常用財務(wù)指標(biāo)學(xué)習(xí).ppt

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Page 1,,財務(wù)指標(biāo)定義介紹,2009年12月,,Page 2,目錄,1. 基本財務(wù)邏輯 2. 盈利改善基本路徑 3. 財務(wù)風(fēng)險管理,,Page 3,如何評價一個企業(yè)是否健康和有競爭力,,企業(yè)價值,成長,現(xiàn)金流,盈利,盈利是企業(yè)生存的底線，發(fā)展的基礎(chǔ)。,增長不只是規(guī)模的增長，更重要的是利潤的增長，如果銷售收入的增長是以犧牲盈利能力為代價的，這種增長模式是無法持續(xù)的。,現(xiàn)金流量，如同人體的血液，是企業(yè)經(jīng)營安全、財務(wù)安全的標(biāo)志。,風(fēng)險管理,,,一個企業(yè)要健康發(fā)展，做百年老店，一定是一個均衡的系統(tǒng)，而不能追求單一方面的最佳。因此，成長、盈利、現(xiàn)金流是一個“等邊三角形”。 經(jīng)營管理的原則是：既要獲得必要的增長，又要賺取利潤并保證現(xiàn)金流安全，以保證企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營，實現(xiàn)公司價值最大化。,Page 4,三張報表之間的邏輯關(guān)系,未分配利潤變化,,,,,,,,,,,最終目標(biāo)：盈利,現(xiàn)金不產(chǎn)生利潤，但現(xiàn)金一旦斷流，企業(yè)破產(chǎn)倒閉！,盈利是企業(yè)增長的根本，如果長期虧損，借不到錢，破產(chǎn)！,Page 5,損益表(Income Statement),銷售收入（Revenue） 減：銷售折扣和折讓 減：銷售成本 銷售毛利（Gross Margin） 減：期間費用（銷售、市場、管理、財務(wù)費用等） 營業(yè)利潤（Operation Profit） 加：投資收益 稅前利潤（Profit before Income Tax） 減：所得稅 凈利潤（Net Profit） 加：年初未分配利潤 可供分配的利潤 減：提取法定盈余公積 可供股東分配的利潤 減：已分配股利 減：提取任意公積金 應(yīng)付利潤 未分配利潤（資產(chǎn)負債表中所有者權(quán)益的組成項目）,,因投資行為而獲取的收益，比如我們購買股票賺的錢就體現(xiàn)在投資收益中,2019/11/7,Page 6,盈利指標(biāo)&業(yè)務(wù)動作,銷售收入,貢獻毛利,貢獻利潤,可以繼續(xù)細分及管理到客戶和項目,剩下的就都屬于效率的范疇,銷售費用,壞帳準(zhǔn)備費用,銷售融資費用,借貨資金占用,應(yīng)收帳款資金占用,,,,,,,,銷售毛利,訂貨,設(shè)備發(fā)貨,GTS交付,,,,,PAC/EIR/POD,Page 7,訂貨、發(fā)貨,訂貨：提升公司銷售規(guī)模和市場份額 指華為集團各簽約主體與集團外部客戶（含合作公司、代理商等）簽訂的標(biāo)準(zhǔn)銷售合同，在滿足訂貨錄入條件的情況下，錄入CPP系統(tǒng)或者A系統(tǒng)且按客戶界面合同計價的金額。 特別說明： 1. 統(tǒng)計時需扣除超長未執(zhí)行的合同金額，超長未執(zhí)行合同是指錄入系統(tǒng)后由于無預(yù)付款或無工勘不具備發(fā)貨條件（國內(nèi)超過6個月、海外超過9個月而未執(zhí)行的合同） 2. 訂貨的確認條件包括雙方簽字的首頁與尾頁掃描件、合同文本電子件、BOQ、合同信息表等四個要素。 3. 對因合同更改等原因引起已考核時段訂貨額變更的，原則上保持已考核年度、季度數(shù)據(jù)不變，計入觸發(fā)變更時段的訂貨并作為考核依據(jù)。 4. 各產(chǎn)品的銷售訂貨取組合拆分后分產(chǎn)品的數(shù)據(jù)。 發(fā)貨 1、根據(jù)銷售合同要求，滿足發(fā)貨確認條件；2、發(fā)送給集團外部客戶 3、按客戶界面合同計價； 4、有實物形態(tài)的合同設(shè)備金額 發(fā)貨確認條件：供應(yīng)鏈完成發(fā)貨，訂單行關(guān)閉 合同 — 訂單 — 訂單行 — ITEM 例： ×項目×年1月簽LOI（項目金額1000萬，其中設(shè)備600萬、服務(wù)400萬），借貨（80％）2月全部到貨，3月簽訂合同傳回總部并錄入系統(tǒng)。剩余設(shè)備4月發(fā)完。 訂貨：3月合同簽訂，計入訂貨1000萬。 發(fā)貨：3月合同簽訂，核銷借貨，計入發(fā)貨600×80％＝480萬。 4月剩余設(shè)備發(fā)完，計入發(fā)貨120萬。,Page 8,銷售收入,銷售收入 統(tǒng)計期內(nèi)，各片區(qū)、地區(qū)部、代表處及系統(tǒng)部在銷售產(chǎn)品、提供服務(wù)等經(jīng)濟活動中形成的經(jīng)濟利益的總流入，包括設(shè)備、服務(wù)、建造工程收入等，不含代第三方收取的款項（如增值稅）。 收入確認原則 依據(jù)合同條款情況，滿足兩大條件時確認收入：1、物權(quán)轉(zhuǎn)移、勞務(wù)交付完成；2、與設(shè)備銷售及勞務(wù)提供有關(guān)的風(fēng)險已經(jīng)轉(zhuǎn)移 設(shè)備： 工程合約類項目：在獲取工程安裝報告(EIR)時點確認收入 非工程合約類項目：如設(shè)備不需要驗收，則根據(jù)貿(mào)易術(shù)語在貨交客戶或客戶的代理人時點確認收入； 如設(shè)備需要驗收，則收入需要遞延到獲取客戶出具的合格初驗證書時點確認收入。 服務(wù)：,Page 9,銷售成本（一）,銷售成本 在銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)等經(jīng)營過程中，為使商品達到可銷售狀態(tài)、勞務(wù)達到可供交付狀態(tài)產(chǎn)生的所有支出，主要包括設(shè)備制造成本、服務(wù)成本、建造工程成本、期間成本等。 確認原則 設(shè)備成本：指銷售我司各類電信物理產(chǎn)品及軟件的物料和制造成本，以及客戶要求我司提供的配套類設(shè)備的采購支出。包括自產(chǎn)設(shè)備成本和外配套成本。 服務(wù)成本：包括可歸屬至具體項目的我司自有人員投入及合作分包投入。 GTS服務(wù)成本：針對具體項目的GTS專門人員投入及合作分包投入，GTS服務(wù)管理人員投入計入服務(wù)費用。 非GTS服務(wù)成本：質(zhì)量保證金、華為大學(xué)成本、終端服務(wù)成本、其他服務(wù)成本。 建造工程成本：指公司完成對分包商驗收后，確認屬于“土建、外線、鐵塔”三類外包工程的支出。無論是對已經(jīng)支付或還是對未支付的分包成本，只要公司已經(jīng)驗收簽字，都作為實際發(fā)生的建筑工程成本,Page 10,銷售成本（二）,期間成本 發(fā)貨運費：一次運費（國際物流）和二次運費（國內(nèi)配送） 存貨跌價準(zhǔn)備：核算包括生產(chǎn)存貨、研發(fā)存貨、區(qū)域存貨、備件、借貨計提的存貨減值損失，在途存貨、站點存貨不計提存貨減值損失。。 出口不能抵減進項稅：核算出口退稅率小于17%產(chǎn)品的不能抵扣進項稅 專利提成費：核算包括在談和實際執(zhí)行的合同發(fā)生的專利提成費 關(guān)稅及報關(guān)清關(guān)費：核算關(guān)稅及報關(guān)清關(guān)費用 其他期間成本：主要包括保險費、廠驗費、租賃費等。 拔備虧損提前確認，項目金額5000萬，預(yù)算虧損1000萬，項目周期5個月。 戰(zhàn)略補貼 實現(xiàn)方法：戰(zhàn)略補貼每季度進行統(tǒng)計，按收入確認進度確認補貼的進度，作為成本的抵減項，體現(xiàn)在設(shè)備成本和服務(wù)成本兩個報表項目。,Page 11,銷售毛利（率）、銷售／服務(wù)費用,銷售毛利：衡量主要業(yè)務(wù)的造血能力。 銷售毛利：銷售收入— 銷售成本 銷售毛利率：銷售毛利／銷售收入 銷售／服務(wù)費用：不能對應(yīng)到具體項目、合同的費用。 業(yè)務(wù)性費用：指與業(yè)務(wù)強相關(guān)、而與公司內(nèi)部員工自身基本無關(guān)的費用 ?客戶投入性費用：為了確保業(yè)務(wù)目標(biāo)的完成，改善客戶關(guān)系，提高客戶滿意度等而直接或間接對客戶的投入。如：交際應(yīng)酬費、市場拓展費、外部會議費、外部培訓(xùn)費等 ?其他業(yè)務(wù)性費用：除了客戶投入性費用以外，與業(yè)務(wù)間接相關(guān)的費用。這類費用的特點是并非公司員工自身發(fā)生、而是由于公司某種業(yè)務(wù)需要而對外發(fā)生的費用。如：咨詢費、法務(wù)費、技術(shù)使用費、試驗測試費、用服合作費、投標(biāo)費、審計評估費、廣告費、展覽費－展臺費用、知識產(chǎn)權(quán)費、商業(yè)登記費等 內(nèi)部運作性費用：指與公司員工自身強相關(guān)的費用，包括公司員工自身發(fā)生的與業(yè)務(wù)相關(guān)的運作性費用 ?員工性費用：雇員費用及工資稅費（不含獎金） ?行政性費用：公司發(fā)生的行政性費用，如折舊、租賃物業(yè)費、水電費、辦公耗用等 ?運作性費用：公司員工自身發(fā)生的與業(yè)務(wù)相關(guān)的費用，如差旅費、通訊費、汽車費、內(nèi)部會議費、內(nèi)部培訓(xùn)費等,Page 12,壞賬準(zhǔn)備、直接財務(wù)費用,壞賬準(zhǔn)備：對可能發(fā)生的應(yīng)收賬款減值損失（錢收不回來）的撥備 一般減值準(zhǔn)備：按照賬齡分析法計提一般減值準(zhǔn)備 專項減值準(zhǔn)備：對重點關(guān)注客戶和Ｘ客戶，減去有風(fēng)險退出保障機制應(yīng)收賬款金額后，余額全部計提專項減值準(zhǔn)備。 重點關(guān)注客戶：客戶財務(wù)狀況惡化、不良交易記錄、實際發(fā)生壞賬、國家風(fēng)險、特殊情況 Ｘ客戶：由于破產(chǎn)清算、實際消亡等原因喪失交易價值，我司禁止繼續(xù)與之交易的客戶。 有風(fēng)險退出保障機制應(yīng)收賬款：通過保險、買方信貸、第三方融資等金融工具將部分或全部收款風(fēng)險轉(zhuǎn)移給第三方。 直接財務(wù)費用：在銷售融資環(huán)節(jié)發(fā)生的財務(wù)收益或費用 融資費用：融資利息、保理利息、貼現(xiàn)利息、手續(xù)費 保函費用：保函費用、手續(xù)費 其他財務(wù)費用：現(xiàn)金折扣支出、預(yù)提財務(wù)費用。,Page 13,運營資產(chǎn)資金占用、貢獻毛利（率）,運營資產(chǎn)資金占用： 應(yīng)收賬款資金占用：應(yīng)收賬款資金占用的成本，年度資金成本率按12%計。 各月末應(yīng)收賬款資金占用＝各月末應(yīng)收賬款余額×12%/12 例：應(yīng)收余額為5000萬USD，則當(dāng)月AR資金占用＝5000×12%/12＝50萬 存貨資金占用：銷售類借貨余額的資金占用成本，借貨余額按成本價計算。 各月末銷售類借貨余額資金占用＝各月末銷售類借貨余額×12%/12 貢獻毛利（率） 貢獻毛利＝銷售收入—銷售成本—期間費用—運營資產(chǎn)資金占用 ＝銷售毛利—期間費用—運營資產(chǎn)資金占用 貢獻毛利率＝貢獻毛利／收入,Page 14,吃水線費用、貢獻利潤（率）,吃水線費用：集團發(fā)生，但不在貢獻毛利前核算的所有費用，按照標(biāo)準(zhǔn)分攤率計入貢獻利潤核算。實際核算時，采用年度預(yù)算的固定分攤率折算，由預(yù)算管理部提供固定分攤率。 吃水線費用＝銷售收入×吃水線率（17％左右） 貢獻利潤（率）：為公司所做出的貢獻 貢獻利潤＝銷售收入—銷售成本—期間費用—運營資產(chǎn)資金占用—吃水線費用 ＝銷售毛利—期間費用—運營資產(chǎn)資金占用—吃水線費用 ＝貢獻毛利—吃水線費用 貢獻利潤率＝貢獻利潤／銷售收入,Page 15,回款、AR、DSO、存貨,回款 各客戶群子網(wǎng)因銷售設(shè)備或提供勞務(wù)，從集團外部客戶直接收到的現(xiàn)金以及符合條件的有價票據(jù)。 數(shù)據(jù)統(tǒng)計時間點：客戶付款或銀行放款到達我司賬戶，并且回款單據(jù)錄入公司會計信息系統(tǒng) 回款類型：正常回款、融資回款 AR 應(yīng)收賬款指銷售商品、提供勞務(wù)而應(yīng)向客戶收取的所有款項，超長期應(yīng)收賬款指一年以上未核銷的應(yīng)收賬款。 AR確認：設(shè)備：發(fā)貨確認 服務(wù)：隨著收入確認一并確認AR,,,,Unbilled AR,Billed AR undue,Billed AR due,,,,付款 里程碑,,,贖期,,,,到期日,,,開票點,①,②,,③,,,回款核銷,設(shè)備發(fā)貨服務(wù)收入,,,AR確認,Page 16,回款、AR、DSO、存貨（續(xù)1）,DSO：AR周轉(zhuǎn)天數(shù)，衡量貨款回收周期 DSO＝ ＝ ×30＝加權(quán)平均（1, 2, 3, 4, 5） 借貨：合同未簽時的發(fā)貨，依目錄價計價。 何時核銷：合同簽訂傳回，機關(guān)依據(jù)合同核銷，同時依合同價計入發(fā)貨。 如何影響損益指標(biāo)：期間成本（計提存貨跌價準(zhǔn)備），借貨資金占用,Page 17,回款、AR、DSO、存貨（續(xù)2）,存貨：是指企業(yè)在日?；顒又谐钟械囊詡涑鍪鄣漠a(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過程或提供勞務(wù)過程中耗用的材料和物料等 。 對區(qū)域來講，凡是已在區(qū)域CES入庫但尚未確認收入的各種設(shè)備、備件（包含借貨）均屬存貨。存貨金額以料本價計。 如何影響損益指標(biāo)：期間成本（計提存貨跌價準(zhǔn)備），存貨資金占用成本（12%） 備注：借貨貨齡從發(fā)貨日期開始計算。 ITO： 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，衡量發(fā)貨至確認收入的交付周期 ITO = 統(tǒng)計期內(nèi)的平均存貨/統(tǒng)計期內(nèi)的結(jié)轉(zhuǎn)料本 * 累計天數(shù)（月/年）,,,海外在途運輸 （×天）,區(qū)域在庫×天）,站點安裝(×天）,海關(guān)清關(guān)×天）,發(fā) 貨,開工,完工,合同簽訂 借貨,RFS,到貨,初驗,,（××天）,,,,,,,,RFS 確認收入（網(wǎng)絡(luò)設(shè)備）,到貨確認收入（終端）,ITO,Page 18,資產(chǎn)負債表(Balance Sheet)：,看看企業(yè)有什么值錢的家當(dāng)？,看看企業(yè)從哪兒弄來錢去買這些家當(dāng)？,,借了多少錢？ 從股東那兒弄來多少錢？ 還有沒有對外擔(dān)保，未履行合同或者 惹上什么官司沒有？,,Page 19,現(xiàn)金流量表示例,,Page 20,現(xiàn)金流（HW）,現(xiàn)金流：統(tǒng)計期內(nèi)，區(qū)域、系統(tǒng)部現(xiàn)金流凈值。 1、區(qū)域現(xiàn)金流入： 1）區(qū)域回款 ：數(shù)據(jù)口徑同考核口徑回款額。包括現(xiàn)金回款、保理回款、票據(jù)（含信用證）回款、轉(zhuǎn)賬回款及回款考核調(diào)整。 2）其他流入：當(dāng)?shù)厥盏降牧P款/賠款流入、補貼款、政府專項款、收取租金、押金退還；以及當(dāng)?shù)靥幹密囕v、計算機等固定資產(chǎn)的流入項；不含當(dāng)?shù)氐牡禺a(chǎn)和房產(chǎn)處置流入。 2、區(qū)域現(xiàn)金流出： 1）支付集團采購；2）支付本地采購；3）支付期間成本；4）費用性現(xiàn)金流出；5）支付直接財務(wù)費用；6）支付集團融資利息；7）支付稅金；8）支付固定資產(chǎn) 3、吃水線分攤流出：各區(qū)域需承擔(dān)集團運營必須的流出項。 現(xiàn)金流決定了企業(yè)能否活下去，活下去才能創(chuàng)造價值 現(xiàn)金流是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的第一要素，只有通過銷售收回現(xiàn)金才能實現(xiàn)企業(yè)創(chuàng)造的價值 內(nèi)部“造血功能”不足的企業(yè)，一旦遇到融資困難，資金鏈將迅速斷裂,Page 21,Page 21,,現(xiàn)金流管理的關(guān)鍵要素,貢獻利潤,△應(yīng)收賬款,△存貨,－,△應(yīng)付款項,＋,,經(jīng)營性凈現(xiàn)金流,＝,其他非現(xiàn)金科目,＋,－,單位：億美元,,,利潤無法變現(xiàn),虧損決定了現(xiàn)金流入有限,1、增加盈利：虧損的企業(yè)不可能實現(xiàn)持續(xù)正向的凈現(xiàn)金流 2、提高營運資產(chǎn)效率：抓回款、管AR、管庫存,利潤是“面子”，資產(chǎn)負債是“里子”，現(xiàn)金流是“日子”,1,2,,Page 22,Page 22,如何管好現(xiàn)金流：現(xiàn)金流的貫通計劃和管理,現(xiàn)金流管理5要點： 1、利潤管理 2、存貨管理 3、AR管理 4、采購管理 5、稅務(wù)管理,,,,訂貨,發(fā)貨,要貨交付,收入,成本費用,利潤,回款流入,,AR管理 DSO改進,綜合回款率,,要貨計劃、贖期、存貨管理,采購開票率,采購流出,費用現(xiàn)金流出規(guī)則,費用流出,稅金流出,稅法政策,,,,,稅務(wù)籌劃,,,,,,,,,經(jīng)營性凈現(xiàn)金流,DSO/AR,ITO/存貨,DPO/AP,+,–,,,運營效率改進,其他項目調(diào)整,①訂貨 利潤,,②經(jīng)營性CF,③運營效率,生產(chǎn)采購流出,工程采購流出,費用現(xiàn)金流出,物流采購流出,行政采購流出,,,,,,,,,,注解： CF: cash flow. 現(xiàn)金流 DPO：Days payment outstanding 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù),Page 23,Page 23,案例小結(jié)：狠抓三大一小，改進細節(jié)管理,Page 24,主要經(jīng)營指標(biāo)相互關(guān)系,設(shè)備成本,,服務(wù)成本,建造工程成本,期間成本,預(yù)虧拔備,,AR占用成本,存貨占用成本,壞賬準(zhǔn)備,財務(wù)費用,銷售/服務(wù)費用,訂貨,銷售 收入,銷售 成本,,資金占用,銷售 毛利,,期間費用,貢獻 毛利,,,吃水線,貢獻 利潤,,發(fā)貨,,發(fā)貨運費,存貨跌價準(zhǔn)備,不能抵減進項稅,專利提成費,關(guān)稅與清關(guān)費,其他期間成本,,,借貨,,,,,回款,AR,,,,現(xiàn)金 流出,,,,,,,,DSO,,ITO,Page 25,目錄,1. 基本財務(wù)邏輯 2. 盈利改善基本路徑 3. 財務(wù)風(fēng)險管理,,Page 26,討論一：如何達成項目盈利目標(biāo)（5分鐘）,要求： 1、通過指標(biāo)間關(guān)系，對盈利要素進行分析 2、總結(jié)5-8條具可操作性的能夠改善盈利的具體措施。,Page 27,項目盈利提升示意圖,基準(zhǔn)成本,,,,,,,,授權(quán)價,競爭價,,盈利方案成本,,,,①,②,③,①－授權(quán)價，測算表虧損； ②－基準(zhǔn)投標(biāo)成本虧損； ③－盈利方案； ④－各業(yè)務(wù)責(zé)任部門按盈利方案反向執(zhí)行，實現(xiàn)盈利,,,④,Page 28,風(fēng)險管理：風(fēng)險類別以及國際市場可能面臨的風(fēng)險,戰(zhàn)略風(fēng)險——指關(guān)系到中、長期戰(zhàn)略目標(biāo)實現(xiàn)所面臨的風(fēng)險； 運營風(fēng)險——指實現(xiàn)業(yè)務(wù)目標(biāo)過程中所面臨的日常風(fēng)險； 財務(wù)風(fēng)險——指關(guān)系到財務(wù)管理與控制的風(fēng)險； 災(zāi)難性風(fēng)險——指可能給公司運作帶來災(zāi)難性影響的風(fēng)險。,企業(yè)風(fēng)險,戰(zhàn)略風(fēng)險 競爭環(huán)境 行業(yè)變化 客戶變化 公司名譽 合并、整合,運營風(fēng)險 法律風(fēng)險 信息系統(tǒng) 人力資源 供應(yīng)鏈 ……,財務(wù)風(fēng)險 利率 外匯 信用 項目風(fēng)險 ……,風(fēng)險災(zāi)難性 自然事件 環(huán)境 雇員 ……,,Page 29,盈利提升模式,NEW MODEL （Revenue share）,,,TCO綜合解決方案最低,競爭對手收費模式分析,,,,,,,分包,配套,,,工程,（TK、CEG） 降低成本 采購、工程分包,,,,,,年費、版本升級費（產(chǎn)品）,維保費（服務(wù)）,IRB（產(chǎn)品）,專業(yè)服務(wù)營銷收費（服務(wù)）,,,（產(chǎn)品部、GTS） 多收費 （產(chǎn)品、服務(wù)）,,（MKT） 新商業(yè)模式,罰款、免費條款,,,,,過渡承諾,變動免費,需求管理,,OPAX免費,,,（商務(wù)部） 合同質(zhì)量提升,,,,客戶關(guān)系支撐價格,費用水平與價格水平匹配,,增加商務(wù)承受力 （業(yè)務(wù)拓展部）,盈利提升,,BOQ配量優(yōu)化,,,,產(chǎn)品低成本解決方案,低成本網(wǎng)絡(luò)解決方案,（產(chǎn)品、網(wǎng)規(guī)） 降低成本,,,網(wǎng)規(guī)低成本方案,,,,,,融資、利息,稅費（關(guān)稅、合同稅）,簽約模式,運輸、倉儲,（銷售管理、投標(biāo)） 降低費用,,,商務(wù)系數(shù)分類,Page 30,基于貢獻毛利率，建立銷售毛利率、制造毛利率基線，倒擠成本、費用,貢獻利潤,,,,總部平臺費用,,貢獻毛利,,,,,,,運營資產(chǎn)資金占用,,期間費用,,銷售毛利,,,,,,存貨資金占用,應(yīng)收賬款資金占用,,,,,,銷售費用,壞賬準(zhǔn)備費用,銷售融資費用,,銷售稅金,,工程建造成本,,服務(wù)成本,,期間成本,,,,,制造毛利,,,,,銷售收入,,設(shè)備成本,,,,,,設(shè)備收入,服務(wù)收入,建造工程收入,影響指標(biāo)的關(guān)鍵業(yè)務(wù)活動,銷售訂貨下單滿足條件,滿足及時發(fā)貨及齊套性,借貨及時轉(zhuǎn)銷售,提高驗收率、關(guān)注客戶安裝、驗收條件具備及工程進度,,服務(wù)及時交付,合同及時交付,,,,發(fā)貨運費,存貨跌價準(zhǔn)備,,,,,降低單位安裝成本,降低單位維護成本,銷售成本,說明：依據(jù)損益表，按指標(biāo)樹結(jié)構(gòu)層層分解出影響損益和回款的關(guān)鍵業(yè)務(wù)活動。,,,,可比采購成本下降率,,,,,改善應(yīng)收賬款結(jié)構(gòu),借貨,囤貨,備件存貨,項目存貨,,,降低應(yīng)收賬款余額,設(shè)備回款,服務(wù)回款,,-7％,10％,17％,24％,6％,8％,46％,4％,9％,14％,2.8％,1.4％,1.2％,0.5％,7.3％,Page 31,討論二：如何使運營資產(chǎn)更有效率（5分鐘）,要求： 1、對影響運營資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率的關(guān)鍵要素進行分析 2、總結(jié)3-4條提升運營資產(chǎn)效率的具體措施。,Page 32,影響運營資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率的問題及關(guān)鍵控制點,運營資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率,,,,,,,,客戶資信,,,項目交付,各項計劃不集成,合同條款,,開票信息 傳遞不及時,,,回款,開票,項目主計劃準(zhǔn)確性差,贖期長,驗收款比例高,,,回款均衡性差,,回款空間不足,,保理回購,發(fā)票不符合客戶要求,資金緊張,客戶 “賴賬”,,,客戶需求變化頻繁,,疑難欠款催收不力,,到期欠款回收率低,,超出交付能力的承諾,,整網(wǎng)驗收,簽訂付款軟條款,,站點安裝條件不具備,期末“沖刺”意識嚴重,,客戶破產(chǎn)或 重組頻繁,,發(fā)票爭議處理不及時,,完工信息上傳不及時,,發(fā)票傳遞 周期長,,低資信客戶融資難度大,,,Page 33,目錄,1. 基本財務(wù)邏輯 2. 系統(tǒng)部經(jīng)營指標(biāo)核算規(guī)則 3. 財務(wù)風(fēng)險管理,,Page 34,財務(wù)風(fēng)險管理：外匯風(fēng)險,投標(biāo)階段：進行外匯風(fēng)險評估，市場部門需及時完整地提供投標(biāo)階段的當(dāng)?shù)刎泿磐稑?biāo)信息，資金管理部提供報價匯率和匯率條款建議 簽約階段：需由市場部門提供當(dāng)?shù)刎泿藕贤纳虅?wù)信息，依據(jù)授權(quán)進行外匯風(fēng)險條款的評審 收款階段：需提供項目現(xiàn)金流（尤其是TK項目）預(yù)測分析，資金管理部依據(jù)項目現(xiàn)金流預(yù)測提供保值方案 風(fēng)險預(yù)測：地區(qū)財務(wù)部提供海外子公司分幣種的中、長期現(xiàn)金流預(yù)測，資金管理部對集團外匯風(fēng)險總量控制以及當(dāng)?shù)刎泿配N售限額管理,Page 35,財務(wù)風(fēng)險管理：客戶信用風(fēng)險,所有的TK項目立項及其他重大項目簽約前都必須按照已制定的海外客戶信用管理制度、流程、模板以及操作指導(dǎo)執(zhí)行 已有的高風(fēng)險國家客戶以及新客戶準(zhǔn)入都必須經(jīng)過資金管理部信用評審 資金管理部參與事前、事中、事后分級信用管理工作 事前：收集和提供客戶資信信息及相關(guān)資料，進行客戶資信調(diào)查、評估，出具信用分析報告；與資金管理部共同確定客戶信用限額 事中：進行客戶信用限額和信用期限的跟蹤控制 事后：及時催收應(yīng)收帳款并報告危機事件，進行應(yīng)收帳款分析、回收監(jiān)控以及危機事件處理,Page 36,財務(wù)風(fēng)險管理：稅務(wù)風(fēng)險-報關(guān)價格確定風(fēng)險,涉及進出口報關(guān)業(yè)務(wù)的相關(guān)部門，嚴禁以市場、客戶需求為理由，隨意調(diào)整報關(guān)金額； 對于公司的補貨，退貨業(yè)務(wù)等，無論何種情況都必須按照貨物的真實價值報關(guān)；嚴禁員工自帶、搭貨等形式不報關(guān)或以0金額報關(guān)進出境； 各業(yè)務(wù)部門嚴格按照公司《進出口清關(guān)申報金額確定原則暫行規(guī)定》執(zhí)行。,Page 37,財務(wù)風(fēng)險管理：稅務(wù)風(fēng)險-常設(shè)機構(gòu)風(fēng)險（PE）,對于簽約主體的選擇，嚴格按照公司已發(fā)布的商業(yè)模式進行操作，尤其是Turnkey合同，必須避免香港華為/深圳華為統(tǒng)簽； 建立“銷售合同簽約授權(quán)體系”，明確海外銷售合同簽訂人及簽訂地的確定原則和標(biāo)準(zhǔn)。對于合同簽訂及執(zhí)行中的涉及到的簽字、蓋章等事項，嚴禁持有當(dāng)?shù)毓ぷ骱炞C的員工在當(dāng)?shù)剡M行管理支持活動； 公司已經(jīng)簽發(fā)海外合同簽約稅務(wù)指導(dǎo)系列文件，包括《合同結(jié)構(gòu)、簽約路徑選擇指導(dǎo)》及《防范常設(shè)機構(gòu)風(fēng)險操作指導(dǎo)》，對合同簽訂主體、合同簽約地、合同執(zhí)行等多個方面進行規(guī)范，需要各業(yè)務(wù)部門貫徹執(zhí)行。,Page 38,政治風(fēng)險 經(jīng)濟風(fēng)險,環(huán)境風(fēng)險,傳輸及路由規(guī)劃風(fēng)險 站點規(guī)劃與賠償風(fēng)險 設(shè)備利舊或租賃風(fēng)險 配套設(shè)備需求風(fēng)險,司法腐敗/保護風(fēng)險 合同條款模糊風(fēng)險 合同工期延期罰款風(fēng)險 第三方請求權(quán)風(fēng)險,項目付款風(fēng)險 尾款回收風(fēng)險 現(xiàn)金流風(fēng)險 貨幣貶值風(fēng)險,明細分類,項目管理風(fēng)險,外協(xié)采購風(fēng)險,工程分包風(fēng)險,模塊級風(fēng)險,工程延期風(fēng)險 項目資源獲得風(fēng)險 合同變更管理風(fēng)險,網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃設(shè)計（總體方案）風(fēng)險,設(shè)備供應(yīng)商風(fēng)險 配套設(shè)備集成風(fēng)險 配套設(shè)備服務(wù)風(fēng)險 配套設(shè)備商務(wù)風(fēng)險,法律風(fēng)險,工程總價風(fēng)險 分包工程取價風(fēng)險 唯一分包商風(fēng)險 外協(xié)份額過大風(fēng)險 分包商與業(yè)主關(guān)系曖昧風(fēng)險 分包商資質(zhì)風(fēng)險 分包商管理風(fēng)險,金融風(fēng)險,明細分類,項目級風(fēng)險,,,,,,,,,,,,投標(biāo)階段還要關(guān)注項目風(fēng)險,* 成功的實現(xiàn)項目目標(biāo)取決于如何控制項目的風(fēng)險 *,Page 39,,,項目立項,,,,項目可行性分析,總體方案制定,投標(biāo)書 制作,,商務(wù)定價和投標(biāo),,澄清/談判/合同簽訂,風(fēng)險識別,主要風(fēng)險規(guī)避,次要風(fēng)險補償,,,,,投標(biāo)項目組,,,,項目風(fēng)險結(jié)構(gòu)和管理一覽,TK項目風(fēng)險：從Turnkey盈虧角度來看，就是導(dǎo)致Turnkey項目成本或收入不利變動的事件發(fā)生的不確定性。,風(fēng)險類別,風(fēng)險管理階段,Page 40,關(guān)注項目風(fēng)險（續(xù)）,網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃設(shè)計風(fēng)險； 傳輸及路由規(guī)劃風(fēng)險（外線路由是否明確，路由穿越江河、山脈、公路/鐵路、禁區(qū)等地段的數(shù)量是否準(zhǔn)確？ ） 站點規(guī)劃及賠償風(fēng)險（站點分布是否明確，站點施工條件、特殊施工地點，如：河流、鐵路、公路、隧道、地鐵及禁區(qū)等情況是否清楚？） 管道及設(shè)備利舊風(fēng)險（是否存在管道及設(shè)備（鐵塔、微波和光傳輸?shù)龋├f情況，如果利舊，則利舊設(shè)備相關(guān)資料及信息是否已準(zhǔn)確獲得？） 配套設(shè)備需求風(fēng)險（配套設(shè)備漏報、少報或技術(shù)參數(shù)錯誤） 【經(jīng)典案例】：在尼泊爾GSM項目中，空調(diào)我司少報24臺，集裝箱少報16個，WIN卡漏報，造成損失。 工程分包風(fēng)險； 工程總價風(fēng)險 分包工程取價風(fēng)險（是否由多家分包商詢價獲取市場行情價，并作為向客戶報價的基礎(chǔ)？） 唯一分包商風(fēng)險 配套設(shè)備商務(wù)和服務(wù)責(zé)任不明確風(fēng)險 工期延期風(fēng)險。,Page 41,風(fēng)險的主要應(yīng)對措施,消極風(fēng)險或威脅的應(yīng)對策略 規(guī)避：修改項目計劃流程，增加或減少項目執(zhí)行的環(huán)節(jié)來消除； 轉(zhuǎn)移：通過分包和外采購來將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其它專業(yè)公司來專業(yè)處理； 降低：改善外內(nèi)環(huán)境，來降低風(fēng)險發(fā)生的概率和風(fēng)險影響的惡劣程度； 積極風(fēng)險或機會的應(yīng)對策略 開拓：重新分配資源，以期獲得工期、成本、質(zhì)量上的高受益； 分享：將風(fēng)險責(zé)任分配給最能為項目利益的獲取機會的第三方； 提高：促進或增強機會的成因，強化其觸發(fā)條件，提高機會發(fā)生概率。 威脅和機會的應(yīng)對策略 接受：通過項目的風(fēng)險冗余時間和風(fēng)險成本預(yù)算及風(fēng)險防范計劃來應(yīng)對可能風(fēng)險的發(fā)生；,,,Page 42,,,Page 43,