莆田學(xué)院中級(jí)財(cái)務(wù)管理第四章流動(dòng)資產(chǎn)管理綜合習(xí)題.doc

第四章流動(dòng)資產(chǎn)管理綜合習(xí)題（一）一、單項(xiàng)選擇題 1. 下列關(guān)于流動(dòng)資產(chǎn)的說法錯(cuò)誤的是（ ）。A. 投資于流動(dòng)資產(chǎn)的資金對(duì)企業(yè)影響的時(shí)間比較短 B. 流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)于滿足財(cái)務(wù)上臨時(shí)性資金需求具有重要意義 C. 在流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)過程中，各種不同形態(tài)的流動(dòng)資產(chǎn)可以同時(shí)存在 D. 流動(dòng)資產(chǎn)占用的資金時(shí)高時(shí)低，起伏不定，所以具有風(fēng)險(xiǎn)大的特點(diǎn) 2. 關(guān)于流動(dòng)負(fù)債籌資的特點(diǎn)，下列說法正確的是（）。 A 短期借款的風(fēng)險(xiǎn)大于長(zhǎng)期債務(wù)，所以申請(qǐng)短期借款往往比申請(qǐng)長(zhǎng)期借款更難 B 短期債務(wù)的彈性大于長(zhǎng)期債務(wù) C 短期債務(wù)的籌資成本往往較高 D 短期債務(wù)的籌資風(fēng)險(xiǎn)較小 3. 企業(yè)為組織日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，必須保持的現(xiàn)金余額主要與（ ）有關(guān)。 A. 企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度 B. 企業(yè)臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱 C. 企業(yè)銷售水平 D. 企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的可靠程度 4. 下列各項(xiàng)成本中與現(xiàn)金的持有量成正比例關(guān)系的是（ ） A. 管理成本 B. 固定性轉(zhuǎn)換成本 C. 企業(yè)持有現(xiàn)金放棄的再投資收益 D. 短缺成本 5. 在現(xiàn)金持有量的成本分析模式和存貨模式中均需要考慮的因素包括（ ）。 A. 管理成本 B. 轉(zhuǎn)換成本 C. 短缺成本 D. 機(jī)會(huì)成本 6. 某企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，全年的現(xiàn)金需要量為 250000 元，每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的固定成本為 400 元，有價(jià)證券的年利率為 2% ，則全年固定性轉(zhuǎn)換成本是（）元。 A.1000 B.2000 C.3000 D.4000 7. 某企業(yè)若采用銀行業(yè)務(wù)集中法增設(shè)收款中心，可使企業(yè)應(yīng)收賬款平均余額由現(xiàn)在的 500 萬元減至 300 萬元。企業(yè)綜合資金成本率為 10% ，因增設(shè)收款中心每年將增加相關(guān)費(fèi)用 10 萬元，則該企業(yè)分散收賬收益凈額為（ A）萬元。 A 10 B 18 C 20 D 24 8. 某企業(yè)年銷售額 625 萬元，賒銷額占銷售收入的 80 （一年按 360 天計(jì)算），應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為 10 次，變動(dòng)成本為 240 萬元，總成本為 400 萬元，資金成本率 8 ，則企業(yè)的應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本為（ A）萬元。 A.1.536 B.30 C.3.6 D.4.2 9. 企業(yè)在制定或選擇信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)不需要考慮的因素包括（ A）。 A. 預(yù)計(jì)可以獲得的利潤(rùn) B. 同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況 C. 客戶資信程度 D. 企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力 10. 某企業(yè)銷售商品，年賒銷額為 500 萬元，信用條件為“ 2/10 ， 1/20 ， n/40 ”，預(yù)計(jì)將會(huì)有 50 客戶享受 2 的現(xiàn)金折扣， 30 的客戶享受 1 的現(xiàn)金折扣，其余的客戶均在信用期內(nèi)付款，則企業(yè)應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為（ B）。 A.18 B.19 C.20 D. 無法計(jì)算 11. 某公司 2005 年應(yīng)收賬款總額為 800 萬元，當(dāng)年必要現(xiàn)金支付總額為 500 萬元，應(yīng)收賬款收現(xiàn)以外的其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額為 300 萬元，則該公司 2005 年應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率為（ ）。 A.70% B.20% C.25% D.50% 12. 下列各項(xiàng)中不屬于存貨變動(dòng)性儲(chǔ)存成本的是（ B ）。 A. 存貨的變質(zhì)損失 B. 儲(chǔ)存存貨倉庫的折舊費(fèi) C. 存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用 D. 存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息 13. 下列各項(xiàng)中不屬于存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模式假設(shè)條件的是（ ）。 A. 不存在數(shù)量折扣 B. 存貨的耗用是均衡的 C. 倉儲(chǔ)條件不受限制 D. 可能出現(xiàn)缺貨的情況14. 某甲企業(yè)材料的年需要量為 16000 千克，銷售企業(yè)規(guī)定：客戶每次購買量 4000 千克時(shí)，價(jià)格優(yōu)惠 2 ，單位材料的年存儲(chǔ)成本為 30 元，每批進(jìn)貨費(fèi)用 600 元，每千克標(biāo)準(zhǔn)單價(jià)為 20 元，則企業(yè)進(jìn)貨 4000 千克時(shí)存貨總成本（ ）元。 A 376000 B 376320 C 62400 D 376640 15. 某企業(yè)全年耗用 A 材料 2400 噸，每次的訂貨成本為 1600 元，每噸材料年儲(chǔ)備成本 12 元，單位缺貨成本為 4 元，則經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量情況下的平均缺貨量為（ ）噸。 A.1200 B.600 C.300 D.400 16. 在對(duì)存貨實(shí)行 ABC 分類管理的情況下， ABC 三類存貨的金額比重大致為（ ）。 A.0.7 ： 0.2 ： 0.1 B.0.1 ： 0.2 ： 0.7 C.0.5 ： 0.3 ： 0.2 D.0.2 ： 0.3 ： 0.5 17. 保險(xiǎn)儲(chǔ)備的存在一方面可以減少缺貨成本，另一方面會(huì)增加儲(chǔ)存成本，最優(yōu)的存貨政策是在這些成本之間權(quán)衡，選擇使總成本最低的再訂貨點(diǎn)和保險(xiǎn)儲(chǔ)備量。下列等式錯(cuò)誤的是（）。 A. 再訂貨點(diǎn)原材料使用率 原材料的在途時(shí)間 B. 訂貨提前期預(yù)計(jì)交貨期內(nèi)原料用量 原材料使用率 C. 保險(xiǎn)儲(chǔ)備量（預(yù)計(jì)每天的最大耗用量 預(yù)計(jì)最長(zhǎng)訂貨提前期平均每天的正常耗用量 訂貨提前期） D. 保險(xiǎn)儲(chǔ)備量（預(yù)計(jì)每天的最大耗用量 預(yù)計(jì)最長(zhǎng)訂貨提前期平均每天的正常耗用量 訂貨提前期） 2 二、多項(xiàng)選擇題 1. 關(guān)于營(yíng)運(yùn)資金的說法不正確的是（CD）。 A. 營(yíng)運(yùn)資金通常是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的差額 B. 流動(dòng)資產(chǎn)占用資金的數(shù)量具有波動(dòng)性 C. 流動(dòng)負(fù)債期限短，風(fēng)險(xiǎn)低于長(zhǎng)期債務(wù) D. 存貨周轉(zhuǎn)期，是指將原材料轉(zhuǎn)化成產(chǎn)成品所需要的時(shí)間 2. 與固定資產(chǎn)投資相比，流動(dòng)資產(chǎn)投資的特點(diǎn)包括（ ）。 A. 投資回收期短 B. 流動(dòng)性強(qiáng) C. 具有并存性 D. 具有波動(dòng)性 3. 企業(yè)運(yùn)用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量所依據(jù)的假設(shè)包括（ ）。 A 所需現(xiàn)金只能通過銀行借款取得B 預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測(cè) C 現(xiàn)金支出過程比較穩(wěn)定 D 證券利率及固定性交易費(fèi)用可以知悉 4. 利用郵政信箱法和銀行業(yè)務(wù)集中法進(jìn)行現(xiàn)金回收管理的共同優(yōu)點(diǎn)包括（ AD）。 A. 縮短票據(jù)郵寄時(shí)間 B. 縮短票據(jù)結(jié)算時(shí)間 C. 減少收賬人員 D. 縮短票據(jù)停留時(shí)間 5. 延期支付賬款的方法包括（ ABC）。 A. 合理利用“浮游量” B. 推遲支付應(yīng)付款 C. 采用匯票付款 D. 加速收款 6. 應(yīng)收賬款的主要功能包括（ ）。 A. 促進(jìn)銷售 B. 減少存貨 C. 增加現(xiàn)金 D. 減少借款 7. 下列不屬于應(yīng)收賬款管理成本的是（）。 A 無法收回應(yīng)收賬款而發(fā)生的費(fèi)用 B 對(duì)客戶的資信調(diào)查費(fèi)用 C 催收應(yīng)收賬款而發(fā)生的費(fèi)用 D 因投資應(yīng)收賬款而喪失的利息費(fèi)用 8. 信用條件的組成要素有（）。 A 信用期限 B 現(xiàn)金折扣期 C 現(xiàn)金折扣率 D 商業(yè)折扣 9. 延長(zhǎng)信用期限對(duì)企業(yè)的影響有（ ） A. 擴(kuò)大銷售量 B. 增加機(jī)會(huì)成本 C. 壞賬損失增加 D. 收帳費(fèi)用增加 10. 存貨的功能主要表現(xiàn)在（ ） A. 防止停工待料 B. 適應(yīng)市場(chǎng)變化 C. 降低進(jìn)貨成本 D. 維持均衡生產(chǎn)11. 存貨的缺貨成本包括（ABCD）。 A. 替代材料緊急采購的額外開支 B. 材料供應(yīng)中斷造成的停工損失 C. 喪失銷售機(jī)會(huì)的損失 D. 延誤發(fā)貨造成的信譽(yù)損失 12. 企業(yè)如果能成功地采用及時(shí)生產(chǎn)的存貨系統(tǒng)，一般可以（ ）。 A. 降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) B. 降低庫存成本 C. 降低廢品率、再加工和擔(dān)保成本 D. 減少從訂貨到交貨的加工等待時(shí)間，提高生產(chǎn)效率三、判斷題 1. 營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)的數(shù)額只受現(xiàn)金循環(huán)周期影響。（ ）： 2. 營(yíng)運(yùn)資金又稱循環(huán)資本，是指流動(dòng)資產(chǎn)減去無息流動(dòng)負(fù)債后的余額。（ ） 3. 企業(yè)持有的現(xiàn)金總額就是各種動(dòng)機(jī)所需的現(xiàn)金余額之和。（ ） 4. 現(xiàn)金與有價(jià)證券的變動(dòng)性轉(zhuǎn)換成本與證券交易次數(shù)有關(guān)，屬于決策相關(guān)成本。（ ） 5. 在存貨模式中，能夠使現(xiàn)金短缺成本和固定轉(zhuǎn)換成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量，即為最佳現(xiàn)金持有量。（ ） 6. 現(xiàn)金存貨模式中考慮的成本包括機(jī)會(huì)成本和變動(dòng)性轉(zhuǎn)換成本。（ ） 7. 信用政策包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收帳期限。（） 8. 信用條件是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，通常以預(yù)期的壞賬損失率表示。（） 9. 在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)提前償付貨款的客戶可按銷售收入的一定比率享受現(xiàn)金折扣，折扣比率越高，越能及時(shí)收回貨款，減少壞賬損失，所以企業(yè)應(yīng)將現(xiàn)金折扣比率定的越高越好。（） 10. 存貨進(jìn)價(jià)又稱進(jìn)貨成本，是指存貨本身的價(jià)值，等于采購單價(jià)與采購數(shù)量的乘積。（ ） 11. 在有數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式下，需要考慮的相關(guān)成本包括進(jìn)貨成本、變動(dòng)性進(jìn)貨費(fèi)用和變動(dòng)性儲(chǔ)存成本。（ ） 12. 在存在缺貨條件下的經(jīng)濟(jì)訂貨批量是能夠使企業(yè)的進(jìn)貨費(fèi)用、儲(chǔ)存成本和缺貨成本之和最小的批量。（） 13. 某企業(yè)某種原料預(yù)計(jì)每天的最大耗用量 15 噸，平均每天的正常耗用量 12 噸，預(yù)計(jì)最長(zhǎng)訂貨提前期 10 天，訂貨提前期 8 天，則該企業(yè)保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為 27 噸。（ ）四、計(jì)算題 1.AB 公司現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，預(yù)計(jì)全年 ( 按 360 天計(jì)算 ) 需要現(xiàn)金 150000 元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次 600 元，有價(jià)證券的年利率為 5% 。要求：（ 1 ）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量。（ 2 ）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年現(xiàn)金管理相關(guān)總成本、全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本和全年現(xiàn)金持有機(jī)會(huì)成本。（ 3 ）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價(jià)證券交易次數(shù)和有價(jià)證券交易間隔期。 2.A 公司是一個(gè)商業(yè)企業(yè)。由于目前的收賬政策過于嚴(yán)厲，不利于擴(kuò)大銷售，且收賬費(fèi)用較高，該公司正在研究修改現(xiàn)行的收賬政策。現(xiàn)有甲和乙兩個(gè)放寬收賬政策的備選方案，有關(guān)數(shù)據(jù)如下：已知 A 公司的變動(dòng)成本率為 80% ，資金成本率為 10% 。壞賬損失率是指預(yù)計(jì)年度壞賬損失和銷售額的百分比。假設(shè)不考慮所得稅的影響。甲方案比現(xiàn)行收賬政策固定成本增加 15 萬元，乙方案比現(xiàn)行收賬政策固定成本增加 10 萬元。要求：通過計(jì)算分析回答應(yīng)否改變現(xiàn)行的收賬政策？如果要改變，應(yīng)選擇甲方案還是乙方案？3. 某公司甲材料的年需要量為 3600 千克。銷售企業(yè)規(guī)定：客戶每批購買量不足 900 千克的，按照單價(jià)為 8 元 / 千克計(jì)算；每批購買量 900 千克以上， 1800 千克以下的，價(jià)格優(yōu)惠 1% ；每批購買量 1800 千克以上的，價(jià)格優(yōu)惠 3% 。已知每批進(jìn)貨費(fèi)用 25 元，單位材料的年儲(chǔ)存成本 2 元。要求計(jì)算實(shí)行數(shù)量折扣時(shí)的最佳經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。 4. 某公司每年需要某種原材料 540000 千克，每次訂貨的成本為 2000 元，原材料的年儲(chǔ)存成本為 5.4 元 / 千克。已知該企業(yè)交貨期內(nèi)的平均需求是 2000 千克。公司正在考慮在 0 到 2000 千克的范圍內(nèi)建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備量，具體資料見下表：要求：填表并說明企業(yè)建立的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量及再訂貨點(diǎn)應(yīng)為多少。第四章流動(dòng)資產(chǎn)管理綜合習(xí)題（二）一、單項(xiàng)選擇題1、最佳現(xiàn)金持有量的存貨控制模式中，應(yīng)考慮的相關(guān)成本主要有（）。 A、機(jī)會(huì)成本和交易成本 B、交易成本和短缺成本 C、機(jī)會(huì)成本和短缺成本 D、管理成本和短缺成本 2、某企業(yè)預(yù)測(cè)的年度賒銷收入凈額為600萬元，應(yīng)收賬款收賬期為30天，變動(dòng)成本率為60%，資金成本率為10%，則應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本為（）萬元。 A、10 B、6 C、3 D、2 3、通常情況下，企業(yè)持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本（B）。 A、與現(xiàn)金余額成反比 B、與有價(jià)證券的利息率成正比 C、與持有時(shí)間成反比 D、屬于決策的無關(guān)成本 4、某公司持有有價(jià)證券的平均年利率為5%，公司的現(xiàn)金最低持有量為1500元，現(xiàn)金余額的最優(yōu)返回線為8000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金20000元，根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機(jī)模型，此時(shí)應(yīng)當(dāng)投資于有價(jià)證券的金額是（）元。 A、0 B、6500 C、12000 D、18500 5、根據(jù)“5C”系統(tǒng)原理，在確定信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)掌握客戶能力方面信息。下列各項(xiàng)中最能反映客戶“能力”的是（）。 A、流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量、質(zhì)量及流動(dòng)負(fù)債的比例 B、獲取現(xiàn)金流量的能力 C、財(cái)務(wù)狀況 D、獲利能力 6、根據(jù)存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用模式，下列情形中能夠?qū)е陆?jīng)濟(jì)批量降低的是（C）。 A、存貨需求量增加 B、一次訂貨成本增加 C、單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本增加 D、每日消耗量增加 7、某企業(yè)年需用A材料2400噸，每次的訂貨成本為400元，每噸材料年儲(chǔ)備成本12元，則每年最佳訂貨次數(shù)為（）次。 A、12 B、6 C、3 D、4 8、企業(yè)置存現(xiàn)金的原因，主要是為了滿足（C）。 A、交易性、預(yù)防性、收益性的需要 B、交易性、投機(jī)性、收益性的需要 C、交易性、預(yù)防性、投機(jī)性的需要 D、預(yù)防性、收益性、投機(jī)性的需要9、在其他因素不變的情況下，企業(yè)采用積極的收賬政策，可能導(dǎo)致的后果是（）。 A、壞賬損失增加 B、應(yīng)收賬款占用增加 C、收賬成本增加 D、平均收賬期延長(zhǎng) 10、下列關(guān)于隨機(jī)模式運(yùn)用的說法中不正確的是（）。 A、它是在現(xiàn)金需求量難以預(yù)知的情況下進(jìn)行現(xiàn)金控制的方法 B、可根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)實(shí)需求，測(cè)算出一個(gè)現(xiàn)金持有量的控制范圍 C、當(dāng)現(xiàn)金持有量持續(xù)下降時(shí)，應(yīng)及時(shí)拋出有價(jià)證券換回現(xiàn)金 D、若現(xiàn)金量在控制的上下限之間，便不必進(jìn)行現(xiàn)金和有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換 11、企業(yè)為了使其持有的交易性現(xiàn)金余額降低到最低，可采?。ˋ）。 A、力爭(zhēng)現(xiàn)金流量同步 B、使用現(xiàn)金浮游量 C、加速收款 D、推遲應(yīng)付款的支付 12、在供貨企業(yè)不提供數(shù)量折扣的情況下，影響經(jīng)濟(jì)訂貨的因素是（）。 A、貨物的買入成本 B、儲(chǔ)存成本中的固定成本 C、訂貨成本中的固定成本 D、訂貨成本中的變動(dòng)成本 13、在確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，成本分析模式和存貨模式均需考慮的因素是（）。 A、持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本 B、固定性交易成本 C、現(xiàn)金短缺成本 D、現(xiàn)金保管費(fèi)用 14、各種持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)中，用于不同尋常的購買機(jī)會(huì)的是（）。 A、交易動(dòng)機(jī) B、預(yù)防動(dòng)機(jī) C、投機(jī)動(dòng)機(jī) D、長(zhǎng)期投資動(dòng)機(jī) 15、信用的“5C”系統(tǒng)中，資本是指（）。 A、顧客的財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況，表明顧客可能償還債務(wù)的背景 B、指顧客拒付款項(xiàng)或無力支付款項(xiàng)時(shí)能被用作抵押的資產(chǎn) C、指影響顧客付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境 D、指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動(dòng)負(fù)債的比例 16、企業(yè)目前信用條件“n/30”，賒銷額為1800萬，預(yù)計(jì)將信用期延長(zhǎng)為“n/60”，預(yù)計(jì)賒銷額將變?yōu)?200萬，若該企業(yè)變動(dòng)成本率為70%，資金成本率為15%。該企業(yè)應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息增加（）。 A、增加118.75萬 B、增加1100.25萬 C、增加100萬 D、增加110.25萬 17、某企業(yè)全年需用A材料3600噸，一次訂貨成本為500元，單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本15元，每日送貨量為40噸，每日消耗量為10噸，則每年最佳訂貨次數(shù)為（）次。 A、5.47 B、6.68 C、6.36 D、6.86 18、某企業(yè)現(xiàn)金收支情況比較穩(wěn)定，預(yù)計(jì)全年需要現(xiàn)金400000元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本每次800元，有價(jià)證券的年利息率為10%，則現(xiàn)金的交易成本為（）。 A、2000元 B、3600元 C、4000元 D、4900元 19、某公司有價(jià)證券的年利率為12%，每次固定轉(zhuǎn)換成本為60元，公司認(rèn)為其銀行活期存款及現(xiàn)金余額均不能低于1000元，現(xiàn)金余額波動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差為800元。則公司的最優(yōu)現(xiàn)金返回線為（）。 A、5578 B、5662 C、5421 D、4962 20、下列成本中屬于變動(dòng)性訂貨成本的是（）。 A、采購人員的工資 B、采購部門管理費(fèi)用 C、訂貨差旅費(fèi) D、存儲(chǔ)費(fèi)用 二、多項(xiàng)選擇題1、下列關(guān)于最佳現(xiàn)金持有量確定的隨機(jī)模式的說法中正確的是（）。 A、若現(xiàn)金持有量在控制的上下限之間，便不需要進(jìn)行現(xiàn)金和有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換 B、控制下限的確定，要受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要、管理人員的風(fēng)險(xiǎn)承受傾向等因素的影響 C、該模式建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預(yù)測(cè)的前提下，因此計(jì)算出來的現(xiàn)金持有量比較保守 D、企業(yè)可以根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)實(shí)需要，測(cè)算出一個(gè)現(xiàn)金持有量控制的上下限 2、在存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的情況下，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)批量增加的因素有（）。 A、存貨年需要量增加 B、一次訂貨成本增加 C、日耗用量增加 D、日耗用量降低 3、下列（）屬于存貨的儲(chǔ)存變動(dòng)成本。 A、存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息 B、緊急額外購入成本 C、存貨的破損變質(zhì)損失 D、存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用 4、關(guān)于最佳現(xiàn)金持有量確定的存貨模式和隨機(jī)模式，下列說法正確的有（）。 A、存貨模式和隨機(jī)模式均將機(jī)會(huì)成本作為現(xiàn)金持有量確定的相關(guān)成本 B、存貨模式和隨機(jī)模式均將交易成本作為現(xiàn)金持有量確定的相關(guān)成本 C、存貨模式認(rèn)為每期現(xiàn)金需求量是確定的 D、隨機(jī)模式認(rèn)為每期現(xiàn)金需求量是隨機(jī)變量 5、下列各項(xiàng)因素中，對(duì)存貨的經(jīng)濟(jì)訂貨批量沒有影響的有（）。 A、訂貨提前期 B、送貨期 C、每日耗用量 D、保險(xiǎn)儲(chǔ)備量 6、存貨管理的經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型建立的假設(shè)條件有（）。 A、企業(yè)能及時(shí)補(bǔ)充所需存貨 B、存貨單價(jià)不考慮銷售折扣 C、不允許缺貨 D、存貨的需求量穩(wěn)定或雖有變化但可根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)估計(jì)其概率 7、與應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本有關(guān)的因素是（）。 A、應(yīng)收賬款平均余額 B、變動(dòng)成本率 C、銷售成本率 D、資金成本率 8、某企業(yè)每年需要耗用甲材料8000噸。該材料購入價(jià)格為每噸1500元，每訂購一次的訂貨變動(dòng)成本為400元，材料在倉庫中的每噸儲(chǔ)存變動(dòng)成本為40元。假設(shè)保險(xiǎn)儲(chǔ)備為零。則達(dá)到經(jīng)濟(jì)批量時(shí)的相關(guān)最低總成本及平均占用資金分別為（）元。 A、16000 B、300000 C、32000 D、350000 9、延長(zhǎng)信用期有可能會(huì)使（）。 A、銷售額增加 B、應(yīng)收賬款增加 C、收賬費(fèi)用增加 D、壞賬損失增加 10、在存貨模式中，最佳現(xiàn)金持有量是（）。 A、機(jī)會(huì)成本和交易成本之和最小的現(xiàn)金持有量 B、機(jī)會(huì)成本線和管理成本線交點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金持有量 C、管理成本線和短缺成本線交點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金持有量 D、機(jī)會(huì)成本線和交易成本線交點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金持有量 11、建立存貨合理保險(xiǎn)儲(chǔ)備是（）。 A、在過量使用存貨時(shí)保證供應(yīng) B、在進(jìn)貨延遲時(shí)保證供應(yīng) C、降低存貨的儲(chǔ)備成本 D、使存貨的缺貨成本與儲(chǔ)存成本之和最小 12、企業(yè)在確定為應(yīng)付緊急情況而持有的現(xiàn)金數(shù)額時(shí)，需考慮的因素包括（）。 A、企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度 B、企業(yè)臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱 C、金融市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)的多少 D、企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的可靠程度 13、最佳現(xiàn)金持有量的分析方式有（） A、成本分析模式 B、存貨模式 C、存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用 D、隨機(jī)模式 14、企業(yè)對(duì)顧客進(jìn)行資信評(píng)估應(yīng)當(dāng)考慮的因素主要有（）。 A、信用品質(zhì) B、償付能力 C、資本和抵押品 D、經(jīng)濟(jì)環(huán)境 15、為了提高企業(yè)的現(xiàn)金使用效率，企業(yè)應(yīng)當(dāng)（）。 A、加速收款并盡可能推遲付款 B、盡可能使用支票付款 C、使用現(xiàn)金浮游量 D、力爭(zhēng)現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出同步 16、下列項(xiàng)目中與存貨經(jīng)濟(jì)批量無關(guān)的是（）。 A、儲(chǔ)存變動(dòng)成本 B、訂貨提前期 C、年度計(jì)劃訂貨總量 D、存貨單價(jià) 17、在確定經(jīng)濟(jì)訂貨量時(shí)，下列表述中正確的有（）。 A、隨每次進(jìn)貨批量的變動(dòng)，變動(dòng)訂貨成本和變動(dòng)儲(chǔ)存成本呈反方向變化 B、變動(dòng)儲(chǔ)存成本的高低與每次進(jìn)貨批量成正比 C、變動(dòng)訂貨成本的高低與每次進(jìn)貨批量成反比 D、變動(dòng)儲(chǔ)存成本與變動(dòng)訂貨成本相等時(shí)的采購批量，即為經(jīng)濟(jì)訂貨量 18、某商業(yè)企業(yè)甲商品的銷售量為3600件，進(jìn)貨單價(jià)60元，售價(jià)100，單位儲(chǔ)存成本5元，一次訂貨成本250元，則下列說法正確的是（） A、甲的經(jīng)濟(jì)訂貨量為600元 B、甲產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)訂貨批量占用資金18000元 C、甲的毛利為144000元 D、甲經(jīng)濟(jì)訂貨批量的儲(chǔ)存變動(dòng)成本為1500元 19、一定期間的現(xiàn)金需求量為180000，有價(jià)證券利率為20%，每次出售有價(jià)證券以補(bǔ)充現(xiàn)金所需的交易成本為2000元，則下列關(guān)于最佳現(xiàn)金持有量的說法正確的是（） A、最佳現(xiàn)金持有量為60000元 B、機(jī)會(huì)成本為6000 C、交易成本為6000 D、相關(guān)最成本為12000元 20、在不同信用政策的比較過程中，需要考慮的因素有（） A、應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息所增加的機(jī)會(huì)成本 B、存貨占用資金利息 C、與存貨增加相關(guān)的應(yīng)付賬款增加所節(jié)約的營(yíng)運(yùn)資金利息 D、收賬費(fèi)用 三、判斷題1、在計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨批量時(shí)，如果考慮訂貨提前期，則應(yīng)在按經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型計(jì)算出訂貨批量的基礎(chǔ)上，再加上訂貨提前天數(shù)與每日存貨消耗量的乘積，才能求出符合實(shí)際的最佳訂貨批量。（） 2、存貨模式下的最佳現(xiàn)金持有量是使機(jī)會(huì)成本和交易成本之和最小的現(xiàn)金持有量。（） 3、對(duì)于最佳現(xiàn)金持有量確定的隨機(jī)模式，若現(xiàn)金持有量高于或低于最優(yōu)現(xiàn)金返回線，便需要進(jìn)行現(xiàn)金和有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換。（） 4、根據(jù)存貨經(jīng)濟(jì)訂貨量模型，經(jīng)濟(jì)訂貨量是能使訂貨總成本與儲(chǔ)存總成本相等的訂貨批量。（） 5、最佳現(xiàn)金持有量確定的成本分析模式和存貨模式均把機(jī)會(huì)成本作為相關(guān)成本考慮。（） 6、因?yàn)楝F(xiàn)金的管理成本是相對(duì)固定的，所以在確定現(xiàn)金最佳持有量時(shí)，可以不考慮它的影響。（） 7、一般情況下，持有現(xiàn)金的短缺成本與持有量成正比，而機(jī)會(huì)成本與持有量成反比。（）8、企業(yè)在設(shè)定某一顧客的信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，往往要評(píng)估它賴賬的可能性，可能通過“5C”系統(tǒng)來進(jìn)行。（） 9、如果存貨市場(chǎng)供應(yīng)不充足，即使?jié)M足有關(guān)的基本假設(shè)條件，也不能利用經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型。（） 10、現(xiàn)金的存貨模式確定的最佳現(xiàn)金持有量與一定時(shí)期的現(xiàn)金需要量成同向變動(dòng)，與有價(jià)證券的利率成反向變動(dòng)。（） 11、現(xiàn)金持有量控制的隨機(jī)模式建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求量和收支不可預(yù)測(cè)的前提下，因此計(jì)算出來的現(xiàn)金量比較保守，往往比運(yùn)用存貨模式的計(jì)算結(jié)果小。（） 12、甲公司現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，全年的現(xiàn)金需要量為160000元，每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的交易成本為500元，有價(jià)證券的年利率為10%。達(dá)到最佳現(xiàn)金持有量的全年轉(zhuǎn)換成本是2000元。 13、企業(yè)研究保險(xiǎn)儲(chǔ)備的目的，就是為了防止需求增大而發(fā)生缺貨或供貨中斷。（） 四、計(jì)算題1、某企業(yè)年需用甲材料360000千克，該材料的單位采購成本為100元，每次進(jìn)貨費(fèi)用為400元，單位材料的年變動(dòng)儲(chǔ)存成本為8元，單位缺貨成本為10元。要求：（1）如果不考慮商業(yè)折扣和缺貨，材料每天供應(yīng)2000千克，計(jì)算下列指標(biāo)： 經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量； 經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨相關(guān)總成本； 經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金； 年度最佳進(jìn)貨批次。（2）如果不考慮商業(yè)折扣，但考慮缺貨，假設(shè)保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為2000千克，一次訂貨缺貨量為500千克，交貨期為3天，計(jì)算與此相關(guān)的總成本和再訂貨點(diǎn)。 2、資料： A公司是一個(gè)家用電器零售商，現(xiàn)經(jīng)營(yíng)約500種家用電器產(chǎn)品。該公司正在考慮經(jīng)銷一種新的家電產(chǎn)品。據(jù)預(yù)測(cè)該產(chǎn)品年銷售量為1080臺(tái)，一年按360天計(jì)算，平均日銷售量為3臺(tái)；固定的儲(chǔ)存成本2000元/年，變動(dòng)的儲(chǔ)存成本為100元/臺(tái)（一年）；固定的訂貨成本為1000元/年，變動(dòng)的訂貨成本為74.08元/次；公司的進(jìn)貨價(jià)格為每臺(tái)500元，售價(jià)為每臺(tái)580元；如果供應(yīng)中斷，單位缺貨成本為80元。訂貨至到貨的時(shí)間為4天，在此期間銷售需求的概率分布如下： 要求：在假設(shè)可以忽略各種稅金影響的情況下計(jì)算： 該商品的進(jìn)貨經(jīng)濟(jì)批量。 該商品按照經(jīng)濟(jì)批量進(jìn)貨時(shí)存貨平均占用的資金（不含保險(xiǎn)儲(chǔ)備金額）。 該商品按照經(jīng)濟(jì)批量進(jìn)貨的全年存貨取得成本（不含保險(xiǎn)儲(chǔ)備金額）。 該商品含有保險(xiǎn)儲(chǔ)備量的再訂貨點(diǎn)。 3、A公司是一個(gè)商業(yè)企業(yè)，由于目前的收賬政策過于嚴(yán)厲，不利于擴(kuò)大銷售，且收賬費(fèi)用較高，該公司正在研究修改現(xiàn)行的收賬政策?，F(xiàn)有甲和乙兩個(gè)放寬收賬政策的備選方案，有關(guān)數(shù)據(jù)如下： 已知A公司的銷售毛利率為20%，應(yīng)收賬款投資要求的最低報(bào)酬率為15%。壞賬損失率是指預(yù)計(jì)年度壞賬損失和銷售額的百分比。假設(shè)不考慮所得稅的影響。要求：通過計(jì)算分析，回答應(yīng)否改變現(xiàn)行的收賬政策？如果要改變，應(yīng)選擇甲方案還是乙方案？ 4、ABC公司預(yù)期，它在下年度總共會(huì)產(chǎn)生375000元的現(xiàn)金流出量，而這些現(xiàn)金流出將平均發(fā)生在每一天中。ABC公司打算定期地在出售其投資組合中的有價(jià)證券，以滿足其對(duì)現(xiàn)金的需求。該公司的有價(jià)證券能得到12%的報(bào)酬率，而每次將有價(jià)證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金時(shí)，它都要負(fù)擔(dān)4元的交易成本。 試運(yùn)用存貨模式來決定，ABC公司每次將有價(jià)證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金時(shí)的最佳余額。 ABC公司的平均現(xiàn)金余額將為多少？ ABC公司每年需要多少交易次數(shù)？ 為了維持最佳現(xiàn)金余額，ABC公司每年需負(fù)擔(dān)多少現(xiàn)金總成本？ 五、綜合題1、某商業(yè)企業(yè)2005年有兩種信用政策可供選用：甲方案預(yù)計(jì)應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)天數(shù)為45天，其收賬費(fèi)用為1000元，壞賬損失率為貨款的2%。乙方案的信用政策為（2/10，1/20，n/90），預(yù)計(jì)將有30%的貨款于第10天收到，20%的貨款于第20天收到，其余50%的貨款于第90天收到（前兩部分貨款不會(huì)產(chǎn)生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的4%），收賬款費(fèi)用為1500元。假設(shè)該企業(yè)所要求的最低報(bào)酬率為8%，該企業(yè)按經(jīng)濟(jì)訂貨量進(jìn)貨，假設(shè)購銷平衡、銷售無季節(jié)性變化。甲方案的年銷售量3600件，進(jìn)貨單價(jià)60元，售價(jià)100元，單位儲(chǔ)存成本5元（含占用資金利息），一次訂貨成本250元；乙方案的年銷售量4000件，改變信用政策預(yù)計(jì)不會(huì)影響進(jìn)貨單價(jià)、售價(jià)、單位儲(chǔ)存成本、一次訂貨成本等，所有銷貨假設(shè)均為賒銷。要求： 計(jì)算甲、乙兩方案毛利之差； 計(jì)算甲方案的下列指標(biāo)： 應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本； 壞賬成本； 按經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量進(jìn)貨的相關(guān)最低總成本； 經(jīng)濟(jì)訂貨量； 達(dá)到經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量時(shí)存貨平均占用資金； 采納甲方案的相關(guān)總成本（不含進(jìn)價(jià)） 計(jì)算乙方案的下列指標(biāo)： 應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本； 壞賬成本； 現(xiàn)金折扣成本； 按經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量進(jìn)貨的相關(guān)最低總成本； 經(jīng)濟(jì)訂貨量； 達(dá)到經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量時(shí)存貨平均占用資金； 采納乙方案的相關(guān)總成本（不含進(jìn)價(jià)）。 計(jì)算甲、乙兩方案的相關(guān)總成本之差； 為該企業(yè)作出采取何種信用政策的決策，并說明理由。（計(jì)算過程保留整數(shù)） 2、ABC公司是一個(gè)商業(yè)企業(yè)?，F(xiàn)行的信用政策是40天內(nèi)全額付款，賒銷額平均占銷售額的75%，其余部分為立即付現(xiàn)購買。目前的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為45天（假設(shè)一年為360天，根據(jù)賒銷額和應(yīng)收賬款期末余額計(jì)算，下同）。總經(jīng)理今年1月初提出，將信用政策改為50天內(nèi)全額付款，改變信用政策后，預(yù)期總銷售額可增20%，賒銷比例增加到90%，其余部分為立即付現(xiàn)購買。預(yù)計(jì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)延長(zhǎng)到60天。改變信用政策預(yù)計(jì)不會(huì)影響存貨周轉(zhuǎn)率和銷售成本率（目前銷貨成本占銷售額的70%）。工資由每年的200萬元，增加到380萬元。除工資以外的營(yíng)業(yè)費(fèi)用和管理費(fèi)用目前為每年300萬元，預(yù)計(jì)不會(huì)因信用政策改變而變化。上年末的資產(chǎn)負(fù)債表如下： 要求：假設(shè)該投資要求的必要報(bào)酬率為8.9597%，問公司應(yīng)否改變信用政策？