商業(yè)銀行視角下的產(chǎn)業(yè)鏈金融

單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級,第三級,第四級,第五級,*,商業(yè)銀行視角下的產(chǎn)業(yè)鏈金融,前 言,歐洲貨幣雜志將供應(yīng)鏈金融形容為近年來“,銀行交易性業(yè)務(wù)中最熱門的話題,”。一項調(diào)查顯示，,產(chǎn)業(yè)鏈金融,是國際性銀行2007年度流動資金貸款領(lǐng)域最重要的業(yè)務(wù)增長點。在肇始于次貸問題的金融危機中，產(chǎn)業(yè)鏈金融在西方銀行業(yè)的信貸緊縮大背景下一枝獨秀，高速增長的態(tài)勢依然。,從深圳發(fā)展銀行最早提出“自償性貿(mào)易融資”理念和“1+N”供應(yīng)鏈服務(wù)模式的一支獨秀，到目前的百家爭鳴，招商銀行“點金物流金融”、浦發(fā)行“企業(yè)供應(yīng)鏈融資解決方案”、廣發(fā)行“物流銀行”業(yè)務(wù)、光大銀行“陽光商品融資”、華夏銀行“融資共贏鏈”、工商銀行“財智供應(yīng)鏈”、中國銀行“融易達(dá)”、交通銀行“蘊通供應(yīng)鏈”等。,產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生背景,終端產(chǎn)品生產(chǎn)商,境外原材料,生產(chǎn)商,核心企業(yè),二級經(jīng)銷商,一級經(jīng)銷商,供應(yīng)商,進(jìn)口商,最終用戶,零部件生產(chǎn)商,境外買家,境內(nèi)原材料生產(chǎn)商,最終用戶,物流企業(yè),一級經(jīng)銷商,離岸代理企業(yè),二級經(jīng)銷商,終端產(chǎn)品生產(chǎn)商,產(chǎn)業(yè)鏈全景圖,經(jīng)銷商,供應(yīng)商,核心企業(yè),銷售,銷售,苛刻 很少,優(yōu)惠 很多,苛刻 很少,B銀行貸款,A銀行貸款,C銀行貸款,傳統(tǒng)融資模式中各方企業(yè)面臨的問題,核心企業(yè),上游供應(yīng)商,下游經(jīng)銷商,擴大本身生產(chǎn)與銷售；,壓縮自身融資、降低財務(wù)成本；,培育銷售渠道、提升整個產(chǎn)業(yè)鏈競爭力；,原料采購中資金不足，沒有談判地位；,生產(chǎn)經(jīng)營中融資難，產(chǎn)能難以擴大；,產(chǎn)品銷售后，應(yīng)收賬款回較慢；,預(yù)付款、存貨較多,，資金占用較大；,自身實力較小、難提供銀行認(rèn)可擔(dān)保方式，面臨融資瓶頸；,物流企業(yè),物流企業(yè),物流,物流,定義,商品交易下應(yīng)收應(yīng)付、預(yù)收預(yù)付和存貨融資而衍生出來的組合融資，是以核心企業(yè)為切入點，通過對信息流、物流、資金流的有效控制或?qū)τ袑嵙﹃P(guān)聯(lián)方的責(zé)任捆綁，針對核心企業(yè)上、下游長期合作的供應(yīng)商、經(jīng)銷商的融資服務(wù)。,特點,整體,將供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個整體,風(fēng)險考量從授信主體向整個鏈條轉(zhuǎn)變,將資金注入到產(chǎn)業(yè)鏈中最需要的環(huán)節(jié),提升整個供應(yīng)鏈企業(yè)的整體競爭力,個性化,根據(jù)行業(yè)特點和供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)設(shè)定融資方案,幫助鏈條中的企業(yè)進(jìn)行資金綜合服務(wù)管理,產(chǎn)業(yè)鏈金融的定義與特點,產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品分類以客戶需求劃分,供應(yīng)商,核,心,客,戶,經(jīng)銷商,客戶需求,解決方案,產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品分類以風(fēng)險承擔(dān)主體劃分,風(fēng)險承擔(dān)主體,產(chǎn)品分類,融資模式,實質(zhì),核心企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險責(zé)任,供應(yīng)商融資,核心企業(yè)付款承諾,1+N融資,：即核心廠商配合銀行進(jìn)行風(fēng)險控制；,核心企業(yè)承擔(dān)連帶責(zé)任,經(jīng)銷商融資,核心企業(yè)承承擔(dān)連帶責(zé)任,核心企業(yè)承擔(dān)回購責(zé)任,核心企業(yè)退款承諾,未與核心企業(yè)進(jìn)行責(zé)任捆綁,供應(yīng)商融資,應(yīng)收賬款融資,N+現(xiàn)金流融資,：基于貿(mào)易中的現(xiàn)金回款為擔(dān)保要件；,經(jīng)銷商融資,現(xiàn)貨抵質(zhì)押融資,N+現(xiàn)貨融資,：基于客戶擁有的存貨/動產(chǎn)為擔(dān)保要件；,特定專業(yè)市場聚合融資,專業(yè)市場融資,現(xiàn)貨抵質(zhì)押融資,綜合市場融資,應(yīng)收帳款融資,N+現(xiàn)金流融資,產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險控制體系,產(chǎn)業(yè)鏈金融授信風(fēng)險控制要點,控制手段1：融資行業(yè)準(zhǔn)入體系,核心企業(yè)有明確的供應(yīng)商、分銷商的準(zhǔn)入和退出制度。從另一個角度，其上下游企業(yè)應(yīng)具有較強的從屬性，有利于核心企業(yè)為銀行篩選具體的授信對象，并在貸后提供授信人實時信息。,供應(yīng)鏈成員可以享受核心企業(yè)提供的排他性的特殊優(yōu)惠政策，比如訂單保障、跌價補償、排產(chǎn)優(yōu)先等，以增強供應(yīng)鏈成員間的抗風(fēng)險能力。利益共同體的構(gòu)建，有利于銀行引入信用捆綁技術(shù)，減低銀行授信風(fēng)險。,核心企業(yè)對供應(yīng)鏈成員應(yīng)設(shè)定面向供應(yīng)價值的獎勵和懲罰措施，有利于銀行利用核心企業(yè)談判地位，加大授信客戶的違約成本。,控制手段2：內(nèi)部操作平臺,產(chǎn)業(yè)鏈鏈金融主管部門,中臺,（業(yè)務(wù)管理、營銷支持）,后臺,（專業(yè)協(xié)審、集中操作）,授信審查,出賬審查,價格管理,抵質(zhì)押物操作,應(yīng)收帳款管理,監(jiān)管監(jiān)督,前臺營銷,前臺營銷,前臺營銷,價格穩(wěn)定,流動性強,易于保存,存貨,貨權(quán)清晰,控制手段3：物權(quán)擔(dān)保存貨,貨權(quán)清晰，為了保證銀行最終對貨物處置時沒有其他第三方主張權(quán)利，在進(jìn)行動產(chǎn)抵質(zhì)押時需要對出質(zhì)人或抵押人提供的動產(chǎn)權(quán)屬進(jìn)行認(rèn)定；（增值稅發(fā)票、貨運發(fā)票）,價格穩(wěn)定，價格波動劇烈的商品不宜作為抵質(zhì)押物，一是增加盯市工作量，二是處置需要時間；,流動性強：宜于銀行處置?；A(chǔ)原料、戰(zhàn)略物資、大宗物資、初級產(chǎn)品；,宜于保存：盡量選擇品質(zhì)穩(wěn)定產(chǎn)品。,控制手段3：物權(quán)擔(dān)保應(yīng)收賬款,特定化,時效性,具備資格,應(yīng)收賬款,可轉(zhuǎn)讓,可轉(zhuǎn)讓性，即應(yīng)收賬款必須是依照法律和當(dāng)事人約定允許轉(zhuǎn)讓的；,特定性，即應(yīng)收賬款的有關(guān)要素，包括金額、期限、支付方式、債務(wù)人的名稱、產(chǎn)生應(yīng)收賬款的基礎(chǔ)合同必須明確、具體和固定；,時效性，即應(yīng)收賬款債權(quán)必須未超過訴訟時效；,轉(zhuǎn)讓人的資格，即提供應(yīng)收賬款的民事主體必須具備法律所承認(rèn)的提供擔(dān)保的資格。,在途責(zé)任明確,在途責(zé)任承擔(dān)方應(yīng)指明確認(rèn)（監(jiān)管方）或要求風(fēng)險承擔(dān)人購買商業(yè)保險，受益人為銀行。,預(yù)付款,上游捆綁責(zé)任,需要明確發(fā)貨的及時性責(zé)任、回購或調(diào)劑銷售責(zé)任、貨物跌價補償責(zé)任或連帶責(zé)任。,控制手段3：物權(quán)擔(dān)保預(yù)付款,控制手段4：物流企業(yè)監(jiān)管合作,將物流監(jiān)管方引入有助于銀行貨押業(yè)務(wù)的風(fēng)險防控，一方面由于物流企業(yè)的在倉儲、運輸領(lǐng)域的專業(yè)化技能，能夠銀行更為有效地對抵質(zhì)押物進(jìn)行管理，保障銀行擔(dān)保物權(quán)的價值和安全性；另一方那個面監(jiān)管企業(yè)的現(xiàn)場實時監(jiān)管，能夠比銀行獲得更多的授信預(yù)警信號。,銀行與物流監(jiān)管公司之間的委托代理關(guān)系是在當(dāng)前技術(shù)下和法律背景下銀行開展貨押業(yè)務(wù)的必須要條件。,基本合作模式,按倉庫權(quán)屬,監(jiān)管方自有倉庫,監(jiān)管,公共倉,輸出監(jiān)管,借款人自有倉,輸出監(jiān)管,按流程：現(xiàn)貨類,動態(tài)動產(chǎn),靜態(tài)動產(chǎn),倉單,按流程：未來貨權(quán)類,先票后貨,未來貨權(quán)開證,進(jìn)口代收貨押,按監(jiān)管點分布,單點監(jiān)管,多點監(jiān)管,全程監(jiān)管,民生銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)體系,2003,年研發(fā)推廣動產(chǎn)融資系列產(chǎn)品廠商一票通、保理融資等。,2005,年走專業(yè)化道路，構(gòu)建專業(yè)化垂直銷售體系，貿(mào)易融資評審體系和業(yè)務(wù)操作體系。,2006,年推出了應(yīng)收帳款、物流融資和服務(wù)增值類三大系列主打產(chǎn)品。,2007,年進(jìn)行事業(yè)部改革，深化應(yīng)收帳款、物流融資和服務(wù)增值類產(chǎn)品體系，集中力量開發(fā)長三角、珠三角、環(huán)渤海地區(qū)重點行業(yè)，旨在建立核心客戶群。,2008,年進(jìn)一步整合產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品體系，完善服務(wù)平臺。,升華,動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)，,依托,供應(yīng)鏈為中小企業(yè)開辟全新的融資通道。,2009,年啟動“,產(chǎn)業(yè)鏈金融,”服務(wù),品牌,。,產(chǎn)業(yè)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展歷程,在,2009,年第三屆中國國際物流與供應(yīng)鏈合作發(fā)展高峰論壇上，獲得“,影響中國,2008-2009,最佳供應(yīng)鏈金融服務(wù)商”稱號,貫徹國務(wù)院支持中小企業(yè)發(fā)展的精神,解決中小企業(yè)融資難的普遍問題,全面實施中小企業(yè)成長工程，促進(jìn)中小企業(yè)轉(zhuǎn)變增長方式,產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展理念,為客戶提供增值服務(wù),新的客戶和利潤來源,樹立物流專業(yè)優(yōu)勢,獲取銀行融資，擴大生產(chǎn)和銷售，支持企業(yè)迅速成長,改善自身財務(wù)管理,提升競爭力,物流商,國家,企業(yè),銀行,有效控制授信風(fēng)險，保持資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良,更多客戶來源和收益,為客戶提供增值服務(wù),物流監(jiān)管平臺,操作支持平臺,產(chǎn)品服務(wù)體系,風(fēng)險控制體系,專業(yè)的服務(wù)團隊,與全國眾多物流企業(yè)建立合作關(guān)系,業(yè)務(wù)管理信息系統(tǒng)、價格管理系統(tǒng),涵蓋供應(yīng)鏈全連條、離在岸、本外幣的產(chǎn)品組合,專業(yè)化的營銷、服務(wù)體系,專業(yè)化的評審理念，獨立的業(yè)務(wù)監(jiān)管中心,完善的產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)體系,東北,農(nóng)產(chǎn)品,甘肅,有色金屬,陜、晉、內(nèi)蒙 煤炭,云南,有色金屬,青島港,大連港,天津港,上海港,寧波港,深圳港,廣州港,商品/服務(wù)地/港口,面向全國的區(qū)域特色經(jīng)濟,天津,煤炭金融,深圳,貴金屬金融,無錫,鋼材有色金融,廣州,能源金融,上海,汽車金融,大連,糧食金融,目前交易融資業(yè)務(wù)在冶金、煤炭、石化、汽車、家電、建材、紙品、農(nóng)產(chǎn)品、名煙名酒、食品等12大類均有涉足，已操作押品明細(xì)種類103個。,廣泛的押品操作范圍,多層級物流企業(yè)合作平臺,與中遠(yuǎn)、中儲、中外運、中鐵、五礦物流等全國監(jiān)管商簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，面向供應(yīng)鏈共同客戶，構(gòu)建“,金融物流,”合作平臺。,同時我行合作平臺進(jìn)一步擴大，在與全國性監(jiān)管商進(jìn)行戰(zhàn)略合作的同時，拓展了一批區(qū)域性重點物流企業(yè)；,監(jiān)管授信客戶,1500余戶,，監(jiān)管貨值,500余億元,；,民生銀行基礎(chǔ)產(chǎn)品系列,預(yù)付類融資,國內(nèi)貿(mào)易,商票保貼業(yè)務(wù)、國內(nèi)信用證、差額回購,國際貿(mào)易,信用證項下未來貨權(quán)(贖單模式)、背對背信用證,存貨類,國內(nèi)貿(mào)易,動產(chǎn)動態(tài)質(zhì)押、動產(chǎn)靜態(tài)質(zhì)押、倉單質(zhì)押,應(yīng)收類融資,國內(nèi)貿(mào)易,國內(nèi)保理業(yè)務(wù)、國內(nèi)信用證、應(yīng)收帳款質(zhì)押,國際貿(mào)易,出口押匯、出口應(yīng)收賬款池融資業(yè)務(wù)、福費廷、打包放款、訂單融資(應(yīng)收賬款的前伸產(chǎn)品)、國際保理業(yè)務(wù)、出口發(fā)票貼現(xiàn)、信用險項下應(yīng)收賬款融資、背對背信用證,預(yù)付、應(yīng)收與存貨類組合產(chǎn)品,國內(nèi)貿(mào)易,未發(fā)貨部分退款、階段性擔(dān)保,國際貿(mào)易,信用證項下未來貨權(quán)(提單轉(zhuǎn)現(xiàn)貨)、進(jìn)口物流融資+應(yīng)收帳款票據(jù)化,基于核心廠商風(fēng)險控制融資模式,案例一,案例導(dǎo)讀,本案例是我行所做的首筆知名白酒廠家核心廠商差額回購業(yè)務(wù)，也是動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)核心廠商批量開發(fā)模式的一個樣板。,市場發(fā)現(xiàn),該公司位于中國濃香型白酒的發(fā)源地，擁有我國建造最早、連續(xù)使用時間最長的窖池群，06年入選首批“國家級非物質(zhì)文化遺產(chǎn)名錄”，是中國白酒行業(yè)三強之一。該公司基本架構(gòu)為，股份有限公司（上市公司），股份公司核心子公司酒廠負(fù)責(zé)白酒生產(chǎn)，其銷售公司負(fù)責(zé)白酒銷售。,金融需求：,2009年初，其銷售體系進(jìn)行了重大改革，由原來銷售公司向國內(nèi)各大銷售區(qū)域派駐銷售機構(gòu)進(jìn)行直銷的模式，改革為由當(dāng)?shù)亟?jīng)銷商與原大區(qū)經(jīng)理發(fā)起成立與公司無股權(quán)關(guān)系，但實際由公司控制的區(qū)域銷售公司（華北、華中、西南、老酒坊公司）負(fù)責(zé)區(qū)域內(nèi)系列酒總經(jīng)銷的模式。新成立的四大區(qū)域經(jīng)銷商資本金尚未全部到位，經(jīng)營周轉(zhuǎn)有融資需求，因與老窖無股權(quán)關(guān)系，公司愿意支持經(jīng)銷商其向銀行融資以擴大銷售規(guī)模。,“階段性回購+現(xiàn)貨質(zhì)押”模式,基于對物權(quán)控制的融資模式,“海陸倉”模式案例,案例導(dǎo)讀:,“海陸倉”模式也稱全程監(jiān)管或在途監(jiān)管模式，它使動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)由原來的庫存貨物融資擴展到了在途貨物融資階段，不僅擴大了企業(yè)的融資規(guī)模，也有利于銀行方更好的控制貨權(quán)，避免重復(fù)抵質(zhì)押等風(fēng)險。,市場發(fā)現(xiàn)：,上海某金屬材料有限公司是一家經(jīng)營鋼材現(xiàn)貨的貿(mào)易公司，注冊資金人民幣1500萬元。公司主營各類型材及中厚板，上游采購主要通過一級代理模式，主要代理武鋼、馬鋼、通鋼、萊鋼、宣鋼、海城東四等鋼廠產(chǎn)品，下游終端客戶主要有上海中鐵、浙江城建集團、中鐵十七局、中鐵十二局等。07、08年銷售額分別為3.8億元、3.7億元，屬中等規(guī)模鋼材經(jīng)銷商。,傳統(tǒng)動產(chǎn)融資模式遇到的問題,未來貨權(quán)質(zhì)押：廠商需承擔(dān)差額回購或者階段性回購之類的責(zé)任，該客戶部分上游廠商過于強勢，不配合銀行進(jìn)行廠商銀模式合作，而部分廠商規(guī)模又較小，不符合我行對未來貨權(quán)模式下核心廠商資質(zhì)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)；,現(xiàn)貨質(zhì)押：貨物必須進(jìn)入上海的監(jiān)管倉庫并辦完質(zhì)押手續(xù)后才能融資，在市場行情好的情況下，客戶會在非常短的時間內(nèi)完成銷售，這樣的融資周期變得很短，客戶往往不從銀行尋求融資。,問題：客戶的整個采購加上銷售的周期其中大約有,80%,的時間,是貨物集港及運輸途中，客戶有盤活在途貨物資金占用的需求，而傳統(tǒng)動產(chǎn)融資模式卻沒有滿足客戶需求的相應(yīng)的產(chǎn)品 。,金融需求,：通過研究客戶的報表和交易流程，發(fā)現(xiàn)該客戶資金占用主要集中在,預(yù)付鋼廠貨款、存貨和應(yīng)收帳款,，客戶每月需要向上游鋼廠預(yù)付貨款，訂貨后鋼廠需要大約45天的排產(chǎn)期，鋼廠交貨后安排運輸至上海倉庫后銷售，預(yù)付鋼廠貨款和在途貨物占用了大量資金。,“海陸倉”模式案例,服務(wù)方案,經(jīng)與中遠(yuǎn)物流上海公司協(xié)商后，向客戶推出“海陸倉動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)模式”海陸倉模式，是在我行原“現(xiàn)貨靜態(tài)質(zhì)押、中遠(yuǎn)物流輸出監(jiān)管模式”的基礎(chǔ)上的延伸，即中遠(yuǎn)物流對質(zhì)押鋼材的監(jiān)管由原先的輸出監(jiān)管，向前延伸至異地上游鋼廠質(zhì)押鋼材出廠起