財務(wù)管理畢業(yè)論文 擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險分析及防范

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1、節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀

2、荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈

3、莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿

4、莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀

5、聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇

6、肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈

7、膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿

8、膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇

9、腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇

10、芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈

11、芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆

12、芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆

13、莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇

14、莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊

15、蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅

16、肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆

17、肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖

18、膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅

19、膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅

20、膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃

21、芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄

22、芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄

23、莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂

24、莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅

25、蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄

26、蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁

27、肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆膆肆蕿薅膅膈莂羄膄莀蚇袀膄蒂蒀螆膃膂蚆螞蝿芄蒈薈螈莇蚄袆袇肆蕆螂袇腿螞蚈袆芁蒅薄裊蒃羋羃襖膃薃衿袃芅莆螅袂莈薂蟻袁肇莄薇羈膀薀裊羀節(jié)莃螁罿莄薈螇羈膄莁蚃羇芆蚇蕿羆莈葿袈羅肈蚅螄羅膀蒈蝕肄芃蚃薆肅蒞蒆裊肂肅艿袁肁芇蒄螇肀荿莇蚃肀聿薂蕿聿膁蒞袇肈芄薁螃膇莆莄蠆 鄭州航空工業(yè)管理學(xué)院畢業(yè)論文擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險分析及防范 系 （部） 學(xué)生姓名 學(xué) 號 專 業(yè) 財務(wù)管理 指導(dǎo)教師 2012年 5 月 25 日內(nèi) 容 摘 要隨著經(jīng)濟的發(fā)展和社會的進步，中小企業(yè)日益成為

28、世界各國國民經(jīng)濟的重要支柱和主要組成部分，但其在發(fā)展過程中普遍存在著融資難的問題，在當(dāng)代處于發(fā)展中國家階段的中國尤為如此。所幸的是，近年來在我國隨著擔(dān)保企業(yè)的建立和初具規(guī)模，使中小企業(yè)融資難的問題在一定程度上得到了有效的緩解。然而由于我國擔(dān)保行業(yè)面臨的市場環(huán)境不完善，相關(guān)法律制度不健全等問題。擔(dān)保公司卻承擔(dān)著巨大的風(fēng)險，稍有不慎就有可能陷入巨大的財務(wù)危機。因此，如何有效的避免財務(wù)風(fēng)險是擔(dān)保公司生存和發(fā)展的核心。本文首先闡述了我國擔(dān)保公司的發(fā)展現(xiàn)狀，進而引出目前我國政策性擔(dān)保公司和商業(yè)性擔(dān)保公司面臨的財務(wù)風(fēng)險。擔(dān)保公司的財務(wù)風(fēng)險主要來源于三個方面：外部風(fēng)險、擔(dān)保對象風(fēng)險、內(nèi)部控制風(fēng)險。擔(dān)保公司財

29、務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因主要是不健全的法律制度、政府監(jiān)管的缺位、擔(dān)保公司的風(fēng)險識別能力低下以及內(nèi)部控制制度的不健全。針對擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因，企業(yè)可通過對擔(dān)保對象風(fēng)險進行識別、控制、化解外，還可以建立風(fēng)險預(yù)警機制、反擔(dān)保措施、提取風(fēng)險準備金制度等措施來防范財務(wù)風(fēng)險。擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險在很大程度上也是由于我國信用制度不完備、法律制度不健全等造成的，因此健全信用及法律體系也是降低擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險的有力保證。關(guān)鍵詞擔(dān)保公司;財務(wù)風(fēng)險;防范措施;融資The Financial Risk Analysis and Prevention of Guarantee Corporation By：Liu Shua

30、ng Yan Supervisor：Lecturer， Chen Li Juan Abstract With the economic development and social progress,Medium-sized and small enterprises have increasingly become an important pillar of the national economy around the world. however，F(xiàn)inancing difficulty of prevailing problems in the development process

31、.With the establishment of guarantee business, effective to a certain extent to solve the financing problem of Medium-sized and small enterprises.However due to the market environment of security industry in China is not perfect, imperfect legal system and so on.Security companies are taking enormou

32、s risks, slightly careless it is possible to get into a huge financial crisis.Therefore, how to avoid financial risks is to guarantee the survival and development of the core. This paper expounds the current situation of the development of guarantee company, then draw out the current our country pol

33、icy guarantee companies and commercial guarantee companies face financial risk. Guarantee companys financial risks stemmed largely from inadequate legal system .Lack of government regulation.Guarantee companys ability to identify risk lowered and Inadequate internal control system, Based on financia

34、l risk guarantee company, cause of the enterprise can through to guarantee object risk identification, control, dissolve the outside, still can establish the risk early warning mechanism, the counter guarantee measures, extraction risk reserve system guard against financial risks.Guarantee companys

35、financial risk is to a large extent is due to the credit system in China caused by incomplete and inadequate legal system, Thus perfecting the legal system of credit and also reduce the security guarantee of the companys financial risk.Key wordsGuarantee Company ; Financial risk; Financing目 錄一、擔(dān)保公司發(fā)

36、展現(xiàn)狀- 1 -二、擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險分析- 2 -（一）政策性擔(dān)保公司的財務(wù)風(fēng)險- 3 -（二）商業(yè)性擔(dān)保公司的財務(wù)風(fēng)險- 4 -（三）案例分析河南圣沃投資擔(dān)保有限公司- 5 -三、擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險成因分析- 7 -（一）擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的外部原因- 8 -（二）擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的內(nèi)部原因- 9 -四、擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險的防范措施- 10-(一)建立有效的風(fēng)險防范機制- 11-(二)健全中小企業(yè)信用評級系統(tǒng)- 12-(三)建立有效的風(fēng)險分散及補償機制- 13-(四)規(guī)范擔(dān)保行為防范財務(wù)風(fēng)險- 14-致謝- 15-參考文獻- 16-擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險分析及防范 100198118 劉雙艷 指

37、導(dǎo)教師 陳麗娟 講師 一、擔(dān)保公司發(fā)展現(xiàn)狀我國擔(dān)保業(yè)起步較晚，信用擔(dān)保的探索始于1992年,經(jīng)歷1999年政策(中國人民銀行關(guān)于加強和改善對中小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見)推動規(guī)范試點,2000年擔(dān)保體系逐漸完善,2009年,國務(wù)院辦公廳關(guān)于進一步明確融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管職責(zé)的通知以及國務(wù)院關(guān)于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的若干意見等一系列政策的出臺,表明中國擔(dān)保業(yè)的發(fā)展進入一個新的時代。 截止到2009年底我國擔(dān)保機構(gòu)數(shù)已達4800多家,擔(dān)保資金近3000億元,中小企業(yè)貸款累計擔(dān)?？傤~近2萬億元.對中小企業(yè)融資起到了一定的作用。至2010年6月30日,河南省各類投資擔(dān)保機構(gòu)突破千家,達到1002家,注冊

38、資本總額達到316.06億元。2008年金融危機爆發(fā)之后，鄭州市投資擔(dān)保業(yè)呈現(xiàn)迅猛的發(fā)展勢頭。截止到2011年10月鄭州共有擔(dān)保機構(gòu)500家，幾乎占全省的半壁江山，數(shù)量上也超過不少一線城市。這500家各類擔(dān)保機構(gòu)注冊資金總額達到338億元。這些擔(dān)保機構(gòu)累計為全市4300余家中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保5100多筆，累計擔(dān)保余額達180億元,間接拉動投資203億元，增加企業(yè)銷售額512億元，創(chuàng)造利潤73.2億元，增加稅收30.6億元，直接創(chuàng)造就業(yè)崗位9400多個，為促進鄭州市中小企業(yè)健康快速發(fā)展，推動再就業(yè)工作，保持鄭州經(jīng)濟社會持續(xù)發(fā)展作出了積極貢獻。 面對小企業(yè)存在的多種風(fēng)險，擔(dān)保公司和小企業(yè)作為不同

39、利益的主體，兩者存在著信息不對稱，易導(dǎo)致道德風(fēng)險、逆向選擇等問題，因此對于高風(fēng)險的擔(dān)保公司而言，更容易陷入財務(wù)危機，因此通過分析財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因，從而采取有效的防范措施規(guī)避風(fēng)險，保證擔(dān)保公司的資產(chǎn)不受損失，實現(xiàn)其良性運作，長期發(fā)揮支持中小企業(yè)融資的作用。 二、擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險分析 （一）政策性擔(dān)保公司的財務(wù)風(fēng)險政策性擔(dān)保公司是由政府出資或者政府控股設(shè)立的公司。其目的是充分利用政府調(diào)控職能，貫徹國家政策以實現(xiàn)資源合理配置，不以盈利為目的。政策性擔(dān)保公司的建立為解決融資市場失靈提供了可靠的保證。由于政策性擔(dān)保公司不以盈利為目的，利率較低，以中小企業(yè)融資擔(dān)保為主業(yè)，其具有相對較小的風(fēng)險，并且成本也

40、較低，融資針性強。政策性擔(dān)保公司能夠通過提供擔(dān)保使資金充分流入到需要資金的企業(yè)，從而扶持中小企業(yè)健康持續(xù)的發(fā)展。1.政府干預(yù)風(fēng)險我國目前的中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)是在各級政府和國家財政部門的直接支持下建立起來的，無一不體現(xiàn)著政府行為，如果政府行為得不到有效制約和規(guī)范，政府就會以出資人身份，以發(fā)展經(jīng)濟和保持社會安定為理由，通過行政命令等各種形式和途徑直接干預(yù)政策性擔(dān)保公司的擔(dān)?；顒?，但是，政策性擔(dān)保機構(gòu)又離不開政府的政策支持尤其是財力上的支持。如果政府對中小企業(yè)的政策發(fā)生改變，或者減少對擔(dān)保機構(gòu)的資金注入，擔(dān)保機構(gòu)就可能難以為繼甚至破產(chǎn)倒閉。2.收益風(fēng)險政策性擔(dān)保公司不以盈利為主要目的，主要是對重點

41、行業(yè)中小企業(yè)進行扶持，這就決定了政策性擔(dān)保公司要比商業(yè)性擔(dān)保公司的保費更低。從理論上來講政策性擔(dān)保公司稍有一點或者幾乎沒有盈利的空間，并且企業(yè)資信和評價成本比較高，這就表明政策性擔(dān)保公司做到保值增值就已經(jīng)很不容易了，由于在擔(dān)保需求對象中，相當(dāng)多的企業(yè)具有管理制度不規(guī)范、信息披露不透明、抗風(fēng)險能力比較低等特點，這樣擔(dān)保公司將會不可避免地接很多高風(fēng)險的擔(dān)保項目，政策性擔(dān)保公司風(fēng)險收益不對稱的現(xiàn)象非常嚴重。如何準確地衡量兩者之間的關(guān)系是我國擔(dān)保公司需要解決的一大難題。3.治理結(jié)構(gòu)風(fēng)險由于政府部門對政策性擔(dān)保公司沒有剩余追索權(quán)，政府往往對于政策性擔(dān)保公司經(jīng)理人員的任用極其隨意，從而導(dǎo)致政策性擔(dān)保公司的

42、人才十分匱乏。在執(zhí)行人員素質(zhì)不高的情況下，擔(dān)保項目風(fēng)險評估很容易出現(xiàn)問題，加上信息的不對稱，缺乏有效的監(jiān)督機制，政策性擔(dān)保公司很容易利用其政策職能和盈利性職能相互掩蓋彼此低效率現(xiàn)象的存在。在當(dāng)前的條件下，除了上面所述的情況外，政策性擔(dān)保公司還存在著公司治理結(jié)構(gòu)虛設(shè)等情況。公司治理結(jié)構(gòu)不合理，公司內(nèi)部控制必然存在問題，出現(xiàn)運營混亂的情況也在所難免。 （二)商業(yè)性擔(dān)保公司的財務(wù)風(fēng)險 商業(yè)性擔(dān)保公司是以企業(yè)和民間資本為出資主體，是我國經(jīng)濟發(fā)展的必然產(chǎn)物。它以市場化手段填補擔(dān)保資金不足，促進中小企業(yè)的健康發(fā)展，推動我國信用擔(dān)保機構(gòu)的建立。隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，商業(yè)性的擔(dān)保公司也在不斷增多，為了實現(xiàn)其盈利

43、，商業(yè)性擔(dān)保公司在業(yè)務(wù)擴展和業(yè)務(wù)創(chuàng)新的方面能夠更好地適應(yīng)市場，同時隨著商業(yè)性擔(dān)保公司的日益增多，競爭也日趨激烈。由于商業(yè)性擔(dān)保公司完全采取商業(yè)化的運作模式，沒有政策性的風(fēng)險補償機制，完全靠自身業(yè)務(wù)收入盈利，其財務(wù)風(fēng)險與政策性的擔(dān)保公司也有所差異。1.擔(dān)保風(fēng)險債權(quán)人的經(jīng)營往往是引起商業(yè)性擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的最根本的原因。我國中小企業(yè)經(jīng)營者文化層次多數(shù)偏低，尤其是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、民營企業(yè)的經(jīng)營者，由于受教育層次較低，經(jīng)營思想具有很大的局限性。經(jīng)營者素質(zhì)在很大程度上決定了市場競爭力的大小。在市場激烈的競爭中，低素質(zhì)的中小企業(yè)難以持續(xù)發(fā)展，隨時可能會被淘汰。這樣導(dǎo)致商業(yè)性的擔(dān)保公司面臨的財務(wù)風(fēng)險就會更大。

44、2.內(nèi)部控制風(fēng)險 在內(nèi)部控制機制上，商業(yè)性的擔(dān)保公司普遍缺乏嚴格的操作規(guī)則和管理制度以及科學(xué)的風(fēng)險識別和評估體系。由于商業(yè)性的擔(dān)保公司內(nèi)部控制不完善、 不全面，執(zhí)行力度不夠，如對于擔(dān)保業(yè)務(wù)不堅持雙人調(diào)查、放松保后監(jiān)督，考核指標不科學(xué)等，商業(yè)性的擔(dān)保公司因為擔(dān)保項目評審不嚴，不按照正規(guī)程序操作，管理不善從而導(dǎo)致決策失誤發(fā)生代償?shù)陌咐龜?shù)不勝數(shù)。3.人員素質(zhì)風(fēng)險擔(dān)保是一項專業(yè)性很強的工作，需要金融、財務(wù)、法律、審計、項目評估等多方面的專業(yè)知識，而事實上，我國商業(yè)性的擔(dān)保公司成立時間一般不長，專業(yè)人才極度匱乏。從業(yè)人員對于被擔(dān)保企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營情況以及償債能力無法進行準確的判斷，擔(dān)保項目風(fēng)險難以正

45、確評估，相關(guān)的法律知識欠缺，導(dǎo)致商業(yè)性的擔(dān)保公司存在較高的財務(wù)風(fēng)險。一旦項目擔(dān)保失敗，商業(yè)性的擔(dān)保公司將會承受巨大的損失，甚至?xí)?dǎo)致破產(chǎn)。(三)、案例分析河南圣沃投資擔(dān)保有限公司繼鄭州誠泰事件、洛陽盛歸來事件之后，河南投資擔(dān)保業(yè)非法集資、高息吸儲、違規(guī)放貸、超額擔(dān)保、關(guān)聯(lián)擔(dān)保等亂象依然嚴重，并有愈演愈烈的趨勢。2011年9月17日，河南圣沃投資擔(dān)保有限公司資金鏈斷裂引發(fā)河南擔(dān)保業(yè)危機開始發(fā)酵，并出現(xiàn)一定范圍的擠兌現(xiàn)象。圣沃擔(dān)保公司成立于2010年9月1日，注冊資金5000萬元，但卻憑著高息策略在短短的一年內(nèi)積累了上千個理財客戶，其中大部分的客戶投入資金在百萬元以上。但是僅僅成立一年的公司為什么

46、出現(xiàn)資金鏈斷裂的現(xiàn)象呢？首先，圣沃的合同漏洞百出。在簽訂合同之前合同上已經(jīng)有了借款方的簽字，但是很少會見到借款人，更無從了解資金的用途，多為出借人直接與圣沃簽訂合同。還有許多的投資者在高息的誘惑下將手中的資金湊到一起，以一個人的名義在圣沃進行投資。稱為“聯(lián)合理財”。借款擔(dān)保合同的簽名和手印都是復(fù)印上去的，并不是本人的簽名。另外合同中明確寫出本合同的借款月利率為1.5%。而圣沃擔(dān)保承諾給客戶的月利率遠遠高于這個數(shù)字。無疑，作為擔(dān)保公司這種操作是違規(guī)的，簽訂的合同應(yīng)該是無效的， 其次，銀行、圣沃、借款人之間的三角游戲。圣沃大多數(shù)的借款方都是由圣沃擔(dān)保公司虛擬的，只是起到募集資金的作用，而至于吸收來

47、的資金究竟投向何處，則由圣沃擔(dān)保公司另行決定，據(jù)了解，圣沃有將近10億的資金分別在日常合作的幾家銀行，以及3家與銀行有緊密聯(lián)系的大型企業(yè)，并且圣沃公司的股東中還有溫州老板，圣沃的資金很可能流向了溫州，圣沃的存在就是為了在河南攬儲再投放溫州獲取更高的收益。而圣沃擔(dān)保公司之所以有勇氣將資金借給企業(yè)使用，是由于銀行高層管理人員私下做了擔(dān)保。并且每到月底或者年底考核存款量的前夕，許多的銀行還會求助于擔(dān)保公司，往銀行賬上存款，用來應(yīng)付上面的考核。 可見，這些做法嚴重違反了金融業(yè)的相關(guān)法律規(guī)定。非法吸收公眾存款，用高息融來的資金，以更高的利息貸給需要資金的企業(yè)。同時也反映出擔(dān)保公司內(nèi)部控制制度不健全，缺乏

48、嚴格的操作規(guī)則和管理制度,缺乏專業(yè)的素質(zhì)，只是一味地追求高額收益。圣沃出現(xiàn)資金鏈斷裂，也是必然的，圣沃的背后，也隱藏著巨大的民間借貸需求和相關(guān)政策制度之間的錯位。政府和相關(guān)法律部門應(yīng)該制定合適的法律去規(guī)范擔(dān)保公司的行為，同時可以采取培訓(xùn)，或者建立一個組織去提高擔(dān)保公司人員專業(yè)素質(zhì)。 三、擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險成因分析 （一）擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的外部原因1.缺乏統(tǒng)一的法律規(guī)制我國的擔(dān)保行業(yè)發(fā)展迅速。相關(guān)立法卻十分缺位。在擔(dān)保體系的建設(shè)及擔(dān)保行業(yè)的運作上目前國內(nèi)還沒有統(tǒng)一的法律法規(guī)加以規(guī)范和保障。雖然我國已出臺了一些有關(guān)擔(dān)保方面的規(guī)范性文件， 2010年3月8日，銀監(jiān)會攜手七部委聯(lián)合發(fā)布融資性擔(dān)保公司

49、管理暫行辦法，對融資性擔(dān)保公司的經(jīng)營范圍做了規(guī)定，并明確要求融資性擔(dān)保公司要以安全性、流動性、收益性為經(jīng)營原則，建立市場化運作的審慎經(jīng)營模式，規(guī)范融資性擔(dān)保行為。2011年7月28 日，河南省又出臺了河南省融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法明確規(guī)定了融資性擔(dān)保公司的準入門檻，風(fēng)險防控以及政府監(jiān)督的具體措施等。但這些文件立法層次較低，多以地方性法規(guī)、部門規(guī)章為主?！霸囆修k法”、“暫行規(guī)定”居多，對擔(dān)保行業(yè)的健康、持續(xù)發(fā)展極為不利。 2.社會環(huán)境信用差完善的社會誠信體系和整體信用水平良好的信用環(huán)境，是擔(dān)保公司健康發(fā)展的重要保障。由于長期計劃經(jīng)濟中國家信用代替了個人信用和企業(yè)信用的歷史原因，我國個人和企業(yè)信

50、用觀念普遍比較淡薄，信用水平較低，中小企業(yè)的信用水平尤其低，企業(yè)貸款的違約率達百分之十幾，使得經(jīng)營商業(yè)銀行所不愿或無力涉及的高風(fēng)險業(yè)務(wù)的擔(dān)保公司承擔(dān)著很大的風(fēng)險。由于整個社會誠信服務(wù)體系尚未建立起來，擔(dān)保公司和被擔(dān)保人之間存在嚴重的信息不對稱，被擔(dān)保人的信用問題和道德風(fēng)險問題很突出。而且由于信息的不對稱及銀行不參與風(fēng)險分擔(dān)，擔(dān)保公司可能面臨的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險”不只是來自被擔(dān)保人，還來自商業(yè)銀行。這些都可能導(dǎo)致?lián)９境霈F(xiàn)財務(wù)危機。 3.再擔(dān)保機構(gòu)數(shù)量少, 風(fēng)險分散機制和補償機制沒有完全建立擔(dān)保業(yè)是國際公認的高風(fēng)險行業(yè), 保證其持續(xù)發(fā)展需要建立相應(yīng)的風(fēng)險分散和補償機制, 主要通過建立再擔(dān)

51、保機構(gòu)、與銀行分擔(dān)風(fēng)險、補充資本金等方式來實現(xiàn)。再擔(dān)保機構(gòu)通過為擔(dān)保機構(gòu)提供擔(dān)保, 進而分擔(dān)和分散擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險。目前我國擔(dān)保機構(gòu)在銀行中的整體信用不高, 在與銀行開展業(yè)務(wù)時, 擔(dān)保機構(gòu)除要交納10% -20% 的保證金外,還要承擔(dān)100%擔(dān)保風(fēng)險, 我國規(guī)定擔(dān)保公司擔(dān)保額度不能超過資本金的10倍, 這樣即使有些實力雄厚、經(jīng)營良好的擔(dān)保機構(gòu), 其擔(dān)保業(yè)務(wù)量受著資本金限額的制約。如果有再擔(dān)保機構(gòu)為其擔(dān)保后, 可以提升擔(dān)保機構(gòu)的信用程度, 進而提高其擔(dān)保資金的利用率。我國再擔(dān)保目前處于初創(chuàng)時期, 2008年2月東北再擔(dān)保公司成立后, 先后有北京、廣東、陜西、福建、深圳等省市也組建了再擔(dān)保機構(gòu), 這對

52、于分散擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險、降低代償損失、提高信用保證能力, 調(diào)動擔(dān)保機構(gòu)擴大中小企業(yè)信用擔(dān)保規(guī)模的積極性都具有積極作用。從各地情況看, 再擔(dān)保公司基本上都是政府出資的政策性擔(dān)保機構(gòu), 它既需要地方政府具有對再擔(dān)保機構(gòu)重要性的認識, 又需要有強大的財力作保證, 所以要在全國各省市普遍建立再擔(dān)保機構(gòu)是比較困難的。因此擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險轉(zhuǎn)移渠道不暢, 業(yè)務(wù)也很難做大，同時財務(wù)風(fēng)險也相對加大。4. 政府監(jiān)管匱乏 盡管在2010年3月8日銀監(jiān)會攜手七部委聯(lián)合發(fā)布融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法，但整個擔(dān)保行業(yè)的監(jiān)管和規(guī)范仍處于“半真空”狀態(tài)。在辦法中把擔(dān)保行業(yè)劃分為融資性擔(dān)保公司和非融資性擔(dān)保公司。其中融資性擔(dān)保公司

53、是合規(guī)持牌機構(gòu)，必須有地方融資辦或者其他的監(jiān)管部門的批準才能夠注冊登記。但辦法并沒有針對非融資性擔(dān)保公司的行為規(guī)范，非融資性擔(dān)保公司也沒有準入門檻限制。另外，在整個管理體系中，重審批、輕監(jiān)管普遍存在，監(jiān)管部門對擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)開展并無明確監(jiān)管。擔(dān)保行業(yè)多年來多頭管理、實行無人監(jiān)管的狀況，導(dǎo)致行業(yè)規(guī)模的快速膨脹及風(fēng)險的聚集和暴露，諸如管理不規(guī)范、競爭無序化、業(yè)務(wù)混亂等問題較多。 （二）擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的內(nèi)部原因1.盲目發(fā)展業(yè)務(wù)規(guī)模，運作卻不規(guī)范擔(dān)保公司是擔(dān)負信用擔(dān)保職能的機構(gòu)，通過有償出借自身信用資源、防控信用風(fēng)險來獲取經(jīng)濟與社會效益，前提就是擔(dān)保公司的運作要規(guī)范。有些擔(dān)保機構(gòu)熱衷于大項目和高

54、盈利，高風(fēng)險的投資業(yè)務(wù)，卻存在業(yè)務(wù)操作程序不夠完善，必要的管理制度、風(fēng)險控制制度不健全等問題，加大了發(fā)生代償?shù)目赡苄浴＝Y(jié)果是業(yè)務(wù)規(guī)模做的越大，造成的損失也越高。由于運作的不規(guī)范而被市場淘汰的擔(dān)保公司屢見不鮮。誠泰擔(dān)保公司成立于2010年10月20日，注冊資本5060萬元人民幣，由河南省工信廳、工商局核準成立，是一家集投資擔(dān)保、融資擔(dān)保、合同履約擔(dān)保、投資咨詢服務(wù)于一體的專業(yè)化投資擔(dān)保公司。 2011年3月河南誠泰投資擔(dān)保公司1.2憶元“資金蒸發(fā)”，400余名投資者堵門擠兌事件。從誠泰擔(dān)保公司的營業(yè)執(zhí)照上發(fā)現(xiàn)，該公司成立僅僅不到半年時間，眾多投資者的理財款項到期得不到償還，而誠泰擔(dān)保沒有實現(xiàn)其到

55、期承擔(dān)連帶償還的責(zé)任，遲遲拖延還款導(dǎo)致了眾多投資者堵門擠兌。面對此次事件，實在值得令人深思，究其原因誠泰主要利用高息吸收存款，雖然名義上一分五的利息，并未超過國家規(guī)定的利率的4倍，但實際上投資者還能得到另外一分的利息，為了規(guī)避國家法規(guī)的相關(guān)規(guī)定這部分利息并未體現(xiàn)在合同之中，屬于非法集資，自籌自用，另外是誠泰擔(dān)保的股東糾紛，股東通過暗箱操作將客戶資金洗走，利用客戶資金用于炒煤，因為投資失利而造成巨虧，最終陷入了財務(wù)危機。可見誠泰擔(dān)保公司運作極其不規(guī)范，嚴重損害了投資者的利益。同時也反映一些問題，誠泰事件正發(fā)生在整頓期間，也體現(xiàn)了政府及相關(guān)部門在監(jiān)管方面的無力。2.擔(dān)保公司的風(fēng)險識別能力較低擔(dān)保公

56、司的風(fēng)險識別能力有待提高。有些中小企業(yè)素質(zhì)不高，財務(wù)制度不健全,給擔(dān)保機構(gòu)開展業(yè)務(wù)帶來困難。有些中小企業(yè)信用觀念淡薄，甚至惡意逃脫銀行債務(wù)騙貸騙保，加大了擔(dān)保公司的風(fēng)險。而擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險識別能力不足，在篩選客戶的過程中把這些信用缺失的中小企業(yè)當(dāng)成了自己的客戶，結(jié)果造成代償率居高不下，加大了公司的財務(wù)風(fēng)險。3.反擔(dān)保措施不到位，追償往往難于獲得足額的賠償很多擔(dān)保機構(gòu)獨自承擔(dān)擔(dān)保貸款風(fēng)險，未能落實反擔(dān)保措施，一旦借款人無法按期償還銀行貸款，擔(dān)保公司就要履行代償責(zé)任。而被擔(dān)保的企業(yè)此時也往往經(jīng)營狀況不佳，甚至資不抵債，面臨破產(chǎn)，使擔(dān)保公司在代為履行還款責(zé)任后的追償效果難盡人意。我國擔(dān)保法規(guī)定的反擔(dān)保

57、方式大致相同，第三方保證、抵押，質(zhì)押、留置和定金，反擔(dān)保措施法律手續(xù)不健全主要是指擔(dān)保公司在反擔(dān)保抵押品瑕疵的法律風(fēng)險，潛在的增加了擔(dān)保公司的財務(wù)風(fēng)險。 四、擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險的防范措施（一）建立有效的風(fēng)險防范機制擔(dān)保公司風(fēng)險防范機制是指擔(dān)保公司為防范風(fēng)險和完成業(yè)務(wù)目標，對內(nèi)部各職能部門及其公司業(yè)務(wù)活動進行風(fēng)險控制、制度管理，采取相互制約的方法、措施和程序。擔(dān)保公司內(nèi)部防范機制包括內(nèi)部控制、風(fēng)險預(yù)警機制以及風(fēng)險預(yù)防機制等。擔(dān)保業(yè)是一個高風(fēng)險行業(yè)，為了有效地防范和控制風(fēng)險，減少風(fēng)險損失，必須建立相應(yīng)的風(fēng)險管理體制，完善內(nèi)部控制制度，在實踐中不斷探索新的、行之有效的防范措施；加強內(nèi)控建設(shè)，完善內(nèi)控體

58、系；實行信用擔(dān)保業(yè)務(wù)審查與決策的部門分離制度、集體審批制度等。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制是一種風(fēng)險控制機制，能事先發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)危機的跡象或者征兆，并及時地向企業(yè)負責(zé)人發(fā)出警報，提醒其采取有效的防范措施，避免公司產(chǎn)生財務(wù)危機。企業(yè)可以通過建立科學(xué)的風(fēng)險評價體系預(yù)警財務(wù)風(fēng)險，它可以對申保企業(yè)的風(fēng)險進行量化評價，減少人為的誤差。擔(dān)保公司的風(fēng)險評價體系應(yīng)參考銀行的客戶評價體系，結(jié)合自身客戶群的特色及風(fēng)險控制與業(yè)務(wù)開拓的需求，建立科學(xué)的風(fēng)險評價體系。目前國內(nèi)較大的擔(dān)保公司基本都建立了有自身特色的風(fēng)險評價體系：首先建立審、保、監(jiān)管、追償相互獨立、相互制衡的業(yè)務(wù)流程，實施全過程風(fēng)險管理；儲備或聘請具備豐富專業(yè)知識和技

59、能的經(jīng)濟管理、法律、技術(shù)人員;建立模型化的項目評估系統(tǒng)，加強對擔(dān)保項目的風(fēng)險評估審查。當(dāng)然，對風(fēng)險的把握不能只看風(fēng)險評價的結(jié)果，還應(yīng)結(jié)合客戶的實際情況，定量與定性結(jié)合，普通評價與特殊評價結(jié)合，把好風(fēng)險關(guān)，防范于未然，有效進行風(fēng)險化解。（二）健全中小企業(yè)信用評級系統(tǒng)擔(dān)保公司資信評級就是運用科學(xué)的方法，以公正的立場對被擔(dān)保公司的經(jīng)濟承受能力以及可信度進行綜合的評價。他能夠揭發(fā)債務(wù)發(fā)行人的信用風(fēng)險，降低被擔(dān)保公司的融資成本。資信評級系統(tǒng)通過信用等級、資信評估結(jié)論等為擔(dān)保公司提供中小企業(yè)的信用程度。在資信評級系統(tǒng)中信譽程度不高的企業(yè)，擔(dān)保公司可以進行多方面的權(quán)衡，考慮是否為其提供擔(dān)保。對于有過重大信譽

60、問題的中小企業(yè)，擔(dān)保公司可以直接避開。健全的資信評級系統(tǒng)有利于擔(dān)保公司降低審查成本，從而防范風(fēng)險。（三）建立有效的風(fēng)險分散及補償機制1.建立有效的風(fēng)險分散機制鑒于風(fēng)險是客觀存在的。要杜絕是不可能的，只有盡可能地降低風(fēng)險、分散風(fēng)險。因此，擔(dān)保公司必須建立一系列風(fēng)險分散的制度，制定責(zé)任分擔(dān)原則，將風(fēng)險分散。具體包括以下項制度：首先是比例擔(dān)保制度。為了分散擔(dān)保公司的融資擔(dān)保風(fēng)險，我國應(yīng)該借鑒國外立法經(jīng)驗，確立比例擔(dān)保制度。所謂比例擔(dān)保制度就是擔(dān)保公司并不提供全額擔(dān)保，而是按照“利益共享、風(fēng)險共擔(dān)”的原則與貸款金融機構(gòu)建立業(yè)務(wù)合作關(guān)系，對貸款實行比例擔(dān)保，擔(dān)保公司應(yīng)根據(jù)貸款規(guī)模和期限與商業(yè)銀行確定一個

61、合理的比例，在擔(dān)保公司和銀行之間分散風(fēng)險。其次是反擔(dān)保制度。反擔(dān)保制度是在擔(dān)保公司與被擔(dān)保人之間分散風(fēng)險的一種方式。擔(dān)保公司為減輕自身風(fēng)險，應(yīng)該根據(jù)擔(dān)保額度及被擔(dān)保人的資信狀況要求被擔(dān)保人提供反擔(dān)保，以加強被擔(dān)保人的風(fēng)險意識與責(zé)任。反擔(dān)保措施主要有抵押反擔(dān)保、質(zhì)押反擔(dān)保與保證反擔(dān)保等為了解決被擔(dān)保人抵押、質(zhì)押物不足的問題，減輕被擔(dān)保人的壓力，擴大擔(dān)保公司的擔(dān)保業(yè)務(wù)空間，擔(dān)保公司應(yīng)該建立靈活多樣的反擔(dān)保制度。逐步開發(fā)諸如機器設(shè)備抵押、倉鋪存貨抵押、倉單質(zhì)押、提單質(zhì)押等反擔(dān)保品種。最后是再擔(dān)保制度。再擔(dān)保機制是分散和轉(zhuǎn)移擔(dān)保風(fēng)險的重要方式。信用擔(dān)保業(yè)屬于高風(fēng)險行業(yè)，僅依靠擔(dān)保公司自身的風(fēng)險控制是難

62、以穩(wěn)健運行的，仍然需要政府的扶持。因此世界上信用擔(dān)保體系健全的國家都建立了完善的再擔(dān)保制度。政府組成信用再擔(dān)保機構(gòu)為本國中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)提供再擔(dān)保。作為政府扶持中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的政策性手段，我國也在積極籌備與探索建立全國性再擔(dān)保機構(gòu)。目前，在國家有關(guān)部委的大力支持下。政府正在積極籌建中國信用再擔(dān)保公司。加強擔(dān)保機構(gòu)之間的相互溝通與互惠合作，識別和分散風(fēng)險。有關(guān)部門可以建立一個務(wù)實的信用擔(dān)保體系，成立擔(dān)保行業(yè)協(xié)會，強化自律。在監(jiān)管機構(gòu)的扶持下，選擇商業(yè)化運行、管理水平高、業(yè)務(wù)發(fā)展健康的擔(dān)保公司為核心，成立擔(dān)保行業(yè)協(xié)會。與此同時，擔(dān)保行業(yè)協(xié)會也可以作為一級組織機構(gòu)，為擔(dān)保公司維權(quán)撐腰做主。

63、相互監(jiān)督，相互發(fā)展，這樣可以更好的發(fā)展公司，同時還可以有效的解決中小企業(yè)融資難的問題。2.建立風(fēng)險補償機制風(fēng)險補償機制是指由于一些不可預(yù)見的因素，致使擔(dān)保機構(gòu)在運用風(fēng)險控制機制和風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)后還無法有效地規(guī)避風(fēng)險而必須采取一定的措施來補償?shù)囊环N機制。首先是建立財政有限補償機制。對政府出資的擔(dān)保機構(gòu)來說，貫徹政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的意圖并不是權(quán)宜之計，而是一項長期的任務(wù)。因此，各級政府投入信用擔(dān)保機構(gòu)的資本金或擔(dān)保基金不能是一次性的，而應(yīng)該建立起累進增撥資本金和風(fēng)險補償機制，以保證擔(dān)保機構(gòu)有長期穩(wěn)定的補充資金來源。國家經(jīng)貿(mào)委關(guān)于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見中提出，各級政府要根據(jù)財力情況安排

64、一定的資金，重點用于中小企業(yè)的信用擔(dān)保。財政部也正在修訂中小企業(yè)信用保證資金管理暫行辦法，新的規(guī)定首次明確提出重點扶持微小企業(yè)，并針對擔(dān)保機構(gòu)開展微小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)進行扶持和補貼。為了確保信用擔(dān)保機構(gòu)的健康發(fā)展，更好幫助中小企業(yè)解決融資難問題，應(yīng)采取每年從財政預(yù)算中安排一定量的資金用于擔(dān)保機構(gòu)資金注入和風(fēng)險補償，設(shè)立“中小企業(yè)擔(dān)保代償損失專項資金”，對政策勝融資擔(dān)保機構(gòu)實行財政補償，或者按擔(dān)保額的一定比例確定財政資金補償量，在不超過這個比例的前提下，出現(xiàn)的損失首先用風(fēng)險準備金彌補，不足部分才由財政資金補償。根據(jù)目前的情況，補償比例可在年末擔(dān)保余額的3%-10%內(nèi)確定為宜。原則上不應(yīng)低于擔(dān)保機構(gòu)的凈損失，不高于擔(dān)保而增加的財政收入。 其次是提取擔(dān)保風(fēng)險準備金。即從擔(dān)保收入中提取一定比例的資金，用于代償和壞賬處理。按照財政部有關(guān)文件規(guī)定，擔(dān)保機構(gòu)可按照當(dāng)年擔(dān)保費的50%提取未到期責(zé)任準備金，按不超過當(dāng)年年末擔(dān)保責(zé)任余額的比例以及所得稅后利潤的一定比例提取風(fēng)險準備金，風(fēng)險準備金累計達到擔(dān)保責(zé)任余額的10%后，實行差額提取。由于擔(dān)保收費過低，擔(dān)保機構(gòu)按規(guī)定能夠提取的風(fēng)險準備金，對于可能發(fā)生的賠付來說，猶如杯水車薪。因此，信用擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險準備資金，除了按上述規(guī)定執(zhí)行外，還應(yīng)通過充分吸