離平均值 用DEA來表示 MACD DIF DEA1 DIF DEA均為正 DIFF向上突破DEA 買入信號參考 2 DIF DEA均為負 DIFF向下跌破DEA 賣出信號參考 3 DEA線與K線發(fā)生背離 行情可能出現(xiàn)反轉信號 4 MACD的值從正數(shù)變成負數(shù) 或者從負數(shù)變成正數(shù)并不是交易信號 因為它們落后于市場 11 2 指標背離原則 當股價走勢出現(xiàn)2個或3個近期低點時 而DIF DEA 并不配合出現(xiàn)新低點 可買 當股價走勢出現(xiàn)2個或3個近期高點時 而DIF DEA 并不配合出現(xiàn)新高點 可賣 優(yōu)點 消除MA頻繁出現(xiàn)買入與賣出信號 避免一部分假信號的出現(xiàn) 12 13 三 超買超賣型指標 1 WMS 威廉指標 涵義 100 N日內的最高價 昨日收盤價 N日內的最高價 N日內最低價 通常 14 28 應用法則 從2個方面考慮 1 WMS的數(shù)值 WMS高于80時 處于超賣狀態(tài) 價位較低 行情即將見底 應當考慮買進 WMS低于20時 處于超買狀態(tài) 價位較高 行情即將見頂 應當考慮賣出 盤整過程中 WMS準確性較高 上升或下降趨勢中 卻不能只以WMS超買超賣信號作為行情判斷的依據(jù) 14 2 WMS曲線的形狀背離原則 WMS進入低數(shù)值區(qū)位后 此時為超買 一般要回頭 如果這時股價還繼續(xù)上升 就會產(chǎn)生背離 是賣出信號 WMS進入高數(shù)值區(qū)位后 此時為超賣 一般要反彈 如果這時股價還繼續(xù)下降 就會產(chǎn)生背離 是買進的信號 撞頂和撞底次數(shù)原則 WMS連續(xù)幾次撞頂 底 局部形成雙重或多重頂 底 則是賣出 買進 信號 15 16 2 KDJ 隨機指標 KD在WMS基礎上發(fā)展起來 具有WMS的一些特性 反映股市價格變化時 WMS最快 K其次 D最慢 K指標反應敏捷 但容易出錯 D指標反應稍慢 但穩(wěn)重可靠 J是D加上一個修正值 應用法則 KDJ指標是三條曲線 應用時從5個方面考慮 1 KD取值的絕對數(shù)字 KD取值范圍為0 100 80以上為超買區(qū) 20以下為超賣區(qū) 其余為徘徊區(qū) 2 KD曲線的形態(tài) KD指標在較高或較低位置形成頭肩形和多重頂 底 時 是采取行動的信號 位置越高或越低 結論越可靠 17 3 KD指標的交叉 K線與D線的關系有死亡交叉和黃金交叉 應用時的附帶條件 第一個條件 金叉位置應該比較低 在超賣區(qū)位置 越低越好 第二個條件 與D線相交的次數(shù) 交叉次數(shù)以2次為最少 越多越好 第三個條件 右側相交 原則 K線是在D線已經(jīng)抬頭向上時才同D線相交 比D線還在下降時與之相交要可靠得多 4 KD指標的背離 KD處在高位或低位 如出現(xiàn)與股價走向背離 是采取行動信號 18 1 KDJ指標的區(qū)間主要分為3個小部分 即20以下 20 80之間和80以上 其中20以下的區(qū)間為超賣區(qū) 80以上的區(qū)域為超買區(qū) 20 80之間的區(qū)域為買賣平衡區(qū) 2 如果K D J值都大于50時 為多頭市場 后市看漲 如果K D J值都小于50時 為空頭市場 后市看空 3 KDJ指標圖形中 D曲線運行速度最慢 敏感度最低 其次是K曲線 J曲線敏感度最強 4 當J大于K K大于D時 即3條指標曲線呈多頭排列 顯示當前為多頭市場 當3條指標出現(xiàn)黃金交叉時 指標發(fā)出買入信號 5 當3條指標曲線呈空頭排列時 表示短期是下跌趨勢 3條曲線出現(xiàn)死亡交叉時 指標發(fā)出賣出信號 6 如果KD線交叉突破反復在50左右震蕩 說明行情正在整理 此時要結合J值 觀察KD偏離的動態(tài) 再決定投資行動 19 計算周期 9日的強弱指標 3日的K值 3日的KD值 20 RSI 相對強弱指標 RSI通常采用某一時期內收盤指數(shù)的結果作為計算對象 來反映這一時期內多空力量的強弱對比 應用法則 從4個方面考慮 1 RSI取值大小 2 兩條或多條RSI曲線的聯(lián)合使用 短期RSI 長期RSI 屬多頭市場 短期RSI 長期RSI 屬空頭市場 3 RSI的曲線形狀 4 RSI與股價的背離 頂背離 RSI處于高位 并形成一峰比一峰低的兩個峰 此時 股價卻對應一峰比一峰高 是比較強烈的賣出信號 底背離 RSI在低位形成兩個底部抬高的谷底 而股價還在下降 是可以買入的信號 21 RSI的變動范圍在0 100之間 國內單邊做多的股市 強弱指標值一般分布在20 80 80 100極強賣出50 80強買入20 50弱觀望0 20極弱買入 22 一峰比一峰低 23 4 BIAS 乖離率指標 測算股價與移動平均線偏離程度的指標 基本原理 如果股價偏離移動平均線太遠 不管是在移動平均線上方或下方 都有向平均線回歸的要求 價值回歸 BIAS 收盤價 收盤價的N日簡單平均 收盤價的N日簡單平均 100 1 BIAS的取值大小和正負 正的乖離率愈大 表示短期多頭的獲利愈大 獲利回吐的可能性愈高 負的乖離率愈大 則空頭回補的可能性也愈高 實際應用中 可預設一分界線 參考因素 BIAS參數(shù) 所選擇股票的性質 分析時所處的時期 24 遇到由于突發(fā)利多或利空消息而暴漲暴跌時 可參考的數(shù)據(jù)分界線 綜合指數(shù) BIAS 10 30 為拋出時機 BIAS 10 10 為買入時機 對于個股 BIAS 10 35 為拋出時機 BIAS 10 15 為買入時機 2 BIAS的曲線形狀 適用形態(tài)學和切線理論 主要是頂背離和底背離原理 3 兩條BIAS線結合 短期BIAS在高位下穿長期BIAS時是賣出信號 短期BIAS在低位上穿長期BIAS時是買入信號 25 26 四 人氣型指標 1 PSY 心理線指標 投資者對股市漲跌產(chǎn)生心理波動的情緒指標 PSY N日內上漲天數(shù) N 100 PSY取值在25 75 說明多空雙方基本處于平衡狀態(tài) 如果PSY取值超出這個平衡狀態(tài) 則是超賣或超買 PSY取值過高或過低 都是行動的信號 一般說來 如果PSY 10或PSY 90兩種極端情況出現(xiàn) 是強烈的買入和賣出信號 PSY取值第一次進入采取行動區(qū)域時 往往容易出錯 一般要求PSY進入高位或低位兩次以上才能采取行動 PSY曲線如果在低位或高位出現(xiàn)大W底或M頭 也是買入或賣出的行動信號 PSY線一般可同股價曲線配合使用 這時 背離原則也同樣適用 心理線顯示的買賣信號為事后現(xiàn)象 運用有局限性 27 底部大M 28 經(jīng)邦濟世厚德載物 29