（浙江專版）2018-2019學年高中政治 第二單元 生產(chǎn)、勞動與經(jīng)營 第六課 投資理財?shù)倪x擇 2 股票、債券和保險學案 新人教版必修1

學案2股票、債券和保險課標要求股票的含義及股票投資的收入來源和風險(b)；債券的含義和種類(a)學習目標1.了解股票的發(fā)行主體、含義、性質(zhì)及收益和風險的來源。(重點)2.理解影響股票價格的因素；理解債券的含義、性質(zhì)、分類。(難點)3.綜合各種因素，學會科學投資理財。一、股票1.含義：股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。2.股東擁有的權(quán)利：股票代表其持有者(即股東)對股份公司的所有權(quán)，包括參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利等權(quán)利。3.股票投資的收入：包括兩個部分。一部分是股息或紅利收入，另一部分收入來源于股票價格上升帶來的差價。4.股票投資收入的風險(1)股息或紅利受企業(yè)利潤影響，公司有盈利才能分配股息或紅利。如果公司破產(chǎn)倒閉，股東不但不能獲得收入，反而要賠本。(2)股票價格受公司經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動有很大的不確定性。價格波動的不確定性越大，投資的風險也越大。試判斷：股票是一種商品，可以自由買賣。()提示F。股票是一種股份憑證，代表股東對股份公司的所有權(quán)，股票不同于商品，自身沒有價值；上市公司的股票可以自由轉(zhuǎn)讓。二、債券1.性質(zhì)：債券是一種債務證書，即籌資者給投資者的債務憑證，承諾在一定時期支付約定的利息，并到期償還本金。2.債券的種類：目前在我國，根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國債、金融債券和企業(yè)債券。3.風險性和收益性(1)風險性：國債最小，金融債券次之，企業(yè)債券最大。(2)收益性：企業(yè)債券最大，金融債券次之，國債最小。試判斷：債券是一種股份憑證。()提示F。債券是一種債務證書，即債務憑證。股票是一種股份憑證。探究點一股票御家匯股份有限公司是一家備受外界關(guān)注的湘籍互聯(lián)網(wǎng)公司，它是一家依托淘寶網(wǎng)創(chuàng)業(yè)的中小企業(yè)。公司創(chuàng)始人汀汀性格內(nèi)向，整天癡迷于產(chǎn)品研究，受到馬云的青睞、拿到雷軍的投資，最終讓御家匯成為國內(nèi)IPO電商第一股。2018年2月8日，人民幣普通股股票在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。(1)股份有限公司為何要發(fā)行股票？(2)股票是一種高風險的投資方式，為什么還要發(fā)展股票市場？答案(1)股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證，是一種有價證券。發(fā)行股票對企業(yè)來說，是籌集資金的一種方式，購買股票是居民的一種投資方式。(2)股票市場建立和發(fā)展的意義：對促進資金融通，提高資金使用效率，推動企業(yè)改革和發(fā)展具有重要作用。全面認識股票的基本特征(1)股票是一種股份憑證。對發(fā)行企業(yè)來說是融資方式；對持股者來說，是一種投資，是能夠取得一定收入的有價證券。(2)股票具有不可返還性。人們一旦購買了股票，便無權(quán)向公司要求退股。若要獲得資金，只能通過股票交易市場，將股票轉(zhuǎn)售給他人。(3)股票投資高收益與高風險同在。當公司經(jīng)營不善、盈利下降時，股票持有者將承受較大的損失。由于股市價格瞬息萬變，股票持有者可能在股票下跌時，喪失資本收益，甚至傾家蕩產(chǎn)。例1(金華市曙光中學20172018學年第一學期期末考試)某中學學生小明全家月收入8 000元左右，除生活消費外，尚有部分積蓄，他的爸爸和媽媽想把節(jié)余下來的錢用于投資。你認為他們在選擇投資時應注意的問題有()既要考慮投資的回報率，也要考慮投資的風險性要考慮自身的經(jīng)濟狀況以及家庭消費計劃必須注意投資方式的多元化，以最大限度規(guī)避風險可以集中全部資金投資股票，因為當前股票市場非?；鸨珹. B. C. D.答案D解析股票具有高風險的特點，排除，應選D。探究點二債券2018年第一期和第二期儲蓄國債(憑證式)3月10起開始發(fā)售，國債期限為3年和5年，付款方式為到期一次還本付息。3年期利率為4%,5年期利率為4.27%。讓很多銀行儲蓄網(wǎng)點沒想到的是，在短短1個小時內(nèi)，3年期、5年期國債就被搶購一空。除了老年人外，一些中年人也加入了搶購的行列。(1)國家為什么要發(fā)行國債？(2)居民為什么愿意購買國債？(3)國債與其他債券相比，風險性和收益性如何？答案(1)國債往往是為彌補國家財政赤字，或為一些耗資巨大的建設項目、某些特殊經(jīng)濟政策乃至為戰(zhàn)爭籌措資金。在內(nèi)需不旺的條件下，為抵御世界金融危機，擴大內(nèi)需，發(fā)行國債是重要措施之一。(2)國債以中央政府的信譽為擔保、以稅收作為還本付息的保證，因此風險小。國債利率雖比其他債券低，但一般高于相同期限的銀行儲蓄存款利率。(3)國債的風險最小，收益最低；金融債券的風險高于國債，低于企業(yè)債券，收益高于國債，低于企業(yè)債券。三種債券中企業(yè)債券風險最高，收益最高。三種債券比較國債(政府債券)金融債券企業(yè)債券不同點發(fā)行主體國家金融機構(gòu)企業(yè)風險情況信用度高，風險最小安全性較政府債券低，比企業(yè)債券高風險最高收益情況高于儲蓄存款，低于其他債券高于政府債券，低于企業(yè)債券收益較高流通情況最強較強流通性不強，但可轉(zhuǎn)讓相同點都是一種債務證書，限期償還，都以定期收取利息為條件，必須償還本金例2(浙江省金華市十校20172018學年高一上學期期末聯(lián)考)由國開證券擔任獨立主承銷商的2017年浙江恒逸集團有限公司企業(yè)債券成功獲批，是市場上第只專項支持“一帶一路”建設的企業(yè)債券。下列對該公司發(fā)行的企業(yè)債券認識正確的是()是該公司實現(xiàn)投資渠道多元化的體現(xiàn)是政府籌集資金發(fā)行的有價證券以自身經(jīng)營利潤作為還本付息的保證利率通常高于同期限的金融債券A. B. C. D.答案B解析發(fā)行的企業(yè)債券是融資，不是投資，不選；其主體是企業(yè)，不是政府，不選。1.目前，股市已成為百姓理財?shù)闹匾?。假如你購買了某公司的股票，你對該公司相應資產(chǎn)擁有的權(quán)利是()A.經(jīng)營權(quán) B.使用權(quán)C.債權(quán) D.所有權(quán)答案D解析股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。股票代表股東對股份有限公司的所有權(quán)。由此可以看出，D符合題意；購買股份有限公司的股票，并不意味著擁有對公司的經(jīng)營權(quán)，A錯誤；B、C與題意不符，排除。2.風險性是居民投資理財所考慮的一個重要因素。下列投資方式中高風險、高收益同在的是()A.公司債券 B.金融債券C.國債 D.股票答案D解析公司債券、金融債券、國債都是債券，風險和收益都小于股票，故A、B、C錯誤；股票是高收益、高風險的投資方式，故D正確。3.(浙江省寧波諾丁漢大學附屬中學20172018學年高一上學期期中考試)針對部分中小企業(yè)經(jīng)營困難加劇的情況，有關(guān)部門出臺了幫助中小企業(yè)融資等相關(guān)措施。關(guān)于融資的認識正確的有()融資是一個企業(yè)的資金籌集行為和過程銀行貸款、發(fā)行股票、債券是企業(yè)融資的主要渠道購買社會保險是規(guī)避融資風險的主要方式企業(yè)發(fā)行國債是融資的根本途徑A. B. C. D.答案A解析解答組合型選擇題最常用的方法是排除法。規(guī)避融資風險的主要方式，應是購買商業(yè)保險而不是購買社會保險，故錯誤；國債是由中央政府發(fā)行的，企業(yè)只能發(fā)行企業(yè)債券，故錯誤；是關(guān)于融資的表述正確，應選A。4.目前，購買股票和債券已成為我國居民經(jīng)濟生活中的普遍現(xiàn)象。某人從銀行購買了2萬元的政府債券，與股票相比債券()A.從性質(zhì)上看，它是股份憑證B.從風險上看，它的安全性更小C.從發(fā)行上看，它的主體是銀行D.從償還上看，它可以還本付息答案D解析股票是所有權(quán)證書，國債是一種債務憑證，故A錯誤；政府債券的安全系數(shù)比股票大，安全性更大，故B錯誤；政府債券發(fā)行的主體是政府，故C錯誤；債券是一種債務證書，即籌資者給投資者的債務憑證，承諾在一定時期支付約定的利息，并到期償還本金，D正確。5.下表為甲、乙、丙三類投資理財產(chǎn)品的收益情況，下列推斷正確的是()甲產(chǎn)品乙產(chǎn)品丙產(chǎn)品收益率9%3%5%A.甲產(chǎn)品風險比較大，可能是股票投資方式B.甲產(chǎn)品收益率較高，適合中低收入者投資C.如果三種都是債券，則丙可能是企業(yè)債券D.如果乙產(chǎn)品是國債，其收益低于銀行儲蓄答案A解析從甲、乙、丙三類投資理財產(chǎn)品的收益情況看出，甲產(chǎn)品的收益最高，風險最大，可能是股票投資方式，不適合中低收入者投資，A符合題意，B錯誤；如果三種都是債券，則丙可能是金融債券，C錯誤；國債的收益高于銀行儲蓄，D是錯誤的。一、判斷題(判斷下列說法是否正確，正確的填T，錯誤的填F)1.(2015·浙江10月學考)股票代表其持有者對股份公司的所有權(quán)。()答案T。2.(2017·湖州月考)由于國債以中央政府的信譽為擔保、以稅收作為還本付息的保證，因此一般無風險。()答案F。任何一種投資方式都存在一定的風險。3.投資多元化就是指投資方式多種多樣，投資方式越多就越賺錢。()答案F。投資方式越多不一定越賺錢，對每一種投資方式要一分為二地看待，一般來說風險與回報成正比。二、選擇題4.王先生購買了某上市公司的股票，成為了該公司的股東。下列說法合理的是()王先生取得股票后不能改變股份有限公司股東身份王先生有權(quán)參加股東大會，參與公司的重大決策王先生應該以其認購的股份為限對公司承擔責任王先生擁有該公司股份憑證，可以定期獲取紅利A. B. C. D.答案C解析股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。股票代表其持有者(即股東)對股份公司的所有權(quán)。股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。如要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人，是錯誤的，符合題意；股票投資收入的股息或紅利源于企業(yè)利潤，是錯誤的。故選C。5.“股市有風險，入市需謹慎”。股票投資的風險主要源于()上市公司經(jīng)營狀況股票的價格變動提前支取損失利息股票流動性較差A. B. C. D.答案A解析股票價格要受諸如公司經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，股票是一種高風險的投資方式，由此可見當選；是定期儲蓄存款提前支取的風險，不符合題意，排除；說法不科學，上市公司的股票可以在證券市場交易，排除。故選A。6.通常情況下，一種經(jīng)濟現(xiàn)象(縱軸)的出現(xiàn)和變化往往會引起另一種經(jīng)濟現(xiàn)象(橫軸)的產(chǎn)生和變化，假如其他條件不變，下圖所示能正確反映這一關(guān)系的是()A. B. C. D.答案B解析錯誤，因為商品的價值總量與個別勞動時間成反比，故排除；恩格爾系數(shù)越小，說明居民消費水平越高，故正確；股票收益率越小，人們會投資儲蓄存款，故銀行存款量會增加，故正確；錯誤，因為人民幣匯率升高，出口量會減少，故排除；因此選B。7.近日，某媒體問卷調(diào)查結(jié)果顯示：居民投資意愿謹慎，儲蓄意愿繼續(xù)增長，國債躍居居民投資首選。國債躍居居民投資首選可能的因素有()國債風險小，收益較儲蓄高國債收入一般高于其他債券收入銀行降息預期加強國債發(fā)行次數(shù)較多、發(fā)行量較大A. B. C. D.答案B解析人們對國債投資躍居居民投資的首選，體現(xiàn)了國債收益較高，風險較低，符合題意；國債收入低于商業(yè)債券，錯誤；國債發(fā)行次數(shù)少，排除。故選B。8.(金華一中20172018學年第一學期第二次段考試卷)下列關(guān)于儲蓄存款、股票、債券說法正確的是()負責調(diào)控存貸款基準利率的是中國銀行股票的股息或紅利收入，來源于企業(yè)利潤國債的收益和風險要高于銀行儲蓄通貨膨脹可能使百姓的儲蓄意愿明顯降低A. B. C. D.答案D解析不選，負責調(diào)控存貸款基準利率的是中國人民銀行。國債的風險低于銀行儲蓄，不選。9.隨著經(jīng)濟的發(fā)展，人們持有的有價證券的種類越來越多。下列選項中體現(xiàn)憑證持有者與憑證發(fā)行者之間所有權(quán)關(guān)系的是()A.股票 B.人民幣C.國債 D.轉(zhuǎn)賬支票答案A解析股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證，股票代表其持有者(即股東)對股份公司的所有權(quán)。故A正確。 10.(金華一中20172018學年第一學期第二次段考試卷)儲蓄存款、股票、債券和保險等為投資者提供了多樣的投資品種和選擇空間。以下投資方式，可以更好地規(guī)避風險又盡可能使自己的資金保值增值的是()對各類產(chǎn)品在收益和風險之間理性權(quán)衡后再投資為獲取高收益將主要資金投入流通性強的股票市場將資金按合理的比例分散投資在不同的產(chǎn)品上在物價漲幅等于或高于存款利率情況下將資金存入銀行A. B. C. D.答案A解析股票屬于高風險的投資，不選。的行為會使自己的資金貶值。11.債券與股票的共同點是()都是可能獲得一定收益的有價證券都是籌集資金的有效手段兩者的償還方式相同，都能還本付息都能上市買賣，兩者的收益風險水平相同A. B. C. D.答案A解析債券與股票都是可能獲得一定收益的有價證券，都是籌集資金的有效手段，故符合題意；股票不能還本付息，只能到股票交易市場交易轉(zhuǎn)讓，故錯誤；股票的收益風險水平高于債券，故錯誤。故選A。12.隨著智能手機的普及，全民進入了指尖時代，移動互聯(lián)網(wǎng)金融在近兩年呈爆發(fā)式發(fā)展，出現(xiàn)了理財通、余額寶等移動理財APP產(chǎn)品。移動互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)()A.讓居民的投資收益變得更加穩(wěn)定B.為居民投資理財提供更多選擇方式C.拓寬了我國商業(yè)銀行的業(yè)務范圍D.完善和規(guī)范了我國的金融市場體系答案B解析材料中的投資收益并不會更加穩(wěn)定，故A錯誤；通過材料中“移動互聯(lián)網(wǎng)金融在近兩年呈爆發(fā)式發(fā)展，出現(xiàn)了理財通、余額寶等移動理財APP產(chǎn)品”?？梢钥闯觯苿踊ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為居民投資理財提供更多選擇方式，故B符合題意；材料中的投資方式并不會拓寬商業(yè)銀行的業(yè)務范圍，故C錯誤；材料中未體現(xiàn)金融市場體系，故D不符合題意。13.下圖是投資的收益性與風險性示意圖，根據(jù)該圖，對應X1至X4的投資方式依次可能是()A.儲蓄、國債、基金、股票B.國債、儲蓄、基金、股票C.國債、基金、儲蓄、股票D.儲蓄、國債、股票、基金答案A解析根據(jù)圖示可知，X1收益和風險較低，投資方式可能是儲蓄，X4收益和風險都較高，投資方式可能是股票，由于國債發(fā)行主體是國家，故風險性是最低的，收益高于儲蓄，故X2投資方式可能是國債，基金的風險性和收益均高于國債，但低于股票，故X3投資方式可能是基金，故A符合題意。14.面對余額寶、微信理財通、招財寶、百度百賺、京東小金庫等互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，作為理性的投資者要()A.把高收益放在第一位B.選擇沒有風險的投資產(chǎn)品C.把流動性放在第一位D.兼顧投資的風險和收益答案D解析作為理性的投資者要兼顧投資的風險和收益，D符合題意；投資理財不能只注重收益，更要注重風險，A錯誤；不存在沒有風險的投資產(chǎn)品，B錯誤；流動性并不是衡量投資是否理性的標準，C錯誤。15.中學生小明在保險公司投保人身意外傷害保險，交付保費100元，保險期為一年，在保險期內(nèi)因意外交通事故受傷，住院一個月共花費7 000余元，保險公司根據(jù)保險合同約定，賠付6 000元。這種保險屬于()A.社會保障 B.商業(yè)保險C.財產(chǎn)保險 D.醫(yī)療保險答案B解析小明在保險公司投保人身意外傷害保險，保險公司辦理的是商業(yè)保險，B正確，排除A、D；人身意外傷害保險不是財產(chǎn)保險，排除C。三、綜合題16.高三學生小明的爸爸在一家國有企業(yè)上班，每月收入3 500元，媽媽在一家私營企業(yè)上班，每月收入2 500元，家庭年收入8萬元左右。扣除家庭正常生活開支，小明家年節(jié)余3萬元左右，現(xiàn)有存款40萬元。最近小明的爸爸和媽媽在家庭理財計劃上發(fā)生了爭執(zhí)。爸爸的理財計劃媽媽的理財計劃內(nèi)容理由內(nèi)容理由炒股：30萬元股市行情看好存款：20萬元準備支付小明大學費用重大疾病保險：每年8千元醫(yī)療費上漲購買國債：10萬元利率比較高購買汽車：貸款20萬元比同事的車子要高檔些購買汽車：10萬元省錢省油，經(jīng)濟實用結(jié)合材料，分析指出小明爸爸、小明媽媽理財計劃中的不足之處(各選一處)，并說明理由。答案(1)小明爸爸投入股票的資金過多，因為股票是高風險的投資方式。或小明爸爸購買汽車的金額過高，屬于攀比消費(過度消費)。(2)小明媽媽提出的存款額過高，也不盡合理。因為存款雖安全性高，但收益低?；蛐∶鲖寢尩挠媱潧]有購買保險也是不合理的，因為保險是規(guī)避風險的一種投資方式。解析本題主要考慮風險性、收益性等因素選擇投資方式。根據(jù)收益性和風險性分別指出小明爸爸和媽媽理財計劃中的不足之處，并說明理由即可。17.材料一受華爾街金融危機的影響，全球股指急速下滑。各國央行紛紛出臺救市舉措，全球新一輪降息行動正在展開。央行啟動“降息”連環(huán)組合促進結(jié)構(gòu)調(diào)整。 材料二財政部發(fā)行憑證式(五期)國債，本期國債發(fā)行總額200億元，其中3年期140億元，票面年利率5.53%；5年期60億元，票面年利率5.98%。 結(jié)合材料回答， 如果現(xiàn)在你有5萬元，面對當前的情況，你會選擇如何投資，為什么？ 答案(1)選擇：投資國債。 (2)原因是：股票本身風險高，材料一顯示股價大跌，因此不論是從風險角度還是收益角度考慮，目前都不適合購買股票。 銀行儲蓄風險較小，但收益小，材料一顯示央行降息，收益更小，從收益的角度考慮，不適合儲蓄。國債以央行信譽作擔保，以國家稅收為還本付息的保證，風險較低；而且國家大量增發(fā)國債，利息高，因此我們可以購買國債。解析本題考查投資理財?shù)倪x擇，但材料一顯示股票價格下跌嚴重、銀行降息，材料二顯示我國國債勢頭良好，所以，在綜合考慮收益與風險的前提下，應該首選國債，此舉也適合我國目前擴大內(nèi)需的要求。10