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論我國中小企業(yè)融資存在的問題及解決對策 摘要：隨著經(jīng)濟全球化日益高漲，社會主義市場經(jīng)濟飛速發(fā)展，我國中小企業(yè)在這樣的大環(huán)境下，擁有著更加有利的發(fā)展條件。中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中處于重要地位，并且正逐漸以其獨特的經(jīng)營和管理模式對發(fā)展社會生產(chǎn)力和社會的穩(wěn)定起著重要的作用。近年來我國中小企業(yè)正處在快速發(fā)展階段，而融資難成為當下中小企業(yè)所面臨的重大困難之一，廣受社會的關注。本文將通過對中小企業(yè)融資的外部環(huán)境和內部自身管理等多方面存在的問題進行分析，并據(jù)此提出相應的改善措施。 下載 關鍵詞：中小企業(yè)；融資；問題；對策 近年來，我國中小企業(yè)總體保持平穩(wěn)發(fā)展趨勢，并逐漸成為國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的重要力量。截止到2013年底，我國逐具規(guī)模的中小企業(yè)達34萬多家。為我國的稅收，國內生產(chǎn)總值，發(fā)明專利，提供就業(yè)等方面做出了卓越的貢獻。但是，由于大多數(shù)中小企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模小、資本和技術力量薄弱，使其在融資管理方面出現(xiàn)了眾多障礙，從而制約了中小企業(yè)的發(fā)展。作為企業(yè)的管理者，必須在充分把握國家給予政策扶持的同時，狠抓企業(yè)內部管理，化“危機”為“轉機”，不斷完善企業(yè)的融資渠道，進而促進企業(yè)的健康發(fā)展。 一、中小企業(yè)的概念及現(xiàn)狀 所謂中小企業(yè)是指與所處行業(yè)的大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小的各種所有制企業(yè)。此類企業(yè)通常可由單個人或少數(shù)人提供資金組成，其雇用人數(shù)與營業(yè)額皆不大，因此在融資方面具有融資規(guī)模小，周期短，需求急切等特點。 中小企業(yè)融資過程實質上就是資源配置的過程。在資金的優(yōu)化配置過程中，由于相關比率存在差別，造成資金投入不斷變化，使資金流向效益高的商品中，以實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟效益的最大化。 據(jù)最新相關數(shù)據(jù)表明，截止2013年底，全國工商注冊的中小企業(yè)已經(jīng)超過480萬戶，加上個體工商戶，我國中小企業(yè)占全國企業(yè)總數(shù)的一半以上。而他們創(chuàng)造了60%以上的GDP，提供了50%以上的稅收和吸納了50%以上的國有企業(yè)下崗人員、新增了70%以上就業(yè)崗位。并且，我國專利的66%和技術創(chuàng)新的75%以上是由中小企業(yè)發(fā)明完成的，已經(jīng)成為技術與創(chuàng)新的領軍企業(yè)。 二、 中小企業(yè)融資需要遵守的原則 （一）融資成本最低原則 融資成本是指企業(yè)實際承擔的融資費用，具體包括兩部分：融資費用和使用費用。比如向中介機構支付的中介費屬于使用費用，而向股東支付股息、紅利則屬于融資費用。由于企業(yè)資金的來源渠道不同，從而造成融資成本的構成不同。迫使企業(yè)根據(jù)自身情況，盡最大的可能將融資成本降到最低。 （二）風險適中原則 任何的融資也是企業(yè)間接的收益，然而收益與風險往往是并駕齊驅、相輔相成的?？刂骑L險的首要舉措就是控制企業(yè)的財務杠桿。負債比例越大，財務杠桿的收益越大，但同時企業(yè)所承擔的風險也就越大。因此，企業(yè)在融資時要調節(jié)好負債與收益，收益與風險之間的平衡，在風險適中的前提下，追求利益最大化。 （三）資本結構最優(yōu)原則 企業(yè)資本最優(yōu)結構是指使企業(yè)資本成本最低而企業(yè)價值最大，并且最大限度的資本結構對利益相關者的積極性，從而提高企業(yè)營運資本效益。企業(yè)的最佳負債率一般在25%-40%左右。 （四）選擇最優(yōu)的融資方式 由于融資渠道多種多樣，每種融資渠道又有各自不同的特點，也會給企業(yè)效益和競爭力帶來不同程度的影響。比如說，通過融資可以提高企業(yè)的資本實力，增加了與對手的競爭能力，擴大商品的市場份額等等。不同的融資方式會對企業(yè)產(chǎn)生不同的影響，企業(yè)應根據(jù)自身的需要，適時的選取企業(yè)所需要和適合的融資方式，達到事半功倍的效果，促進企業(yè)更上一層樓。 三、我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀 中小企業(yè)的發(fā)展需要資金強有力的支持。企業(yè)的資金就如同血液般，需要源源不斷的供給和支持，一旦出現(xiàn)問題就如同心臟缺血一樣，瞬間就會使企業(yè)失去活力與正常運轉的動力。目前，我國中小企業(yè)初步建立了較為獨立、渠道多元化的融資渠道體系。但是，據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計，全年第一季度各大商業(yè)銀行的貸款額超過22000億元，而中小企業(yè)只得到其中的3000億元的貸款，僅占全部商業(yè)貸款的14%。融資難、擔保難成為制約中小企業(yè)發(fā)展最突出的問題，現(xiàn)來具體介紹其發(fā)展近況如下。 （一）企業(yè)抵押與擔保貸款困難 我國中小企業(yè)在貸款上主要是抵押和擔保兩個方面同時面臨著嚴峻的困難。在抵押方面，可抵押物相對較少，且由于評估部門服務相對壟斷、辦理手續(xù)相對繁瑣、收費相對昂貴、對抵押的物品并不能按市價來準確評估價格，使得抵押物的折扣率相對較低，損害了中小企業(yè)的既得利益；而在擔保方面，由于中小企業(yè)規(guī)模小、發(fā)展不穩(wěn)定、可靠性不強，使得其很難找到合適的擔保人，各個企業(yè)都從自身考慮，避免在經(jīng)濟和法律上產(chǎn)生不必要的糾紛，都盡可能的規(guī)避風險，進而使得中小企業(yè)很難通過擔保來籌措資金。此外，對于擔保貸款收費不合理、偏高，也是限制中小企業(yè)采用擔保貸款的主要原因之一。 （二） 融資的方式單一和渠道狹窄 由于我國的相關規(guī)定，企業(yè)要通過發(fā)行股票和債券進行融資需要達到很高的要求，并且公司上市需要達到較大的企業(yè)規(guī)模和較好的發(fā)展前景，門檻相對較高。雖然深圳中小企業(yè)板已經(jīng)建立，但符合上市條件的企業(yè)仍然占少數(shù)。因此，中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金，從而導致企業(yè)融資方式相對單一，融資渠道相對狹窄。 （三）向銀行貸款融資受到限制 銀行貸款是我國中小企業(yè)對外融資的主要渠道，然而其申請成功的比率卻相當?shù)汀ｃy行主要通過對企業(yè)的實力、信用、資產(chǎn)擔保等方面的評估來提供貸款的。但是由于中小企業(yè)自身經(jīng)營規(guī)模小、信用等級較低、財務狀況不好，使得中小企業(yè)在獲得銀行提供貸款的道路上受到很大的阻礙。 （四）主要以商業(yè)性融資為主 中小企業(yè)最主要的資金來源除了幾個國有商業(yè)銀行外，主要靠地方性股份制銀行來籌措資金。這些地方性銀行自身也是中小型金融機構，體質相對靈活，對貸款的企業(yè)要求相對較低，進而能為中小企業(yè)提供較好的服務。 四、 我國中小企業(yè)解決融資存在問題的可行措施 為了更好的使中小企業(yè)在我國經(jīng)濟和社會發(fā)展中發(fā)揮重要的作用，要完善中小企業(yè)融資方面的問題并對其進行深入系統(tǒng)地研究，就需要企業(yè)、銀行、政府、社會等多方的共同支持與配合。就上述我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀，提出相關的可行性措施，以期對我國中小企業(yè)的發(fā)展提供一些有效的幫助。 （一）加強和改善中小企業(yè)融資的信用擔保體系 我國中小企業(yè)的信用擔保機制處于發(fā)展初期，存在著許多問題需要進一步的改革與完善。首先，需要建立起相關的風險分擔機制。鼓勵銀行與擔保機構的合作，建立擔保機構與銀行之間的風險分擔機制；鼓勵擔保機構與銀行共同開發(fā)符合本地中小企業(yè)實際需求的融資擔保產(chǎn)品，尤其是針對中小企業(yè)抵押不足的情況開發(fā)應收賬款、股權等新的抵押（質押）產(chǎn)品。其次，建立信用擔保基金。政府每年應從財政預算中安排一定比例資金，按擔保額一定比例實行補償，以提高擔保機構資信，增強其抗風險能力。最后，為企業(yè)建立信用評級制度，并且通過相關法律制度的規(guī)定，來規(guī)范信用擔保體系，以保證其正常健康的運行。