《第六章 跨國公司與國際貿(mào)易》由會員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《第六章 跨國公司與國際貿(mào)易（56頁珍藏版）》請在裝配圖網(wǎng)上搜索。
1、第六章 跨國公司與國際貿(mào)易 本章主要內(nèi)容：一、外國直接投資二、跨國公司概述三、跨國公司內(nèi)部貿(mào)易四、跨國公司對國際貿(mào)易的影響五、跨國公司理論介評本章重點、難點：跨國公司內(nèi)部貿(mào)易、跨國公司理論 第一節(jié) 外國直接投資 一、國際資本流動的含義和類型二、國際資本流動的主要形式三、外國直接投資發(fā)展的特點一、國際資本流動的含義和類型 國際資本流動是指資本從一國或地區(qū)跨越國境流向別的國家或地區(qū)的現(xiàn)象和活動。 國際投資包括國際直接投資和國際間接投資二、國際資本流動的主要形式（一）外國直接投資（對外直接投資或外商直接投資（FDI） 1、含義： 一國投資者把資本輸往其他國家或地區(qū)，進行經(jīng)營管理，并掌握經(jīng)營管理控制權(quán)
2、的投資行為。它可以包括制造業(yè)、服務業(yè)等的對外直接投資活動。其中投資后的經(jīng)營管理控制權(quán)是對外直接投資的重要特征。 2、類型：、類型： 1）按照股權(quán)比例）按照股權(quán)比例 獨資；合資（合資經(jīng)營和合作經(jīng)營） 2）按照投資組建方式）按照投資組建方式 創(chuàng)建：建立新企業(yè) 并購：兼并和收購 兼并是指兩個或更多的獨立企業(yè)合并組成一家企業(yè)，通常由一家優(yōu)勢企業(yè)吸收另一家或更多的企業(yè)。 收購一般是指一家企業(yè)通過收買另一家企業(yè)的部分或全部資產(chǎn)或股份，取得另一家企業(yè)控制權(quán)的產(chǎn)權(quán)交易行為。 區(qū)別是：兼并以產(chǎn)權(quán)交易導致交易一方或雙方失去法人資格為特征；收購則強調(diào)一方對另一方的控制地位。 3）按照投資動機）按照投資動機 資源導向
3、型；市場導向型；要素導向型； 宗主國導向型；全球戰(zhàn)略導向型 4）按照投資部門結(jié)構(gòu)分類）按照投資部門結(jié)構(gòu)分類 垂直型；水平型；混合型 （二）對外間接投資二）對外間接投資 1、含義：、含義： 一國投資者通過證券投資和借貸資本輸出的形式，把資本輸往其他國家和地區(qū)，投資者不直接參與這些投資企業(yè)的經(jīng)營和管理。 2、類型：、類型： 國際借貸和政權(quán)投資 三、外國直接投資發(fā)展的特點 1、外國直接投資快速增長，對經(jīng)濟發(fā)展的影響力大幅度上升； 2、發(fā)達國家在外國直接投資中居主導地位； 3、美國在外國直接投資來源國的地位倍受挑戰(zhàn)； 4、發(fā)展中國家在外國直接投資中的地位上升，但很不穩(wěn)定； 5、中國成為發(fā)展中國家引進外
4、資的重點國家。 第二節(jié) 跨國公司概述一、跨國公司的含義與特征二、跨國公司的形成與發(fā)展三、跨國公司的經(jīng)營戰(zhàn)略和競爭方式 從20世紀80年代后半期起，跨國公司的對外直接投資已成為影響世界經(jīng)濟的重要力量。聯(lián)合國跨國公司中心出版的1992年世界投資報告的副標題是“跨國公司：經(jīng)濟增長的的引擎”，這充分顯示了越6萬家跨國公司及其50萬家分支機構(gòu)組成的跨國生產(chǎn)與貿(mào)易體系正在對世界范圍內(nèi)的資源配置，提高投資國與東道國競爭力和經(jīng)濟全球化方面發(fā)揮了極為關(guān)鍵的作用。顯示了跨國公司對世界經(jīng)濟的全方位的影響。一、跨國公司的含義與特征 跨國公司名稱的由來： 跨國公司（transnational corporation)
5、多國公司（multinational corporation) 國際公司（international corporation) 國際企業(yè)（international business) 全球公司（global corporation) 宇宙公司（cosmocorp) 1974年聯(lián)合國經(jīng)濟與社會理事會討論知名人士小組提供的多國公司對發(fā)展和國際關(guān)系的影響的報告時，一位拉丁美洲的代表提出，為了避免和安第斯條約國家共同創(chuàng)辦和經(jīng)營的多國聯(lián)營公司混淆，建議用“跨國公司”，這個建議被會議接受，此后，聯(lián)合國正式文獻中均使用“跨國公司”一詞取代“多國公司” （一）跨國公司的含義語義學或地理學定義以所有權(quán)的法律基
6、礎(chǔ)為標準以經(jīng)營特點為標準綜合定義 1、語義學或地理學定義、語義學或地理學定義 跨國公司是跨越國界，在國外經(jīng)營業(yè)務的企業(yè)組織。 1) 以本國為基礎(chǔ)； 2）跨越國界的度量： EEC（1973）：至少在兩個國家擁有生產(chǎn)設(shè)施； 哈佛商學院多國企業(yè)研究中心：在六個以上的國家設(shè)立有子公司、分公司或其他形式的分支機構(gòu)的公司。 2、以所有權(quán)的法律基礎(chǔ)為標準、以所有權(quán)的法律基礎(chǔ)為標準 從跨國公司的股權(quán)擁有、管理權(quán)控制或公司所依據(jù)的法律基礎(chǔ)作為確定企業(yè)是否為跨國公司的標準。 1）美國商務部：擁有10%以上的股權(quán)為直接投資； 2）IMF”一個緊密集合的集體，在所投資的企業(yè)內(nèi)擁有25%或更多的投票權(quán)，可以作為控制所有
7、權(quán)的合理標準“； 3）加拿大：持有50%或更多的投票股份才視為“存在控制”，而只是享有控制權(quán)益的投資才被列入直接投資。 3、以經(jīng)營特點為標準、以經(jīng)營特點為標準 跨國公司應為跨越國界的多單位或多工廠企業(yè)。 在組織形式和經(jīng)營管理上，無論同類產(chǎn)品的水平一體化經(jīng)營，不同生產(chǎn)階段的垂直一體化經(jīng)營及產(chǎn)品多樣化的經(jīng)營，都由于跨國經(jīng)營許多方面產(chǎn)生不同于國內(nèi)企業(yè)的許多特點。他們在海外從事的各種活動是在總公司的組織安排下進行，各構(gòu)成實體之間實現(xiàn)分工協(xié)作。 4、綜合定義、綜合定義 1983年，聯(lián)合國跨國公司中心三論世界發(fā)展中的跨國公司報告中，規(guī)定跨國公司必須具備的三要素： 1）包括設(shè)在兩個或以上國家的實體，不管這些
8、實體的法律形式和經(jīng)營領(lǐng)域如何； 2）在一個決策體系中進行經(jīng)營，能通過一個或幾個決策中心采取一致的對策和共同的戰(zhàn)略； 3）各構(gòu)成實體通過股權(quán)或其他方式形成的聯(lián)系，使其中的一個或幾個實體有可能對別的試題施加重大影響，特別是同其他實體分享知識、資源和分擔責任。跨國公司絕大多數(shù)是一國資壟斷本建立。 （二）跨國公司的特征跨國公司的特征 1、規(guī)模龐大，勢力雄厚，從事國際化經(jīng)營規(guī)模龐大，勢力雄厚，從事國際化經(jīng)營 跨國公司的強大實力源于： 規(guī)模：規(guī)模經(jīng)濟，降低產(chǎn)品成本； 經(jīng)營的靈活性：融資成本最小化、采購成本最小化、在最有利的市場上銷售產(chǎn)品、在稅率最低的地方納稅，從而取得盡量多的利潤； 研發(fā)的才力與能力：全球
9、最大分額的研發(fā)費用，掌握著新的技術(shù)專利，引導管理與組織的創(chuàng)新。 研發(fā)國際化趨勢加強：支持當?shù)厣a(chǎn)；獲取東道國技術(shù)資源和智力型人才；降低成本。 世界100家非金融業(yè)跨國公司1992199920012004世界貿(mào)易總額4.726.897.4311.032國外分支機構(gòu)銷售額5.5141918.677年份單位萬億美圓 2、實行全球戰(zhàn)略、實行全球戰(zhàn)略 全球戰(zhàn)略：指跨國公司針對世界各國或地區(qū)的環(huán)境因素和所面臨的市場競爭態(tài)勢，在全球范圍內(nèi)建立起有效的管理網(wǎng)絡，協(xié)調(diào)公司的整體生產(chǎn)、市場營銷、研究開發(fā)和投融資等活動，以謀求公司整體利益最大化目標的實現(xiàn)。 四個方面含義：四個方面含義： 1）將全球范圍的經(jīng)營活動視做
10、一個整體，追求整體利益的最大化； 2）根據(jù)東道國的資源和政策條件，結(jié)合自身的條件和目標設(shè)立各種類型的經(jīng)營基地，如生產(chǎn)基地、研發(fā)基地、避稅基地等； 3）跨國公司內(nèi)部設(shè)立中央決策與控制體系，協(xié)調(diào)公司在全球范圍的經(jīng)營活動； 4）公司個組成實體之間相互分工、協(xié)作、配合，形成一個有機體。 3、公司內(nèi)部實現(xiàn)一體化、公司內(nèi)部實現(xiàn)一體化 跨國公司憑借現(xiàn)代化的交通和通信工具，把分散在世界各地的分公司、子公司組成一個整體，形成獨特的內(nèi)部一體化經(jīng)營體系。 公司管理原則上是集中決策，分散經(jīng)營。至于集中和分散的程度，視公司的業(yè)務性質(zhì)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、地區(qū)分布等來酌定。 子公司的投資、融資、人事安排等重大安排由總公司統(tǒng)一指揮和
11、協(xié)調(diào)。最高決策機構(gòu)是 董事會。 4、正在形成復雜的股權(quán)關(guān)系、正在形成復雜的股權(quán)關(guān)系 全資控股靈活多樣的股權(quán)策略： 如：合資企業(yè) 股權(quán)安排非股權(quán)安排（服務提供的方式） 如：技術(shù)許可協(xié)議、采購合同、銷售合同、管理合同等二、跨國公司的形成與發(fā)展二、跨國公司的形成與發(fā)展（一）跨國公司的形成 19世紀60、70年代最早的三家大型企業(yè)通過對外直接投資，在海外建立分支機構(gòu)和子公司。 1865年，德國的拜爾化學公司在美國紐約州的奧爾班尼開設(shè)了一家制造苯胺的工廠； 1866年，瑞典制造甘油、炸藥的諾貝爾公司在德國漢堡開辦了炸藥廠； 1867年，美國勝家縫紉機公司在英國的格拉斯哥建立縫紉機裝配廠，之后又陸續(xù)在歐洲
12、大陸建立許多分廠，壟斷歐洲市場。 這一時期，美國的威斯汀豪斯電氣公司、愛迪生電氣公司、瑞士的雀巢公司、英國的帝國化學公司等先后到國外投資設(shè)廠，開始跨國經(jīng)營，成為現(xiàn)代跨國公司的先驅(qū)。 （二）跨國公司的發(fā)展（二）跨國公司的發(fā)展1、兩次世界大戰(zhàn)期間、兩次世界大戰(zhàn)期間 由于戰(zhàn)爭和經(jīng)濟危機，對外投資停滯不前，跨國公司發(fā)展速度緩慢。 英國仍居第一，但比重下降，美國投資的數(shù)額和比重都在迅速增加（26.5、73；18.5%、27.7%）2、第二次世界大戰(zhàn)后第二次世界大戰(zhàn)后 特別是20世紀50、60年代，跨國公司成為對外直接投資的物質(zhì)載體，獲得空前發(fā)展。具體體現(xiàn)在： 1）對外直接投資規(guī)模迅速擴大； 2）跨國公司
13、及海外分支機構(gòu)的數(shù)目迅速增加，投資規(guī)模不斷擴大； 3）投資來源國家結(jié)構(gòu)發(fā)生變化； 二戰(zhàn)后是美國、英國，70、80年代歐盟、日本比重提高，發(fā)展中國家比中上升但較集中。 4）直接投資的部門結(jié)構(gòu)發(fā)生變化； 初級產(chǎn)業(yè)制造業(yè)、新興產(chǎn)業(yè) 5）對外直接投資的地區(qū)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。 從發(fā)展中國家（新興工業(yè)化國家）發(fā)達國家 表一：年份1967 197119751979對外直接投資規(guī)模1050 158025905290單位：億美圓 表二：年份196919781980199020012003跨國公司分支機構(gòu)2.7萬8.2萬9.8萬85萬69萬跨國公司分支機構(gòu)銷售額2.535萬億5.727萬億18.341萬億問題：跨國公
14、司在二戰(zhàn)后為什么迅速發(fā)展？ （三）跨國公司迅速發(fā)展的原因1、科技革命和社會生產(chǎn)力的發(fā)展2、國際市場競爭日益激烈3、發(fā)達國家政府的積極推進4、跨國銀行的發(fā)展5、各種類型的國家紛紛放寬對外資的限制三、跨國公司的經(jīng)營戰(zhàn)略和競爭方式三、跨國公司的經(jīng)營戰(zhàn)略和競爭方式（一）利用對外直接投資壟斷與爭奪世界市場 繞過東道國的貿(mào)易壁壘，資源條件。（二）實行限制性商業(yè)做法，加強在國外市場的壟斷與競爭 限制性商業(yè)做法：凡是企業(yè)具有下述的行為和行動，即通過濫用或謀取濫用市場力量的支配地位，以限制進入市場或以其他方式不適當?shù)叵拗聘偁帲瑥亩鴮H貿(mào)易，特別是發(fā)展中國家的國際貿(mào)易及其經(jīng)濟發(fā)展造成或可能造成不利影響；或通過企
15、業(yè)之間正式或非正式的、書面的或非書面的協(xié)議或安排，造成同樣影響的都稱RBP 如技術(shù)貿(mào)易中的某些條款：限購條款、搭銷條款、市場限定條款等。 （三）擴大公司內(nèi)貿(mào)易 （四）價格競爭與非價格競爭 （五）更為靈活的進入市場的方式股權(quán)與非股權(quán)安排相結(jié)合 （六）跨國并購成為跨國公司對外直接投資的重要方式 原因：1、實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟 2、增強企業(yè)市場力量減少行業(yè)內(nèi)競爭 3、實現(xiàn)低價購買資產(chǎn)目標企業(yè)低估 4、實現(xiàn)協(xié)同效應 協(xié)同效應：購并后企業(yè)所增加的效率超過各個組成部分單獨增加效率的綜合。 1）財務協(xié)同效應 2）經(jīng)營協(xié)同效應 3）管理協(xié)同效應 （七）通過戰(zhàn)略聯(lián)盟和戰(zhàn)略性外包構(gòu)建企業(yè)合作（七）通過戰(zhàn)略聯(lián)盟和戰(zhàn)略性外包
16、構(gòu)建企業(yè)合作網(wǎng)絡網(wǎng)絡 1、戰(zhàn)略聯(lián)盟、戰(zhàn)略聯(lián)盟 含義：跨國戰(zhàn)略聯(lián)盟是指兩個或兩個以上的跨國公司為實現(xiàn)某一戰(zhàn)略目標而建立的互相協(xié)作、互相補充的合作關(guān)系。 它是一種較低股權(quán)或非股權(quán)的企業(yè)外部聯(lián)合。 1979年美國福特汽車公司與日本馬自達汽車公司世界第一家戰(zhàn)略聯(lián)盟。 意義：聯(lián)合的協(xié)同性；風險分擔；資源共享；競爭與合作共存。 2、戰(zhàn)略性外包、戰(zhàn)略性外包 外包：在內(nèi)部資源有限的情況下，為取得更大競爭優(yōu)勢，僅保留最具競爭優(yōu)勢的核心資源，將其他資源借助外部最優(yōu)秀的專業(yè)化資源予以整合，達到減低成本、提高績效、增強企業(yè)應變能力的一種管理模式。 優(yōu)勢：實現(xiàn)利潤率最大化；利用外部供應商的投資、革新和研發(fā)能力，降低風險
17、，取得研發(fā)優(yōu)勢；提高應變市場的能力；領(lǐng)先一步的競爭力；避免高昂的交易成本；降低了企業(yè)交易的不確定性。 第三節(jié) 跨國公司內(nèi)部貿(mào)易 一、跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的現(xiàn)狀與特征 二、跨國公司內(nèi)部貿(mào)易發(fā)展的動因 三、內(nèi)部價格形成機制 一、跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的現(xiàn)狀與特征（一）內(nèi)部貿(mào)易定義 公司內(nèi)部貿(mào)易是指在跨國公司內(nèi)部，母公司與子公司、子公司與子公司之間進行的產(chǎn)品、原材料、技術(shù)、服務的交換活動。（二）內(nèi)部貿(mào)易的現(xiàn)狀 內(nèi)部貿(mào)易額小于外部貿(mào)易額，但內(nèi)部化率在逐漸提高 內(nèi)部化率：公司內(nèi)部進出口額占一國進出口總額的比率，來衡量公司內(nèi)部貿(mào)易的重要程度。 美國內(nèi)部化率1977 19821985198719901999出口29.
18、323314032.836.2進口42.238.440.138.943.739.4表一： 單位：% （三）內(nèi)部貿(mào)易特征1、部門結(jié)構(gòu)特征19831998總出口 內(nèi)部出口總出口 內(nèi)部出口低技術(shù)行業(yè)30.922.921.413.9中等技術(shù)行業(yè)45.148.639.343高技術(shù)行業(yè)24.028.539.343.1美國制造業(yè)跨國公司內(nèi)部貿(mào)易狀況 2、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)特征 重要是待售的最終產(chǎn)品。其次是待加工或組裝的中間產(chǎn)品（國家鼓勵、規(guī)避壁壘、售后服務） 最終產(chǎn)品中間產(chǎn)品初級產(chǎn)品出口63.134.12.8進口53.637.623.5美國制造業(yè)公司的內(nèi)部出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu) 3、地區(qū)結(jié)構(gòu) 與貿(mào)易伙伴的收入水平相關(guān) 1）大多
19、數(shù)高收入國家之間的公司內(nèi)部貿(mào)易產(chǎn)品幾乎是最終產(chǎn)品，貿(mào)易目的是營銷和分銷 2）中等收入的國家，公司內(nèi)貿(mào)易占雙邊貿(mào)易的很大比重。分支機構(gòu)作用是生產(chǎn)產(chǎn)品。 3）總之，發(fā)達國家的內(nèi)部化率高于發(fā)展中國家；新興工業(yè)化工價和地區(qū)內(nèi)部化率較高。 4、子公司的內(nèi)部貿(mào)易特征 1）國外子公司向母公司的出口 制造業(yè) 最活躍，比例最高 2）制造業(yè)國外子公司向第三國的內(nèi)部出口 相應比重較低 3） 母公司向國外子公司的出口 數(shù)額與國外子公司向母公司出口相當 二、跨國公司內(nèi)部貿(mào)易發(fā)展動因 1、降低外部市場造成的經(jīng)營不確定風險 2、維持技術(shù)壟斷，適應高技術(shù)產(chǎn)品生產(chǎn)的需要 技術(shù)價值技術(shù)轉(zhuǎn)移（外部、內(nèi)部）、技術(shù)含量產(chǎn)品出口（內(nèi)、外
20、部出口）防止技術(shù)擴散、延長技術(shù)優(yōu)勢時間 3、降低交易成本，節(jié)約交易費用 4、實現(xiàn)特定目標（市場、外匯管制、避稅） 5、滿足跨國公司生產(chǎn)體系對中間產(chǎn)品的需求 三、內(nèi)部貿(mào)易價格形成機制三、內(nèi)部貿(mào)易價格形成機制 （一）內(nèi)部貿(mào)易價格： 又稱轉(zhuǎn)移價格或挑撥價格，是跨國公司內(nèi)部母、自公司、子子公司之間進行商品、技術(shù)和服務交換采用的價格。 特點：不受供求關(guān)系影響 類型：轉(zhuǎn)移高價、轉(zhuǎn)移低價 （二）目的 1、減輕稅賦 2、降低成本，增強競爭力 3、減少和避免風險 4、其他目的 （三）內(nèi)部價格形成有行商品：內(nèi)部成本為基礎(chǔ)或外部市場為基礎(chǔ)；無形商品：無依據(jù)，考慮相關(guān)因素酌定 第四節(jié) 跨國公司對國際貿(mào)易的影響一、促進
21、國際貿(mào)易總量國際貿(mào)易總量增長 世界貿(mào)易的增速超過了世界經(jīng)濟的增速；新技術(shù)、國際生產(chǎn)、促進貿(mào)易自由化二、跨國公司對國際貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)商品結(jié)構(gòu)的影響 對外直接投資部門結(jié)構(gòu)及變化與國際貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)及變化一致；制造業(yè)服務業(yè)三、跨國公司對國際貿(mào)易的地區(qū)分布地區(qū)分布的影響 貿(mào)易流與FDI流存在著相關(guān)性，都集中在發(fā)達國家四、跨國公司控制著國際技術(shù)貿(mào)易技術(shù)貿(mào)易的發(fā)展 技術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)轉(zhuǎn)移、技術(shù)擴散五、跨國公司對發(fā)達國家發(fā)達國家對外貿(mào)易的影響 促進發(fā)達國家貿(mào)易總量增長，鞏固發(fā)達國家在世界貿(mào)易中的主導地位；促進發(fā)達國家間國際貿(mào)易迅速發(fā)展。六、跨國公司對發(fā)展中國家和地區(qū)對外貿(mào)易發(fā)展中國家和地區(qū)對外貿(mào)易的影響1、接受FD
22、I的發(fā)展中國家對外貿(mào)易發(fā)展迅速（技術(shù)轉(zhuǎn)移、要素生產(chǎn)效率提高）；2、發(fā)展中國家貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)特別是出口商品結(jié)構(gòu)不斷升級。 第四節(jié) 跨國公司理論介評 一、壟斷優(yōu)勢論 二、產(chǎn)品生命周期論 三、內(nèi)部化理論 四、國際生產(chǎn)折中理論早期后期 一、壟斷優(yōu)勢理論 來源： 1960年美海默一國企業(yè)的國際經(jīng)營活動：對外直接投資研究提出壟斷優(yōu)勢解釋國際直接投資行為； 后經(jīng)金德爾伯格進一步完善。假設(shè)： 不完全競爭的市場 如可口可樂的糖漿配方 海默認為：對外直接投資的條件：1）企業(yè)擁有競爭優(yōu)勢，以抵消在與當?shù)仄髽I(yè)競爭中的不利因素；2）不完全市場的存在，使企業(yè)擁有和保持這些優(yōu)勢。金德爾伯格列出不完全市場的幾種形式： 產(chǎn)品市場
23、不完全；要素市場不完全；規(guī)模經(jīng)濟 企業(yè)擁有壟斷優(yōu)勢政府的關(guān)稅等貿(mào)易限制措施造成的市場扭曲。 利用壟斷有時進入東道國市場 結(jié)論：解釋了企業(yè)進行海外直接投資主要是由于市場不完全，企業(yè)為尋求進一步發(fā)展必須擴展海外勢力。市場的不完權(quán)使企業(yè)在專有技術(shù)、管理經(jīng)驗、融資能力、銷售渠道方面擁有優(yōu)勢，利用這些優(yōu)勢抵消與當?shù)仄髽I(yè)的競爭中的劣勢，從事有利的海外直接投資活動。 缺陷：企業(yè)為什么不采取商品出口，或轉(zhuǎn)讓特許權(quán)的方式擴展海外勢力，沒有作應有的解釋。 二、內(nèi)部化理論（20、70）來源： 英國的巴克萊、卡森提出，加拿大的拉格曼進一步發(fā)展假定： 1）由于經(jīng)濟過程的外部性，市場機制本身不能有效配置生產(chǎn)要素和產(chǎn)品；
24、2）市場和企業(yè)是組織生產(chǎn)要素和產(chǎn)品交易的可供選擇的兩種方式； 3）如果在企業(yè)內(nèi)部協(xié)調(diào)的成本低于市場交易的成本，將外部市場內(nèi)部化是企業(yè)的一種理性選擇； 4）通過對外直接投資建立跨國公司是企業(yè)在生產(chǎn)要素交易和產(chǎn)品內(nèi)部化獲取最大利潤的一種制度形式。 理論的內(nèi)容：1、內(nèi)部化市場更多地表現(xiàn)為中間產(chǎn)品市場（中間產(chǎn)品：零部件類半成品、知識產(chǎn)權(quán)類的中間產(chǎn)品如技術(shù)、專利、管理技能、市場信息）2、對于知識產(chǎn)權(quán)類的中間產(chǎn)品，企業(yè)所投入的成本昂貴 內(nèi)部交易成本低于外部交易成本，出現(xiàn)內(nèi)部化行動。 交易成本：為克服外部市場的交易障礙所付出的代價影響交易成本的四因素： 行業(yè)特定因素、國別特定因素、 地區(qū)特定因素、企業(yè)特定因
25、素 3、對知識產(chǎn)權(quán)類的中間產(chǎn)品在外部市場由于種種原因無法定價，交易困難，難以達成協(xié)議，即市場不完全。 4、知識產(chǎn)權(quán)類的中間產(chǎn)具有很強的壟斷性和技術(shù)的保密性，內(nèi)部化有效防止壟斷技術(shù)優(yōu)勢的迅速擴散或失密，使企業(yè)擁有持續(xù)的技術(shù)競爭優(yōu)勢。 跨國公司投資行為可以將與內(nèi)部市場有關(guān)的各種交易活動統(tǒng)一控制在企業(yè)手中，達到降低交易成本、保持技術(shù)優(yōu)勢的壟斷目的。 三、國際生產(chǎn)這種理論 來源：英國鄧寧貿(mào)易經(jīng)濟活動的區(qū)位和跨國公司：一種折衷理論的探索首次提出。 內(nèi)容： 企業(yè)對外直接投資滿足三個條件； 1、所有權(quán)優(yōu)勢：指企業(yè)擁有比外國企業(yè)更明顯的資本、規(guī)模、技術(shù)、市場等方面的優(yōu)勢，尤其是知識資產(chǎn)的技術(shù)優(yōu)勢 2、內(nèi)部化優(yōu)勢：為避免壟斷優(yōu)勢的技術(shù)產(chǎn)品在轉(zhuǎn)讓中利益受損，外部市場內(nèi)部化。 3、區(qū)位優(yōu)勢：投資對象國的投資環(huán)境 前兩者是必要條件，后者是必要條件 企業(yè)跨國經(jīng)營方式的選擇所有權(quán)優(yōu)勢 內(nèi)部化優(yōu)勢區(qū)位優(yōu)勢對外直接投資出口貿(mào)易技術(shù)轉(zhuǎn)移有有有有有無有無無優(yōu)勢類型經(jīng)營方式
第六章 跨國公司與國際貿(mào)易
