《金融基礎(chǔ)知識(shí)概述》PPT課件.ppt

金融基礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn),何謂金融？,金融，是指貨幣資金的融通，可分為直接金融和間接金融。 此兩種資金融通方式的區(qū)別在于有否金融機(jī)構(gòu)介入，沒(méi)有則為直接金融，有則為間接金融。 金融機(jī)構(gòu)，是指專門從事貨幣信用活動(dòng)的中介組織。,第一類，中央銀行，即中國(guó)人民銀行。 第二類，銀行，包括政策性銀行、商業(yè)銀行。 第三類，非銀行金融機(jī)構(gòu)。主要包括國(guó)有及股份制的保險(xiǎn)公司，城市信用合作社，證券公司，財(cái)務(wù)公司等。 第四類，在境內(nèi)開(kāi)辦的外資、僑資、中外合資金融機(jī)構(gòu)。 以上各種金融機(jī)構(gòu)相互補(bǔ)充，構(gòu)成了一個(gè)完整的金融機(jī)構(gòu)體系，即金融市場(chǎng)。,金融機(jī)構(gòu)分類,金融市場(chǎng)的分類,一、按交易標(biāo)的物劃分,股票市場(chǎng) 債券市場(chǎng) 基金市場(chǎng),（一）貨幣市場(chǎng),貨幣市場(chǎng)（Money Market）指以期限在一年及一年以下的金融資產(chǎn)為交易標(biāo)的物的短期金融市場(chǎng)。,它的主要功能是保持金融資產(chǎn)的流動(dòng)性，以便隨時(shí)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)實(shí)的貨幣。貨幣市場(chǎng)一般沒(méi)有正式的組織，所有交易特別是二級(jí)市場(chǎng)的交易幾乎都是通過(guò)電訊方式聯(lián)系進(jìn)行的。市場(chǎng)交易量大是貨幣市場(chǎng)區(qū)別于其它市場(chǎng)的重要特征之一。,貨幣資本主要是滿足短期融通資金的需要,貨幣市場(chǎng)是一種批發(fā)市場(chǎng)，每筆交易金額較大，市場(chǎng)參與者主要是機(jī)構(gòu)投資者。 貨幣市場(chǎng)在利率體系中占有十分重要的基礎(chǔ)地位。因?yàn)槠谙薅?，交易量打且交易頻繁，最能反映資金變化趨勢(shì)，具有導(dǎo)向作用。因此貨幣市場(chǎng)的完善程度直接決定了中央銀行實(shí)施貨幣政策的有效性。,包括： 同業(yè)拆借市場(chǎng) 商業(yè)票據(jù)市場(chǎng) 國(guó)庫(kù)券市場(chǎng) 回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng) CDs市場(chǎng) 貨幣市場(chǎng)共同基金 短期信貸市場(chǎng)等,（二）資本市場(chǎng),資本市場(chǎng)(Captial Market)是指期限在一年以上的金融資產(chǎn)交易的市場(chǎng)。,期限長(zhǎng)，主要是中長(zhǎng)期資金融通買賣的場(chǎng)所 風(fēng)險(xiǎn)大，流動(dòng)性低，收益高 資本市場(chǎng)資金交易的借貸量大，主要是為了解決長(zhǎng)期投資性資金供求矛盾 實(shí)現(xiàn)并優(yōu)化投資的同事實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的跨期選擇 交易活動(dòng)一般集中在固定的場(chǎng)所。,一般來(lái)說(shuō)，資本市場(chǎng)包括兩大部分： 銀行中長(zhǎng)期存貸款市場(chǎng) 有價(jià)證券市場(chǎng)。 通常情況下，資本市場(chǎng)主要指的是 債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng),貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的關(guān)系,作用不同 風(fēng)險(xiǎn)程度不同 期限不同,資金相互流動(dòng) 利率同向變化 資金存量相互影響 金融工具相互重合,區(qū)別,聯(lián)系,（三）外匯市場(chǎng),外匯市場(chǎng)（Foreign Exchange Market） 是指經(jīng)營(yíng)外幣和以外幣計(jì)價(jià)的票據(jù)等有價(jià)證券買賣的市場(chǎng)。,其主要功能有： （1）實(shí)現(xiàn)購(gòu)買力的國(guó)際轉(zhuǎn)移 （2）調(diào)劑國(guó)際資金余缺 （3）外匯市場(chǎng)所擁有發(fā)達(dá)的通信設(shè)施及手段 ，提高了資金的使用效率 （4）可有效的避免或減少因匯率變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，從而促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展。,（四）黃金市場(chǎng),黃金市場(chǎng)是專門集中進(jìn)行黃金買賣的交易中心或場(chǎng)所。,目前，由于黃金仍是國(guó)際儲(chǔ)備工具之一，在國(guó)際結(jié)算中占據(jù)著重要的地位，因此，黃金市場(chǎng)仍被看作金融市場(chǎng)的組成部分。但隨著時(shí)代的發(fā)展，黃金非貨幣化趨勢(shì)越來(lái)越明顯。,五大國(guó)際市場(chǎng),倫敦黃金交易市場(chǎng) 紐約黃金交易市場(chǎng) 蘇黎世黃金交易市場(chǎng) 芝加哥黃金交易市場(chǎng) 香港黃金交易市場(chǎng),房地產(chǎn)調(diào)控政策頻出重拳 炒房客蜂擁炒黃金,時(shí)間：2010年04月24日 04:30:32 中財(cái)網(wǎng) 4月14日召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議要求二套住房首付比例提升至5成為此中之最，這將扣緊房地產(chǎn)業(yè)的“命門“-信貸。面對(duì)通脹壓力，以及國(guó)家政策調(diào)控房?jī)r(jià)，國(guó)內(nèi)投資者紛紛轉(zhuǎn)投黃金等貴金屬，無(wú)論是實(shí)物黃金、紙黃金還是黃金T+D業(yè)務(wù)，都受到了投資者的追捧。,上海黃金實(shí)時(shí)行情,金融市場(chǎng)分類圖示,二、按交易對(duì)象的交割方式劃分,（一）即期交易市場(chǎng),即期交易市場(chǎng)(spot trading)是指在交易確立后，若干個(gè)交易日內(nèi)辦理資產(chǎn)交割的金融市場(chǎng)。,現(xiàn)金交易：同一天交割 固定方式交易：7天內(nèi)交割 保證金交易：交易資金不足，由經(jīng)紀(jì)人墊付,墊頭交易,T+0,T+1.T+5,注：中國(guó)由于政府的管制，目前的股市和衍生品市場(chǎng)較少采用保證金交易制度,例如，我們假定某客戶有資本10萬(wàn)元，他預(yù)計(jì)股票的價(jià)格將要上漲，于是他按照日前每股100元的市價(jià)用自有資本購(gòu)入1000股。過(guò)了一段時(shí)間后，股票價(jià)格果然從100元上升到200元，1000股股票的價(jià)值就變成20萬(wàn)元(200元1000股)，客戶獲利10萬(wàn)元，其盈利與自有資本比率為100%。如果，該客戶采用保證金交易方式，將10萬(wàn)元資本作為保證金支付給證券公司，再假定保證金比率為50%(即支付50元保證金，可以購(gòu)買價(jià)值100元的證券)這樣客戶使能購(gòu)買股票2000股。當(dāng)價(jià)格如上所述上漲后，2000股股票價(jià)值便達(dá)到40萬(wàn)元，扣除證券公司墊款10萬(wàn)元和資本金10萬(wàn)元后，可獲得20萬(wàn)元(有關(guān)的利息，傭金和所得稅暫且不計(jì))，盈利與自有資本之比率為200%.,（二）遠(yuǎn)期交易市場(chǎng),遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)(future trading)是指交易雙方約定在未來(lái)某一確定的日期，按照確定價(jià)格買賣一定數(shù)量金融資產(chǎn)的金融市場(chǎng)。,