初級經(jīng)濟(jì)師基礎(chǔ)

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1、第四節(jié) 貨幣供給的概念及其決定因素 考核內(nèi)容： 1、貨幣供給的概念 2、決定貨幣供給的因素 具體內(nèi)容如下： 一、貨幣供給的概念和口徑 (一)貨幣供給的概念 貨幣供給是經(jīng)濟(jì)活動中貨幣投入、創(chuàng)造和擴(kuò)張(收縮)過程，由此形成貨幣供應(yīng)量，也叫貨幣流通量，流通中的貨幣，貨幣存量。 貨幣供給量指在某一時點(diǎn)上由各經(jīng)濟(jì)主體持有的由銀行提供的債務(wù)總量，包括存款等在內(nèi)的廣義貨幣。 (二)貨幣供給的口徑 1、貨幣供給的層次劃分——劃分不同層次的貨幣的依據(jù)是流動性不同。 M0=通貨 M1=M0+企業(yè)活期存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊存款+農(nóng)村存款+個人持有的信用卡存款; M2=M1+個人儲蓄+企業(yè)定期

2、存款+外幣存款+信托存款+證券公司客戶保證金; M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。 2、狹義貨幣與廣義貨幣 狹義貨幣：M0、M1——流動性最強(qiáng)，最容易轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實流通工具。同時，現(xiàn)金和活期存款的最活躍購買力特征，成為央行首要調(diào)控的對象。 廣義貨幣即M2、 M3 ，是除現(xiàn)金、活期存款以外，將銀行機(jī)構(gòu)的各種定期存款、儲蓄存款和一批易于變現(xiàn)的短期信用工具包括在內(nèi)的貨幣形式。 【例題】我國央行首要調(diào)控的貨幣是( )。 A.M1、M2和 M3 B.M1和M2 C.M0和M1 D.M3 答案：C 解析：M0、M1——流動性最強(qiáng)，最容易轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實流通工具。同時，現(xiàn)金和活期存

3、款的最活躍購買力特征，成為央行首要調(diào)控的對象。(參見教材P12) 二、決定貨幣供給的因素——銀行信貸收支和國家財政收支 (一)銀行信貸收支與貨幣供給的關(guān)系 銀行信貸包括中央銀行信貸調(diào)控和商業(yè)銀行信貸： 1、商業(yè)銀行信貸收支與貨幣供給的關(guān)系 (1)商業(yè)銀行信貸收支是貨幣供給的總閘門和調(diào)節(jié)器。 (2)商業(yè)銀行具有創(chuàng)造信用(貨幣)的職能。——創(chuàng)造貨幣供應(yīng)量。 2、中央銀行信貸調(diào)控與貨幣供應(yīng)量的關(guān)系 中央銀行不直接向社會提供貨幣供應(yīng)量，它向社會提供貨幣供應(yīng)量主要通過中央銀行信貸調(diào)控，影響商業(yè)銀行的超額存款準(zhǔn)備金，進(jìn)而影響信貸能力，影響貨幣供給的。 (1)央行調(diào)整商業(yè)銀行法定存款準(zhǔn)備金

4、對商業(yè)銀行信貸能力的影響。 法定存款準(zhǔn)備金率提高——商業(yè)銀行可貸資金減少——貨幣供應(yīng)量減少。 法定存款準(zhǔn)備金率降低——商業(yè)銀行可貸資金增加——貨幣供應(yīng)量增加。 (2)央行對商業(yè)銀行發(fā)放和收回貸款(包括再貼現(xiàn))對商業(yè)銀行信貸能力的影響 央行對商業(yè)銀行貸款——商業(yè)銀行可貸資金增加——貨幣供應(yīng)量增加 央行對商業(yè)銀行收回貸款——商業(yè)銀行可貸資金減少——貨幣供應(yīng)量減少 (3)央行通過調(diào)整，控制其黃金、外匯儲備對商業(yè)銀行信貸能力的影響。 央行增加黃金、外匯儲備——商業(yè)銀行可貸資金增加——貨幣供應(yīng)量增加 央行減少黃金、外匯儲備——商業(yè)銀行可貸資金減少——貨幣供應(yīng)量減少 (4)央行在公開市場

5、買賣有價證券對商業(yè)銀行信貸能力的影響 央行在公開市場上買入有價證券——商業(yè)銀行可貸資金增加——貨幣供應(yīng)量增加 央行在公開市場上賣出有價證券——商業(yè)銀行可貸資金減少——貨幣供應(yīng)量減少 (二)國家財政收支與貨幣供給的關(guān)系 1、國家財政收支引起銀行信貸相應(yīng)收支(即國收銀減、國支銀增); 財政收入增加，商業(yè)銀行存款劃撥給央行后，商業(yè)銀行存款減少，央行財政金庫存款增加，央行的信貸收入和信貸資金增加; 財政支出增加，央行財政金庫存款減少，央行的信貸支出和信貸資金可用數(shù)額減少，因為劃撥給了商業(yè)銀行，所以商業(yè)銀行信貸資金增加。 2、不同財政收支狀況對貨幣供應(yīng)量的影響不同 財政收支　　現(xiàn)象　　對

6、貨幣供應(yīng)量的影響 平衡　　供需相等　　無影響 盈余　　貨幣需求不足，經(jīng)濟(jì)蕭條　　需擴(kuò)大信貸規(guī)模，增加貨幣供應(yīng)量 赤字　　貨幣供應(yīng)過剩，經(jīng)濟(jì)過熱　　彌補(bǔ)-財政方法(不變)、信用方法(增加) 【例題】在其他情況不變時，中央銀行( )，會導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量減少。 A.提高法定存款準(zhǔn)備金率 B.放寬再貼現(xiàn)的條件 C.賣出有價證券 D.減少外匯儲備 E.增加黃金儲備 答案：ACD 第五節(jié) 貨幣均衡 考核內(nèi)容： 1、貨幣均衡的含義與標(biāo)志 2、貨幣失衡——通貨膨脹與通貨緊縮 具體內(nèi)容如下： 貨幣供求的適應(yīng)程度，將供求分為貨幣均衡和貨幣失衡，失衡表現(xiàn)為通貨膨脹和通貨緊縮。 一、貨幣均

7、衡的含義與標(biāo)志： (一)貨幣均衡的含義：貨幣供應(yīng)量與貨幣需求量在總量上大體相等，在結(jié)構(gòu)上比較合理。 Ms=Md 1、貨幣供給與貨幣需求在量上絕對地相等是不可能的。 2、貨幣供給與貨幣需求的均衡是動態(tài)的平衡。 3、貨幣均衡還是結(jié)構(gòu)上平衡。 (二)貨幣均衡的標(biāo)志： 1、物價水平變動率——物價穩(wěn)定，貨幣供求平衡 2、貨幣流通速度的變動——速度穩(wěn)定，供求平衡 3、貨幣供給增長率與國民生產(chǎn)總值增長率的比較，二者相符，貨幣供求平衡。 二、貨幣失衡：通貨膨脹與通貨緊縮 (一)通貨膨脹 1、含義：貨幣供應(yīng)量超過貨幣需求量(直接原因)，引起貨幣貶值、物價上漲(表現(xiàn)形式)和貨幣流通速度減慢

8、的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。 (1)通脹指一般物價水平的上漲(表現(xiàn)形式)，而并非個別商品或勞務(wù)的上漲。 (2)通脹是一定時期內(nèi)持續(xù)的上漲，而并非一次性的、暫時的上漲。 (3)通脹指的物價上漲必須超過一定的幅度。 2、通貨膨脹的原因：通貨膨脹的直接原因是貨幣供應(yīng)量超過了客觀需求量。 就我國來看主要有：國家財政原因、國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、國際收支和銀行信貸。 (1)國家財政原因 國家財政赤字，如果擠占銀行信貸資金來彌補(bǔ)——銀行信貸投放和信貸規(guī)模擴(kuò)張 ——貨幣供應(yīng)量超過貨幣客觀需求量——通脹 (2)國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)原因 國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展各部類比例失調(diào)——貨幣供應(yīng)過多——結(jié)構(gòu)型通脹 (3)國際收支原因 1、減

9、少國內(nèi)商品供給量 國際收支順差—對外貿(mào)易順差、外資流入 2、外匯儲備增加—投放本幣 —通脹 —貨幣供應(yīng)量增加 (4)銀行信貸原因 銀行自身信用膨脹導(dǎo)致的貨幣供應(yīng)量過多，通脹。 3、通貨膨脹的類型 【例題】通貨膨脹的直接原因是( )。 A.貨幣供求失衡 B.貨幣供應(yīng)量少于客觀需求量 C.貨幣供應(yīng)量超過了客觀需求量 D.貨幣供應(yīng)量和客觀需求量相等 答案：C 解析：通貨膨脹的直接原因是貨幣供應(yīng)量超過了貨幣需求量。(參見教材P18) (二)通貨緊縮 1、通貨緊縮的概念：指由于貨幣供給量相對于經(jīng)濟(jì)增長和勞動生產(chǎn)率增長等要素的減少而導(dǎo)致的有效需求不足、一般物價水平持續(xù)下降、貨幣供

10、應(yīng)量持續(xù)下降和經(jīng)濟(jì)衰退等現(xiàn)象。 從本質(zhì)上說，通貨緊縮是一種貨幣現(xiàn)象，也是一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，它通常與經(jīng)濟(jì)衰退相伴。 按通縮的程度不同分：輕度通縮、中度通縮、嚴(yán)重通縮。 2、通縮的原因 (1)緊縮性的貨幣財政政策;(2)經(jīng)濟(jì)周期的變化。 (3)投資和消費(fèi)的有效需求不足;(4)結(jié)構(gòu)失調(diào);(5)國際市場沖擊 【例題】中央銀行增加外匯儲備將引起( )。 A.貨幣供應(yīng)量增加 B.貨幣供應(yīng)量減少 C.商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金增加 D.企業(yè)在商業(yè)銀行的存款減少 E.商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金減少 【答案】AC 【例題】按照通貨膨脹的程度，可將其分為( )。 A.爬行式通貨膨脹 B.奔騰式通貨膨脹C.惡性通

11、貨膨脹 D.需求拉上型通貨膨脹 E.預(yù)期型通貨膨脹 【答案】ABC 第二章 信用與利息 本章內(nèi)容講解： 第一節(jié) 信 用 考核內(nèi)容： 1、信用 2、信用的主要形式 3、信用的作用 4、社會信用體系 5、征信 具體內(nèi)容如下： 一、信用的概念 (一)信用：是一種借貸行為，以償還和付息為條件的價值單方面運(yùn)動。 信用特點(diǎn)：有借有還，到期歸還，償還帶有利息; 信用實質(zhì)：是以還本付息為條件，財產(chǎn)使用權(quán)的暫時讓渡。 (二)信用的產(chǎn)生和發(fā)展 1、私有制、剩余產(chǎn)品的出現(xiàn)與貧富分化是信用產(chǎn)生的客觀基礎(chǔ)。 2、商品貨幣關(guān)系——是信用存在和發(fā)展的客觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。 (三)借貸資本及特

12、點(diǎn) 借貸資本：是貨幣資本家為了獲取利息貸給職能資本家使用的貨幣資本。 借貸資本的特點(diǎn)：1、借貸資本是作為商品的資本。 2、借貸資本是所有權(quán)資本。 3、借貸資本有特殊的運(yùn)動形式： G-G’。 4、借貸資本最富拜物教的性質(zhì)：物生出，掩蓋人與人關(guān)系。 二、現(xiàn)代信用的主要形式 (一)商業(yè)信用 1、含義：企業(yè)之間在商品交易中相互提供的信用。 2、形式：賒銷商品、預(yù)付貨款 3、信用主體：債權(quán)人，債務(wù)人都是企業(yè)經(jīng)營者; 4、特點(diǎn)：債權(quán)債務(wù)人都是企業(yè)經(jīng)營者、貸出的資本是商品;資本、規(guī)模與產(chǎn)業(yè)資本動態(tài)一致。 5、局限性 (1)商業(yè)信用規(guī)模受企業(yè)能提供的資本數(shù)量限制。 (2)商業(yè)信用的

13、供求有嚴(yán)格的方向性。 (3)商業(yè)信用期限的局限性(短期借貸)。 (二)銀行信用——是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最主要的信用形式之一。 1、含義：銀行和各類金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式提供的信用。 2、信用主體：銀行和各類金融機(jī)構(gòu)是信用中介。 吸收存款時，銀行是存款人的債務(wù)人;發(fā)放貸款時，銀行是借款人的債權(quán)人。 3、特點(diǎn) (1)銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的。 (2)銀行信用克服了商業(yè)信用在數(shù)量和期限上的局限性。 (3)銀行信用以銀行和各類金融機(jī)構(gòu)為媒介。 (三)國家信用 1、含義：國家(政府)以債務(wù)人身份籌集資金的一種信用形式。 2、形式：公債、國庫券 3、信用主體——債權(quán)人：購買國家債券的企業(yè)、

14、居民;債務(wù)人：國家(政府) 4、作用 (1)調(diào)劑政府收支不平衡 (2)彌補(bǔ)財政赤字(方法有增稅、擠占銀行信貸、借債，其中借債最可行) (3)籌集巨額資金 (4)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì) (四)消費(fèi)信用 1、含義：工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)對消費(fèi)者提供的信用。提供的對象可以商品、貨幣、勞務(wù)等對象。 2、形式：賒銷、分期付款購買、消費(fèi)貸款 3、信用主體：債權(quán)人：工商企業(yè)、銀行、其他金融機(jī)構(gòu);債務(wù)人：消費(fèi)者 (五)租賃信用 1、含義：租賃公司、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，通過出租設(shè)備或工具而收取租金的一種信用形式。 2、信用主體：債權(quán)人：租賃公司、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)(所有權(quán)) 債務(wù)人：承租人(使

15、用權(quán)) 3、形式(記憶選擇題) (1)金融租賃(財務(wù)租賃)：融資和融物相結(jié)合。即：承租人選設(shè)備，出租人購買，承租人使用并交租金。 (2)經(jīng)營租賃(服務(wù)租賃)：提供租賃設(shè)備或工具短期使用權(quán)的租賃形式。是一種由出租人提供維修、保養(yǎng)、管理服務(wù)、可撤銷的、不完全支付的短期租賃形式。 (3)杠桿租賃：投資和信貸相結(jié)合。即：出租人自籌20～40%資金，其余向銀行借入，然后將購買的設(shè)備租給承租人，出租人以出租的設(shè)備和租金作擔(dān)保向銀行取得借款。 (六)國際信用 1、含義：國際間相互提供的信用。 2、形式 (1)國際商業(yè)信用：出口商以延期付款方式向進(jìn)口商提供的信用。包括延期付款、補(bǔ)償貿(mào)易、來料加

16、工等形式。 (2)國際銀行信用：進(jìn)出口銀行為進(jìn)出口雙方提供的信用。形式是出口信貸(賣方信貸和賣方信貸)。 (3)國際間政府信用 (4)國際金融機(jī)構(gòu)信用。 【例題】一個企業(yè)把商品賒銷給另一個企業(yè)，商品的使用權(quán)發(fā)生了轉(zhuǎn)移，形成的買賣雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的一般存在形式是( )。 A.商品形式 B.信用形式 C.信托形式 D.租賃形式 答案：B 解析：一個企業(yè)把商品賒銷給另一個企業(yè)時，商品資本貸出了，使用權(quán)發(fā)生了轉(zhuǎn)移，由于商品的貨款沒有支付，形成了以貨幣形式存在的買賣雙方的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。這是商業(yè)信用的特點(diǎn)之一。(參見教材P22) 【例題】商業(yè)信用的基本形式是( )。 A.商業(yè)貸款 B.

17、抵押貸款 C.賒銷商品 D.預(yù)付貨款 E.商業(yè)企業(yè)存款 答案：CD 解析：商業(yè)信用是指企業(yè)之間在商品交易中相互提供的信用，其基本形式是賒銷商品和預(yù)付貨款。(參見教材P22) 【例題】提供設(shè)備或工具短期使用權(quán)的信用形式是( )。 A.金融租賃 B.杠桿租賃 C. 經(jīng)營租賃 D.財務(wù)租賃 答案：C 解析：經(jīng)營租賃又稱服務(wù)租賃，是一種以提供租賃設(shè)備或工具短期使用權(quán)的租賃形式。 (參見教材P23) 三、信用的作用 (一)信用在生產(chǎn)中的作用 1、信用是社會資本再分配的形式，促進(jìn)利潤的平均化和社會經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。 2、信用加速資本的積累和轉(zhuǎn)化，促進(jìn)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。(銀行信用

18、和債券發(fā)行) 3、信用促進(jìn)資本的集中，推動股份經(jīng)濟(jì)制度的發(fā)展，提高生產(chǎn)的社會化程度。 (二)信用在商品流通中的作用 1、信用工具可以節(jié)約流通費(fèi)用，加速資本周轉(zhuǎn)。 2、信用加快了資本形態(tài)變化，提高了商品交換的速度，減少了商品交換中資本的占用，降低了商品保管費(fèi)用和流通費(fèi)用。 (三)信用在消費(fèi)中的作用 1、調(diào)劑消費(fèi) 2、推遲消費(fèi) 3、擴(kuò)大消費(fèi) (四)信用在國家宏觀經(jīng)濟(jì)管理中的作用 (五)信用是產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)的重要條件 1、信用是商品經(jīng)濟(jì)過度擴(kuò)張的重要條件。 2、信用是加重國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡的條件。 3、信用為許多投機(jī)行為提供了條件。 【例題】信用在消費(fèi)中的作用主要是()。

19、A.調(diào)劑消費(fèi) B.促進(jìn)利潤平均化　 C.刺激消費(fèi) D.加速資本積累 　 E.推遲消費(fèi) 答案：ACE 解析：信用在消費(fèi)中的作用包括調(diào)劑消費(fèi)、推遲消費(fèi)和擴(kuò)大消費(fèi)。(參見教材P25) 四、社會信用體系 (一)社會信用體系定義：是與信用信息的征集、披露、使用有關(guān)的一系列法律法規(guī)、制度、規(guī)范、組織機(jī)構(gòu)、監(jiān)管體制、技術(shù)手段、交易工具的總和。 (二)社會信用體系的內(nèi)容 1、信用信息系統(tǒng)(社會信用體系的關(guān)鍵)：信用體系建設(shè)的核心——信用信息共享。 2、信用法律制度體系 3、信用中介服務(wù)體系——其發(fā)展是社會信用體系的重要內(nèi)容之一。 包括：征信機(jī)構(gòu)、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行信用、保理機(jī)構(gòu)、信用管理咨詢

20、機(jī)構(gòu)。 4、信用監(jiān)督管理體系 5、守信激勵與失信懲戒機(jī)制 五、征信和征信服務(wù) 征信——社會信用體系的核心環(huán)節(jié)之一。 (一)定義：是以了解企業(yè)資信與個人信用為目的的調(diào)查，包括對一些與交易有關(guān)的數(shù)據(jù)采集、核實和依法傳播的操作全過程?？煞譃槠髽I(yè)征信與個人征信。 (二)征信的種類 1、個人征信 (1)主動式征信，不論被記錄者本人是否愿意、也不在意是否有委托調(diào)查在前。 (2)財產(chǎn)征信：對于金融機(jī)構(gòu)接受信貸申請人使用其個人資產(chǎn)進(jìn)行抵押的國家 或地區(qū)，存在專門對守信人和其保證人名下的財產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)調(diào)查的服務(wù)。 包括：個人財產(chǎn)征信、法人財產(chǎn)征信、個體工商戶財產(chǎn)征信。 2、企業(yè)征信 (1

21、)必須得到信用交易中授信方的委托才進(jìn)行調(diào)查。 (2)業(yè)務(wù)流程：數(shù)據(jù)聯(lián)合采集、數(shù)據(jù)加工入庫、企業(yè)征信服務(wù)。 【真題2010，單選8】在金融機(jī)構(gòu)接受信貸申請人使用其個人資產(chǎn)進(jìn)行抵押的國家或地區(qū)，存在專門對受信人和其保證人名下的財產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)調(diào)查的服務(wù)，這種服務(wù)稱為( )。 A.理財顧問 B.抵押貸款 C.信用中介 D.財產(chǎn)征信 答案：D 解析：對于金融機(jī)構(gòu)接受信貸申請人使用其個人資產(chǎn)進(jìn)行抵押的國家或地區(qū)，存在專門對受信人和其保證人名下的財產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)調(diào)查的服務(wù)，這種服務(wù)就被稱為財產(chǎn)征信。(參見教材P27) 【例題】企業(yè)征信的業(yè)務(wù)流程包括( )。 A.數(shù)據(jù)聯(lián)合采集 B.數(shù)據(jù)加工入庫 C.

22、國內(nèi)企業(yè)征信 D.國際企業(yè)征信 E.企業(yè)征信服務(wù) 答案：ABE 解析：企業(yè)征信業(yè)務(wù)流程包括數(shù)據(jù)聯(lián)合采集、數(shù)據(jù)加工入庫、企業(yè)征信服務(wù)三個方面。 第二節(jié) 利息和利息率 考核內(nèi)容： 1、利息及性質(zhì) 2、利率及種類 3、決定利率的影響因素 4、利率對經(jīng)濟(jì)的影響 5、現(xiàn)行的利率體系 6、利率的計算 具體內(nèi)容如下： 一、利息的性質(zhì) (一)利息 1、利息：是借款人支付給貸款人的使用貸款的代價，或是貸款人由于借出貨幣使用權(quán)而從借款人那里獲得的報酬。 2、利息的本質(zhì)是由勞動者創(chuàng)造的利潤的一部分。 (二)西方有關(guān)利息本質(zhì)的理論 1、利息報酬論 代表人物——威廉.配第，認(rèn)為利息是

23、因暫時放棄貨幣的使用權(quán)而獲得的報酬。 2、資本生產(chǎn)力論 代表人物——薩伊，認(rèn)為利息的本質(zhì)是資本自身生產(chǎn)力的產(chǎn)物。 3、節(jié)欲等待論 代表人物——西尼爾，認(rèn)為利息是由資本所有者對目前享樂和滿足的犧牲， 放棄自己的消費(fèi)欲望，節(jié)制消費(fèi)的報酬。 4、利息時差論，也稱時間偏好論 代表人物——龐巴維克，認(rèn)為利息的產(chǎn)生和利率水平的高低取決于人們對同一等量商品在現(xiàn)在和將來的兩個不同時間內(nèi)主觀評價的差異。 5、靈活偏好論，也稱流動偏好論 代表人物——凱恩斯，利息是人們在特定時期內(nèi)放棄貨幣周轉(zhuǎn)的靈活性的報酬。 【例題】以下關(guān)于利息的說法，正確的是( )。 A.利息是從屬于信用的一個經(jīng)濟(jì)范疇

24、B.信用關(guān)系是實現(xiàn)社會財富再分配的工具 C.利息是借款人支付給貸款人的使用貸款的代價 D.利息是借款人由于借出貨幣使用權(quán)而從貸款人那里獲得的報酬 E.信用關(guān)系是利息產(chǎn)生的基礎(chǔ) 答案：ACE 解析：利息是借款人支付給貸款人的使用貸款的代價?；蛘哒f，利息是貸款人由于借出貨幣使用權(quán)而從借款人那里獲得的報酬。利息是屬于信用的一個經(jīng)濟(jì)范疇，信用關(guān)系是利息產(chǎn)生的基礎(chǔ)。利息來源、服務(wù)于社會再生產(chǎn)過程，是實現(xiàn)社會財富再分配的工具。(參見教材P28) 二、利息率和利息的種類 (一)利息率 利息率簡稱利率，是指一定時期內(nèi)利息額同借貸資金額(本金)的比率。 (二)利息率的種類(掌握) 1、年利率

25、(%)、月利率(‰)、日利率(‰o) 年利率=月利率*12=日利率*360 2、名義利率與實際利率 名義利率是以名義貨幣表示的利息率。 實際利率是名義利率扣除通脹因素后的真實利率。 r為名義利率，i為實際利率，p為通貨膨脹率。 i=r-p 3、市場利率與官定利率 市場利率隨官定利率變化而變化，但也不完全一致;市場利率是制定官定利率的重要依據(jù)。 4、固定利率與浮動利率 5、短期利率與長期利率 長期利率高于短期利率的原因有： (1)長期融資比短期融資風(fēng)險大，期限越長、市場變化的可能性越大、不確定性越多，貸款者的風(fēng)險就越大。 (2)融資時間越長，借款人利潤越多，貸款人取得利

26、息也應(yīng)越多。 (3)融資時間越長，通貨膨脹上升的幅度可能越大，由此帶來的損失可能越大。 6、存款利率與貸款利率 貸款利率一般高于存款利率，存貸利差是銀行利潤的主要來源之一。 三、決定利息率的影響因素 (一)平均利潤率 社會平均利潤率是決定利息率的基本因素。 社會平均利潤率是利息率水平的最高界限。 (二)借貸成本：存款利率與業(yè)務(wù)費(fèi)用 銀行貸款利息收入必須大于利息支出與業(yè)務(wù)費(fèi)用之和，否則無利可圖。 (三)資金供求狀況 借貸資本的供>求，則利息率下降;反之上升。 (四)借貸期限 一般情況下，借貸期限越長，風(fēng)險越大，利息率越高。反之，利息率越低。 (五)借貸風(fēng)險 貸款風(fēng)險

27、越大，利息率越高;貸款風(fēng)險越小，利息率越低。 (六)國際利率水平 1、國際資本流動影響利率水平。 2、利率變動影響國際收支，影響本幣的匯率。 四、利率變動對經(jīng)濟(jì)的影響 (一)利率變動對聚集社會資金的影響 存款利率水平和吸收存款的數(shù)量成正比 (二)利率變動對信貸規(guī)模與結(jié)構(gòu)的影響 (三)利率變動對資金使用效益的影響 (四)利率變動對商品價格的影響 1、貨幣供應(yīng)量;2、需求總量和結(jié)構(gòu);3、有效供給。 (五)利率變動對國際收支的影響 【例題】在融資活動中，長期利率高于短期利率的原因主要有( )。 A.貸款人的風(fēng)險大 B.借款人可能取得的利潤多 C.借款人的風(fēng)險大 D.通貨膨

28、脹率上升的可能性大 E.貸款人的借貸成本低 答案：ABD 解析：在融資活動中，長期利率高于短期利率的原因主要有： (1)長期融資比短期融資風(fēng)險大，期限越長、市場變化的可能性越大、不確定性越多，貸款者的風(fēng)險就越大。 (2)融資時間越長，借款人利潤越多，貸款人取得利息也應(yīng)越多。 (3)融資時間越長，通貨膨脹上升的幅度可能越大，由此帶來的損失可能越大(P30) 【例題】在利潤率一定的情況下，借者和貸者之間的競爭決定利息率的高低，競爭的結(jié)果是由( )決定的。 A.借貸者的經(jīng)濟(jì)實力 B.借貸資本供求狀況 C.借貸資金的來源 D.借貸資金的用途 答案：B 解析：在利潤率一定的情況下，

29、借者和貸者之間的競爭決定利息率的高低，競爭的結(jié)果是由借貸資本供求狀況決定的：借貸資本的供給大于需求，利息率下降;借貸資本的需求大于供給，利息率上升。 (參見教材P31) 五、我國現(xiàn)行的利率體系 利率體系是一個國家在一定期下時期內(nèi)各類利率的總和。 按利率結(jié)構(gòu)劃分我國現(xiàn)行利率是以中央銀行利率為基礎(chǔ)、金融機(jī)構(gòu)利率為主體和市場利率并存的利率體系。 (一)中央銀行利率——基準(zhǔn)利率 定義：是中央銀行對金融機(jī)構(gòu)的各種存貸款利率。 包括：1、存款利率：法定存款準(zhǔn)備金率、一般存款利率; 2、貸款利率：再貸款率、再貼現(xiàn)率(基準(zhǔn)利率)。 (二)金融機(jī)構(gòu)利率 定義：金融機(jī)構(gòu)利率是金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)單位和

30、個人的各種利息率。是實現(xiàn)中央銀行貨幣政策的重要環(huán)節(jié)。 包括：1、存款利率：企業(yè)單位存款利率、城鄉(xiāng)居民儲蓄存款利率 2、貸款利率：短期貸款利率、中長期貸款利率、貼現(xiàn)貸款利率 和優(yōu)惠貸款利率。 (三)市場利率 1、定義：市場利率主要包括：短期資金市場利率、長期資金市場利率和一般私人借貸利率等。市場利率是國家制定利率的重要依據(jù)。 2、短期資金市場利率：包括同業(yè)拆借利率和票據(jù)市場利率。 3、長期資金市場利率：包括各類有價證券利率和收益率。 4、一般私人借貸利率：包括民間各種私人借貸利率。 六、計算利息的基本方法 (一)單利計息 單利計息指在計算利息額時，僅按原本金和規(guī)定利率計算利

31、息，所生利息不再加入本金重復(fù)計算利息的計息方法。 利息(I)=本金(P)×利率(r)×期限(n) 本利和(S)=P(1+r×n) (二)復(fù)利計息 復(fù)利法是指按復(fù)利計算利息的方法，即在計息時把按本金計算出來的利息再加入本金，一并計算利息的方法。其本利和公式為： 利息( I )=本利和(S)-本金(P) 【例題】在利潤率一定的情況下，借者和貸者之間的競爭決定利息率的高低，競爭的結(jié)果是由( )決定的。 A.借貸者的經(jīng)濟(jì)實力 B.借貸資本供求狀況 C.借貸資金的來源 D.借貸資金的用途 答案：B 解析：在利潤率一定的情況下，借者和貸者之間的競爭決定利息率的高低，競爭的結(jié)果是由借貸資

32、本供求狀況決定的：借貸資本的供給大于需求，利息率下降;借貸資本的需求大于供給，利息率上升。 (參見教材P31) 【例題】在我國的利率體系中，短期資金市場利率主要包括( )。 A.金融機(jī)構(gòu)利率 B.準(zhǔn)備金存款利率 C.同業(yè)拆借利率 D.票據(jù)市場利率 E.儲蓄存款利率 答案：CD 解析：短期資金市場利率包括同業(yè)拆借利率和票據(jù)市場利率等。 第三節(jié) 存款利息的計算 考核內(nèi)容： 1、個人儲蓄存款利息計算方法 2、單位存款利息的計算 具體內(nèi)容如下： 《儲蓄存款條例》對儲蓄存款利息計算的規(guī)定(了解) 1、未到期的定期儲蓄存款，全部(部分)提前支取，全部(部分

33、) 按支取日掛牌活期存款利率計息。 2、逾期支取的定期儲蓄存款，超過原定存期部分，除約定自動轉(zhuǎn)存外， 按支取日掛牌活期存款利率計息。 3、定期儲蓄存款在存期內(nèi)遇利率調(diào)整，按存單開戶日掛牌公告的相應(yīng)定期 存款利率計息，不分段計息(不調(diào)整利率水平)。 4、活期儲蓄存款在存入期間遇有利率調(diào)整，按結(jié)息日掛牌公告的 活期儲蓄存款利率計息。 5、定活兩便儲蓄存款 (1)實存期不到三個月的，按活期利率計息; (2)三個月以上(含三個月)，不滿半年，按定期整存整取三個月利率打六折計息; (3)存期半年以上(含半年)，不滿一年的，按定期整存整取半

34、年利率打六折計息; (4)存期一年以上(含一年)，無論存多長，按定期整存整取一年利率打六折計息; 儲蓄存款利息計算方法(掌握)——教材例題認(rèn)真看 提示： 1、年利率=月利率×12 月利率=年利率÷12 2、月利率=日利率×30 日利率=月利率÷30 3、年利率=日利率×360 日利率=年利率÷360 個人儲蓄存款考核內(nèi)容： 活期儲蓄存款、定期儲蓄存款、定活兩便儲蓄存款、自動轉(zhuǎn)存和約定轉(zhuǎn)存 (一)活期儲蓄存款 ——個人活期儲蓄存款按季結(jié)息，每季度末月的20日為結(jié)息日，按結(jié)息日掛牌公告的活期儲蓄存款利息計算。結(jié)算的利息并入本金起息。未到結(jié)

35、息日清戶的，按清戶日掛牌公告的活期儲蓄存款利率支付利息。 ——補(bǔ)充：除了活期儲蓄存款未清戶按季度結(jié)息可以將利息轉(zhuǎn)入本金生息以外，其余各種儲蓄存款，無論存期多長，一律利隨本清，不計復(fù)利。自動轉(zhuǎn)存的存款視同到期辦理，利息可以并入本金。 1、積數(shù)計息法 計息積數(shù)和*日利率=應(yīng)付利息 每次存款余額*存期=計息積數(shù) 2、按月結(jié)息：利息=累計計息積數(shù)*日利率 【例 題】 某儲戶活期賬戶2005年6月30日的累計計息積數(shù)為160，0000，假設(shè)結(jié)息日掛牌公告的活期儲蓄年利率為2.25%，該儲戶應(yīng)結(jié)利息為( )(注：不考慮利息稅) A.100元 B.120元

36、 C.150元 D.300元 答案：A 解析： 應(yīng)結(jié)利息為：1600000×2.25%÷360=100(元) (參見教材P35) (二)定期儲蓄存款 1、整存整?。? (1)到期支?。簯?yīng)付利息=本金×月數(shù)×月利率 (2)逾期支?。骸⒁猓捍嫫?天數(shù)/月數(shù)—對應(yīng)日利/月利 逾期部分利息=逾期本金×活期儲蓄利率×逾期天數(shù) 應(yīng)付利息=到期利息(定期利率)+逾期部分的利息 (3)提前支取 提前支取部分利息=提前支取的本金×實存天數(shù)×支取日活期儲蓄存款利率 2、零存整取 (1)積數(shù)計息法 利息={[(末次余額+首次存額)×存

37、入次數(shù)]/2｝×月利率 或：利息=每月固定存額×存入次數(shù)×(存期+1)÷2×月利率 注意：存期/天數(shù)/月數(shù)/次數(shù)——對應(yīng)日利/月利/每月一次 (2)每元平均利息計算法 每元平均利息=(存入次數(shù)+1)÷2×月利率 應(yīng)付利息=存款余額×每元平均利息 3、積零成整 每月應(yīng)存金額=到期本息和/ {存入次數(shù)+(存入次數(shù)+1)/2×存入次數(shù)×月利率} 4、存本取息定期儲蓄 每次支取利息數(shù)=(本金×存期×利率)/支取利息次數(shù) 注意：存期/天數(shù)/月數(shù)—對應(yīng)日利/月利 存12個月，就是12次， 利率用月利率，如只給一個利率，無特別標(biāo)注，是年利。

38、 5、整存零取定期儲蓄 利息={[(全部本金+每次支取本金)]/2｝支取本金次數(shù)×每次支取間隔月數(shù)×利率 若過期一個月支取，則過期利息為：月支取額×過期月數(shù)×月利率 【例題】 某儲戶2009年2月1日存入銀行儲蓄存款8000元，原定存期一年，假設(shè)存入時該檔次存款月利率為2.25‰，該儲戶于2009年7月1日提前支取該筆存款，假設(shè)支取日掛牌公告的活期儲蓄存款月利率為1.29‰，每月按30天計算，則應(yīng)付利息為(注：不考慮利息稅)( )元。 A.10.32 B.18.00 C.51.60 D.302.00 答案：C 解析： 應(yīng)付利息為8000×1.

39、29‰×5=51.6(元) (參見教材P36) (三)定活兩便儲蓄存款 1、存期不滿3月：利息=本金×實存天數(shù)×支取日活期儲蓄存款利率 2、存期滿3月以上：利息=本金×實存天數(shù)×相應(yīng)檔次整存整取定期儲蓄存款利率×60% (四)自動轉(zhuǎn)存和約定轉(zhuǎn)存 1、自動轉(zhuǎn)存：“利滾利”，但轉(zhuǎn)存后不足一個存期支取時，則按原存款(或轉(zhuǎn)存款) 逾期支取規(guī)定辦理，按支取日活期儲蓄存款利率計息。 第一存期利息=原存款×利率×期限; 轉(zhuǎn)存款金額=原存款金額+利息 2、約定轉(zhuǎn)存：如果是轉(zhuǎn)本取息，上期利息不計算復(fù)利，儲戶可以隨時取息 二、單位存款利息的計算——教材例題認(rèn)真

40、看 (一)單位活期存款利息的計算方法 1、余額表計息 2、分戶賬計息 (二)單位定期存款利息的計算方法 利隨本清 注：存款天數(shù)的計算對年對月對日，不能對日的話，可先對上月當(dāng)日，再算實際超出日=到期日-對日日。 三、金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金存款 利息=累積積數(shù)×日利率 第四節(jié) 貸款利息的計算 考核內(nèi)容：貸款利息的各種計算方法 具體內(nèi)容如下： 一、定期結(jié)息計息 利息=累積計息積數(shù)×日利率=余額×天數(shù)×日利率 二、利隨本清計息 按月計息：利息=還款金額×月數(shù)×月利率 按日計息：利息=還款金額×天數(shù)×日利率 【例題

41、】某銀行2004年3月25日向工廠發(fā)放臨時貸款10萬元，貸款期限為3個月，假設(shè)利率為9‰,該廠于2004年6月25日向銀行按期還貸，應(yīng)計收利息為( )。 A.27000元 B.2700元 C.2000元 D.7000元 答案：B 解析： 應(yīng)收利息為100000×9‰×3=2700(元) (參見教材P41) 三、票據(jù)貼現(xiàn)計息(重點(diǎn)掌握) 貼現(xiàn)利息=票面金額×貼現(xiàn)率×貼限期貼現(xiàn)期是距離票據(jù)到期的時間 四、中央銀行貸款利息的計算 1、再貼現(xiàn)利息=再貼現(xiàn)票據(jù)金額×再貼現(xiàn)月數(shù)(或天數(shù))×月再貼現(xiàn)率(日再貼現(xiàn)率) 2、實付再貼現(xiàn)金額=申請再貼現(xiàn)金額-再

42、貼現(xiàn)利息 再貼現(xiàn)利息在辦理再貼現(xiàn)時，從再貼現(xiàn)金額中直接扣收。 【例題】某客戶于2009年5月1日向銀行申請貼現(xiàn)，票據(jù)金額為100萬元，票據(jù)到期日是2009年5月11日，該銀行審查同意后，辦理貼現(xiàn)。假設(shè)貼現(xiàn)率為月利率4.5%o，每月按30天計算，則貼現(xiàn)利息為( )元。 A.15000 B.3750 C.1500 D.450 答案：C 解析： 應(yīng)貼現(xiàn)利息為1000000×4.5‰÷30×10=1500(元) (參見教材P41) 【真題2010案例1】 某銀行2009年3月20日向某商業(yè)企業(yè)發(fā)放短期貸款100萬元，期限為6個月，假定該檔次貸款月利率‰該

43、企業(yè)在取得貸款后，沒有提取現(xiàn)金，將該筆貸款全部轉(zhuǎn)為單位活期存款，在2009年6月20日前該筆活期存款沒有發(fā)生存取行為，假定單位活期存款月利率2.25‰，每季度末月20日為結(jié)息日，每月按30天計算。 81.按利隨本清計息，該銀行在2009年9月20日貸款到期應(yīng)收利息為( D)元。 A.3000 B.6000 ;C.18000 D.36000 【解析】100萬×6×6‰=36000 82.假定2009年6月20日該企業(yè)計息余額表內(nèi)的本季日計息積數(shù)為90000000(九千萬)，按定期結(jié)息計息，銀行應(yīng)付利息為(A )元。 A.6750 B.18000 ;C.22500 D

44、.36000 【解析】 應(yīng)付利息=計息積數(shù)90000000×90天×(月利率2.25‰÷30天)=6750 83.從本案例貸款利息計算分析，決定貸款利息多少的直接因素有( ABD )。 A.貸款金額 B.貸款時間 ;C.貸款提現(xiàn) D.貸款利率 84.根據(jù)現(xiàn)代信用形式的劃分，該筆貸款應(yīng)屬于(B )。 A.商業(yè)信用 B.銀行信用 ;C.消費(fèi)信用 D.國家信用 第五節(jié) 其他利息的計算 考核內(nèi)容： 1、銀行卡利息的計算 2、國家債券利息的計算 3、租金的計算 具體內(nèi)容如下： 一、銀行卡利息的計算 (一)含義 由發(fā)卡銀行向單位和個人發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)賬

45、結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。 (二)種類 1、貸記卡：銀行給持卡人一定的信用額度，并可在信用額度內(nèi)先消費(fèi)后還款。(計收利息)非現(xiàn)金交易享受免息還款期(≤60天)待遇。若享受最低還款額，則不再享受免息還款期待遇。 2、準(zhǔn)貸記卡：按銀行要求交存一定金額的備用金，當(dāng)次備用金不足時，可在發(fā)卡銀行規(guī)定的信用額度內(nèi)透支。 3、借記卡 按幣種分為人民幣卡、外幣卡;按發(fā)行對象分為單位卡、個人卡;按信息載體分為磁條卡、芯片卡(IC)。 【例題】持卡人事先在發(fā)卡銀行存款，持卡購物、消費(fèi)時以存款余額為限度的銀行卡是( )。 A.貸記卡 B.準(zhǔn)貸記卡 C.借記卡 D.透支卡 答案：C

46、 解析：持卡人事先在發(fā)卡銀行存款，持卡購物、消費(fèi)時以存款余額為限度的銀行卡是借記卡。 (參見教材P42) 二、國家債券利息的計算 (一)憑證式國庫券利息的計算 1、到期：債券持有到期，一律不收手續(xù)費(fèi);國債逾期支取不加利息。 國債持有到期利息=購買金額×期限×利率 2、提前兌取 ⑴若不滿半年，不計算利息，還要從本金中扣除2‰的手續(xù)費(fèi); ⑵兩年期確定2個利率檔次，以97年第二期國債為例。 ①半年≤T<1年，按年利率5%計息; ②1年≤T<2年，按年利率7.47%計息。 (二)貼現(xiàn)國債收益率的計算 貼現(xiàn)國債是按低于面值金額的價格發(fā)行，到期時按票面金額兌付，而不另付利息的國債

47、。 票面與發(fā)行價之間的差額即為貼現(xiàn)國債的收益。收益率即為該國債給付的利息率。 其公式為： 貼現(xiàn)國債收益率=(票面金額-購買價格)÷購買價格×剩余年數(shù)×100% 【例題】下列關(guān)于我國憑證式國債的正確說法有( )。 A.可以流通轉(zhuǎn)讓 B.不能流通轉(zhuǎn)讓 C.可以提前兌取 D.不能提前兌取 E.收取利息稅 答案：BC 解析：憑證式國債不能流通轉(zhuǎn)讓，但可提前兌取。 (參見教材P43) 【例題】某客戶以91元的價格購買票面金額為100元，期限為1年的貼現(xiàn)國債， 其收益率為( )。 A.7.43% B.9.00% C.9.89% D.10.80% 答案：C 解析： 收益率為(100

48、-91)/91×360÷360×100%≈9.89% (參見教材P44) 三、租金的計算 (一)租金的構(gòu)成要素 租賃物件的概算成本、租賃期間的利息費(fèi)用、經(jīng)營租賃項目必須的開支、設(shè)備的估計殘值。 (二)租金的年息計算法 1、平均分?jǐn)偡?2、年息計算法 第三章 金融體系與金融中介 第一節(jié) 金融體系概述 考核內(nèi)容： 一、金融體系與金融中介： 廣義的金融體系——金融市場、金融中介、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu) 狹義的金融體系——金融中介與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。 我國目前實行的是以中央銀行為整個社會金融運(yùn)行的核心，以商業(yè)銀行、專業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)為金融運(yùn)行主體、非銀行金融機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充，不同類型的金融機(jī)構(gòu)分別經(jīng)

49、營各自范圍的金融業(yè)務(wù)，歸屬不同的監(jiān)管部門的金融體系模式。 二、金融中介的特殊性： 1、特殊的經(jīng)營對象與經(jīng)營內(nèi)容。貨幣資金及其衍生金融品; 貨幣資金的收付、借貸以及與各種資金運(yùn)動有關(guān)的金融交易或服務(wù)。 2、特殊的經(jīng)營關(guān)系與經(jīng)營原則。貨幣資金的借貸、融通與投資關(guān)系;“三性”。 3、特殊的經(jīng)營風(fēng)險。 第二節(jié) 金融中介的功能及其分類 一、金融中介的基本功能 1.充當(dāng)信用中介，促進(jìn)資金融通?！獌煞N資金融通方式：直接融資、間接融資 2.充當(dāng)支付中介，便利支付結(jié)算。 3.提供金融服務(wù)，降低交易成本。 4.解決信息不對稱問題，防止逆向選擇和道德風(fēng)險。 5.轉(zhuǎn)移和分散金融風(fēng)險。 二

50、、金融中介的分類 1、按活動領(lǐng)域分為：直接金融中介、間接金融中介。 2、按職能作用分為：金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、一般金融機(jī)構(gòu)。 3、按業(yè)務(wù)特征分為：銀行類、非銀行類金融中介。 4、按在金融活動中所起的作用分為：融資類、投資類、保險類、信息咨詢服務(wù)類。 5、按資金來源方式分為：存款型、契約型儲蓄機(jī)構(gòu)和投資性中介機(jī)構(gòu)。 6、按經(jīng)濟(jì)活動類型：不包括養(yǎng)老基金的金融中介、保險和養(yǎng)老基金、輔助金融中介 7、按照中心產(chǎn)品類型分：金融中介服務(wù)、投資銀行服務(wù)、保險和養(yǎng)老基金服務(wù)、 再保險服務(wù)、金融中介輔助服務(wù)、保險和養(yǎng)老基金輔助服務(wù) 8、按照國民核算體系分: 中央銀行、其他存款機(jī)構(gòu)、非存款金融機(jī)構(gòu)、

51、金融輔助機(jī)構(gòu)、保險公司和養(yǎng)老基金 補(bǔ)充：我國通常將金融機(jī)構(gòu)分為銀行類金融機(jī)構(gòu)和非銀行類金融機(jī)構(gòu)兩大類。 銀行類金融機(jī)構(gòu)包括：央行、商行、政策性銀行 非銀行類金融機(jī)構(gòu)包括：證券公司(投行)、保險公司、信托投資公司等。 【例題】下列關(guān)于金融體系的說法中，屬于金融中介基本功能的有( )。 A.充當(dāng)信用中介，促進(jìn)資金融通 B.充當(dāng)支付中介，便利支付結(jié)算 C.提供金融服務(wù)，降低交易成本 D.解決信息不對稱問題 E.提高服務(wù)對象的專業(yè)化程度 答案：ABCD 解析：金融中介的基本功能包括充當(dāng)信用中介，促進(jìn)資金融通;充當(dāng)支付中介，便利支付結(jié)算;提供金融服務(wù)，降低交易成本;解決信息不對稱問

52、題，防止逆向選擇和道德風(fēng)險;轉(zhuǎn)移和分散金融風(fēng)險。 (參見教材P46) 【例題】金融機(jī)構(gòu)可分為( )。 A.銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu) B.銀行與證券機(jī)構(gòu) C.銀行與信貸機(jī)構(gòu) D.典當(dāng)行與銀行 答案：A 解析：在實際工作中，通常是將金融機(jī)構(gòu)分為銀行類金融機(jī)構(gòu)和非銀行類金融機(jī)構(gòu)。 第三節(jié) 主要金融中介機(jī)構(gòu) 考核內(nèi)容： 1、商業(yè)銀行 2、政策性銀行 3、證券公司 4、信用合作社 5、保險公司 6、金融資產(chǎn)管理公司 7、信托公司 8、投資基金 9、財務(wù)公司 具體內(nèi)容如下： 一、商業(yè)銀行 (一)職能： 1、信用中介職能，商業(yè)銀行最基本的職能 2、支付中介職能，商業(yè)銀行

53、的重要職能 3、信用創(chuàng)造職能，信用中介和支付中介的延伸 4、金融服務(wù)職能，未來發(fā)展的主要職能 (二)我國商業(yè)銀行的主要類型 1、大型國有商業(yè)銀行——我國金融主體系的主體 2、改革以來組建的股份制商業(yè)銀行 3、外資、僑資及中外合資商業(yè)銀行 4、其他類型的商業(yè)銀行 目標(biāo)：資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、營運(yùn)安全、服務(wù)效益良好、具有國際競爭力。 【例題】商業(yè)銀行通過吸收存款，動員和集中社會閑置資金，然后貸放給資金需求者，這是指商業(yè)銀行的( )職能。 A.貨幣投放 B.貨幣轉(zhuǎn)換 C.支付中介 D.信用中介 答案：D 解析：商業(yè)銀行通過吸收存款，動員和集中社會上的閑置貨幣資金，然后放款給需

54、求者，從而成為借貸雙方的中介人，發(fā)揮信用中介職能。 (參見教材P48) 二、政策性銀行 (一)業(yè)務(wù)： 1、資金來源：政府撥款、金融市場籌資、國際金融機(jī)構(gòu)籌資。具有資金成本低、期限長、來源渠道固定等特點(diǎn)。 2、資金運(yùn)用 (1)貸款：普通貸款、特別貸款。后者稱為政策性貸款，體現(xiàn)政策意圖，由政府補(bǔ)貼或擔(dān)保的貸款，如產(chǎn)業(yè)開發(fā)貸款、基礎(chǔ)設(shè)施貸款、扶貧開發(fā)貸款。在確定對象時主要以社會效益為標(biāo)準(zhǔn)，在貸款投向和投放數(shù)量上具有嚴(yán)格審核模式與審核程序，期限長、額度大、風(fēng)險高、利率低。 (2)投資：股權(quán)投資、債券投資。 (3)擔(dān)保：形式是出口信貸、補(bǔ)償貿(mào)易、透支、延期付款、承包工程、國際金融機(jī)構(gòu)貸款等

55、擔(dān)保。 (二)我國的政策性銀行 2008年12月16日，國家開發(fā)銀行股份有限公司成立，注冊資本3000億元，分別有財政部和中央?yún)R金持有51.3%、48.7%的股權(quán)。 【例題】政策性銀行是政府出于特定目的設(shè)立，或由政府施以較大干預(yù)，以完成政府的特定任務(wù)，滿足( )需求而設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)。 A.貨幣流通暢通 B.整個國家社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展 C.金融系統(tǒng)管理 D.大中型企業(yè)生產(chǎn) 答案：B 解析：政策性銀行一般是由政府通過直接出資或擔(dān)保等形式創(chuàng)立，為貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策服務(wù)，不以盈利為目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。 (參見教材P51) 三、證券公司 業(yè)務(wù)： 1、證券承銷——最基本、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)

56、 承銷范圍：政府債、公司債、公司股票;外國公司、政府、國際金融機(jī)構(gòu)在本國和世界范圍發(fā)行的證券 承銷方式：包銷、投標(biāo)承購、代銷 2、證券經(jīng)紀(jì)交易 做市商、經(jīng)紀(jì)商、交易商 做市商是指在證券承銷結(jié)束后，證券公司有義務(wù)為該證券創(chuàng)造一個流動性較強(qiáng)的二級市場，并維持價格的穩(wěn)定。 同時，證券公司還在二級市場進(jìn)行無風(fēng)險套利和風(fēng)險套利等活動。 3、證券私募發(fā)行;4、兼并與收購 5、項目融資:對一個特定的經(jīng)濟(jì)單位或項目策劃安排的一攬子融資的技術(shù)手段，借款者可以只依賴該經(jīng)濟(jì)單位的現(xiàn)金流量和所獲收益作為還款來源，并以該經(jīng)濟(jì)單位資產(chǎn)作為借款擔(dān)保。 6、公司理財 7、基金管理;基金發(fā)起人、基金管理人、

57、基金承銷人。 8、財務(wù)顧問與投資咨詢 四、信用合作社 (一)合作社原則：自愿性、互助性、民主性、非盈利性。 (二)信用合作社與股份制組織的區(qū)別 信用合作社　　股份制 入股方式不同　　自下而上參股，基層社員為最終所有者　　自上而下控股 經(jīng)營目標(biāo)不同　　為社員提供服務(wù)　　公司利潤最大化 管理方式不同　　一人一票，不論入股多少，權(quán)力等同　　一股一票大股東控股 分配方式不同　　盈利主要用于積累　　企業(yè)利潤主要用分紅 (三)我國的信用合作社 改革內(nèi)容： 1、改革信用社產(chǎn)權(quán)制度 2、改革信用社管理體制 3、國家給予適當(dāng)政策支持 4、轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制，增強(qiáng)服務(wù)功能 五、保險公司

58、 (一)特點(diǎn) 1、充當(dāng)保險基金的管理者和中介人 2、提供特殊的金融服務(wù)產(chǎn)品(產(chǎn)品交換的不同步性、投保與理賠的不對等性) (二)類型 1、人壽與健康保險公司：經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償、儲蓄、投資等功能。 2、財產(chǎn)與責(zé)任保險公司：轉(zhuǎn)移風(fēng)險、減少損失等功能。 (三)我國的保險公司 1、1998年后包括中國人民保險公司(專營財產(chǎn)險)、中國人壽保險公司、中國再保險公司。 2、兩家股份制保險公司：中國平安(深圳1988)、太平洋(上海1991)。 六、金融資產(chǎn)管理公司 (一)核心業(yè)務(wù)：資產(chǎn)證券化 資產(chǎn)證券化是指將缺乏流動性但仍具有未來現(xiàn)金流量的不良資產(chǎn)，通過結(jié)構(gòu)性重組、剝離及信用升級等手段轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢?/p>

59、在資本市場上出售和流通的證券，以融通資金、改善信貸質(zhì)量。 (二)我國的金融資產(chǎn)管理公司 信達(dá)　　東方　　長城　　華融 成立日期　　1999.4.20　　1999.10.15　　1999.10.18　　1999.10.19 對應(yīng)銀行　　建行　　中行　　農(nóng)行　　工行 注冊資本金　　100億元人民幣 【例題】目前我國金融資產(chǎn)管理公司有(　　)。 A.信達(dá)資產(chǎn)管理公司 B.長城資產(chǎn)管理公司 C.華夏資產(chǎn)管理公司 D.華融資產(chǎn)管理公司 E.東方資產(chǎn)管理公司 答案：ABDE 解析：目前我國金融資產(chǎn)管理公司有信達(dá)資產(chǎn)管理公司、長城資產(chǎn)管理公司、華融資產(chǎn)管理公司和東方資產(chǎn)管理公司等四家。

60、 (參見教材P57) 七、信托公司 (一)含義——“受人之托，代人理財” 1、現(xiàn)代信托業(yè)起源于英國的尤斯制(一種財產(chǎn)轉(zhuǎn)移制度)。 2、現(xiàn)代金融業(yè)的四大支柱：銀行、保險、證券、信托。 (二)職能：財務(wù)管理、融通資金、溝通協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)關(guān)系、社會投資。 (三)我國的信托機(jī)構(gòu) 1979年10月4日，中國國際信托投資公司(集團(tuán))成立(簡稱中信集團(tuán))。 八、投資基金 (一)含義 是將許多中小投資人的貨幣資金聚集在一起，交由專業(yè)經(jīng)理人運(yùn)作，為投資人獲取收益的一種金融組織形式 我國要求基金托管人的實收資本不少于80億元，只有大型商業(yè)銀行可滿足。 (二)分類 1、按是否可以贖回分為 封閉

61、式基金 ⑵開放式基金——優(yōu)勢：市場選擇性強(qiáng)、流動性好、透明度高、便于投資。 2、按組織形態(tài)分 ⑴公司型投資基金：有法人資格和常設(shè)機(jī)構(gòu)，投資于特定對象。 ⑵契約型投資基金：無法人資格和常設(shè)機(jī)構(gòu)，發(fā)揮金融中介職能。 我國的投資基金起源20世紀(jì)80年代末。 九、財務(wù)公司 為企業(yè)集團(tuán)成員單位技術(shù)改造、新產(chǎn)品開發(fā)和產(chǎn)品銷售提供金融服務(wù); 2、使企業(yè)內(nèi)部資源優(yōu)化配置。 【例題】投資基金通常以發(fā)行( )的方式募集資金，設(shè)立基金管理公司進(jìn)行營運(yùn)。 A.基金受益憑證 B.無限期債券 C.可轉(zhuǎn)換債券 D.優(yōu)先股 答案：A 解析：由若干法人發(fā)起設(shè)立，以發(fā)行基金受益憑證方式募集資金后，設(shè)立基金

62、管理公司(即專業(yè)經(jīng)理人)進(jìn)行運(yùn)營?；鸬耐顿Y收益歸投資人，基金管理公司向投資人收取手續(xù)費(fèi)和管理費(fèi)。 第四節(jié) 金融調(diào)控與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu) 考核內(nèi)容： 1、中央銀行金融調(diào)控 2、金融監(jiān)管與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu) 具體內(nèi)容如下： 一、中央銀行金融調(diào)控 (一)中央銀行產(chǎn)生的必然性 最早期中央銀行是1668年的瑞典銀行; 第一家完整意義上的現(xiàn)代中央銀行是英格蘭銀行。 (二)中央銀行的類型 1、單一式中央銀行制度：一元式(絕大多數(shù)國家包括中國)、二元式(美國、德國) 2、復(fù)合式中央銀行制度(前蘇聯(lián)、1990年以前東歐、1983年前的中國，央行特點(diǎn)) (三)中央銀行的職能 1、發(fā)行的銀行;2、

63、銀行的銀行;3、國家的銀行 (四)中央銀行的業(yè)務(wù)與調(diào)控機(jī)理 央行辦理金融業(yè)務(wù)的目的是為了執(zhí)行貨幣政策，以保證貨幣政策目標(biāo)的實現(xiàn) 央行業(yè)務(wù)1、中央銀行業(yè)務(wù)根據(jù)其對象分： (1)執(zhí)行貨幣政策的業(yè)務(wù)——貨幣政策工具的運(yùn)用 (2)為金融機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)——開立賬戶、結(jié)算、清算 (3)為政府和其他機(jī)構(gòu)的服務(wù)——經(jīng)理國庫、代理證券 央行業(yè)務(wù)2、根據(jù)金融業(yè)務(wù)活動性質(zhì)分： (1)負(fù)債業(yè)務(wù)：集中存款準(zhǔn)備金、貨幣發(fā)行和經(jīng)理國庫(10真題) (2)資產(chǎn)業(yè)務(wù)：貸款、再貼現(xiàn)、國債買賣、儲備占款 (3)中央銀行存款業(yè)務(wù)——準(zhǔn)備金存款、財政性存款、特種存款。 央行業(yè)務(wù)及調(diào)控 1、中央銀行存款業(yè)務(wù)及其調(diào)

64、控作用 (1)央行存款業(yè)務(wù)與存款準(zhǔn)備金政策 央行存款業(yè)務(wù)包括準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)、財政性存款業(yè)務(wù)和特種存款業(yè)務(wù)。 (2)存款準(zhǔn)備金政策的調(diào)控作用 A、改變存款準(zhǔn)備率可影響貨幣供應(yīng)量 B、增強(qiáng)證商業(yè)銀行存款支付和資金清償能力 C、增強(qiáng)央行信貸資金的宏觀調(diào)控能力 2、央行再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)及其調(diào)控作用 (1)再貼現(xiàn)：是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)持未到期的已貼現(xiàn)票據(jù)向央行進(jìn)行票據(jù)再轉(zhuǎn)讓的一種行為。 (2)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的調(diào)控作用 A、再貼現(xiàn)率和再貼現(xiàn)條件——對商業(yè)銀行貸款的融資數(shù)量——貨幣供應(yīng)量 B、再貼現(xiàn)率和再貼現(xiàn)條件——商業(yè)銀行借入資金的成本——貨幣供應(yīng)量 C、再貼現(xiàn)率的變動——顯示宏觀調(diào)控政

65、策意圖 3、央行貸款業(yè)務(wù)及其調(diào)控作用 (1)央行貸款：指央行對商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提供的貸款。 (央行不對一般企業(yè)發(fā)放貸款) (2)央行貸款業(yè)務(wù)調(diào)控作用 發(fā)放或收回貸款——調(diào)節(jié)商業(yè)銀行貸款的規(guī)模和結(jié)構(gòu)——貨幣供應(yīng)量 央行貸款曾是我國實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)最重要、最有效的間接調(diào)控手段。 4、央行的公開市場業(yè)務(wù)及其調(diào)控作用 (1)公開市場業(yè)務(wù)：央行從事買賣證券的業(yè)務(wù)，不以盈利為目的，目的是調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。 (2)公開市場業(yè)務(wù)的調(diào)控作用體現(xiàn)在： A、調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量;B、影響利率;C、對社會心理預(yù)期有明顯的告示作用 5、央行基準(zhǔn)利率及其調(diào)控作用 (1)基準(zhǔn)利率：央行對金融機(jī)構(gòu)的存、

66、貸款利率。其變化對其他利率具有引導(dǎo)作用，處于核心地位。 (2)調(diào)控作用表現(xiàn)：提高(降低)利率——商業(yè)銀行借貸資金成本——企業(yè)借入資金的成本——抑制(刺激)資金需求——信貸總量和貨幣供應(yīng)量的收縮(擴(kuò)張) (五)我國的中央銀行——我國的中央銀行是中國人民銀行。 【例題】以下各項中，屬于中央銀行管理的存款有(　　)。 A.財政性存款 B.外匯存款 C.準(zhǔn)備金存款 D.郵政儲蓄存款 E.再存款 答案：AC 解析：中央銀行存款業(yè)務(wù)有準(zhǔn)備金存款、財政性存款、特種存款。 (參見教材P62) 二、金融監(jiān)管與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu) (一)金融監(jiān)管體制的類型 按監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)立劃分：單一監(jiān)管體制和多元監(jiān)管體制 按監(jiān)管范圍分：集中監(jiān)管體制和分業(yè)監(jiān)管體制 目前我國金融監(jiān)管的體制——“一行三會”：央行，銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會 (二)金融監(jiān)管當(dāng)局的特殊性：權(quán)威性、獨(dú)立性、公共性 (三)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與中央銀行的關(guān)系 中央銀行是最早的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，金融監(jiān)管的要求就是建立中央銀行制度的原因之一。 中央銀行無論作為發(fā)行的銀行，銀行的銀行和政府的銀行都與金融監(jiān)管的目標(biāo)有關(guān)。 1、央行實行金融監(jiān)管能夠保證