華南理工網(wǎng)絡(luò)學(xué)院財(cái)務(wù)報(bào)表分析平時(shí)作業(yè)

一、 簡答1. 不同的報(bào)表使用者在會(huì)計(jì)報(bào)表的分析中側(cè)重點(diǎn)相同嗎，為什么？答: 財(cái)務(wù)報(bào)表分析是由不同的使用者進(jìn)行的,他們各自有不同的分析重點(diǎn)2. 簡述資產(chǎn)負(fù)債表的作用和局限性。答:（1）資產(chǎn)負(fù)債表是以歷史成本為報(bào)告基礎(chǔ)的，它不反映資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的現(xiàn)行市場價(jià)值。（2）貨幣計(jì)量是會(huì)計(jì)的一大特點(diǎn)，會(huì)計(jì)信息主要是能用貨幣表述的信息，因此，資產(chǎn)負(fù)債表難免遺漏許多無法用貨幣計(jì)量的重要經(jīng)濟(jì)資源和義務(wù)的信息。（3）資產(chǎn)負(fù)債表的信息包含了許多估計(jì)數(shù)。（4）理解資產(chǎn)負(fù)債表的涵義必須依靠報(bào)表閱讀者的判斷。3. 如何判斷企業(yè)利潤的質(zhì)量？答：除了會(huì)計(jì)政策的選用和盈利的持續(xù)穩(wěn)定性外，現(xiàn)金流量、資產(chǎn)質(zhì)量、稅收政策、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等也是衡量一家企業(yè)盈利質(zhì)量的很有用的標(biāo)準(zhǔn)。4. 現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)是怎樣的？主表和補(bǔ)充資料都反映經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量有何側(cè)重？答：現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)包括基本報(bào)表和補(bǔ)充資料，基本報(bào)表主要包括三個(gè)方面的內(nèi)容：一是經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，也就是企業(yè)在商品和勞務(wù)活動(dòng)中所發(fā)生的現(xiàn)金收支活動(dòng)；二是投資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，也就是企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置的現(xiàn)金收支活動(dòng)；三是籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，也就是導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的現(xiàn)金收支活動(dòng)。三者構(gòu)成現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額，為企業(yè)投資者和管理者提供十分有用的信息。補(bǔ)充資料也包括三個(gè)方面：一是披露一定期間內(nèi)影響資產(chǎn)或負(fù)債，但不形成該期現(xiàn)金收支的所有投資和籌資活動(dòng)的信息；二是以凈利潤為起算點(diǎn)將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量；三是從現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的期末余額與期初余額比較，得出“現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”，以核對(duì)是否與現(xiàn)金流量表的金額相符。5. 用流動(dòng)比率分析流動(dòng)性有什么局限性？答：1無法評(píng)估未來資金流量。2來反映企業(yè)資金融通狀況。3應(yīng)收賬款的偏差性。4存貨價(jià)值確定的不穩(wěn)定性。5粉飾效應(yīng)。6. 你如何理解負(fù)債融資帶來的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)？答：財(cái)務(wù)中的杠桿效應(yīng)是指由于固定費(fèi)用的存在而導(dǎo)致的，當(dāng)某一財(cái)務(wù)變量以較小幅度變動(dòng)時(shí)，另一相關(guān)變量會(huì)以較大幅度變動(dòng)的現(xiàn)象。包括經(jīng)營杠桿、財(cái)務(wù)杠桿和復(fù)合杠桿三種形式。7.簡述杜邦分析法的原理和意義。答：杜邦分析法利用幾種主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來綜合地分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，這種分析方法最早由美國杜邦公司使用，故名杜邦分析法。杜邦分析法是一種用來評(píng)價(jià)公司贏利能力和股東權(quán)益回報(bào)水平，從財(cái)務(wù)角度評(píng)價(jià)企業(yè)績效的一種經(jīng)典方法。其基本思想是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級(jí)分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率乘積，這樣有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。二、 計(jì)算及分析8、A公司2013年部分財(cái)務(wù)資料如下（單位：萬元）：項(xiàng)目2013年末2013年初流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債銷售凈額產(chǎn)品銷售成本存貨應(yīng)收賬款預(yù)付費(fèi)用9000050000240000180000300002800060001000006000024000200003000要求：計(jì)算2013年的下列指標(biāo)：(1)流動(dòng)比率；(2)保守速動(dòng)比率；(3)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；(4)存貨周轉(zhuǎn)率。(5)營業(yè)周期(一年按360天計(jì)算)；(6)營運(yùn)資金；(7)銷售毛利率；(8)銷售成本率。解答：（1）流動(dòng)比率900050001.8 （2）速動(dòng)比率（90003000600）50001.08 （3）應(yīng)收賬款平均數(shù)（28002000）22400 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率24000240010次 （4）存貨平均數(shù)（30002400）22700 存貨周轉(zhuǎn)率1800027006.67次（5）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)3601036天 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)3606.6754天 營業(yè)周期（一年按360天計(jì)算）365490天（6）營運(yùn)資金流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債900050004000（7）銷售毛利24000180006000 銷售毛利率60002400025（8）銷售成本率125759、資料：下面是A公司籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成表： A公司籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成表 單位： 萬元項(xiàng)目2012年2013年籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入：吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金借款所收到的現(xiàn)金收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計(jì)0170046076223696000670010270要求：（1）編制A公司現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析表；（2）分析并判斷公司資產(chǎn)負(fù)債率的變化及籌資風(fēng)險(xiǎn)變化。答：（1）A公司籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析表如下：項(xiàng)目2012年(%)2013年(%)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金093.48發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金76.030借款所收到的現(xiàn)金20.576.52收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金3.400現(xiàn)金流入小計(jì)100100（2）雖然A公司2012、2013兩年籌資規(guī)模均擴(kuò)大了,但其籌資構(gòu)成因素是不同的,2013年籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入總額中有93.48%的份額來源于權(quán)益性融資,借款只占6.52%；而2012年公司有96.60%的份額來源于發(fā)行債券和借款，所以可以看出2013年大規(guī)模的權(quán)益性融資降低了公司的資產(chǎn)負(fù)債率，減輕了償債負(fù)擔(dān)；此外，還降低了公司籌資的風(fēng)險(xiǎn)程度。10、假設(shè)某公司生產(chǎn)的甲產(chǎn)品有關(guān)材料消耗的計(jì)劃和實(shí)際資料如下：項(xiàng)目單位計(jì)劃實(shí)際產(chǎn)量件200210單位產(chǎn)品材料消耗量公斤4036材料單價(jià)元1012材料消耗總額元8000090720 要求：運(yùn)用連環(huán)替代法分析材料消耗總額的差異原因。答：材料消耗總額的差異數(shù)907208000010720（元）材料消耗總額200401080000（元）第一次替代：以實(shí)際產(chǎn)量代入210401084000（元）第二次替代：以實(shí)際消耗量代入210361075600（元）第三次替代：以實(shí)際單價(jià)代入210361290720（元）產(chǎn)量變動(dòng)對(duì)差異影響數(shù)：84000800004000（元）單位消耗量變動(dòng)對(duì)差異影響數(shù)：75600840008400（元）單位變動(dòng)對(duì)差異影響數(shù)：907207560015120（元）匯總各因素總影響40008400+1512010720（元）11、資料：A公司可比產(chǎn)品生產(chǎn)成本如下：2013年度 單位： 萬元本年總成本按上年實(shí)際平均單位成本計(jì)算525595按本年計(jì)劃單位成本計(jì)算521900本年實(shí)際520925又假定A公司本年全部可比產(chǎn)品成本計(jì)劃降低額為19000萬元，計(jì)劃降低率為2.8%。要求：分析此公司可比產(chǎn)品成本降低計(jì)劃的執(zhí)行情況，并分別測定產(chǎn)量、品種結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品單位成本三因素變動(dòng)各自對(duì)成本降低計(jì)劃執(zhí)行結(jié)果的影響程度。答：根據(jù)資料，可知該公司全年可比產(chǎn)品成本降低額為4670萬元（525595-520925）萬元，實(shí)際降低度為0.89%（4670/525595），所以可比產(chǎn)品成本實(shí)際降低曉燕計(jì)劃降低額：4670-19000=-14330（萬元）可比產(chǎn)品成本實(shí)際降低率小于計(jì)劃降低率：0.89%-2.8%=-1.91%其中：（一）產(chǎn)量變動(dòng)影響：按計(jì)劃產(chǎn)量，計(jì)劃品種結(jié)構(gòu)和計(jì)劃單位成本計(jì)算的成本降低額（即計(jì)劃降低額）=19000萬元由于單純產(chǎn)量變動(dòng)不影響成本降低率，所以，按時(shí)間產(chǎn)量，計(jì)劃品種機(jī)構(gòu)和計(jì)劃單位成本計(jì)算的成本降低額=525595*2.8%=14716.7（萬元）產(chǎn)量變動(dòng)對(duì)成本降低額的影響：14716.7-19000=4283.3（萬元）（二）產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)的影響：按時(shí)間產(chǎn)量，時(shí)間品種結(jié)構(gòu)和計(jì)劃單位成本計(jì)算的成本降低額=525595-521900=3695（萬元）品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)成本降低額的影響=3695-14716.7=-11021.7（萬元）品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)成本降低率的影響=（-11021.7/525595）*100%=2.1%（三）產(chǎn)品單位成本變動(dòng)的影響：按實(shí)際產(chǎn)量，實(shí)際品種結(jié)構(gòu)和實(shí)際單位成本計(jì)算的成本降低額（即實(shí)際降低額）=4670（萬元）產(chǎn)品單位成本變動(dòng)對(duì)成本降低額的影響=4670-3695=975（萬元）產(chǎn)品單位成本變動(dòng)對(duì)成本降低率的影響=(975/525595)*100%=0.19%12、資料：已知某企業(yè)2012年、2013年有關(guān)資料如下表：項(xiàng)目2012年2013年銷售收入280350其中：賒銷凈額7680全部成本235288其中：銷售成本108120 管理費(fèi)用8798 財(cái)務(wù)費(fèi)用2955 銷售費(fèi)用1115利潤總額4562所得稅1521稅后凈利3041資產(chǎn)總額（平均）128198 其中：固定資產(chǎn)（平均）5978 現(xiàn)金（平均）2139 應(yīng)收賬款（平均）814 存貨（平均）4067負(fù)債總額（平均）5588要求：運(yùn)用杜邦財(cái)務(wù)分析體系對(duì)該企業(yè)的股東權(quán)益報(bào)酬率及其增減變動(dòng)原因進(jìn)行分析。答：（1）銷售凈利率：2012年：30280=11% 2013年：41350=12% （2）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：2012年：280 128=2.19次 2009年: 350 198=1.77次 （3）總資產(chǎn)利潤率:2012年:11%2.19=24% 2013年:12%1.77=21% （4）資產(chǎn)負(fù)債率:2012年:55128=43% 2013年:88198=44% （5）權(quán)益乘數(shù):2012年:1(1-43%)=1.75 2013年:1(1-44%)=1.79 （6）股東權(quán)益報(bào)酬率:2012年:24%1.75=42% 2013年:21%1.79=38% 分析:股東權(quán)益報(bào)酬率2013年比2012年降低了4%，主要是因?yàn)橘Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的降低，從而使總資產(chǎn)利潤率降低所致。影響總資產(chǎn)利潤率的另一重要因素是銷售凈利率，提高企業(yè)銷售收入，降低成本是費(fèi)用提高銷售凈利率的有效途徑。2013年同2012年相比，權(quán)益乘數(shù)有所提高，主要是因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債率的提高。但應(yīng)注意的是，負(fù)債給企業(yè)帶來較多的杠桿利益的同時(shí)，也帶來了一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。13、某公司2013年度簡化的資產(chǎn)負(fù)債表如下：資產(chǎn)負(fù)債表 2013年13月31日 單位：萬元資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益貨幣資金50應(yīng)付賬款100應(yīng)收賬款長期負(fù)債存貨股本100固定資產(chǎn)留存收益100資產(chǎn)合計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益 其他有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)如下： （1）長期負(fù)債與所有者權(quán)益之比：0.5 （2）銷售毛利率：10% （3）存貨周轉(zhuǎn)率（存貨按年末數(shù)計(jì)算）：9次 （4）平均收現(xiàn)期（應(yīng)收賬款按年末數(shù)計(jì)算，一年按360天計(jì)算）：18天 （5）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（總資產(chǎn)按年末數(shù)計(jì)算）：2.5次要求：利用上述資料，填充該公司資產(chǎn)負(fù)債表的空白部分（列出計(jì)算步驟）。解答：計(jì)算過程：（1）所有者權(quán)益100100200（萬元） 長期負(fù)債2000.5100萬元（2）負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)200100100400萬元（3）資產(chǎn)合計(jì)400萬元（4）銷售收入資產(chǎn)總額2.5銷售收入400 銷售收入4002.51000萬元 銷售成本銷售收入（1毛利率）1000（110）900萬元 銷售成本存貨9900存貨 存貨9009100萬元（5）應(yīng)收賬款360天銷售收入18應(yīng)收賬款360天1000 應(yīng)收賬款100018360天50萬元（6）固定資產(chǎn)資產(chǎn)合計(jì)貨幣資金應(yīng)收賬款存貨4005050100200萬元 14、A股份有限公司2013年財(cái)務(wù)報(bào)告如下:表1 資產(chǎn)負(fù)債表單位：A股份有限公司 2013年12月31日 單位：萬元資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負(fù)債及權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資金 短期投資 應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)收賬款 預(yù)付賬款 應(yīng)收補(bǔ)貼款 其他應(yīng)收款 存貨 待攤費(fèi)用 其他流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)長期投資：長期投資固定資產(chǎn)： 固定資產(chǎn)原值 減：累計(jì)折舊固定資產(chǎn)凈值 固定資產(chǎn)清理 在建工程固定資產(chǎn)合計(jì)無形資產(chǎn)：無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)遞延稅款3403020643.52213.55802338171011024006001800150195020104908015683.1144.9690121980180290075021501502300328流動(dòng)負(fù)債：短期借款 應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款預(yù)收賬款 應(yīng)付工資 應(yīng)付福利費(fèi) 應(yīng)付股利 應(yīng)交稅金 其他應(yīng)交款 其他應(yīng)付款 預(yù)提費(fèi)用 其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債合計(jì)長期負(fù)債： 長期借款 應(yīng)付債券 長期應(yīng)付款 其他長期負(fù)債長期負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)股東權(quán)益：股本資本公積盈余公積其中：公益金 未分配利潤股東權(quán)益合計(jì)40050264200.8605.2155809005003201049241824150013221985125197642070355100.6506.41886210005504201001070207015002404591582312430資產(chǎn)總計(jì)38004500負(fù)債及權(quán)益總計(jì)38004500附注：其中應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備年初6.5萬元，年末6.9萬元；其他流動(dòng)資產(chǎn)中含待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失年初8萬元，年末2萬元，1年內(nèi)到期的長期債券投資年初30萬元，年末為零；其他流動(dòng)負(fù)債中含1年內(nèi)到期的長期負(fù)債年初80萬元，年末62萬元。利潤表單位：A股份有限公司 2013年度 單位：萬元一、主營業(yè)務(wù)收入減：折扣與折讓主營業(yè)務(wù)收入凈額減：主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)稅金及附加二、 營業(yè)務(wù)利潤加：其他業(yè)務(wù)利潤減：銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用三、 營業(yè)利潤加：投資收益補(bǔ)貼收入營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出四、 利潤總額減：所得稅五、凈利潤872020085204190.46763653.6851.4137010503251760638.515.518165561260要求：根據(jù)上述資料計(jì)算A公司2013年的以下比率： （1）流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、保守速動(dòng)比率 （2）存貨周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款天數(shù)、營業(yè)周期 （3）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 （4）資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率 （5）利息保障倍數(shù) （6）資產(chǎn)報(bào)酬率、股東權(quán)益報(bào)酬率、銷售凈利率（1）流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、保守速動(dòng)比率流動(dòng)比率:198% 速動(dòng)比率:128.9% 保守速動(dòng)比率:127.2%（2）存貨周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款天數(shù)、營業(yè)周期存貨周轉(zhuǎn)率:659.91% 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)54.55 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 1314.64% 應(yīng)收賬款天數(shù)27.38 營業(yè)周期 =81.93 （3）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率:210.12%（4）資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率資產(chǎn)負(fù)債率46% 權(quán)益乘數(shù)185.19% 產(chǎn)權(quán)比率85.19% 有形凈值債務(wù)率90.79% （5）利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù):2.877（6）資產(chǎn)報(bào)酬率、股東權(quán)益報(bào)酬率、銷售凈利率資產(chǎn)報(bào)酬率 43.76% 股東權(quán)益報(bào)酬率 74.73% 銷售凈利率 14.45%