財(cái)務(wù)指標(biāo)及標(biāo)準(zhǔn)值(大全)

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1 財(cái)務(wù)指標(biāo)及標(biāo)準(zhǔn)值 大全 1 變現(xiàn)能力比率 變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力 它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)的多少 1 流動(dòng)比率 公式 流動(dòng)比率 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值 2 意義 體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力 流動(dòng)資產(chǎn)越多 短期債務(wù)越少 則流動(dòng)比率越大 企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng) 分析提示 低于正常值 企業(yè)的短期償債風(fēng)險(xiǎn)較大 一般情況下 營(yíng)業(yè)周期 流動(dòng)資產(chǎn)中 的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動(dòng)比率的主要因素 2 速動(dòng)比率 公式 速動(dòng)比率 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 存貨 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 保守速動(dòng)比率 0 8 貨幣資金 短期投資 應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)收賬款凈額 流動(dòng)負(fù)債 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值 1 意義 比流動(dòng)比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力 因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中 尚包括變現(xiàn)速 度較慢且可能已貶值的存貨 因此將流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨再與流動(dòng)負(fù)債對(duì)比 以衡量企業(yè)的 短期償債能力 分析提示 低于 1 的速動(dòng)比率通常被認(rèn)為是短期償債能力偏低 影響速動(dòng)比率的可信性的 重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力 賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變現(xiàn) 也不一定非常可靠 變現(xiàn)能力分析總提示 1 增加變現(xiàn)能力的因素 可以動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo) 準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn) 償債能 力的聲譽(yù) 2 減弱變現(xiàn)能力的因素 未作記錄的或有負(fù)債 擔(dān)保責(zé)任引起的或有負(fù)債 2 資產(chǎn)管理比率 1 存貨周轉(zhuǎn)率 公式 存貨周轉(zhuǎn)率 產(chǎn)品銷售成本 期初存貨 期末存貨 2 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值 3 2 意義 存貨的周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的主要指標(biāo) 提高存貨周轉(zhuǎn)率 縮短營(yíng)業(yè)周期 可以 提高企業(yè)的變現(xiàn)能力 分析提示 存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平 存貨周轉(zhuǎn)率越高 存貨的占用水平越低 流 動(dòng)性越強(qiáng) 存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快 它不僅影響企業(yè)的短期償債能力 也 是整個(gè)企業(yè)管理的重要內(nèi)容 2 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 公式 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 360 存貨周轉(zhuǎn)率 360 期初存貨 期末存貨 2 產(chǎn)品銷售成本 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值 120 意義 企業(yè)購(gòu)入存貨 投入生產(chǎn)到銷售出去所需要的天數(shù) 提高存貨周轉(zhuǎn)率 縮短營(yíng)業(yè)周 期 可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力 分析提示 存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平 存貨周轉(zhuǎn)速度越快 存貨的占用水平越低 流動(dòng)性越強(qiáng) 存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快 它不僅影響企業(yè)的短期償債能力 也是整個(gè)企業(yè)管理的重要內(nèi)容 3 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 定義 指定的分析期間內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù) 公式 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 銷售收入 期初應(yīng)收賬款 期末應(yīng)收賬款 2 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值 3 意義 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高 說明其收回越快 反之 說明營(yíng)運(yùn)資金過多呆滯在應(yīng)收賬款 上 影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力 分析提示 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 要與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式結(jié)合考慮 以下幾種情況使用該指標(biāo)不 能反映實(shí)際情況 第一 季節(jié)性經(jīng)營(yíng)的企業(yè) 第二 大量使用分期收款結(jié)算方式 第三 大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售 第四 年末大量銷售或年末銷售大幅度下降 4 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 定義 表示企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng) 轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間 公式 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 360 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 期初應(yīng)收賬款 期末應(yīng)收賬款 2 產(chǎn)品銷售收入 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值 100 意義 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高 說明其收回越快 反之 說明營(yíng)運(yùn)資金過多呆滯在應(yīng)收賬款 上 影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力 分析提示 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 要與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式結(jié)合考慮 以下幾種情況使用該指標(biāo)不 3 能反映實(shí)際情況 第一 季節(jié)性經(jīng)營(yíng)的企業(yè) 第二 大量使用分期收款結(jié)算方式 第三 大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售 第四 年末大量銷售或年末銷售大幅度下降 5 營(yíng)業(yè)周期 公式 營(yíng)業(yè)周期 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 期初存貨 期末存貨 2 360 產(chǎn)品銷售成本 期初應(yīng)收賬款 期末應(yīng)收賬款 2 360 產(chǎn)品銷售收入 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值 200 意義 營(yíng)業(yè)周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時(shí)間 一般情況下 營(yíng)業(yè) 周期短 說明資金周轉(zhuǎn)速度快 營(yíng)業(yè)周期長(zhǎng) 說明資金周轉(zhuǎn)速度慢 分析提示 營(yíng)業(yè)周期 一般應(yīng)結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)情況和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況一并分析 營(yíng)業(yè)周期 的長(zhǎng)短 不僅體現(xiàn)企業(yè)的資產(chǎn)管理水平 還會(huì)影響企業(yè)的償債能力和盈利能力 6 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 公式 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 銷售收入 期初流動(dòng)資產(chǎn) 期末流動(dòng)資產(chǎn) 2 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值 1 意義 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度 周轉(zhuǎn)速度越快 會(huì)相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn) 相當(dāng)于擴(kuò)大資產(chǎn)的投入 增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力 而延緩周轉(zhuǎn)速度 需補(bǔ)充流動(dòng)資產(chǎn)參加周 轉(zhuǎn) 形成資產(chǎn)的浪費(fèi) 降低企業(yè)的盈利能力 分析提示 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要結(jié)合存貨 應(yīng)收賬款一并進(jìn)行分析 和反映盈利能力的指標(biāo) 結(jié)合在一起使用 可全面評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力 7 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 公式 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 銷售收入 期初資產(chǎn)總額 期末資產(chǎn)總額 2 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值 0 8 意義 該項(xiàng)指標(biāo)反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度 周轉(zhuǎn)越快 說明銷售能力越強(qiáng) 企業(yè)可以采用薄 利多銷的方法 加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn) 帶來利潤(rùn)絕對(duì)額的增加 分析提示 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)用于衡量企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)賺取利潤(rùn)的能力 經(jīng)常和反映盈利能力 的指標(biāo)一起使用 全面評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力 3 負(fù)債比率 負(fù)債比率是反映債務(wù)和資產(chǎn) 凈資產(chǎn)關(guān)系的比率 它反映企業(yè)償付到期長(zhǎng)期債務(wù)的能力 1 資產(chǎn)負(fù)債比率 4 公式 資產(chǎn)負(fù)債率 負(fù)債總額 資產(chǎn)總額 100 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值 0 7 意義 反映債權(quán)人提供的資本占全部資本的比例 該指標(biāo)也被稱為舉債經(jīng)營(yíng)比率 分析提示 負(fù)債比率越大 企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大 獲取利潤(rùn)的能力也越強(qiáng) 如果企業(yè) 資金不足 依靠欠債維持 導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率特別高 償債風(fēng)險(xiǎn)就應(yīng)該特別注意了 資產(chǎn)負(fù) 債率在 60 70 比較合理 穩(wěn)健 達(dá)到 85 及以上時(shí) 應(yīng)視為發(fā)出預(yù)警信號(hào) 企業(yè)應(yīng) 提起足夠的注意 2 產(chǎn)權(quán)比率 公式 產(chǎn)權(quán)比率 負(fù)債總額 股東權(quán)益 100 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值 1 2 意義 反映債權(quán)人與股東提供的資本的相對(duì)比例 反映企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否合理 穩(wěn)定 同時(shí)也表明債權(quán)人投入資本受到股東權(quán)益的保障程度 分析提示 一般說來 產(chǎn)權(quán)比率高是高風(fēng)險(xiǎn) 高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu) 產(chǎn)權(quán)比率低 是低風(fēng)險(xiǎn) 低報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu) 從股東來說 在通貨膨脹時(shí)期 企業(yè)舉債 可以將損失和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給 債權(quán)人 在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期 舉債經(jīng)營(yíng)可以獲得額外的利潤(rùn) 在經(jīng)濟(jì)萎縮時(shí)期 少借債可以 減少利息負(fù)擔(dān)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 3 有形凈值債務(wù)率 公式 有形凈值債務(wù)率 負(fù)債總額 股東權(quán)益 無形資產(chǎn)凈值 100 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值 1 5 意義 產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)的延伸 更為謹(jǐn)慎 保守地反映在企業(yè)清算時(shí)債權(quán)人投入的資本受到 股東權(quán)益的保障程度 不考慮無形資產(chǎn)包括商譽(yù) 商標(biāo) 專利權(quán)以及非專利技術(shù)等的價(jià)值 它們不一定能用來還債 為謹(jǐn)慎起見 一律視為不能償債 分析提示 從長(zhǎng)期償債能力看 較低的比率說明企業(yè)有良好的償債能力 舉債規(guī)模正常 4 已獲利息倍數(shù) 公式 已獲利息倍數(shù) 息稅前利潤(rùn) 利息費(fèi)用 利潤(rùn)總額 財(cái)務(wù)費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息支出 資本化利息 通常也可用近似公式 已獲利息倍數(shù) 利潤(rùn)總額 財(cái)務(wù)費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值 2 5 意義 企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率 用以衡量企業(yè)償付借款利息的能力 也叫利 5 息保障倍數(shù) 只要已獲利息倍數(shù)足夠大 企業(yè)就有充足的能力償付利息 分析提示 企業(yè)要有足夠大的息稅前利潤(rùn) 才能保證負(fù)擔(dān)得起資本化利息 該指標(biāo)越高 說明企業(yè)的債務(wù)利息壓力越小 4 盈利能力比率 盈利能力就是企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力 不論是投資人還是債務(wù)人 都非常關(guān)心這個(gè)項(xiàng)目 在 分析盈利能力時(shí) 應(yīng)當(dāng)排除證券買賣等非正常項(xiàng)目 已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I(yíng)業(yè)項(xiàng)目 重大事 故或法律更改等特別項(xiàng)目 會(huì)計(jì)政策和財(cái)務(wù)制度變更帶來的累積影響數(shù)等因素 1 銷售凈利率 公式 銷售凈利率 凈利潤(rùn) 銷售收入 100 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值 0 1 意義 該指標(biāo)反映每一元銷售收入帶來的凈利潤(rùn)是多少 表示銷售收入的收益水平 分析提示 企業(yè)在增加銷售收入的同時(shí) 必須要相應(yīng)獲取更多的凈利潤(rùn)才能使銷售凈利率 保持不變或有所提高 銷售凈利率可以分解成為銷售毛利率 銷售稅金率 銷售成本率 銷售期間費(fèi)用率等指標(biāo)進(jìn)行分析 2 銷售毛利率 公式 銷售毛利率 銷售收入 銷售成本 銷售收入 100 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值 0 15 意義 表示每一元銷售收入扣除銷售成本后 有多少錢可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成盈利 分析提示 銷售毛利率是企業(yè)是銷售凈利率的最初基礎(chǔ) 沒有足夠大的銷售毛利率便不能 形成盈利 企業(yè)可以按期分析銷售毛利率 據(jù)以對(duì)企業(yè)銷售收入 銷售成本的發(fā)生及配比 情況作出判斷 3 資產(chǎn)凈利率 總資產(chǎn)報(bào)酬率 公式 資產(chǎn)凈利率 凈利潤(rùn) 期初資產(chǎn)總額 期末資產(chǎn)總額 2 100 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值 根據(jù)實(shí)際情況而定 意義 把企業(yè)一定期間的凈利潤(rùn)與企業(yè)的資產(chǎn)相比較 表明企業(yè)資產(chǎn)的綜合利用效果 指 標(biāo)越高 表明資產(chǎn)的利用效率越高 說明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的 效果 否則相反 分析提示 資產(chǎn)凈利率是一個(gè)綜合指標(biāo) 凈利的多少與企業(yè)的資產(chǎn)的多少 資產(chǎn)的結(jié)構(gòu) 6 經(jīng)營(yíng)管理水平有著密切的關(guān)系 影響資產(chǎn)凈利率高低的原因有 產(chǎn)品的價(jià)格 單位產(chǎn)品成 本的高低 產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷售的數(shù)量 資金占用量的大小 可以結(jié)合杜邦財(cái)務(wù)分析體系來 分析經(jīng)營(yíng)中存在的問題 4 凈資產(chǎn)收益率 權(quán)益報(bào)酬率 公式 凈資產(chǎn)收益率 凈利潤(rùn) 期初所有者權(quán)益合計(jì) 期末所有者權(quán)益合計(jì) 2 100 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值 0 08 意義 凈資產(chǎn)收益率反映公司所有者權(quán)益的投資報(bào)酬率 也叫凈值報(bào)酬率或權(quán)益報(bào)酬率 具有很強(qiáng)的綜合性 是最重要的財(cái)務(wù)比率 分析提示 杜邦分析體系可以將這一指標(biāo)分解成相聯(lián)系的多種因素 進(jìn)一步剖析影響所有 者權(quán)益報(bào)酬的各個(gè)方面 如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 銷售利潤(rùn)率 權(quán)益乘數(shù) 另外 在使用該指標(biāo)時(shí) 還應(yīng)結(jié)合對(duì) 應(yīng)收賬款 其他應(yīng)收款 待攤費(fèi)用 進(jìn)行分析 5 現(xiàn)金流量分析 現(xiàn)金流量表的主要作用是 第一 提供本企業(yè)現(xiàn)金流量的實(shí)際情況 第二 有助于評(píng)價(jià)本 期收益質(zhì)量 第三 有助于評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性 第四 有助于評(píng)價(jià)企業(yè)的流動(dòng)性 第五 用于預(yù)測(cè)企業(yè)未來的現(xiàn)金流量 流動(dòng)性分析 流動(dòng)性分析是將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力 1 現(xiàn)金到期債務(wù)比 公式 現(xiàn)金到期債務(wù)比 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 本期到期的債務(wù) 本期到期債務(wù) 一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債 應(yīng)付票據(jù) 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值 1 5 意義 以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量與本期到期的債務(wù)比較 可以體現(xiàn)企業(yè)的償還到期債務(wù)的 能力 分析提示 企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外 一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入 才能還債 2 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比 公式 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比 年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 期末流動(dòng)負(fù)債 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值 0 5 意義 反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度 7 分析提示 企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外 一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入 才能還債 3 現(xiàn)金債務(wù)總額比 公式 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 期末負(fù)債總額 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值 0 25 意義 企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外 一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入才能 還債 分析提示 計(jì)算結(jié)果要與過去比較 與同業(yè)比較才能確定高與低 這個(gè)比率越高 企業(yè)承 擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng) 這個(gè)比率同時(shí)也體現(xiàn)企業(yè)的最大付息能力 獲取現(xiàn)金的能力 1 銷售現(xiàn)金比率 公式 銷售現(xiàn)金比率 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 銷售額 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值 0 2 意義 反映每元銷售得到的凈現(xiàn)金流入量 其值越大越好 分析提示 計(jì)算結(jié)果要與過去比 與同業(yè)比才能確定高與低 這個(gè)比率越高 企業(yè)的收入 質(zhì)量越好 資金利用效果越好 2 每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量 公式 每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 普通股股數(shù) 普通股股數(shù)由企業(yè)根據(jù)實(shí)際股數(shù)填列 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值 根據(jù)實(shí)際情況而定 意義 反映每股經(jīng)營(yíng)所得到的凈現(xiàn)金 其值越大越好 分析提示 該指標(biāo)反映企業(yè)最大分派現(xiàn)金股利的能力 超過此限 就要借款分紅 3 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 公式 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 期末資產(chǎn)總額 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值 0 06 意義 說明企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力 其值越大越好 分析提示 把上述指標(biāo)求倒數(shù) 則可以分析 全部資產(chǎn)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金回收 需要的期間 長(zhǎng)短 因此 這個(gè)指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)回收的含義 回收期越短 說明資產(chǎn)獲現(xiàn)能力越強(qiáng) 財(cái)務(wù)彈性分析 8 1 現(xiàn)金滿足投資比率 公式 現(xiàn)金滿足投資比率 近五年累計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 同期內(nèi)的資本支出 存貨增 加 現(xiàn)金股利之和 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值 0 8 取數(shù)方法 近五年累計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)指前五年的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量之和 同期 內(nèi)的資本支出 存貨增加 現(xiàn)金股利之和也從現(xiàn)金流量表相關(guān)欄目取數(shù) 均取近五年的平 均數(shù) 資本支出 從購(gòu)建固定資產(chǎn) 無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金項(xiàng)目中取數(shù) 存貨增加 從現(xiàn)金流量表附表中取數(shù) 取存貨的減少欄的相反數(shù)即存貨的增加 現(xiàn)金股利 從現(xiàn)金流量表的主表中 分配利潤(rùn)或股利所支付的現(xiàn)金項(xiàng)目取數(shù) 如果實(shí)行新的企業(yè)會(huì)計(jì) 制度 該項(xiàng)目為分配股利 利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金 則取數(shù)方式為 主表分配股利 利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金項(xiàng)目減去附表中財(cái)務(wù)費(fèi)用 意義 說明企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金滿足資本支出 存貨增加和發(fā)放現(xiàn)金股利的能力 其值越 大越好 比率越大 資金自給率越高 分析提示 達(dá)到 1 說明企業(yè)可以用經(jīng)營(yíng)獲取的現(xiàn)金滿足企業(yè)擴(kuò)充所需資金 若小于 1 則 說明企業(yè)部分資金要靠外部融資來補(bǔ)充 2 現(xiàn)金股利保障倍數(shù) 公式 現(xiàn)金股利保障倍數(shù) 每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量 每股現(xiàn)金股利 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 現(xiàn)金股利 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值 2 意義 該比率越大 說明支付現(xiàn)金股利的能力越強(qiáng) 其值越大越好 分析提示 分析結(jié)果可以與同業(yè)比較 與企業(yè)過去比較 3 營(yíng)運(yùn)指數(shù) 公式 營(yíng)運(yùn)指數(shù) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 經(jīng)營(yíng)應(yīng)得現(xiàn)金 其中 經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益 非付現(xiàn)費(fèi)用 凈利潤(rùn) 投資收益 營(yíng)業(yè)外收入 營(yíng)業(yè)外支出 本期提取的折舊 無形資產(chǎn)攤銷 待 攤費(fèi)用攤銷 遞延資產(chǎn)攤銷 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值 0 9 意義 分析會(huì)計(jì)收益和現(xiàn)金凈流量的比例關(guān)系 評(píng)價(jià)收益質(zhì)量 分析提示 接近 1 說明企業(yè)可以用經(jīng)營(yíng)獲取的現(xiàn)金與其應(yīng)獲現(xiàn)金相當(dāng) 收益質(zhì)量高 若 9 小于 1 則說明企業(yè)的收益質(zhì)量不夠好