《外匯交易實(shí)務(wù)》綜合測試題四

外匯交易實(shí)務(wù)綜合測試題四一、單項選擇題（每題2分，共20分）1、在國際金融市場上進(jìn)行外匯交易時，習(xí)慣上使用的匯率標(biāo)價方法上是（）。A、直接標(biāo)價法 B、間接標(biāo)價法C、美元標(biāo)價法 D、一攬子貨幣標(biāo)價法2、在間接標(biāo)價法下，匯率的變動以（）。A、本國貨幣數(shù)額的變動來表示B、外國貨幣數(shù)額的變動來表示C、本國貨幣數(shù)額減少，外國貨幣數(shù)額增加來表示D、本國貨幣數(shù)額增加，外國貨幣數(shù)額減少來表示3、在直接標(biāo)價法下，升水時的遠(yuǎn)期匯率等于（）。A、即期匯率+升水 B、即期匯率-升水C、中間匯率+升水 D、中間匯率-升水4、有遠(yuǎn)期外匯收入的出口商與銀行訂立遠(yuǎn)期外匯合同，是為了（）。A、防止因外匯匯率上漲而造成的損失B、獲得因外匯匯率上漲而帶來的收益C、防止因外匯匯率下跌而造成的損失D、獲得因外匯匯率下跌而帶來的收益5、通常情況下，遠(yuǎn)期匯率與即期匯率的差價表現(xiàn)為貼水的是（）。A低利率國家的貨幣B高利率國家的貨幣C實(shí)行浮動匯率制國家的貨幣D實(shí)行釘住匯率制國家的貨幣6、套匯交易賺取利潤所依據(jù)的是不同市場的（）。A匯率差異 B利率差異C匯率及利率差異 D通貨膨脹率差異7、一個國家的貨幣對另一個國家的貨幣都規(guī)定有一個匯率，其中最重要的是對（）。A、發(fā)達(dá)國家貨幣的匯率B、一攬子貨幣的匯率C、特別提款權(quán)的匯率D、美元等少數(shù)國家貨幣的匯率8、在匯率標(biāo)價方法上采用間接標(biāo)價法的國家有（）。A、美國、英國、日本 B、美國、英國C、歐盟國家 D、第三世界國家9、國際收支系統(tǒng)記錄的是一定時期內(nèi)一國居民與非居民之間的（ ）。A貿(mào)易收支 B外匯收支C國際交易 D經(jīng)濟(jì)交易10、國際收支平衡表中，記入貸方的項目是（ ）。A對外資產(chǎn)的增加 B對外負(fù)債的增加C官方儲備的增加 D對外無償轉(zhuǎn)移增加二、多項選擇題（每題3分，共15分，少選、多選、漏選均不給分）1、外匯現(xiàn)鈔買入價低于外匯買入價的原因有（）。A銀行要承受一定的利息損失B將外幣現(xiàn)鈔運(yùn)送并存入外國銀行的過程中有運(yùn)費(fèi)、保險費(fèi)等支出C將外幣現(xiàn)鈔存入國內(nèi)銀行不計利息D買入外幣現(xiàn)鈔容易出現(xiàn)假幣E法律規(guī)定如此2、外匯的特征有（ ）。A.可自由兌換性 B.普遍接受性C.可償性 D.增加就業(yè) E.穩(wěn)定物價3、在外匯市場上，遠(yuǎn)期外匯的賣出者主要有（ ）。A進(jìn)口商 B出口商C持有外幣債權(quán)的債權(quán)人D負(fù)有外幣債務(wù)的債務(wù)人E對遠(yuǎn)期匯率看跌的投機(jī)商4、遠(yuǎn)期外匯交易的特點(diǎn)是（）。A買賣雙方有直接合同責(zé)任關(guān)系B不收手續(xù)費(fèi)C對遠(yuǎn)期外匯的買賣有標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)定D實(shí)行雙向報價E最后要進(jìn)行交割5、擇期交易的特點(diǎn)是（ ）。A遠(yuǎn)期外匯的購買者（或出售者）有權(quán)在合約的有效期內(nèi)選擇交割日B遠(yuǎn)期外匯的購買者（或出售者）可以放棄合約的履行C遠(yuǎn)期外匯的購買者（或出售者）必須履行合約D遠(yuǎn)期外匯的購買者（或出售者）在匯率的選擇上處于有利地位E銀行在匯率的選擇上處于有利地位三、簡答題（每題10分，共30分）1、國際收支出現(xiàn)逆差時，對本國貨幣的幣值有何影響？ 2、簡述一國利率調(diào)整如何影響該國貨幣匯率。3、簡述外匯期貨交易與遠(yuǎn)期外匯交易的區(qū)別。四、計算分析題（每題10分，共20分）1、假定某年3月美國一進(jìn)口商三個月后需支付貨款500，000德國馬克，目前即期匯率為1德國馬克=05000美元。為避免三個月后馬克升值的風(fēng)險，決定買入四份6月到期的德國馬克期貨合同，成交價為1德國馬克=05100美元。6月份德國馬克果然升值，即期匯率為1德國馬克=06000美元，相應(yīng)地德國馬克期貨合同價格上升到1德國馬克=06100美元。如果不考慮傭金保證金及利息，試計算該進(jìn)口商的凈盈虧。2、客戶李小華開設(shè)外匯賬戶以進(jìn)行個人外匯買賣。某日銀行報價EUR/USD1.4516/1.4540。（1）李小華欲做多頭歐元交易，試判斷交易價格是多少？假設(shè)買入5000歐元，需支付多少美元？（要求寫出算式和結(jié)果）（2）銀行報價買賣價差是多少個點(diǎn)？歐元匯率變化多少個點(diǎn)，李小華有可能盈利？（3）假設(shè)3小時后，銀行報價EUR/USD1.4546/1.4570，匯率變化了幾個點(diǎn)？李小華在此價位上平倉，盈虧幾個點(diǎn)？五、圖形分析題（第一大題7分，第二大題8分，共15分）1 、寫出該圖形的名稱，并簡要介紹其特點(diǎn)。2、辨識圖形中橢圓圈出的K線圖形并在圖形下的括號中寫出其名稱。（第小題2分，共8分）1、（）2、（）3、（）4、（）參考答案一、 單選題1、C2、B 3、A 4、C 5、B 6、A 7、D 8、B 9、D 10、B二、多選題1、AB 2、ABC 3、BCE 4、ABDE 5、ACE 三、簡答題1、國際收支出現(xiàn)逆差時，對本國貨幣的幣值有何影響？ 答：國際收支指一國在一定時期內(nèi)對外國的全部經(jīng)濟(jì)交易所引起的收支總額的系統(tǒng)紀(jì)錄，是影響匯率短期變化的重要因素。 當(dāng)國際收支出現(xiàn)順差時，外匯供過于求，外國貨幣與本國貨幣的比值就會下降。當(dāng)國際收支出現(xiàn)逆差時，本國應(yīng)付貨幣債務(wù)大于應(yīng)收貨幣債權(quán)，外匯求過與供，外國貨幣與本國貨幣的比值就會上升，本國貨幣就會貶值。 在國際收支中，國際貿(mào)易的數(shù)據(jù)更為重要。如果貿(mào)易盈余不斷增長，本國貨幣在國際市場上的信心以及需求都會增加，從而導(dǎo)致匯率上升；相反，龐大的貿(mào)易逆差不斷增加，市場對貨幣的信心和需求就會下降，最終導(dǎo)致貨幣貶值。外貿(mào)數(shù)字連續(xù)逆差或逆差大幅增加，對市場心理的影響最強(qiáng)烈。2、簡述一國利率調(diào)整如何影響該國貨幣匯率。答：一國加息引起利率差異國際資本流入對該國貨幣需求增加該國貨幣匯率上漲； 一國降息引起利率差異國際資本流出對該國貨幣需求減少該國貨幣匯率下跌；利率升，貨幣強(qiáng)，利率跌，貨幣弱。3、簡述外匯期貨交易與遠(yuǎn)期外匯交易的區(qū)別。外匯期貨交易與遠(yuǎn)期外匯交易的區(qū)別主要表現(xiàn)在下述方面： 第一，交易市場不同。外匯期貨交易是在有組織的具體的即有形的市場上通過公開競價的主式進(jìn)行的；遠(yuǎn)期外匯交易是在銀行同業(yè)間、銀行與客戶間通過電訊方式進(jìn)行的，遠(yuǎn)期交易的市場多是無形的。 第二，交易單位的數(shù)量表示或者說交易合約標(biāo)準(zhǔn)不同。外匯期貨交易是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約交易，交易單位數(shù)量是用合同來表示的。每個合同的金額，對不同幣種有不同規(guī)定。期貨合約，除價格外，在幣種、交易金額、交割日期、交易時間等方面都有嚴(yán)格的規(guī)定。而遠(yuǎn)期外匯交易數(shù)量以實(shí)際發(fā)生額來表示，遠(yuǎn)期合同不像期貨合同那樣有嚴(yán)格的具體的規(guī)定，在交易幣種、交易金額、交割期限等方面都由交易雙方商定。 第三，參與者不同或者說交易的接受對象不同。期貨交易的接受對象較為普遍，其參與者是任何按規(guī)定繳存保證金的金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、公司甚至個人，一般不受信譽(yù)程度和金額限制。而遠(yuǎn)期交易的參與者必須是信譽(yù)良好的、與銀行有密切往來關(guān)系的金融機(jī)構(gòu)或大公司，中、小型企業(yè)或個人投資者往往受到一定限制。 第四，保證金不同。期貨交易是一種買賣保證金的交易，客戶無須按合同金額全部付清，只要以面額一定的百分比交足保證金即可。而遠(yuǎn)期交易一般不收保證金，但須在遠(yuǎn)期合同規(guī)定的交割日付清全部買賣金額。 第五，結(jié)算制度不同。期貨交易采取每日結(jié)算的制度；遠(yuǎn)期交易須在雙方商定的結(jié)算日結(jié)算。 第六，風(fēng)險不同。期貨交易有完整的結(jié)算制度與會員制度為保證，信用風(fēng)險較小，價格風(fēng)險較大；遠(yuǎn)期交易信用風(fēng)險較大，價格風(fēng)險相對較小。 第七，交割義務(wù)不同。期貨交易絕大部分是通過買賣平倉終止交割義務(wù)；而遠(yuǎn)期交易大部分要在交割日進(jìn)行現(xiàn)匯的交割。四、計算題1、答：若該進(jìn)口商目前購買500，000德國馬克需花費(fèi)美元數(shù)為：500，00005000=250，000美元若三個月后再購買德國馬克需花費(fèi)美元數(shù)為：500，00006000=300，000美元他將多支付300，000250，000=50，000美元，即損失50000美元由于該進(jìn)口商購買了期貨合同，其成本為：125，000405100=255，000美元三個月后他賣出該期貨合同，收益為：125，000406100=305，000美元他從該期貨合同中收益為：305，000255，000=50，000美元由于期貨交易與現(xiàn)貨交易的盈虧相抵，因此，該進(jìn)口商最后不賠不賺，即凈盈虧數(shù)為02、（1）交易價格是1EUR=1.4540USD, 5000*1.4540=7270USD若購買5000EUR需支付7270USD.（2）銀行買賣點(diǎn)差是24個點(diǎn)，EUR至少上漲24個點(diǎn)以上，他才會盈利。（3）假設(shè)3小時后，銀行報價EUR/USD1.4546/1.4570，歐元匯率上漲30個點(diǎn)。李小華平倉，可盈6個點(diǎn),可獲取利潤5000*（1.4546-1.4540）=3美元.五、圖形分析題1、下降趨勢軌道，下面一條線形成支撐線，上面一條線形成壓力線。在已經(jīng)得到了趨勢線后，通過第一個峰和谷可作出這條趨勢線的平行線，這條平行線就是軌道線，也就是常說的上升和下降軌道。匯價在某個位置如果的確受到壓力而在此掉頭，并一直走在趨勢線上，那么這條軌道線就可以被認(rèn)可。軌道線被觸及的次數(shù)越多，延續(xù)的時間越長，其被認(rèn)可的程度和重要性就越高。軌道的作用是限制匯價的變動范圍。軌道一旦得到確認(rèn)，那么價格將在這個通道里變動。軌道線的另一作用是提供趨勢轉(zhuǎn)向的警報。如果在一次波動中未觸及到軌道線，離得很遠(yuǎn)就開始掉頭，這往往是趨勢將要改變的信號。2、（1）光頭光腳陽線 （2）“”K線 （3）十字線形 （4）帶長下影線的陽實(shí)體