莆田學院中級財務管理第四章流動資產管理綜合習題.doc

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第四章流動資產管理綜合習題（一） 一、單項選擇題 1. 下列關于流動資產的說法錯誤的是（ ）。 A. 投資于流動資產的資金對企業(yè)影響的時間比較短 B. 流動資產對于滿足財務上臨時性資金需求具有重要意義 C. 在流動資產的周轉過程中，各種不同形態(tài)的流動資產可以同時存在 D. 流動資產占用的資金時高時低，起伏不定，所以具有風險大的特點 2. 關于流動負債籌資的特點，下列說法正確的是（）。 A ．短期借款的風險大于長期債務，所以申請短期借款往往比申請長期借款更難 B ．短期債務的彈性大于長期債務 C ．短期債務的籌資成本往往較高 D ．短期債務的籌資風險較小 3. 企業(yè)為組織日常生產經營活動，必須保持的現(xiàn)金余額主要與（ ）有關。 A. 企業(yè)愿意承擔風險的程度 B. 企業(yè)臨時舉債能力的強弱 C. 企業(yè)銷售水平 D. 企業(yè)對現(xiàn)金流量預測的可靠程度 4. 下列各項成本中與現(xiàn)金的持有量成正比例關系的是（ ） A. 管理成本 B. 固定性轉換成本 C. 企業(yè)持有現(xiàn)金放棄的再投資收益 D. 短缺成本 5. 在現(xiàn)金持有量的成本分析模式和存貨模式中均需要考慮的因素包括（ ）。 A. 管理成本 B. 轉換成本 C. 短缺成本 D. 機會成本 6. 某企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，全年的現(xiàn)金需要量為 250000 元，每次轉換有價證券的固定成本為 400 元，有價證券的年利率為 2% ，則全年固定性轉換成本是（）元。 A.1000 B.2000 C.3000 D.4000 7. 某企業(yè)若采用銀行業(yè)務集中法增設收款中心，可使企業(yè)應收賬款平均余額由現(xiàn)在的 500 萬元減至 300 萬元。企業(yè)綜合資金成本率為 10% ，因增設收款中心每年將增加相關費用 10 萬元，則該企業(yè)分散收賬收益凈額為（ A）萬元。 A ． 10 B ． 18 C ． 20 D ． 24 8. 某企業(yè)年銷售額 625 萬元，賒銷額占銷售收入的 80 ％（一年按 360 天計算），應收賬款周轉率為 10 次，變動成本為 240 萬元，總成本為 400 萬元，資金成本率 8 ％，則企業(yè)的應收賬款機會成本為（ A）萬元。 A.1.536 B.30 C.3.6 D.4.2 9. 企業(yè)在制定或選擇信用標準時不需要考慮的因素包括（ A）。 A. 預計可以獲得的利潤 B. 同行業(yè)競爭對手的情況 C. 客戶資信程度 D. 企業(yè)承擔違約風險的能力 10. 某企業(yè)銷售商品，年賒銷額為 500 萬元，信用條件為“ 2/10 ， 1/20 ， n/40 ”，預計將會有 50 ％客戶享受 2 ％的現(xiàn)金折扣， 30 ％的客戶享受 1 ％的現(xiàn)金折扣，其余的客戶均在信用期內付款，則企業(yè)應收賬款平均收賬天數(shù)為（ B）。 A.18 B.19 C.20 D. 無法計算 11. 某公司 2005 年應收賬款總額為 800 萬元，當年必要現(xiàn)金支付總額為 500 萬元，應收賬款收現(xiàn)以外的其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額為 300 萬元，則該公司 2005 年應收賬款收現(xiàn)保證率為（ ）。 A.70% B.20% C.25% D.50% 12. 下列各項中不屬于存貨變動性儲存成本的是（ B ）。 A. 存貨的變質損失 B. 儲存存貨倉庫的折舊費 C. 存貨的保險費用 D. 存貨占用資金的應計利息 13. 下列各項中不屬于存貨經濟進貨批量基本模式假設條件的是（ ）。 A. 不存在數(shù)量折扣 B. 存貨的耗用是均衡的 C. 倉儲條件不受限制 D. 可能出現(xiàn)缺貨的情況 14. 某甲企業(yè)材料的年需要量為 16000 千克，銷售企業(yè)規(guī)定：客戶每次購買量 4000 千克時，價格優(yōu)惠 2 ％，單位材料的年存儲成本為 30 元，每批進貨費用 600 元，每千克標準單價為 20 元，則企業(yè)進貨 4000 千克時存貨總成本（ ）元。 A ． 376000 B ． 376320 C ． 62400 D ． 376640 15. 某企業(yè)全年耗用 A 材料 2400 噸，每次的訂貨成本為 1600 元，每噸材料年儲備成本 12 元，單位缺貨成本為 4 元，則經濟進貨批量情況下的平均缺貨量為（ ）噸。 A.1200 B.600 C.300 D.400 16. 在對存貨實行 ABC 分類管理的情況下， ABC 三類存貨的金額比重大致為（ ）。 A.0.7 ： 0.2 ： 0.1 B.0.1 ： 0.2 ： 0.7 C.0.5 ： 0.3 ： 0.2 D.0.2 ： 0.3 ： 0.5 17. 保險儲備的存在一方面可以減少缺貨成本，另一方面會增加儲存成本，最優(yōu)的存貨政策是在這些成本之間權衡，選擇使總成本最低的再訂貨點和保險儲備量。下列等式錯誤的是（）。 A. 再訂貨點＝原材料使用率 原材料的在途時間 B. 訂貨提前期＝預計交貨期內原料用量 原材料使用率 C. 保險儲備量＝（預計每天的最大耗用量 預計最長訂貨提前期－平均每天的正常耗用量 訂貨提前期） D. 保險儲備量＝（預計每天的最大耗用量 預計最長訂貨提前期－平均每天的正常耗用量 訂貨提前期） 2 二、多項選擇題 1. 關于營運資金的說法不正確的是（CD）。 A. 營運資金通常是指流動資產減去流動負債后的差額 B. 流動資產占用資金的數(shù)量具有波動性 C. 流動負債期限短，風險低于長期債務 D. 存貨周轉期，是指將原材料轉化成產成品所需要的時間 2. 與固定資產投資相比，流動資產投資的特點包括（ ）。 A. 投資回收期短 B. 流動性強 C. 具有并存性 D. 具有波動性 3. 企業(yè)運用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量所依據的假設包括（ ）。 A ．所需現(xiàn)金只能通過銀行借款取得B ．預算期內現(xiàn)金需要總量可以預測 C ．現(xiàn)金支出過程比較穩(wěn)定 D ．證券利率及固定性交易費用可以知悉 4. 利用郵政信箱法和銀行業(yè)務集中法進行現(xiàn)金回收管理的共同優(yōu)點包括（ AD）。 A. 縮短票據郵寄時間 B. 縮短票據結算時間 C. 減少收賬人員 D. 縮短票據停留時間 5. 延期支付賬款的方法包括（ ABC）。 A. 合理利用“浮游量” B. 推遲支付應付款 C. 采用匯票付款 D. 加速收款 6. 應收賬款的主要功能包括（ ）。 A. 促進銷售 B. 減少存貨 C. 增加現(xiàn)金 D. 減少借款 7. 下列不屬于應收賬款管理成本的是（）。 A ．無法收回應收賬款而發(fā)生的費用 B ．對客戶的資信調查費用 C ．催收應收賬款而發(fā)生的費用 D ．因投資應收賬款而喪失的利息費用 8. 信用條件的組成要素有（）。 A ．信用期限 B ．現(xiàn)金折扣期 C ．現(xiàn)金折扣率 D ．商業(yè)折扣 9. 延長信用期限對企業(yè)的影響有（ ） A. 擴大銷售量 B. 增加機會成本 C. 壞賬損失增加 D. 收帳費用增加 10. 存貨的功能主要表現(xiàn)在（ ） A. 防止停工待料 B. 適應市場變化 C. 降低進貨成本 D. 維持均衡生產 11. 存貨的缺貨成本包括（ABCD）。 A. 替代材料緊急采購的額外開支 B. 材料供應中斷造成的停工損失 C. 喪失銷售機會的損失 D. 延誤發(fā)貨造成的信譽損失 12. 企業(yè)如果能成功地采用及時生產的存貨系統(tǒng)，一般可以（ ）。 A. 降低經營風險 B. 降低庫存成本 C. 降低廢品率、再加工和擔保成本 D. 減少從訂貨到交貨的加工等待時間，提高生產效率 三、判斷題 1. 營運資金周轉的數(shù)額只受現(xiàn)金循環(huán)周期影響。（ ）： 2. 營運資金又稱循環(huán)資本，是指流動資產減去無息流動負債后的余額。（ ） 3. 企業(yè)持有的現(xiàn)金總額就是各種動機所需的現(xiàn)金余額之和。（ ） 4. 現(xiàn)金與有價證券的變動性轉換成本與證券交易次數(shù)有關，屬于決策相關成本。（ ） 5. 在存貨模式中，能夠使現(xiàn)金短缺成本和固定轉換成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量，即為最佳現(xiàn)金持有量。（ ） 6. 現(xiàn)金存貨模式中考慮的成本包括機會成本和變動性轉換成本。（ ） 7. 信用政策包括信用標準、信用條件和收帳期限。（） 8. 信用條件是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應具備的最低條件，通常以預期的壞賬損失率表示。（） 9. 在規(guī)定的時間內提前償付貨款的客戶可按銷售收入的一定比率享受現(xiàn)金折扣，折扣比率越高，越能及時收回貨款，減少壞賬損失，所以企業(yè)應將現(xiàn)金折扣比率定的越高越好。（） 10. 存貨進價又稱進貨成本，是指存貨本身的價值，等于采購單價與采購數(shù)量的乘積。（ ） 11. 在有數(shù)量折扣的經濟進貨批量模式下，需要考慮的相關成本包括進貨成本、變動性進貨費用和變動性儲存成本。（ ） 12. 在存在缺貨條件下的經濟訂貨批量是能夠使企業(yè)的進貨費用、儲存成本和缺貨成本之和最小的批量。（） 13. 某企業(yè)某種原料預計每天的最大耗用量 15 噸，平均每天的正常耗用量 12 噸，預計最長訂貨提前期 10 天，訂貨提前期 8 天，則該企業(yè)保險儲備量為 27 噸。（ ） 四、計算題 1.AB 公司現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，預計全年 ( 按 360 天計算 ) 需要現(xiàn)金 150000 元，現(xiàn)金與有價證券的轉換成本為每次 600 元，有價證券的年利率為 5% 。要求：（ 1 ）計算最佳現(xiàn)金持有量。（ 2 ）計算最佳現(xiàn)金持有量下的全年現(xiàn)金管理相關總成本、全年現(xiàn)金轉換成本和全年現(xiàn)金持有機會成本。（ 3 ）計算最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價證券交易次數(shù)和有價證券交易間隔期。 2.A 公司是一個商業(yè)企業(yè)。由于目前的收賬政策過于嚴厲，不利于擴大銷售，且收賬費用較高，該公司正在研究修改現(xiàn)行的收賬政策?，F(xiàn)有甲和乙兩個放寬收賬政策的備選方案，有關數(shù)據如下： 已知 A 公司的變動成本率為 80% ，資金成本率為 10% 。壞賬損失率是指預計年度壞賬損失和銷售額的百分比。假設不考慮所得稅的影響。甲方案比現(xiàn)行收賬政策固定成本增加 15 萬元，乙方案比現(xiàn)行收賬政策固定成本增加 10 萬元。要求：通過計算分析回答應否改變現(xiàn)行的收賬政策？如果要改變，應選擇甲方案還是乙方案？ 3. 某公司甲材料的年需要量為 3600 千克。銷售企業(yè)規(guī)定：客戶每批購買量不足 900 千克的，按照單價為 8 元 / 千克計算；每批購買量 900 千克以上， 1800 千克以下的，價格優(yōu)惠 1% ；每批購買量 1800 千克以上的，價格優(yōu)惠 3% 。已知每批進貨費用 25 元，單位材料的年儲存成本 2 元。要求計算實行數(shù)量折扣時的最佳經濟進貨批量。 4. 某公司每年需要某種原材料 540000 千克，每次訂貨的成本為 2000 元，原材料的年儲存成本為 5.4 元 / 千克。已知該企業(yè)交貨期內的平均需求是 2000 千克。公司正在考慮在 0 到 2000 千克的范圍內建立保險儲備量，具體資料見下表： 要求：填表并說明企業(yè)建立的保險儲備量及再訂貨點應為多少。 第四章流動資產管理綜合習題（二） 一、單項選擇題 1、最佳現(xiàn)金持有量的存貨控制模式中，應考慮的相關成本主要有（）。 A、機會成本和交易成本 B、交易成本和短缺成本 C、機會成本和短缺成本 D、管理成本和短缺成本 2、某企業(yè)預測的年度賒銷收入凈額為600萬元，應收賬款收賬期為30天，變動成本率為60%，資金成本率為10%，則應收賬款的機會成本為（）萬元。 A、10 B、6 C、3 D、2 3、通常情況下，企業(yè)持有現(xiàn)金的機會成本（B）。 A、與現(xiàn)金余額成反比 B、與有價證券的利息率成正比 C、與持有時間成反比 D、屬于決策的無關成本 4、某公司持有有價證券的平均年利率為5%，公司的現(xiàn)金最低持有量為1500元，現(xiàn)金余額的最優(yōu)返回線為8000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金20000元，根據現(xiàn)金持有量隨機模型，此時應當投資于有價證券的金額是（）元。 A、0 B、6500 C、12000 D、18500 5、根據“5C”系統(tǒng)原理，在確定信用標準時，應掌握客戶能力方面信息。下列各項中最能反映客戶“能力”的是（）。 A、流動資產的數(shù)量、質量及流動負債的比例 B、獲取現(xiàn)金流量的能力 C、財務狀況 D、獲利能力 6、根據存貨陸續(xù)供應和使用模式，下列情形中能夠導致經濟批量降低的是（C）。 A、存貨需求量增加 B、一次訂貨成本增加 C、單位儲存變動成本增加 D、每日消耗量增加 7、某企業(yè)年需用A材料2400噸，每次的訂貨成本為400元，每噸材料年儲備成本12元，則每年最佳訂貨次數(shù)為（）次。 A、12 B、6 C、3 D、4 8、企業(yè)置存現(xiàn)金的原因，主要是為了滿足（C）。 A、交易性、預防性、收益性的需要 B、交易性、投機性、收益性的需要 C、交易性、預防性、投機性的需要 D、預防性、收益性、投機性的需要 9、在其他因素不變的情況下，企業(yè)采用積極的收賬政策，可能導致的后果是（）。 A、壞賬損失增加 B、應收賬款占用增加 C、收賬成本增加 D、平均收賬期延長 10、下列關于隨機模式運用的說法中不正確的是（）。 A、它是在現(xiàn)金需求量難以預知的情況下進行現(xiàn)金控制的方法 B、可根據歷史經驗和現(xiàn)實需求，測算出一個現(xiàn)金持有量的控制范圍 C、當現(xiàn)金持有量持續(xù)下降時，應及時拋出有價證券換回現(xiàn)金 D、若現(xiàn)金量在控制的上下限之間，便不必進行現(xiàn)金和有價證券的轉換 11、企業(yè)為了使其持有的交易性現(xiàn)金余額降低到最低，可采?。ˋ）。 A、力爭現(xiàn)金流量同步 B、使用現(xiàn)金浮游量 C、加速收款 D、推遲應付款的支付 12、在供貨企業(yè)不提供數(shù)量折扣的情況下，影響經濟訂貨的因素是（）。 A、貨物的買入成本 B、儲存成本中的固定成本 C、訂貨成本中的固定成本 D、訂貨成本中的變動成本 13、在確定最佳現(xiàn)金持有量時，成本分析模式和存貨模式均需考慮的因素是（）。 A、持有現(xiàn)金的機會成本 B、固定性交易成本 C、現(xiàn)金短缺成本 D、現(xiàn)金保管費用 14、各種持有現(xiàn)金的動機中，用于不同尋常的購買機會的是（）。 A、交易動機 B、預防動機 C、投機動機 D、長期投資動機 15、信用的“5C”系統(tǒng)中，資本是指（）。 A、顧客的財務實力和財務狀況，表明顧客可能償還債務的背景 B、指顧客拒付款項或無力支付款項時能被用作抵押的資產 C、指影響顧客付款能力的經濟環(huán)境 D、指企業(yè)流動資產的數(shù)量和質量以及與流動負債的比例 16、企業(yè)目前信用條件“n/30”，賒銷額為1800萬，預計將信用期延長為“n/60”，預計賒銷額將變?yōu)?200萬，若該企業(yè)變動成本率為70%，資金成本率為15%。該企業(yè)應收賬款占用資金應計利息增加（）。 A、增加118.75萬 B、增加1100.25萬 C、增加100萬 D、增加110.25萬 17、某企業(yè)全年需用A材料3600噸，一次訂貨成本為500元，單位儲存變動成本15元，每日送貨量為40噸，每日消耗量為10噸，則每年最佳訂貨次數(shù)為（）次。 A、5.47 B、6.68 C、6.36 D、6.86 18、某企業(yè)現(xiàn)金收支情況比較穩(wěn)定，預計全年需要現(xiàn)金400000元，現(xiàn)金與有價證券的轉換成本每次800元，有價證券的年利息率為10%，則現(xiàn)金的交易成本為（）。 A、2000元 B、3600元 C、4000元 D、4900元 19、某公司有價證券的年利率為12%，每次固定轉換成本為60元，公司認為其銀行活期存款及現(xiàn)金余額均不能低于1000元，現(xiàn)金余額波動的標準差為800元。則公司的最優(yōu)現(xiàn)金返回線為（）。 A、5578 B、5662 C、5421 D、4962 20、下列成本中屬于變動性訂貨成本的是（）。 A、采購人員的工資 B、采購部門管理費用 C、訂貨差旅費 D、存儲費用 二、多項選擇題 1、下列關于最佳現(xiàn)金持有量確定的隨機模式的說法中正確的是（）。 A、若現(xiàn)金持有量在控制的上下限之間，便不需要進行現(xiàn)金和有價證券的轉換 B、控制下限的確定，要受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要、管理人員的風險承受傾向等因素的影響 C、該模式建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預測的前提下，因此計算出來的現(xiàn)金持有量比較保守 D、企業(yè)可以根據歷史經驗和現(xiàn)實需要，測算出一個現(xiàn)金持有量控制的上下限 2、在存貨陸續(xù)供應和使用的情況下，導致經濟批量增加的因素有（）。 A、存貨年需要量增加 B、一次訂貨成本增加 C、日耗用量增加 D、日耗用量降低 3、下列（）屬于存貨的儲存變動成本。 A、存貨占用資金的應計利息 B、緊急額外購入成本 C、存貨的破損變質損失 D、存貨的保險費用 4、關于最佳現(xiàn)金持有量確定的存貨模式和隨機模式，下列說法正確的有（）。 A、存貨模式和隨機模式均將機會成本作為現(xiàn)金持有量確定的相關成本 B、存貨模式和隨機模式均將交易成本作為現(xiàn)金持有量確定的相關成本 C、存貨模式認為每期現(xiàn)金需求量是確定的 D、隨機模式認為每期現(xiàn)金需求量是隨機變量 5、下列各項因素中，對存貨的經濟訂貨批量沒有影響的有（）。 A、訂貨提前期 B、送貨期 C、每日耗用量 D、保險儲備量 6、存貨管理的經濟訂貨量基本模型建立的假設條件有（）。 A、企業(yè)能及時補充所需存貨 B、存貨單價不考慮銷售折扣 C、不允許缺貨 D、存貨的需求量穩(wěn)定或雖有變化但可根據歷史經驗估計其概率 7、與應收賬款機會成本有關的因素是（）。 A、應收賬款平均余額 B、變動成本率 C、銷售成本率 D、資金成本率 8、某企業(yè)每年需要耗用甲材料8000噸。該材料購入價格為每噸1500元，每訂購一次的訂貨變動成本為400元，材料在倉庫中的每噸儲存變動成本為40元。假設保險儲備為零。則達到經濟批量時的相關最低總成本及平均占用資金分別為（）元。 A、16000 B、300000 C、32000 D、350000 9、延長信用期有可能會使（）。 A、銷售額增加 B、應收賬款增加 C、收賬費用增加 D、壞賬損失增加 10、在存貨模式中，最佳現(xiàn)金持有量是（）。 A、機會成本和交易成本之和最小的現(xiàn)金持有量 B、機會成本線和管理成本線交點所對應的現(xiàn)金持有量 C、管理成本線和短缺成本線交點所對應的現(xiàn)金持有量 D、機會成本線和交易成本線交點所對應的現(xiàn)金持有量 11、建立存貨合理保險儲備是（）。 A、在過量使用存貨時保證供應 B、在進貨延遲時保證供應 C、降低存貨的儲備成本 D、使存貨的缺貨成本與儲存成本之和最小 12、企業(yè)在確定為應付緊急情況而持有的現(xiàn)金數(shù)額時，需考慮的因素包括（）。 A、企業(yè)愿意承擔風險的程度 B、企業(yè)臨時舉債能力的強弱 C、金融市場投資機會的多少 D、企業(yè)對現(xiàn)金流量預測的可靠程度 13、最佳現(xiàn)金持有量的分析方式有（） A、成本分析模式 B、存貨模式 C、存貨陸續(xù)供應和使用 D、隨機模式 14、企業(yè)對顧客進行資信評估應當考慮的因素主要有（）。 A、信用品質 B、償付能力 C、資本和抵押品 D、經濟環(huán)境 15、為了提高企業(yè)的現(xiàn)金使用效率，企業(yè)應當（）。 A、加速收款并盡可能推遲付款 B、盡可能使用支票付款 C、使用現(xiàn)金浮游量 D、力爭現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出同步 16、下列項目中與存貨經濟批量無關的是（）。 A、儲存變動成本 B、訂貨提前期 C、年度計劃訂貨總量 D、存貨單價 17、在確定經濟訂貨量時，下列表述中正確的有（）。 A、隨每次進貨批量的變動，變動訂貨成本和變動儲存成本呈反方向變化 B、變動儲存成本的高低與每次進貨批量成正比 C、變動訂貨成本的高低與每次進貨批量成反比 D、變動儲存成本與變動訂貨成本相等時的采購批量，即為經濟訂貨量 18、某商業(yè)企業(yè)甲商品的銷售量為3600件，進貨單價60元，售價100，單位儲存成本5元，一次訂貨成本250元，則下列說法正確的是（） A、甲的經濟訂貨量為600元 B、甲產品經濟訂貨批量占用資金18000元 C、甲的毛利為144000元 D、甲經濟訂貨批量的儲存變動成本為1500元 19、一定期間的現(xiàn)金需求量為180000，有價證券利率為20%，每次出售有價證券以補充現(xiàn)金所需的交易成本為2000元，則下列關于最佳現(xiàn)金持有量的說法正確的是（） A、最佳現(xiàn)金持有量為60000元 B、機會成本為6000 C、交易成本為6000 D、相關最成本為12000元 20、在不同信用政策的比較過程中，需要考慮的因素有（） A、應收賬款應計利息所增加的機會成本 B、存貨占用資金利息 C、與存貨增加相關的應付賬款增加所節(jié)約的營運資金利息 D、收賬費用 三、判斷題 1、在計算經濟訂貨批量時，如果考慮訂貨提前期，則應在按經濟訂貨量基本模型計算出訂貨批量的基礎上，再加上訂貨提前天數(shù)與每日存貨消耗量的乘積，才能求出符合實際的最佳訂貨批量。（） 2、存貨模式下的最佳現(xiàn)金持有量是使機會成本和交易成本之和最小的現(xiàn)金持有量。（） 3、對于最佳現(xiàn)金持有量確定的隨機模式，若現(xiàn)金持有量高于或低于最優(yōu)現(xiàn)金返回線，便需要進行現(xiàn)金和有價證券的轉換。（） 4、根據存貨經濟訂貨量模型，經濟訂貨量是能使訂貨總成本與儲存總成本相等的訂貨批量。（） 5、最佳現(xiàn)金持有量確定的成本分析模式和存貨模式均把機會成本作為相關成本考慮。（） 6、因為現(xiàn)金的管理成本是相對固定的，所以在確定現(xiàn)金最佳持有量時，可以不考慮它的影響。（） 7、一般情況下，持有現(xiàn)金的短缺成本與持有量成正比，而機會成本與持有量成反比。（） 8、企業(yè)在設定某一顧客的信用標準時，往往要評估它賴賬的可能性，可能通過“5C”系統(tǒng)來進行。（） 9、如果存貨市場供應不充足，即使?jié)M足有關的基本假設條件，也不能利用經濟訂貨量基本模型。（） 10、現(xiàn)金的存貨模式確定的最佳現(xiàn)金持有量與一定時期的現(xiàn)金需要量成同向變動，與有價證券的利率成反向變動。（） 11、現(xiàn)金持有量控制的隨機模式建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求量和收支不可預測的前提下，因此計算出來的現(xiàn)金量比較保守，往往比運用存貨模式的計算結果小。（） 12、甲公司現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，全年的現(xiàn)金需要量為160000元，每次轉換有價證券的交易成本為500元，有價證券的年利率為10%。達到最佳現(xiàn)金持有量的全年轉換成本是2000元。 13、企業(yè)研究保險儲備的目的，就是為了防止需求增大而發(fā)生缺貨或供貨中斷。（） 四、計算題 1、某企業(yè)年需用甲材料360000千克，該材料的單位采購成本為100元，每次進貨費用為400元，單位材料的年變動儲存成本為8元，單位缺貨成本為10元。要求：（1）如果不考慮商業(yè)折扣和缺貨，材料每天供應2000千克，計算下列指標： ①經濟進貨批量； ②經濟進貨批量的存貨相關總成本； ③經濟進貨批量平均占用資金； ④年度最佳進貨批次。（2）如果不考慮商業(yè)折扣，但考慮缺貨，假設保險儲備量為2000千克，一次訂貨缺貨量為500千克，交貨期為3天，計算與此相關的總成本和再訂貨點。 2、資料： A公司是一個家用電器零售商，現(xiàn)經營約500種家用電器產品。該公司正在考慮經銷一種新的家電產品。據預測該產品年銷售量為1080臺，一年按360天計算，平均日銷售量為3臺；固定的儲存成本2000元/年，變動的儲存成本為100元/臺（一年）；固定的訂貨成本為1000元/年，變動的訂貨成本為74.08元/次；公司的進貨價格為每臺500元，售價為每臺580元；如果供應中斷，單位缺貨成本為80元。訂貨至到貨的時間為4天，在此期間銷售需求的概率分布如下： 要求：在假設可以忽略各種稅金影響的情況下計算： ⑴該商品的進貨經濟批量。 ⑵該商品按照經濟批量進貨時存貨平均占用的資金（不含保險儲備金額）。 ⑶該商品按照經濟批量進貨的全年存貨取得成本（不含保險儲備金額）。 ⑷該商品含有保險儲備量的再訂貨點。 3、A公司是一個商業(yè)企業(yè)，由于目前的收賬政策過于嚴厲，不利于擴大銷售，且收賬費用較高，該公司正在研究修改現(xiàn)行的收賬政策?，F(xiàn)有甲和乙兩個放寬收賬政策的備選方案，有關數(shù)據如下： 已知A公司的銷售毛利率為20%，應收賬款投資要求的最低報酬率為15%。壞賬損失率是指預計年度壞賬損失和銷售額的百分比。假設不考慮所得稅的影響。要求：通過計算分析，回答應否改變現(xiàn)行的收賬政策？如果要改變，應選擇甲方案還是乙方案？ 4、ABC公司預期，它在下年度總共會產生375000元的現(xiàn)金流出量，而這些現(xiàn)金流出將平均發(fā)生在每一天中。ABC公司打算定期地在出售其投資組合中的有價證券，以滿足其對現(xiàn)金的需求。該公司的有價證券能得到12%的報酬率，而每次將有價證券轉換為現(xiàn)金時，它都要負擔4元的交易成本。 ⑴試運用存貨模式來決定，ABC公司每次將有價證券轉換為現(xiàn)金時的最佳余額。 ⑵ABC公司的平均現(xiàn)金余額將為多少？ ⑶ABC公司每年需要多少交易次數(shù)？ ⑷為了維持最佳現(xiàn)金余額，ABC公司每年需負擔多少現(xiàn)金總成本？ 五、綜合題 1、某商業(yè)企業(yè)2005年有兩種信用政策可供選用：甲方案預計應收賬款平均周轉天數(shù)為45天，其收賬費用為1000元，壞賬損失率為貨款的2%。乙方案的信用政策為（2/10，1/20，n/90），預計將有30%的貨款于第10天收到，20%的貨款于第20天收到，其余50%的貨款于第90天收到（前兩部分貨款不會產生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的4%），收賬款費用為1500元。假設該企業(yè)所要求的最低報酬率為8%，該企業(yè)按經濟訂貨量進貨，假設購銷平衡、銷售無季節(jié)性變化。甲方案的年銷售量3600件，進貨單價60元，售價100元，單位儲存成本5元（含占用資金利息），一次訂貨成本250元；乙方案的年銷售量4000件，改變信用政策預計不會影響進貨單價、售價、單位儲存成本、一次訂貨成本等，所有銷貨假設均為賒銷。要求： ⑴計算甲、乙兩方案毛利之差； ⑵計算甲方案的下列指標： ① 應收賬款的機會成本； ② 壞賬成本； ③ 按經濟進貨批量進貨的相關最低總成本； ④ 經濟訂貨量； ⑤ 達到經濟進貨批量時存貨平均占用資金； ⑥ 采納甲方案的相關總成本（不含進價） ⑶計算乙方案的下列指標： ①應收賬款的機會成本； ②壞賬成本； ③ 現(xiàn)金折扣成本； ④ 按經濟進貨批量進貨的相關最低總成本； ⑤ 經濟訂貨量； ⑥ 達到經濟進貨批量時存貨平均占用資金； ⑦ 采納乙方案的相關總成本（不含進價）。 ⑷計算甲、乙兩方案的相關總成本之差； ⑸為該企業(yè)作出采取何種信用政策的決策，并說明理由。（計算過程保留整數(shù)） 2、ABC公司是一個商業(yè)企業(yè)?，F(xiàn)行的信用政策是40天內全額付款，賒銷額平均占銷售額的75%，其余部分為立即付現(xiàn)購買。目前的應收賬款周轉天數(shù)為45天（假設一年為360天，根據賒銷額和應收賬款期末余額計算，下同）?？偨浝斫衲?月初提出，將信用政策改為50天內全額付款，改變信用政策后，預期總銷售額可增20%，賒銷比例增加到90%，其余部分為立即付現(xiàn)購買。預計應收賬款周轉天數(shù)延長到60天。改變信用政策預計不會影響存貨周轉率和銷售成本率（目前銷貨成本占銷售額的70%）。工資由每年的200萬元，增加到380萬元。除工資以外的營業(yè)費用和管理費用目前為每年300萬元，預計不會因信用政策改變而變化。上年末的資產負債表如下： 要求：假設該投資要求的必要報酬率為8.9597%，問公司應否改變信用政策？