渤海商品交易所介紹

《渤海商品交易所介紹》由會員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《渤海商品交易所介紹（51頁珍藏版）》請在裝配圖網(wǎng)上搜索。

1、渤商所為您開啟貿(mào)易與投資商品之門,2/34,認識渤海商品交易所,渤海商品交易所？,客戶,1.2 天津市政府發(fā)起設(shè)立,2.1 服務于交易商的市場構(gòu)成,3.1 完備的規(guī)則體系,1.1 天津金融改革創(chuàng)新先行先試,3/34,天津市人民政府貫徹落實黨中央、國務院相關(guān)戰(zhàn)略部署的重要舉措 推進天津濱海新區(qū)開發(fā)開放 金融體制改革和金融創(chuàng)新方面先行先試,1.1 天津金融改革創(chuàng)新先行先試,4/34,納入濱海新區(qū)綜合配套改革試驗總體方案三年實施計劃（第一類“建設(shè)金融交易平臺”第四項內(nèi)容） 頒布天津渤海商品交易所交易市場監(jiān)督管理暫行辦法 組建市場監(jiān)督管理委員會（市領(lǐng)導擔任主任，相關(guān)委辦局領(lǐng) 導出任委員）,1.2 天津

2、市政府發(fā)起設(shè)立,5/34,相關(guān)文件：,1.2 天津市政府發(fā)起設(shè)立,6/34,1.2 天津市政府發(fā)起設(shè)立,7/34,2.1 服務于交易商的市場構(gòu)成,8/34,3.1 完備的規(guī)則體系,9/34,發(fā)展與展望,按著天津市人民政府對渤海商品交易所的定位和要求，渤海商品交易所將在石油及化工商品、金屬商品、煤炭等能源商品、農(nóng)林商品等專業(yè)領(lǐng)域，根據(jù)國家利益需要和市場需求，不斷地適時推出既符合國家戰(zhàn)略利益，又符合國內(nèi)、國際市場需求的標準現(xiàn)貨交易品種。 形成人民幣結(jié)算的價格機制。 打造國內(nèi)最大、最具國際影響力的商品交易平臺 。 實現(xiàn)中國在國際大宗商品流通領(lǐng)域的定價權(quán)和話語權(quán)。,10/34,渤海商品交易所的優(yōu)勢,1

3、1/34,國內(nèi)唯一由直轄市（省級）政府發(fā)起批準的商品交易所； 國內(nèi)唯一設(shè)立監(jiān)管委員會、受直轄市（省級）政府直接監(jiān)管的商品交易所。,1.1 政策優(yōu)勢,12/34,交易所采用創(chuàng)新的連續(xù)現(xiàn)貨交易方式 1.2.1 真正形成每日現(xiàn)貨價格 1.2.2 滿足多種交易需求 1.2.3 提高資金利用率 1.2.4 實現(xiàn)雙向交易 1.2.5 提供24小時覆蓋全球主要金融市場的電子交易服務,1.2 創(chuàng)新的交易方式,13/34,具有極強的價格發(fā)現(xiàn)功能，商品價格具有權(quán)威性和影響力 公開、透明、方便、快捷的電子化買賣平臺 大量的交易商集中撮合競價,1.2.1 真正形成每日現(xiàn)貨價格,14/34,渤商所實行每日交割申報和延期

4、交割補償制度滿足交易商的多種交易需求。 實物交割：每日都可申請實物交割，能夠滿足現(xiàn)貨生產(chǎn)企業(yè)和貿(mào)易商的實物需求。 投資：交易商不用繳納或繳納少量的延期補償費，即可達到長期持倉的目的，沒有逼倉危險，可以順應長期趨勢賺取投資利潤。 保值：生產(chǎn)企業(yè)或貿(mào)易商可以根據(jù)對價格趨勢的判斷，提前建倉，鎖定自己企業(yè)的采購成本或銷售價格。,1.2.2 滿足多種交易需求,15/34,延期交割補償 定義： 提出交割申報，但未獲得交割履行的買方（賣 方），向該交易日持倉的所有未申請交割賣方（買方），收取補償費的一種制度。 目的： 補償有交割需求交易商的利益 平抑實物交割供需矛盾,1.2.2 滿足多種交易需求延期交割補償

5、,16/34,延期交割補償費的交收規(guī)定 交：交易商的凈訂貨量方向與交割申報少的一方方向一 致時， 該交易商應交補償費。 收：申報后未能實現(xiàn)實物交割的交易商，按量平均分配總補償 費。,1.2.2 滿足多種交易需求延期交割補償,17/34,延期補償費計算方式 總補償費交割申報差當日結(jié)算價補償金費率補償天數(shù) 某交易商應收補償金該交易商未獲得交割配對數(shù)量當日結(jié)算價補償金費率補償天數(shù) 某交易商應繳補償金總補償費未申報凈訂貨總量 此交易商未申報凈訂貨量,1.2.2 滿足多種交易需求延期交割補償,18/34,名詞解釋： 交割申報差：提出交割申報的買入訂貨量和賣出訂貨量的差值 補償金費率：由電子交易合同及相關(guān)

6、規(guī)定約定。交易所可根據(jù)市場情況對補償金費率進行調(diào)整 補償天數(shù)：該交易日交割申報時間至下一交易日交割申報時間的天數(shù),1.2.2 滿足多種交易需求延期交割補償,19/34,舉例 2011年4月6日（星期三）焦炭電子合約（1手=1噸），單邊凈訂貨量：100萬手,1.2.2 滿足多種交易需求延期交割補償,20/34,舉例 假設(shè)當日結(jié)算價為1900元/噸 總補償費： 交易商張三持有1000手凈賣單，當日未申報交割，則 張三應交補償金： 交易商李四持有500手凈買單，當日未申報交割，則李四不繳納 也不會得到延期交割補償,1.2.2 滿足多種交易需求延期交割補償,21/34,采用20%保證金交易方式，5倍交

7、易資金杠桿使資金成本被大大節(jié)約，資金的利用率得到了提高。 采用T+0交易方式，資金在當天的交易中可以反復使用。,1.2.3 提高資金利用率,22/34,可以做多，牛市做多贏利 可以做空，熊市做空贏利,1.2.4 實現(xiàn)雙向交易,23/34,1.2.5 提供24小時覆蓋全球主要金融市場的電子交易服務,交易時段與全球主要金融市場同步，行情對接 為投資者有效規(guī)避境外市場價格劇烈波動帶來的風險提供了條件 滿足跨時區(qū)投資者參與交易的需求,24/34,1.3 安全便捷的結(jié)算方式,結(jié)算方式優(yōu)勢 資金開戶方便：投資者可在合作銀行的全國各網(wǎng)點就近開立資金帳戶； 資金托管安全：銀行監(jiān)管保障交易資金安全； 資金匯劃便

8、捷：交易保證金實時進出。,25/34,1.4 多層次的市場服務方式,服務機構(gòu)優(yōu)勢 遍布全國的100多家授權(quán)服務機構(gòu)（會員），為交易商提供開戶指導和教育、培訓服務，協(xié)助交易商完成在交易所和結(jié)算銀行的開戶、交易結(jié)算、風險控制、實物交割等商品交易服務。,26/34,客戶服務,開戶成功后，請客戶進入渤海交易所官方網(wǎng)站中“交易指南”進行品種介紹、交易操作、軟件下載等欄目進行自我學習 軟件帶嵌入是下單程序，方便客戶進行交易 客戶均可免費得到本席位內(nèi)部培訓，學習商品交易規(guī)則，盤中分析師網(wǎng)上提供及時的信息交流服務,27/34,專業(yè)的服務,有專業(yè)從事投資行業(yè)的分析師團隊 盤中實時提供投資信息、咨詢和指導 盤中、

9、盤后網(wǎng)上課堂供大家討論交流,28/34,1.5 品種齊全的上市品種,制定了完整的產(chǎn)品戰(zhàn)略 石油化工商品 金屬商品； 煤炭商品； 大宗農(nóng)副產(chǎn)品 交易所將成為國內(nèi)上市品種最齊全的商品交易所。,29/34,滿足國家利益需要和市場需求，適時推出創(chuàng)新產(chǎn)品,1.5 品種齊全的上市品種,30/34,2. 連續(xù)現(xiàn)貨交易與其它交易方式的區(qū)別,與期貨交易方式比較 與股票交易方式比較,31/34,2.1 連續(xù)現(xiàn)貨交易與期貨交易方式的比較,32/34,2.2 連續(xù)現(xiàn)貨交易與股票交易方式的比較,33/34,“一四三”工程,34/34,創(chuàng)建“一四三”工程,交易制度創(chuàng)新 全球首創(chuàng)的現(xiàn)貨連續(xù)交易制度，是商品交易制度度和傳統(tǒng)貿(mào)

10、易方式的革命。 構(gòu)建四大網(wǎng)絡 市場服務網(wǎng)：170多家會員單位，7000多名就業(yè)人員 資金結(jié)算網(wǎng)：十家銀行，幾萬家網(wǎng)點 價格發(fā)布網(wǎng)：權(quán)威媒體實時發(fā)布 商品物流網(wǎng)：商品交割庫遍布交通樞紐,35/34,實現(xiàn)三大功能 現(xiàn)貨貿(mào)易功能：推動各行業(yè)貿(mào)易發(fā)展方式轉(zhuǎn)變 每日實現(xiàn)實物交割 交割方便 資金回籠安全及時 實現(xiàn)做大貿(mào)易 商品投資功能：提升渤海金融中心地位 網(wǎng)上交易 可延期交割 高效的資金利潤 實用的買賣雙向交易 上市品種越來越多,36/34,價格發(fā)現(xiàn)功能：掌握定價權(quán)和話語權(quán) 公開、透明、方便、快捷的電子化買賣平臺， 產(chǎn)生的價格真實、可信 大量的交易商撮合競價，時間優(yōu)先，價格優(yōu)先,輕松掌握連續(xù)現(xiàn)貨交易,3

11、8/34,實物交割怎么辦？,39/34,1.1 交割流程,40/34,其它事宜 質(zhì)量、數(shù)量異議處理 買方在D5D6交割日向交易所提出書面申請，并在D5D9交割日提供指定質(zhì)量檢驗機構(gòu)出具的質(zhì)量鑒定結(jié)論。逾期未提出申請的，視為買方對所交割商品無異議。 賣方交割保證金的清退 質(zhì)量、數(shù)量無異議，或者爭議得到解決，賣方在D15交割日前（含D15交割日）將增值稅專用發(fā)票交給買方，買方確認賣方增值稅專用發(fā)票無誤后，交易所清退賣方的交割保證金。,1.1 交割流程,41/34,買賣雙方在每個交易日的16:00-16:15交割申報時段進行當日交割申報； 申報交割的交易商必須持有電子交易合同； 申報交割的交易商必須

12、是經(jīng)工商行政管理部門登記注冊，具備其申報交割商品經(jīng)營資質(zhì)及與之相關(guān)的生產(chǎn)、經(jīng)營和消費活動的企業(yè)法人。,1.2 交割申報的條件,42/34,入庫申請 發(fā)貨前，應當按指定交割倉庫要求向其提出“入庫申請” 。 貨物入庫 貨物入庫后，指定交割倉庫向貨主開具交易所規(guī)定格式的存貨憑證，并加蓋在交易所處預留的印鑒。,2.1 入庫流程,43/34,存貨憑證經(jīng)交易所核準、注冊后可以轉(zhuǎn)為注冊倉單 申請 持有存貨憑證的交易商向交易所提出書面申請。 簽發(fā) 交易所交割部審核后，向交易商簽發(fā)注冊倉單，將相關(guān)信息通知存貨倉庫。,2.2 注冊倉單辦理,44/34,注冊倉單對應貨物只能憑交易所開具的提貨單提貨 倉庫對提貨單審核

13、無誤后予以發(fā)貨 貨主可以自行到庫提貨、委托第三方提貨或委托指定交割倉庫代為發(fā)運 倉庫發(fā)貨時，在提貨單上加蓋貨訖專用章,2.3 貨物出庫,45/34,3.1 交割費用 交割手續(xù)費 買賣雙方分別向交易所繳納交割手續(xù)費 ，具體交割手續(xù)費標準參見各上市商品的標準合約 倉庫的費用 倉儲費按日收取 交割配對成功之日起的6個工作日內(nèi)的費用由存貨交易商承擔，之后的 費用由提貨交易商承擔 其它項目及勞務費 倉庫按規(guī)定標準出具合法結(jié)算憑證，由貨主向指定交割倉庫一次付清。,3. 交割結(jié)算的要點,46/34,交割商品出庫時，由買方交易商按照交割申請匹配成功時該交易日結(jié)算價和賣方交易商進行結(jié)算。 原油發(fā)貨溢短不超過提貨

14、單記載數(shù)量的3%（扣除1.5的損耗后） 焦炭每一倉單的實物溢短不超過0-5%,3.2 溢短結(jié)算,47/34,4.1 交割違約的情況 在規(guī)定交割期限內(nèi)，賣方未能如數(shù)交付注冊倉單； 在規(guī)定交割期限內(nèi)，買方未能如數(shù)支付貨款； 賣方交付的商品不符合交易所規(guī)定標準的； 在規(guī)定期限內(nèi)，賣方未能開具增值稅專用發(fā)票的。,4. 交割違約,48/34,賣方： 應交注冊倉單數(shù)量（手）-已交注冊倉單數(shù)量（手） 買方： （應交貨款-已交貨款）（1-20%） 交割結(jié)算價 交易單位,4.2 交割違約合約數(shù)量（手）的計算,49/34,單方違約： 由違約方支付違約部分合約價值20%的違約金，同時 賣方違約的，終止交割，交易所退還買方貨款 買方違約的，終止交割，交易所退還賣方注冊倉單 雙方違約： 交易所按終止交割處理，并對雙方分別處以違約部分合約價值5%的罰款，充當交易所風險儲備金,4.3 交割違約處理,50/34,渤商所是由天津市人民政府發(fā)起設(shè)立、受政府職能部門監(jiān)管的創(chuàng)新型商品交易所。渤商所采用的連續(xù)現(xiàn)貨交易方式具有多方面的優(yōu)勢，能同時滿足現(xiàn)貨貿(mào)易企業(yè)的實物需求和投資者的交易需求。,渤海商品交易所 為您開啟了一扇貿(mào)易與投資商品的大門，參與渤商所，您離財富更近一點！,51/34,謝 謝！,