跨國公司對外直接投資的區(qū)位理論及其在我國的實證

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1、___________________________________________________________________________________________ 跨國公司對外直接投資的區(qū)位理論及其在我國的實證 近十年來跨國公司在華的直接投資一直呈現(xiàn)出較快的增長，我國已連續(xù)9年成為吸收國際直接投資最多的發(fā)展中國家。但在看到總量增多的同時，我們也發(fā)現(xiàn)外商直接投資在我國的空間分布差異較大，這就說明區(qū)位因素對跨國公司在華的直接投資有著重大的影響。 　　概述 　　解釋跨國公司對外直接投資的傳統(tǒng)理論主要有海默（Hymer）的壟斷優(yōu)勢論，巴克利（B

2、uckley）、卡森（Carson）、拉格曼（Rugman）的內(nèi)部化理論、弗農(nóng)（Vernon）的產(chǎn)品壽命周期理論以及鄧寧（Dunning）的國際生產(chǎn)折中理論，除了鄧寧的理論將區(qū)位作為重要的子因素考慮外，這些理論的共同缺點均是只從跨國公司內(nèi)部的條件出發(fā)去分析企業(yè)對外直接投資的基本條件而忽略了東道國區(qū)位因素對跨國公司直接投資的影響，這種單向型的研究有失偏頗。理論與實際都需要我們從東道國的區(qū)位因素出發(fā)來重新審視跨國公司的直接投資，至今有關(guān)跨國公司對外直接投資的區(qū)位理論主要有： 　　一是鄧寧（Dunning）國際生產(chǎn)折中理論內(nèi)含的區(qū)位要素。鄧寧的國際生產(chǎn)折中理論主要說明了企業(yè)開拓國際市場的方式選

3、擇，認(rèn)為只有當(dāng)企業(yè)同時具備了所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢及區(qū)位優(yōu)勢的時候才可以選擇對外A接投資，若只具備所有權(quán)優(yōu)勢及內(nèi)部化優(yōu)勢則可選擇許可貿(mào)易方式，若僅具備所有權(quán)優(yōu)勢則只能選擇出[J方式。但在鄧寧基本理論的框架下仍隱含著重要的區(qū)位思想，他的理論把直接投資的區(qū)位因素分為： 　　第一，市場因素，主要為市場規(guī)模、市場增長、市場的格局及顧客的類型。 　　第二，貿(mào)易壁壘，包括關(guān)稅壁壘及國外消費者對本國產(chǎn)品的心理距離等。 　　第三，區(qū)位成本因素，主要包括原料勞動力成本，運輸成本等。 　　第四，投資環(huán)境，包括涉及外國投資的政策法規(guī)的優(yōu)惠程度，關(guān)于外國直接投資政策的穩(wěn)定性及金融貨幣的穩(wěn)定性等

4、。2000年，鄧寧又在“International　Business　Review”發(fā)表了“The　Eclectic　Paradigm　as　an　Envelope　for　Economic　and　Business　Theories　Of　MNEs‘Activity”一文，對直接投資的區(qū)位因素作了進(jìn)一步的細(xì)化及補充。 　　二是以克拉維斯（Kravis）、弗里德曼（Friedman　et　al.）、凱夫斯（Caves）及部分北歐學(xué)者為代表的市場學(xué)派理論。該類理論十分強調(diào)市場的接近性、市場規(guī)模及增長潛力以及所謂的心理距離對跨國公司投資區(qū)位的影響，認(rèn)為接近市場就意味著低的運輸成本、低的信息搜

5、尋成本，較大的市場規(guī)模和快速增長的市場潛力，對跨國公司的直接投資也具有較大的吸引力。據(jù)Kravis等（1982）的研究，東道國勞動力成本對美國跨國公司海外子公司的出口有著負(fù)的影響，因而也影響其空間布局。Caves等人把試圖把交易成本引入FDI的區(qū)位分析中，但由于概念過于抽象沒有得到太有價值的東西。而北歐學(xué)者認(rèn)為與實體距離對應(yīng)的為心理距離（Psychic　Distance），所謂心理距離是指“妨礙或干擾企業(yè)與市場之間信息流動的因素，包括語言、文化、政治體系、教育水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段等。心理距離的遠(yuǎn)近意味著企業(yè)克服障礙成本的高低，跨國公司對外投資的區(qū)位選擇一般遵循心理距離由近到遠(yuǎn)的原則。例如，瑞典的

6、跨國公司總是把其周圍的丹麥、挪威、芬蘭作為海外經(jīng)營的首選目標(biāo)。 　　三是以安哥多（Agodo）、貝爾德伯斯（Belderbos）、奧克荷姆（Oxelheil）以及中國學(xué)者魯明泓等為代表的制度學(xué)派理論，該理論著重分析了東道國政治、經(jīng)濟(jì)、法律甚至轉(zhuǎn)型體制對吸引FDI的影響。 　　例如，Agodo（1978）發(fā)現(xiàn)跨國公司的直接投資與地方政府發(fā)展規(guī)劃創(chuàng)造出來的有組織的經(jīng)濟(jì)環(huán)境緊密相關(guān)；Belderbos（2003）研究了東道國反傾銷政策對對跨國公司直接投資的影響，認(rèn)為通過反傾銷可以吸引更多的FDI，但一旦東道國取消了反傾銷措施，直接投資中的成本因素又將上升。奧克荷姆等（2001）強調(diào)了金融

7、制度對跨國公司直接投資的影響，認(rèn)為股票、債券的發(fā)行上市制度將影響到在國外進(jìn)行直接投資的公司的相關(guān)成本、資本收益等。魯明泓（1999）則以114個國家和地區(qū)為樣本，探討了影響FDI的四大類制度因素，即國際經(jīng)濟(jì)安排、經(jīng)濟(jì)制度、法律制度和政府廉潔程度，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)的開放度及對外資的歡迎態(tài)度最為重要。 　　四是以波特（Poter）、斯密斯與佛羅里達(dá)（Smith&Florida）、埃利森與格蘭澤（Ellison&Glaeser）為代表的集聚經(jīng)濟(jì)理論。他們認(rèn)為集聚經(jīng)濟(jì)是由于經(jīng)濟(jì)活動與相關(guān)生產(chǎn)設(shè)施的區(qū)域集中而形成的正外部性及規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì)，產(chǎn)業(yè)的空間集聚不僅會帶來產(chǎn)業(yè)的自然優(yōu)勢而且會帶

8、來技術(shù)溢出等外在優(yōu)勢，對跨國公司的直接投資具有較強的吸引力。波特認(rèn)為一個區(qū)域之所以對跨國公司直接投資有吸引力，就在于它的基礎(chǔ)設(shè)施、服務(wù)設(shè)施和熟練的勞動力，具有好的區(qū)域形象及大量的產(chǎn)業(yè)集中等。 　　一些學(xué)者通過具體的實證研究證實了集聚經(jīng)濟(jì)對美國的對外直接投資的重要影響，而Luger等（1985）、Braunerhielm等（1996）對瑞典的海外FDI的研究也證實了這種效應(yīng)的重要性，且在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中特別明顯。 　　東道國區(qū)位因素對跨國公司對外直接投資的影響成為20世紀(jì)后期跨國公司理論發(fā)展的一個重要的方向，這些理論分別以東道國勞動力成本、基礎(chǔ)設(shè)施狀況、市場規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與分布、金融制

9、度等經(jīng)濟(jì)因素以及等政治、文化因素作為變化因子來檢驗其與跨國公司直接投資的相關(guān)性，雖然這類統(tǒng)計分析削弱了跨國公司理論發(fā)展的內(nèi)含，但卻對跨國公司對外直接投資的地理分布有較強的解釋力。 　　區(qū)位分布的新特點及相關(guān)解釋 　　2002年我國吸收外國直接投資的量達(dá)到527億多美元，超越美國成為該年全球最大的引資國，2003年盡管受SARS的困擾，我國仍然吸引了535億美元的外國直接投資成為當(dāng)年世界第二大引資國。在總量增加的情況下，跨國公司在我國直接投資的區(qū)域分布也開始出現(xiàn)一些新的變化。 　　首先，跨國公司的直接投資仍集中在我國的東部地區(qū)，外資西進(jìn)的態(tài)勢并不明顯，但外資對我國中部地區(qū)的投資

10、增長速度明顯加快。 　　從20世紀(jì)90年代以來，跨國公司在我國東部地區(qū)的直接投資比例一直保持在85%以上，我國的西部地區(qū)的直接投資基本保持在3%以下，而在我國中部地區(qū)的直接投資則呈現(xiàn)出逐步增長的態(tài)勢，其比重從1990年的3.52%上升到2002年的9.83%.至2004年上半年這一格局基本保持不變。商務(wù)部最新的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示：2004年上半年在全國實際使用外資總額中，東部地區(qū)占87.91%，中部地區(qū)占9.35%，西部地區(qū)占2.74%，而截至2004年上半年，我國實際使用外資平均額，東部地區(qū)占86.37%，中部地區(qū)占9.35%，西部地區(qū)占4.76%.從至2004年上半年為止的外資使用的平均額

11、看，東部地區(qū)為西部地區(qū)的18倍，為中部地區(qū)的9倍，呈現(xiàn)出高度集中的態(tài)勢。 　　這說明由于快速增長的經(jīng)濟(jì)、良好的基礎(chǔ)設(shè)施條件，潛在的巨大市場份額，高素質(zhì)的勞動力以及便利的交通運輸條件等區(qū)位因素對跨國公司的直接投資有著強烈的吸引力，至今中西部與東部地區(qū)在以上區(qū)位要素條件上的差距仍未有效縮小，所以跨國公司在我國直接投資的空間分布仍無法避免“東重西輕”的格局。但與西部地區(qū)相比，近年來中部地區(qū)吸引跨國公司直接投資的比重增長相對較快，其主要原因在于： 　　第一，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、基礎(chǔ)設(shè)施條件、市場條件、人員素質(zhì)等方面中部地區(qū)與東部地區(qū)的落差較小，具有承東啟西的區(qū)位優(yōu)勢，所以成為外商漸進(jìn)式西進(jìn)的首

12、選地帶。 　　第二，中部地區(qū)雖遠(yuǎn)離沿海，但許多省份都具有長江沿岸的萬噸級港口，水路運輸便利，有利于降低運輸成本。 　　第三，中部地區(qū)的勞動力、土地成本明顯低于東部地區(qū)，低的勞動力成本、物美價廉的土地，較好的工業(yè)基礎(chǔ)，較強的配套能力有助于跨國公司生產(chǎn)活動范圍的擴(kuò)大。 　　其次，在沿海地區(qū)中，跨國公司的直接投資正從傳統(tǒng)的珠江三角洲向長江三角洲及環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈轉(zhuǎn)移，反映了跨國公司對區(qū)位要素需求的升級。 　　20世紀(jì)80年代初，珠江三角洲的外商直接投資額曾占全國的60%多，但現(xiàn)在跨國公司在長江三角洲地區(qū)的直接投資額已超過了珠江三角洲地區(qū)。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，20世紀(jì)90

13、年代至2002年，跨國公司在珠江三角洲的投資比重已從41.87%逐步降低至21.49%，降幅達(dá)49%，而同期跨國公司在長江三角洲的直接投資比重從9.94%上升到33.25%，跨國公司在環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈的投資比重基本保持不變，但位于環(huán)渤海地區(qū)的遼寧、山東、天津和北京近幾年也已成為跨國公司投資的重點地區(qū)。 　　跨國公司直接投資的北上行為反映出跨國公司直接投資對區(qū)位要素需求的升級，因為： 　　第一，我國加入WTO后，全國范圍利用外資政策逐步正走向均等，珠江三角洲地區(qū)對外資的傳統(tǒng)優(yōu)惠政策效應(yīng)正在消失而與此同時該地區(qū)土地、勞動力成本等基本要素價格不斷上升加上高素質(zhì)人才的相對匱乏，跨國公司在該區(qū)域

14、直接投資的比較優(yōu)勢不斷消失。 　　第二，以上海為核心的長江三角洲地區(qū)以廣為提供現(xiàn)代金融、現(xiàn)代物流、現(xiàn)代交通運輸設(shè)施等高級要素再加上厚實的產(chǎn)業(yè)科研基礎(chǔ)，良好的勞動力素質(zhì)，巨大的市場潛力等吸引了眾多跨國公司特別是世界500強跨國公司的投資。 　　第三，以北京、天津為依托的環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)區(qū)主要以高質(zhì)量的研發(fā)力量，良好的基礎(chǔ)設(shè)施條件以及2008奧運經(jīng)濟(jì)的輻射等要素吸引了跨國公司的投資。由此可以看到跨國公司對投資區(qū)位要素的需求已從低級轉(zhuǎn)向高級、靜態(tài)轉(zhuǎn)向動態(tài)。 　　第三，跨國公司在華設(shè)立的地區(qū)總部及研發(fā)中心開始出現(xiàn)集聚的趨勢。 　　隨著跨國公司規(guī)模的擴(kuò)大，就必將在業(yè)務(wù)比較集中的地區(qū)設(shè)立

15、當(dāng)?shù)毓芾碇行模吹貐^(qū)總部，這是為適應(yīng)國際業(yè)務(wù)擴(kuò)展需要，加強地區(qū)內(nèi)協(xié)調(diào)并促進(jìn)整體競爭力提高的一個有利途徑。UNCTAD認(rèn)為跨國公司做出設(shè)立地區(qū)性總部及研發(fā)中心的決定通常需要經(jīng)過慎密的研究和比較，是一個較長的決策過程，尤其在選擇地址上，主要考慮所在區(qū)域的以下指標(biāo)：良好的交通條件；精通和掌握多種語言的技術(shù)隊伍；吸引國際職員的高品質(zhì)生活環(huán)境；低水平的公司和個人稅收等等。 　　我國的上海、北京、廣州及深圳等地能提供這些方面的要素條件，從而成為跨國公司地區(qū)總部的主要聚集地?，F(xiàn)在，跨國公司在上海設(shè)立的地區(qū)總部已超過了70家，在北京設(shè)立的地區(qū)總部已達(dá)到30多家，占據(jù)了在華地區(qū)總部的極大多數(shù)。 　　

16、與此同時，跨國公司在華研發(fā)中心的地理分布與地區(qū)總部基本一致。這一集中的地理分布反映了跨國公司對這些地區(qū)總體經(jīng)營條件及研發(fā)條件的認(rèn)可，有助于增強這些地區(qū)對外資的吸引力，但由于地區(qū)總部及研發(fā)中心的分布與跨國公司直接投資的地理分布高度趨同，所以集中的地區(qū)總部及研發(fā)中心的設(shè)立，會加劇外資在我國分布的地理不均衡性。 　　第四，不同來源地的跨國公司對華直接投資的區(qū)位選擇上出現(xiàn)了不同的偏好。 　　歐美資本對華直接投資主要目的就是為了開拓、占領(lǐng)中國巨大的市場，并把在中國投資的企業(yè)納入其全球生產(chǎn)、營銷網(wǎng)絡(luò)體系中，實現(xiàn)全球利益的最大化，因而歐美跨國公司對華直接投資主要屬于市場開發(fā)型投資。從國際直接投資

17、的理論上講，所謂市場開拓型的直接投資就是以充分挖掘東道國巨大的國內(nèi)需求潛力為直接投資的主要目的。據(jù)國家計委投資研究所的調(diào)查顯示，歐美在華投資企業(yè)的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品以大陸為主要銷售市場的占59%，以歐洲為主要市場的占19%，以亞太地區(qū)和北美地區(qū)為主要市場的分別占15%和17%，可見市場規(guī)模及增長潛力在歐美跨國公司的區(qū)位選擇中占據(jù)了較大的權(quán)重。 　　日韓等國的跨國公司對華直接投資動的主要動機(jī)在于試圖把中國大陸變?yōu)槠洚a(chǎn)品銷往第三國或返銷國內(nèi)的“加工基地”和“生產(chǎn)車間”，具有明顯的外向型特征，即其產(chǎn)品以遠(yuǎn)銷中國以外的市場為主。國務(wù)院發(fā)展研究中心的調(diào)查顯示2002年在華日、韓投資企業(yè)的出口額占其總銷售額

18、的比重超過50%的企業(yè)數(shù)分別占69.9%和70%，而出口銷售額占總銷售額比重超過90%的企業(yè)數(shù)也分別占據(jù)日、韓在華投資企業(yè)總數(shù)的49.5%和50.91%.這樣勞動力工資及土地等成本因素在日韓跨國公司的區(qū)位選擇中權(quán)重較大。 　　港澳臺等亞洲跨國公司由于其發(fā)展空間的狹小或者是自然資源的貧乏，對外投資的目的是增加國內(nèi)失去的比較優(yōu)勢或國內(nèi)不可能生產(chǎn)的產(chǎn)品的進(jìn)口，其結(jié)果是促進(jìn)制造品與初級產(chǎn)品生產(chǎn)國之間的垂直專業(yè)化分工。例如隨著我國西部大開發(fā)戰(zhàn)略的實施，不少港澳臺資本加快向我國西部地區(qū)流動，以期通過直接投資充分利用當(dāng)?shù)刎S富的自然資源，以取得國際化經(jīng)營中的自然資源優(yōu)勢。所以，自然資源稟賦條件是港澳臺跨

19、國公司在作出區(qū)位選擇時重點考慮的因素。另外，“市場知識”以及“心理距離”等因素對港奧臺跨國公司對大陸投資的區(qū)位選擇也有重要影響。 　　不同跨國公司由于其來源地及自身條件的不同，在對外投資時所考慮的區(qū)位因子的側(cè)重點各不相同，沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)模式。 　　對策 　　雖然，近年來跨國公司對我國直接投資的增長速度較快，但從吸收直接投資區(qū)位因素的角度看，許多方面環(huán)有待改善。 　　第一，我國中西部地區(qū)與東部地區(qū)在吸收外國直接投資方面差距的長期存在說明縱然我國西部大開發(fā)的政策力度頗大，但在基礎(chǔ)設(shè)施、人力資源、市場容量條件、產(chǎn)業(yè)配套能力、上下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)的集聚度等區(qū)位因素得到根本改善之前，外

20、資的“西進(jìn)運動”只能是一個漸進(jìn)式的過程，西部地區(qū)的引資績效不可能一蹴而就，在短時間內(nèi)大幅上升。 　　中部地區(qū)區(qū)位要素的原有基礎(chǔ)及近幾年改善的程度要強于西部地區(qū)，所以該地區(qū)外國直接投資的增長率要明顯快于西部地區(qū)。我國西部地區(qū)的引資—工作要上臺階，除了進(jìn)一步加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入外就是要培育建立在自然資源及環(huán)境基礎(chǔ)上的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)并以一些重點城市為依托建立優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)集群形成強大動態(tài)累計效應(yīng)，為跨國公司上下游產(chǎn)、業(yè)配套創(chuàng)造條件，形成良好的企業(yè)發(fā)展生態(tài)環(huán)境。 　　另外，西部人力資源的流失實際上就是這些人員本身及東部地區(qū)對該地區(qū)發(fā)展機(jī)會的剝奪，如果人力資源得不到積累，西部地區(qū)的引資工作就不可能得到

21、根本性的改善。 　　第二，長江三角洲地區(qū)跨國公司直接投資量的迅速增長及珠江三角洲地區(qū)跨國公司直接投資相對份額的下降說明在我國引資優(yōu)惠政策已退居較為次要地位的同時，如果傳統(tǒng)的勞動力、土地等區(qū)位優(yōu)勢在逐步喪失的同時而高質(zhì)量的人力資源、雄厚的產(chǎn)業(yè)配套基礎(chǔ)、潛力巨大的消費市場以及優(yōu)越的研發(fā)環(huán)境等高級區(qū)位要素尚未創(chuàng)立的話，那么跨國公司在該地區(qū)的直接投資份額就會停滯不前，甚至?xí)霈F(xiàn)絕對份額或相對份額的下降。 　　跨國公司對區(qū)位要素的需求從低級到高級，從靜態(tài)到動態(tài)的變化過程向我們說明了區(qū)位要素創(chuàng)新的必要性，不斷培育符合當(dāng)代跨國公司需要的高級區(qū)位因素是將來我國引資工作的一個重點。為此，重點要做好作

22、為增長極作用的產(chǎn)業(yè)集群的建設(shè)，通過積累的動態(tài)循環(huán)關(guān)系為跨國公司創(chuàng)造良好的企業(yè)生態(tài)環(huán)境。 　　另外要在跨國公司重點投資地區(qū)努力吸引國內(nèi)外優(yōu)秀科研人員的科技創(chuàng)業(yè)活動，為跨國公司的研發(fā)活動創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。 　　第三，基于不同來源地的跨國公司對東道國區(qū)位因素有不同的偏好，在長期全面提升全國各地區(qū)吸引跨國公司直接投資區(qū)位優(yōu)勢的同時，短時間內(nèi)可在全國不同地區(qū)重點構(gòu)造不同的區(qū)位優(yōu)勢以吸引不同類型跨國公司的直接投資。 　　例如，在歐美跨國公司重點投資的長江三角洲地區(qū)、華北的京津地區(qū)可在國內(nèi)市場的規(guī)模及居民消費潛力的培育等區(qū)位優(yōu)勢上下功夫以投該類跨國公司的喜好；在日韓等跨國公司較為集中的環(huán)

23、渤海區(qū)、山東沿海等地區(qū)應(yīng)努力挖掘勞動力成本以及出口便利的優(yōu)勢，以滿足國際市場取向型跨國公司的區(qū)位需求；而應(yīng)在豐富自然資源的完善提供等方面來吸引港澳臺跨國公司資源取向型的直接投資。 其他參考文獻(xiàn)： 1.趙慧芝.加強高?？蒲薪?jīng)費管理的幾點思考[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2010(12). 2.付林,李冬葉.高校科研經(jīng)費的使用監(jiān)管機(jī)制[J].黑龍江高教研究,2009(11). 3.江軼.高?？蒲薪?jīng)費管理若干問題探析[J].福建財會管理干部學(xué)院學(xué)報,2010(4). 4.李紅宇.高?？蒲薪?jīng)費管理有效性探究[J].財會通訊綜合(中),2009(1). 5.石勉.對高?？蒲薪?jīng)費管理和審計的探討[J].經(jīng)濟(jì)師,2010(10). 6.林大靜.構(gòu)建高?？蒲薪?jīng)費內(nèi)部審計機(jī)制的思考[J].審計月刊,2009(6). 10 __________________________________________________________________________________________