《金融市場(chǎng)學(xué)》模擬試題.doc

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《金融市場(chǎng)學(xué)》模擬試題一 一、名詞解釋（每題5分，共20分） 1、金融工具 2、外匯 3、證券公司 4、匯票貼現(xiàn) 二、判斷正誤題（先判斷正誤再說(shuō)明理由，每題3分，共15分） 1、一般來(lái)說(shuō)，凡專門從事各種金融活動(dòng)的組織，均稱為銀行。 2、一般情況下，同業(yè)拆借市場(chǎng)的拆借利率應(yīng)高于中央銀行的再貼現(xiàn)率。 3、股票流通市場(chǎng)的核心是場(chǎng)內(nèi)交易，股票交易市場(chǎng)的主要組織方式是證券交易所。 4、一般情況下，外國(guó)發(fā)生嚴(yán)重通貨膨脹，匯率上升。 5、金融市場(chǎng)相對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)度超前或滯后發(fā)展，都是不可取的。 三、單項(xiàng)選擇題（下面各題所給的備選答案中，只有一項(xiàng)是正確的，將正確答案的字母填入括號(hào)內(nèi)。每小題2分，共20分） 1、票據(jù)是一種無(wú)因債權(quán)證券，這里的“因”是指（A ） A、產(chǎn)生票據(jù)權(quán)利義務(wù)關(guān)系的原因 B、票據(jù)產(chǎn)生的原因 C、票據(jù)轉(zhuǎn)讓的原因 D、發(fā)行票據(jù)在法律上無(wú)效或有瑕疵的原因 2、由出票人簽發(fā)，要求付款人按約定的付款期限，對(duì)指定的收款人無(wú)條件支付一定金額的票據(jù)是（C）A、支票B、本票 C、匯票D、遠(yuǎn)期匯票 3、在我國(guó)，證券公司在業(yè)務(wù)上必須接受（A ）的領(lǐng)導(dǎo)、管理、監(jiān)督和協(xié)調(diào)。 A、國(guó)務(wù)院證券委員會(huì) B、中國(guó)證監(jiān)會(huì) C、中國(guó)人民銀行 D、財(cái)政部和國(guó)家計(jì)劃委員會(huì) 4、同業(yè)拆借市場(chǎng)上拆借資金的期限最長(zhǎng)不超過(guò)（B） A、1天B、3天 C、5天D、10天 5、推動(dòng)同業(yè)拆借市場(chǎng)形成和發(fā)展的直接原因是（A ） A、存款準(zhǔn)備金制度B、再貼現(xiàn)政策 C、公開(kāi)市場(chǎng)政策D、存款派生機(jī)制 6、再貼現(xiàn)是（B ） A、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) B、中央銀行的授信業(yè)務(wù) C、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù) D、商業(yè)銀行的授信業(yè)務(wù) 7、短期國(guó)債的典型發(fā)行方式是（ C ）方式。 A、公募發(fā)行 B、拍賣投標(biāo)發(fā)行 C、拍賣D、推銷人員推銷 8、一般說(shuō)來(lái)，發(fā)行量大的大公司企業(yè)宜用（D）的方式發(fā)行，對(duì)發(fā)行人來(lái)說(shuō)較簡(jiǎn)單，在費(fèi)用上體現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。 A、私募B、公募 C、直接公募D、間接公募 9、股票行市的最大特點(diǎn)是（C）。 A、收益高 B、風(fēng)險(xiǎn)大 C、波動(dòng)性較強(qiáng) D、變幻莫測(cè) 10、（D）是投資者最關(guān)心的一個(gè)方面。 A、變現(xiàn)能力比率 B、資產(chǎn)管理比率 C、負(fù)債比率 D、盈利能力比率 四、多項(xiàng)選擇題（下面各題所給的備選答案中，不止一項(xiàng)是正確的，將正確答案的字母填入括號(hào)內(nèi)。每小題2分，共10分） 1、商業(yè)銀行主要參與以下哪些市場(chǎng)的活動(dòng)（ABC）。 A、票據(jù)市場(chǎng)B、同業(yè)拆借市場(chǎng) C、證券市場(chǎng)D、外匯市場(chǎng) E、債券市場(chǎng) 2、財(cái)務(wù)公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，其主要業(yè)務(wù)是（BC ） A、辦理票據(jù)承兌 B、向企業(yè)發(fā)放抵押貸款 C、向消費(fèi)者發(fā)放消費(fèi)貸款D、向企業(yè)發(fā)放長(zhǎng)期貸款 3、場(chǎng)外交易的參與者主要有（ABC ） A、證券商B、股票出售者 C、股票購(gòu)入者D、銀行機(jī)構(gòu) 4、決定債券內(nèi)在價(jià)值（現(xiàn)值）的主要變量有（ABC ） A、債券的期值B、債券的待償期 C、市場(chǎng)收益率D、債券的轉(zhuǎn)讓價(jià)格 E、債券的供求 5、我國(guó)金融市場(chǎng)的要素（AC）。 A、種類少 B、種類多 C、規(guī)模?。牐牐牐牐牐?D、規(guī)模大 五、簡(jiǎn)答題（每題8分，共24分） 1、簡(jiǎn)述債券的交易方式。 2、簡(jiǎn)述股票公開(kāi)發(fā)行的基本條件。 3、簡(jiǎn)述外匯管制的內(nèi)容。 六、論述題（11分）論述債券發(fā)行利率及發(fā)行價(jià)格的確定。 參考答案： 一、名詞解釋： 1、最初又稱信用工具，指表示債權(quán)、債務(wù)關(guān)系有價(jià)證券或憑證，是具有法律關(guān)系的契約。 2、是指外國(guó)貨幣及其用外幣表示的用于國(guó)際間結(jié)算的支付手段。外匯的含義包括兩個(gè)方面：一是指外國(guó)貨幣，如美元、日元、德國(guó)馬克等；二是指以外幣表示的外國(guó)信用工具和有價(jià)證券，如商業(yè)匯票、銀行匯票以及在外國(guó)銀行的存款等。 3、是專門從事各種有價(jià)證券經(jīng)營(yíng)及其相關(guān)業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。 4、是指持票人為了取得現(xiàn)款，將未到期的已承兌匯票，以支付自貼現(xiàn)日起至票據(jù)到期日止的利息為條件，向銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。銀行扣減貼息，支付給持票人現(xiàn)款，稱為貼現(xiàn)。 二、判斷題 1、答：錯(cuò)誤，凡專門從事各種金融活動(dòng)的組織，均稱為金融機(jī)構(gòu)，包括銀行及其他一些非銀行中介機(jī)構(gòu)，如證券公司、保險(xiǎn)公司、租賃公司和財(cái)務(wù)公司等。 2、答：錯(cuò)誤。因?yàn)橥瑯I(yè)拆借市場(chǎng)上的利率是一種市場(chǎng)利率，可由雙方協(xié)定 3、答：錯(cuò)誤。證券交易所是股票流通市場(chǎng)的核心。 4、答：錯(cuò)誤。外國(guó)貨幣對(duì)內(nèi)貶值，也意味著對(duì)外貶值，因此匯率下降。 5、答：正確。因?yàn)閺目傮w上說(shuō)，金融市場(chǎng)的發(fā)展必須同經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r相適應(yīng)，否則，必然會(huì)給國(guó)民經(jīng)濟(jì)帶來(lái)破壞作用。 三、單項(xiàng)選擇： 1、A2、C3、A4、B5、A 6、B7、C8、D9、C10、D 三、多項(xiàng)選擇題 1、ABC2、BC 3、ABC 4、ABC5、AC 四、簡(jiǎn)答題 1、答：（1）現(xiàn)貨交易，即賣者交出債券，買者支付現(xiàn)金。 （2）期貨交易，在將來(lái)規(guī)定日期進(jìn)行交割清算。 （3）回購(gòu)協(xié)議交易，進(jìn)行一種短期的資金借貸融通。 2、答：（1）必須是經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)設(shè)立并注冊(cè)登記的股份公司，股東人數(shù)要在一定數(shù)量以上； （2）公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要符合國(guó)家及地區(qū)的發(fā)展政策； （3）公司的資產(chǎn)總值及凈值要達(dá)到一定數(shù)額以上； （4）公司具有良好的財(cái)務(wù)狀況和一定年限的營(yíng)業(yè)記錄。 （5）新成立的公司發(fā)起人認(rèn)繳股份不得少于一定的數(shù)額； （6）向非特定個(gè)人公開(kāi)發(fā)行的股份不得少于公司總股份的一定比例； （7）股東人數(shù)不得少于一定數(shù)量； （8）發(fā)行公司或發(fā)起人在近三年內(nèi)沒(méi)有違法違紀(jì)行為或損害公眾利益的記錄。 3、答：（1）設(shè)立專門的外匯管制機(jī)構(gòu)； （2）外匯管制的對(duì)象，主要對(duì)外匯交易，國(guó)際結(jié)算，本國(guó)貨幣對(duì)外匯率等。 （3）外匯管制的方法及措施，在方法上采用直接、間接管制，以便在價(jià)格上管制，數(shù)量上管制，綜合管制。五、論述題： 答：確定發(fā)行利率及發(fā)行價(jià)格，是債券發(fā)行市場(chǎng)的重要環(huán)節(jié)。 （1）債券的發(fā)行利率。 發(fā)行利率，一般指?jìng)钠睋?jù)利率。確定債券的發(fā)行利率，主要依據(jù)以下幾個(gè)方面： a.債券的期限，一般來(lái)講，期限越長(zhǎng)，利率越高； b.債券的信用等級(jí)，信用等級(jí)高，利率低； c.有無(wú)可靠的抵押或擔(dān)保，有抵押或擔(dān)保，利率低； d.當(dāng)前市場(chǎng)銀根的松緊、市場(chǎng)利率水平及變動(dòng)趨勢(shì)、同類證券及其他金融工具的利率水平等； e.債券的利息支付方式，單列計(jì)息的債券，票面利率應(yīng)高于復(fù)利計(jì)息和貼現(xiàn)計(jì)息的票面利率； f.金融管理當(dāng)局對(duì)利率的管制結(jié)構(gòu)，債券的發(fā)行利率一旦確定，按此利率向持有人支付利息，為調(diào)整債券的實(shí)際收益率，應(yīng)調(diào)整債券的發(fā)行價(jià)格。 (2)債券的發(fā)行價(jià)格。 債券發(fā)行時(shí)，其發(fā)行價(jià)格未必與債券的票面金額相等，按其價(jià)格與票面金額的關(guān)系，債券的發(fā)行價(jià)格大致有：平價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行和折價(jià)發(fā)行?？傊顿Y者認(rèn)購(gòu)時(shí)不僅要考慮以上因素，還要考慮實(shí)際收益率。 《金融市場(chǎng)學(xué)》模擬試題二 一、填空：（每空1分，共10分） 1、按信用關(guān)系的不同，票據(jù)可以分為 本票、匯票、支票 三種。 2、股市操作的理論主要有 、-------------------和--------------------。 3、金融機(jī)構(gòu)追求 、 與 相統(tǒng)一的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，是推動(dòng)同業(yè)拆借市場(chǎng)形成和發(fā)展的內(nèi)在要求與動(dòng)力。 4、商人銀行是專門經(jīng)營(yíng)---------------------業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。 二、名詞解釋（每小題4分，共20分） 1、貨幣頭寸 2、專家經(jīng)濟(jì)人 3、第四市場(chǎng) 4、公司型投資基金 5、證券公司 三、單項(xiàng)選擇：（每小題1分，共10分） 1、機(jī)構(gòu)投資者買賣雙方直接聯(lián)系成交的市場(chǎng)稱之為（B ） A、店頭市場(chǎng) B、議價(jià)市場(chǎng) C、公開(kāi)市場(chǎng) D、第四市場(chǎng) 2、企業(yè)是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的中心，因此也是金融市場(chǎng)運(yùn)行的（B ） A、中心 B、基礎(chǔ) C、樞紐 D、核心 3、在歐美各國(guó)，證券承銷人多為（B ） A、商人銀行 B、投資銀行 C、證券公司 C、儲(chǔ)蓄銀行 4、作為盈利性的法人企業(yè)，（D ）是證券市場(chǎng)的重要參加者和中介機(jī)構(gòu)。 A、證券交易所 B、投資銀行 C、商人銀行 D、證券公司 5、最早實(shí)行存款準(zhǔn)備金制度的中央銀行是（B ） A、聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行 B、英格蘭銀行 C、法蘭西銀行 D、中國(guó)人民銀行 6、股份公司在發(fā)行股票時(shí)，以票面金額為發(fā)行價(jià)格，這種發(fā)行是（C ） A、市價(jià)發(fā)行 B、折價(jià)發(fā)行 C、中間價(jià)發(fā)行 C、溢價(jià)發(fā)行 7、從理論上講，債券的轉(zhuǎn)讓價(jià)格主要取決于債券的（ A ） A、內(nèi)在價(jià)值 B、發(fā)行價(jià)格 C、流通價(jià)格 D、市場(chǎng)收益率 8、基本分析與技術(shù)分析相對(duì)應(yīng)，其核心目的是確定（A ） A、股票的投資價(jià)值 B、股票的價(jià)格 C、股利分配 D、預(yù)測(cè)利潤(rùn) 9、金融市場(chǎng)的客體是指金融市場(chǎng)的（C ） A、交易對(duì)象 B、交易者 C、交易工具 D、交易價(jià)格 10、利用不同交割期所造成的匯率差異，在買入或賣出即期外匯的同時(shí)，賣出或買入遠(yuǎn)期外匯，稱之為（A ） A、時(shí)間套匯 B、地點(diǎn)套匯 C、直接套匯 D、間接套匯 四、多項(xiàng)選擇：（每小題2分，共20分） 1、在下述對(duì)金融市場(chǎng)實(shí)施監(jiān)管的機(jī)構(gòu)中，屬于輔助性監(jiān)督管理的機(jī)構(gòu)是（BE ） A、中央銀行 B、證券管理委員會(huì) C、證券同業(yè)協(xié)會(huì) D、證券交易所 E、外匯管理委員會(huì) 2、在票據(jù)的各種特征中，最重要的特征是（BCD ） A、設(shè)權(quán)性 B、無(wú)因性 C、流通性 C、要式性 D、返還性 3、一種票據(jù)的發(fā)行，必須先以出票人同付款人之間的資金關(guān)系為前提，這種票據(jù)是（AB ） A、匯票 B、本票 C、支票 D、即期匯票 E、遠(yuǎn)期匯票 4、我國(guó)同業(yè)拆借市場(chǎng)逐步形成和發(fā)展的條件和原因有（ABC ） A、中央銀行制度的建立 B、存款準(zhǔn)備金制度的實(shí)施 C、多元化金融機(jī)構(gòu)格局的形成 D、高度集中統(tǒng)一的金融體制 E、商業(yè)銀行的逐步完善 5、資本市場(chǎng)上的交易工具主要有（CD ） A、貨幣頭寸 B、票據(jù) C、證券 D、股票 E、外匯 6、財(cái)務(wù)公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，其主要業(yè)務(wù)是（BC ）。 A、辦理票據(jù)承兌 B、向企業(yè)發(fā)放抵押貸款 C、向消費(fèi)者發(fā)放消費(fèi)貸款 D、向企業(yè)發(fā)放長(zhǎng)期貸款 E、收購(gòu)企業(yè)發(fā)行的股票、債券 7、商業(yè)票據(jù)的發(fā)行成本由（ABCDE ）幾個(gè)方面構(gòu)成。 A、利息 B、承銷費(fèi) C、簽證費(fèi) D、保證費(fèi) D、評(píng)級(jí)費(fèi) 8、在以下關(guān)于套期保值遵循的原則中，表述正確的是（AB ）。 A、均等且相對(duì) B、避險(xiǎn)的不完全性 C、數(shù)量上相等 D、方向上相反 9、決定債券內(nèi)在價(jià)值的主要變量有（ABC ） A、債券的期值 B、債券的待償期 C、市場(chǎng)收益率 D、債券的轉(zhuǎn)讓價(jià)格 E、債券的供求 10、在投資操作分析中，圖形形態(tài)分析的種類很多，比較常見(jiàn)的有（ ）。 A、頭肩形 B、K線圖 C、旗形 D、三角形 E、柱線圖 F、缺口 五、判斷正誤并說(shuō)明原因：（每小題6分，共12分） 1、20世紀(jì)80年代以來(lái)，西方國(guó)家對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)督管理出現(xiàn)了“放松管制“的較大變化。放松管制并非不要監(jiān)管，只是監(jiān)管的松勁程度及監(jiān)管手段發(fā)生了變化。 2、外匯經(jīng)紀(jì)人存在的根本原因在于外匯匯率的頻繁波動(dòng)。 六、簡(jiǎn)答題：（每小題6分，共12分） 1、在證券交易所的運(yùn)作過(guò)程中，體現(xiàn)了哪些特殊的社會(huì)職能？ 2、金融市場(chǎng)有哪些主要功能？ 七、論述題：（共16分） 試述企業(yè)在金融市場(chǎng)上的活動(dòng)領(lǐng)域與方式。 參考答案 一、填空：（每空1分，共10分） 1、本票、匯票、支票 2、隨機(jī)漫步理論、相反理論、波浪理論 3、盈利性、安全性、流動(dòng)性 4、代理金融 二、名詞解釋（每小題4分，共20分） 1、貨幣頭寸：又稱現(xiàn)金頭寸，是指商業(yè)銀行每日收支相抵后，資金過(guò)剩或不足的數(shù)量，它是同業(yè)拆借市場(chǎng)的重要交易工具。 2、專家經(jīng)紀(jì)人：是指?jìng)蚪鸾?jīng)紀(jì)人的經(jīng)紀(jì)人，只接受傭金經(jīng)紀(jì)人的委托而進(jìn)行業(yè)務(wù)活動(dòng)，并不直接與客戶打交道。 3、第四市場(chǎng)：是指股票的買賣雙方繞開(kāi)證券經(jīng)紀(jì)商，彼此之間利用電訊手段直接進(jìn)行大宗股票交易。 4、公司型投資基金：是指具有共同投資目標(biāo)的投資者依據(jù)公司法組成以盈利為目的，投資于特定對(duì)象的股份制投資公司。 5、證券公司：是專門從事各種有價(jià)證券經(jīng)營(yíng)及其相關(guān)業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。 三、單項(xiàng)選擇：（每小題1分，共10分） 1、B 2、B 3、B 4、D 5、B 6、C 7、A 8、A 9、C 10、A 四、多項(xiàng)選擇：（每題2分，共20分） 1、BE 2、BCD 3、AB 4、ABC 5、CD 6、BC 7、ABCDE 8、AB 9、ABC 10、ACDF 五、判斷正誤并說(shuō)明原因：（每小題6分，共12分） 1、對(duì)。（2分） 這種變化的直接原因，一是世界經(jīng)濟(jì)和金融形勢(shì)發(fā)生了變化，；二是為了在變化了的形勢(shì)面前保持和提高金融市場(chǎng)效率?？傊且诎踩托手g找到新的平衡。（4分） 2、對(duì)。（2分） 因?yàn)樵谕鈪R市場(chǎng)上，匯率因受多邊政治經(jīng)濟(jì)影響而瞬息萬(wàn)變，外匯買賣雙方要直接進(jìn)行交易存在諸多困難，所以，必須通過(guò)某一個(gè)中間人來(lái)進(jìn)行，外匯經(jīng)紀(jì)人便產(chǎn)生了。（4分） 六、簡(jiǎn)答題：（每小題6分，共12分） 1、在證券交易所的運(yùn)作過(guò)程中，體現(xiàn)了哪些特殊的社會(huì)職能？ 答案要點(diǎn)： （1） 創(chuàng)造了一個(gè)具有聯(lián)續(xù)性和集中性的證券交易市場(chǎng)； （2） 形成公平合理的交易價(jià)格； （3） 保證充分的信息披露，便利投資與籌資 （4） 客觀反映經(jīng)濟(jì)狀況，引導(dǎo)資金投向。 （答錯(cuò)一條扣1．5分，全部正確給滿分） 2、金融市場(chǎng)有哪些主要功能？ 答案要點(diǎn)： （1）轉(zhuǎn)化儲(chǔ)蓄為投資； （2）改善社會(huì)經(jīng)濟(jì)福利； （3）提供多種金融工具并加速流動(dòng)，使中短期資金凝結(jié)為長(zhǎng)期資金； （4）通過(guò)經(jīng)濟(jì)金融體系競(jìng)爭(zhēng)性和效率； （5）引導(dǎo)資金流向。 （答錯(cuò)一條扣1分，全部正確給滿分） 七、論述題：（共16分） 試述企業(yè)在金融市場(chǎng)上的活動(dòng)領(lǐng)域與方式。 答案要點(diǎn)： （1）企業(yè)是金融市場(chǎng)上最大的資金需求者，金融市場(chǎng)也因此成為企業(yè)融通資金的主要場(chǎng)所，成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的強(qiáng)大動(dòng)力。（2－5分） （2）企業(yè)在金融市場(chǎng)的活動(dòng)領(lǐng)域主要是資本市場(chǎng)，最常見(jiàn)的是發(fā)行公司債券和股票。決定企業(yè)到底以何種方式籌資，除了企業(yè)發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃外，主要是不同籌資方式之間成本大小和收益大小的比較。（3－6分） （3）企業(yè)在貨幣市場(chǎng)上的作用也很重要。同企業(yè)在資本市場(chǎng)上的活動(dòng)相比，常常是以資金需求和供給的雙重身份出現(xiàn)。（2－5分） 高等教育自學(xué)考試金融市場(chǎng)學(xué)試題 一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分) 在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無(wú)分。 1.金融市場(chǎng)最基本的構(gòu)成要素是( C ) A.金融市場(chǎng)參與者和金融市場(chǎng)價(jià)格 B.金融市場(chǎng)交易工具和金融市場(chǎng)中介 C.金融市場(chǎng)參與者和金融市場(chǎng)交易工具 D.金融市場(chǎng)交易工具和金融市場(chǎng)價(jià)格 2.一些信譽(yù)卓越、資本雄厚、經(jīng)營(yíng)效果好、事業(yè)處于穩(wěn)定上升階段的大公司發(fā)行的股票稱為( A ) A.藍(lán)籌股 B.成長(zhǎng)性股票 C.投機(jī)性股票 D.周期性股票 3.通過(guò)為市場(chǎng)參與者報(bào)出買入價(jià)格和賣出價(jià)格，從而獲取價(jià)差收入的金融專業(yè)人員是( A ) A.經(jīng)紀(jì)人 B.交易商 C.承銷商 D.做市商 4.當(dāng)市場(chǎng)利率高于票面利率時(shí)，發(fā)行債券采取( C ) A.平價(jià) B.折價(jià) C.溢價(jià) D.中間價(jià) 5.金本位下，匯率決定的基礎(chǔ)是( D ) A.鑄幣平價(jià) B.金平價(jià) C.購(gòu)買力平價(jià) D.利率平價(jià) 6.期貨交易中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制是( B ) A.價(jià)格限額 B.保證金制度 C.“無(wú)負(fù)債”結(jié)算制 D.成交量限制 7.以私募方式籌集資金并利用杠桿融資投資于公開(kāi)交易的證券和金融衍生品的投資基金稱為( B ) A.套利基金 B.對(duì)沖基金 C.在岸基金 D.上市基金 8.按是否通過(guò)中介機(jī)構(gòu)，債券發(fā)行分為( B ) A.公募發(fā)行和私募發(fā)行 B.直接發(fā)行和間接發(fā)行 C.有券發(fā)行和無(wú)券發(fā)行 D.招標(biāo)發(fā)行和非招標(biāo)發(fā)行 9.在余額包銷方式中，經(jīng)銷商獲得的收入是( A ) A.傭金 B.傭金加部分差價(jià)收入 C.傭金加全部差價(jià)收入 D.全部差價(jià)收入 1O.DEA是( ) A.移動(dòng)平均數(shù) B.正負(fù)差 C.異同平均數(shù) D.乖離率 11.由出票人簽發(fā)，要求付款人按照約定的付款期限，向指定的收款人無(wú)條件支付一定金額的票據(jù)稱做( D ) A.本票 B.支票 C.保單 D.匯票 12.市場(chǎng)交易的隱形成本包括( A ) A.手續(xù)費(fèi) B.稅收 C.價(jià)差 D.通訊費(fèi) 13.目前最大的國(guó)際性外匯市場(chǎng)是( ) A.倫敦外匯市場(chǎng) B.紐約外匯市場(chǎng) C.東京外匯市場(chǎng) D.法蘭克福外匯市場(chǎng) 14.下列不屬于貨幣政策工具的是( C ) A.法定存款準(zhǔn)備金率 B.再貼現(xiàn)利率 C.公開(kāi)市場(chǎng)操作 D.票據(jù) 15.下列屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是( B ) A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn) D.利率風(fēng)險(xiǎn) 16.A級(jí)債券的AAA級(jí)債券信譽(yù)最高、風(fēng)險(xiǎn)最小，被稱做是( B ) A.垃圾債券 B.金邊債券 C.投資家債券 D.投機(jī)性債券 17.金融工具迅速變?yōu)樨泿哦恢略馐軗p失的能力是指( B ) A.收益性 B.流動(dòng)性 C.風(fēng)險(xiǎn)性 D.期限性 18.一張票面價(jià)值為1000元的債券，其票面利率為1O％，市場(chǎng)價(jià)格為850元，則該債券的即期收益率為( ) A.11.43％ B.11.76％ C.12.05％ D.12.47％ 19.一張面值為1O萬(wàn)元的銀行承兌匯票，離到期還有9O天，貼現(xiàn)率為5.32％?，F(xiàn)假定一個(gè)投資者持有3O天后將其賣出，預(yù)期貼現(xiàn)率為5.02％，則投資者的收益率為( ) A.4.56％ B.5.O5％ C.5.92％ D.6.02％ 20.已知無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為3％，市場(chǎng)組合的收益為8％，若某只股票的貝塔系數(shù)為1.5，那么，根據(jù)CAPM模型，該股票的期望收益率為( C ) A.9.5％ B.1O％ C.10.5％ D.11％ 二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共1O分) 在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無(wú)分。 21.與其他市場(chǎng)(產(chǎn)品市場(chǎng)和要素市場(chǎng))相比，金融市場(chǎng)的特殊性主要表現(xiàn)在( ) A.金融市場(chǎng)參與者之間是一種借貸關(guān)系和委托代理關(guān)系 B.金融市場(chǎng)交易的對(duì)象是貨幣資金或由其衍生出的風(fēng)險(xiǎn) C.金融市場(chǎng)的交易方式具有特殊性 D.金融市場(chǎng)的價(jià)格由市場(chǎng)供求決定 E.金融市場(chǎng)交易的場(chǎng)所在大部分情況下是無(wú)形的 22.證券投資基金的收益來(lái)源有( ) A.利息收入 B.紅利 C.股息收入 D.資本利得 E.資本增殖 23.資本市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)的主要區(qū)別是( ) A.期限不同 B.作用不同 C.風(fēng)險(xiǎn)程度不同 D.參與者不同 E.規(guī)模不同 24.股票流通市場(chǎng)的交易方式包括( ) A.信匯 B.現(xiàn)貨交易 C.掉期交易 D.信用交易 E.期貨交易 25.金融互換和掉期交易的區(qū)別是( ) A.表現(xiàn)形式不同 B.交易場(chǎng)所不同 C.期限不同 D.業(yè)務(wù)操作不同 E.目的不同 三、名詞解釋題(本大題共4小題，每小題3分，共12分) 26.金融債券 27.同業(yè)拆借市場(chǎng) 28.契約型基金 29.遠(yuǎn)期匯率 四、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分） 30.簡(jiǎn)述影響企業(yè)債券信用評(píng)級(jí)的因素。 31.簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的功能。 32.簡(jiǎn)述證券市場(chǎng)監(jiān)管的原則。 33.簡(jiǎn)述投資組合管理的基本步驟。 34.簡(jiǎn)述離岸金融市場(chǎng)的作用。 五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分） 35.結(jié)合現(xiàn)實(shí)說(shuō)明影響股票價(jià)格波動(dòng)的因素。 36.論述金融期權(quán)交易和金融期貨交易的異同。 全國(guó)2007年10月高等教育自學(xué)考試 金融市場(chǎng)學(xué)試題 一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分） 在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無(wú)分。 1．以下關(guān)于金融市場(chǎng)的理解與解釋中，正確的是（　　　） A．金融市場(chǎng)是金融工具交易的場(chǎng)所 B．金融市場(chǎng)是貨幣資金及其他金融工具的交易活動(dòng) C．金融市場(chǎng)是金融機(jī)構(gòu)之間的交易活動(dòng) D．金融市場(chǎng)是資金供求雙方的交易活動(dòng) 2．政府債券的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為（　　?。? A．信用風(fēng)險(xiǎn) B．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) C．經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) D．購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn) 3．金融期權(quán)按交易對(duì)象劃分不包括（　　　） A．外匯期權(quán) B．利率期權(quán) C．看漲期權(quán) D．股指期權(quán) 4．根據(jù)債券等級(jí)評(píng)估的結(jié)果，被稱作“金邊債券”的是（　　?。? A．AAA級(jí)債券 B．AA和AAA級(jí)債券 C．A、AA和AAA級(jí)債券 D．BBB以上級(jí)別的債券 5．在經(jīng)濟(jì)衰退的形勢(shì)下，投資收益水平高于市場(chǎng)平均收益水平的股票是（　　?。? A．周期性股票 B．成長(zhǎng)性股票 C．防守性股票 D．藍(lán)籌股票 6．下列世界主要金融市場(chǎng)中，規(guī)?？胺Q世界第一的是（　　　） A．倫敦金融市場(chǎng) B．紐約金融市場(chǎng) C．東京金融市場(chǎng) D．法蘭克福金融市場(chǎng) 7．證券價(jià)格反映了歷史信息、公司財(cái)務(wù)狀況報(bào)告及其他可以利用的公開(kāi)信息的是（　　?。? A．弱有效市場(chǎng) B．中度有效市場(chǎng) C．強(qiáng)有效市場(chǎng) D．非有效市場(chǎng) 8．預(yù)計(jì)A公司的紅利每股每年將增長(zhǎng)5%，如果今年的年終分紅是每股8元，貼現(xiàn)率10%，則根據(jù)紅利穩(wěn)定增長(zhǎng)模型A公司當(dāng)前的股價(jià)應(yīng)該是（　　?。? A．160元 B．165元 C．170元 D．175元 9．封閉式基金的交割在我國(guó)實(shí)行的是（　　?。? A．T+0 B．T+1 C．T+2 D．T+3 10．以當(dāng)前收入最大化為目標(biāo)，把基金資產(chǎn)用于利息較高的貨幣市場(chǎng)工具、債券及分配股利較多的股票的基金屬于（　　?。? A．積極成長(zhǎng)型基金 B．長(zhǎng)期成長(zhǎng)型基金 C．收入型基金 D．保本基金 11．在股票流通的場(chǎng)內(nèi)交易中，直接參與者必須是（　　?。? A．投資者 B．機(jī)構(gòu)投資者 C．證券商 D．證券交易所會(huì)員 12．一般來(lái)講，公司債券與政府債券比較（　　?。? A．公司債券風(fēng)險(xiǎn)小，收益低 B．公司債券風(fēng)險(xiǎn)大，收益高 C．公司債券風(fēng)險(xiǎn)小，收益高 D．公司債券風(fēng)險(xiǎn)大，收益低 13．按照證券組合理論，隨著資產(chǎn)種類在組合中數(shù)量的增加，不能有效地降低（　　?。? A．系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) B．非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) C．總風(fēng)險(xiǎn) D．行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 14．推動(dòng)同業(yè)拆借市場(chǎng)形成和發(fā)展的直接原因是（　　?。? A．存款準(zhǔn)備金制度 B．再貼現(xiàn)政策 C．公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù) D．存款派生機(jī)制 15．中央銀行是貨幣市場(chǎng)的主要參與者，中央銀行參與貨幣市場(chǎng)的主要目的是（　　?。? A．調(diào)劑資金頭寸，進(jìn)行短期資金融通 B．取得投資利潤(rùn) C．獲取該市場(chǎng)上安全的投資品種，實(shí)現(xiàn)合理的投資組合 D．通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo) 16．股份公司在發(fā)行股票時(shí)，以票面金額為發(fā)行價(jià)格，這種發(fā)行是（　　　） A．市價(jià)發(fā)行 B．平價(jià)發(fā)行 C．中間價(jià)發(fā)行 D．溢價(jià)發(fā)行 17．根據(jù)股票交易具體內(nèi)容的不同，可以將股票流通市場(chǎng)劃分為（　　?。? A．發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng) B．國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)外市場(chǎng) C．場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng) D．現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng) 18．在雙方的交易關(guān)系中，合約賦予買方權(quán)利，賣方?jīng)]有任何權(quán)利，隨時(shí)準(zhǔn)備履行相應(yīng)的義務(wù)的是（　　?。? A．期貨交易 B．期權(quán)交易 C．現(xiàn)貨交易 D．外匯交易 19．以下不是金融市場(chǎng)管理手段的是（　　?。? A．經(jīng)濟(jì)手段 B．法律手段 C．行政手段 D．協(xié)商手段 20．某面額為60000元的票據(jù)三個(gè)月以后到期，假設(shè)貼現(xiàn)率為6%，則貼現(xiàn)銀行應(yīng)付給持票人的金額為（　　　） A．59000元 B．59100元 C．59200元 D．59300元 二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分） 在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無(wú)分。 21．投資基金具有的特點(diǎn)包括（　　　　?。? A．多元化投資 B．無(wú)風(fēng)險(xiǎn) C．專家理財(cái) D．流動(dòng)性強(qiáng) E．收益低 22．以下證券投資風(fēng)險(xiǎn)中屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（　　　　　） A．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) B．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) C．利率風(fēng)險(xiǎn) D．政策風(fēng)險(xiǎn) E．經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 23．下列關(guān)于期貨交易的說(shuō)法正確的是（　　　　?。? A．可以有效地轉(zhuǎn)移或避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到保值的目的 B．能夠發(fā)現(xiàn)未來(lái)的價(jià)格，對(duì)未來(lái)價(jià)格的形成具有重大影響 C．交割時(shí)可以軋抵，即清算雙方只須交付差額 D．成交和交割不同步 E．交易中既有一般的投資者又有投機(jī)者 24．債券與股票的相同點(diǎn)表現(xiàn)為（　　　　　） A．都是有價(jià)證券 B．都有明確的償還期 C．都是籌資工具 D．都是所有權(quán)的代表 E．都是債權(quán)的代表 25．一般情況下，企業(yè)多在資本市場(chǎng)上活動(dòng)，是下列哪些市場(chǎng)上的重要籌資者？（　　　　　） A．票據(jù)市場(chǎng) B．黃金市場(chǎng) C．股票市場(chǎng) D．債券市場(chǎng) E．外匯市場(chǎng) 三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分） 26．票據(jù) 27．契約型基金 28．回購(gòu)協(xié)議 29．金融期貨 四、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分） 30．封閉式基金與開(kāi)放式基金的區(qū)別是什么？ 31．簡(jiǎn)述直接融資的優(yōu)點(diǎn)與局限性。 32．股票交易中的場(chǎng)外市場(chǎng)交易有何特點(diǎn)？ 33．簡(jiǎn)述證券市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)。 34．簡(jiǎn)述外匯市場(chǎng)的作用。 五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分） 35．結(jié)合實(shí)際論述金融市場(chǎng)的功能和作用。 36．中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席尚福林指出，資本市場(chǎng)正處在難得的發(fā)展機(jī)遇期，大力發(fā)展資本市場(chǎng)需要大力發(fā)展證券投資基金，試比較基金證券同股票、債券相比存在哪些區(qū)別。 金融市場(chǎng)學(xué)(自考試題) 　一、填空題（每空1分，共20分） 　1、我國(guó)對(duì)證券交易所設(shè)立的控制采用（特許）制。 　2、證券商從業(yè)務(wù)方式看，可分為（承銷）、（自營(yíng)）和經(jīng)紀(jì)商。 　3、證券市場(chǎng)的公開(kāi)制度包括發(fā)行公開(kāi)和（持續(xù)公開(kāi)）兩部分內(nèi)容。 　4、同業(yè)拆借市場(chǎng)的功能主要是（調(diào)整準(zhǔn)備金）和（進(jìn)行負(fù)債管理）。 　5、區(qū)分直接與間接融資的實(shí)質(zhì)性標(biāo)準(zhǔn)在于（債權(quán)債務(wù)關(guān)系）的形成方式。 　6、美國(guó)的銀行間拆借市場(chǎng)又稱（聯(lián)邦基金）市場(chǎng)。 　7、金融投資的基本原則是（安全性）原則、（流動(dòng)性）原則和收益性原則。 　8、決定債券收益率的因素有利率、（期限）和認(rèn)購(gòu)價(jià)格。 　9、從組織形式看，期貨交易所是（會(huì)員）制組織。 　10、套期保值是利用（期貨市場(chǎng)）來(lái)降低和消除未來(lái)現(xiàn)貨市場(chǎng)的（價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)）。 　11、黃金的現(xiàn)貨交易可分為（定價(jià)交易）和（報(bào)價(jià)交易）兩種。 　12、香港的匯率制度是（聯(lián)系）匯率制。 　13、場(chǎng)外交易一般是議價(jià)交易，而場(chǎng)內(nèi)交易則是（競(jìng)價(jià)）交易。 　14、通常把AAA－A級(jí)的債券統(tǒng)稱為A級(jí)債券，即（高級(jí)債券）。 　15、已成立的股份公司增發(fā)股票，稱為（增資）。 　二、選擇題（在下列各小題的備選答案中，請(qǐng)把你認(rèn)為正確答案的題號(hào)，填入題干的括號(hào)內(nèi)。少選、多選不給分。每題1分，共15分） 　1、股票與債券的區(qū)別主要是①②③ 　①表明的關(guān)系不同 　　　　　?、谕顿Y者權(quán)利義務(wù)不同 ?、凼找鏇Q定不同 　　　　　　?、芡顿Y者結(jié)構(gòu)不同 　2、可以發(fā)行債券的經(jīng)濟(jì)主體有①③④ 　 ①政府 　　　　　　　　　　?、趥€(gè)體戶 ?、燮髽I(yè) 　　　　　　　　　　?、芙鹑跈C(jī)構(gòu) 　3、不以盈利為目標(biāo)的國(guó)債購(gòu)買者有③ 　 ①證券交易所 　　　　　　　?、谧C券自營(yíng)商 　③中央銀行 　　　　　　　　?、莛B(yǎng)老保險(xiǎn)基金 　4、貨幣市場(chǎng)的特征有②③ 　①風(fēng)險(xiǎn)較大 　　　　　　　　?、诹鲃?dòng)性強(qiáng) ?、凼找嫠降?　　　　　　　　④以上都不是 　5、享有港幣發(fā)行權(quán)的金融機(jī)構(gòu)是①④ ?、僦袊?guó)銀行 　　　　　　　　?、诤闵y行 　③香港金融管理局 　　　　　?、軈R豐銀行 　6、外匯的外延包括①②④ 　①外幣 　　　　　　　　　　?、谕鈳胖Ц稇{證 　③對(duì)外投資權(quán)益 　　　　　　?、芡鈳庞袃r(jià)證券 　7、采用直接標(biāo)價(jià)法標(biāo)示匯率的貨幣有①④ ?、偃赵?　　　　　　　　　　?、诿涝? ?、塾㈡^ 　　　　　　　　　　?、苋嗣駧? 　8、我國(guó)1993年對(duì)國(guó)債市場(chǎng)的改革主要是② 　 ①試行承購(gòu)包銷制度　　　　?、趯?shí)施一級(jí)自營(yíng)商制度 　 ③開(kāi)放國(guó)債流通市場(chǎng)　　　　　④實(shí)施利率市場(chǎng)化 　9、我國(guó)推行的"三票一卡"工程中"三票"是指①②④ 　 ①匯票 　　　　　　　　　　?、谥? 　 ③股票 　　　　　　　　　　?、鼙酒? 　10、下列屬于直接融資行為的有①② 　 ①政府發(fā)行國(guó)債 　　　　　　　②金融機(jī)構(gòu)代理發(fā)行企業(yè)債券 　 　 ③商業(yè)銀行購(gòu)買企業(yè)債券 　　?、茔y行發(fā)行金融債券 　11、在我國(guó)發(fā)行的股票中，用外幣結(jié)算的有②③ 　 ①A股 　　　　　　　　　　　?、贐股 　 ③H股 　　　　　　　　　　　?、芷胀ü? 　12、證券交易所的組織形式主要有①④ 　 ①會(huì)員制 　　　　　　　　　　 ②合作制 　 ③股份制 　　　　　　　　　　 ④公司制 　13、交易所競(jìng)價(jià)交易的方法大致有①②③④ 　 ①口頭唱報(bào)　　　　　　　　　?、谏习遄鳂I(yè) 　 ③專柜書(shū)面作業(yè) 　　　　　 　　④計(jì)算機(jī)自動(dòng)交易 　14、下列活動(dòng)中，屬于投資的是③④ 　 ①購(gòu)買有獎(jiǎng)彩票　　　　　　　?、谙?yàn)?zāi)區(qū)捐款 　 ③購(gòu)買房地產(chǎn) 　　　　　　　　 ④購(gòu)買有價(jià)證券 　15、期貨市場(chǎng)的主要作用有②④ 　 ①投機(jī)獲利 　 　　　　　　 ?、陲L(fēng)險(xiǎn)回避 　 ③促進(jìn)產(chǎn)品銷售 　　　　　　　 ④價(jià)格發(fā)現(xiàn) 三、判斷題（下列各題，你認(rèn)為正確的，請(qǐng)?jiān)陬}干的括號(hào)內(nèi)打" √"，錯(cuò)的打""。每題1分，共10分） 　1、機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者的投資目的是一致的。√ 　2、市盈率越低，股票越具有投資價(jià)值?！? 　3、商業(yè)票據(jù)承兌人的付款義務(wù)是絕對(duì)的，不能附加任何條件?！? 　4、證券公司不得為本公司員工進(jìn)行信用交易?！? 　5、股份公司的小股東，由于持股數(shù)量過(guò)少，不享有選舉權(quán)和被選舉權(quán)。 　6、公司的股票和債券持有人分別享有不同的權(quán)利?！? 　7、企業(yè)債券利率一般低于政府債券。 　8、可轉(zhuǎn)換債券與公司股票可以相互轉(zhuǎn)換。 　9、期貨交易所可以持有本所上市的商品。 　10、股價(jià)指數(shù)期貨可實(shí)物交割，又可現(xiàn)金結(jié)算。 　四、名詞解釋題（每題3分，共15分） 　1、優(yōu)先股－－在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)分配上享有優(yōu)先權(quán)的股票。 　2、場(chǎng)外交易－－在證券交易所以外進(jìn)行的證券交易活動(dòng)。 　3、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)－－由于某種原因則可能對(duì)某一（些）證券造成風(fēng)險(xiǎn)的可能性。 　4、金融資產(chǎn)流動(dòng)性－－金融資產(chǎn)在必要時(shí)能迅速變現(xiàn)而不致遭受損失的能力。 　5、票據(jù)貼現(xiàn)－－持票人將未到期票據(jù)以低于面額的價(jià)格出售，取得貨幣收入的行為。 　五、簡(jiǎn)答題（每題5分，共20分） 　1、簡(jiǎn)述大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的優(yōu)點(diǎn)。 答：優(yōu)點(diǎn)：①增強(qiáng)負(fù)債管理的主動(dòng)性；②便于投資者調(diào)節(jié)資產(chǎn)組合； ③提高銀行資金來(lái)源穩(wěn)定性。 　2、金融市場(chǎng)的主要功能是什么？ 答：功能：①便利投資和籌資；②促進(jìn)資本集中；③方便資金的靈活轉(zhuǎn)換； 　　　　 ④合理引導(dǎo)的資金流向和流量；⑤增強(qiáng)央行調(diào)控靈活性。 　3、列舉我國(guó)股份公司稅后利潤(rùn)的分配程序。 答：分配程序：①?gòu)浹a(bǔ)虧損；②提取法定公積金和公益金； 　　　　　 ③支付優(yōu)先股股利；④提取任意公積金；⑤支付普通公積金。 　4、根據(jù)我國(guó)目前的規(guī)定，股票上市應(yīng)符合哪些條件？ 答：條件：①已公開(kāi)發(fā)行；②股本不少于5000萬(wàn)元； ③面值1000元以上的個(gè)人股東不少于1000人，且個(gè)人持股總額不少于1000萬(wàn)元； 　　　　 ④近三年連續(xù)盈利。 　六、已知期限為9個(gè)月的國(guó)庫(kù)券，貼現(xiàn)發(fā)行價(jià)為97元。一個(gè)月后，由于市場(chǎng)利率上升，其價(jià)格降為95元。計(jì)算該國(guó)債收益率的變動(dòng)幅度。 解：發(fā)行時(shí)收益率：3/97270/360＝2．32％（2．5分） 　　一個(gè)月后收益率：5/95240/360＝3．51％（2．5分） 　　收益率變動(dòng)幅度：3．51％－2．32％＝1．19％（上升）（1分） 　七、論述題（14分） 結(jié)合基金特點(diǎn)及我國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)際，論述進(jìn)一步發(fā)展投資基金的必要性。 　 答：提示：①背景：基金特點(diǎn)；證券投資者結(jié)構(gòu)②必要性。 《金融市場(chǎng)學(xué)》是一門以經(jīng)濟(jì)學(xué)和貨幣銀行學(xué)等科學(xué)理論為基礎(chǔ)，同時(shí)又相對(duì)獨(dú)立的現(xiàn)代金融實(shí)務(wù)課。它對(duì)金融市場(chǎng)中的各種要素如票據(jù)、股票、債券等的發(fā)行和流通，以及由此而形成的市場(chǎng)金融機(jī)制進(jìn)行深入研究，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下各宏觀經(jīng)濟(jì)和微觀經(jīng)濟(jì)部門、經(jīng)濟(jì)理論工作者和實(shí)際工作者以至社會(huì)大眾都會(huì)應(yīng)學(xué)習(xí)和掌握的必要金融專業(yè)知識(shí)。 　　本課程從闡述和分析構(gòu)成金融市場(chǎng)的幾大基本要素入手，進(jìn)而闡述金融市場(chǎng)產(chǎn)生和發(fā)展的基本脈絡(luò)、金融市場(chǎng)體系的基本結(jié)構(gòu)和基本功能；在了解和把握金融市場(chǎng)整體發(fā)展脈絡(luò)、基本結(jié)構(gòu)和功能的基礎(chǔ)上，對(duì)構(gòu)成金融市場(chǎng)體系的幾個(gè)主要子市場(chǎng)--同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、金融期貨市場(chǎng)及投資基金市場(chǎng)等，進(jìn)行分別具體的介紹和闡述；最后，對(duì)國(guó)際和國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展進(jìn)行展望。