工程項目風險管理.ppt

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1、陳偉珂 教授 風險管理與保險學系系主任 公共項目與工程造價研究所副所長,工程項目風險管理,天津理工大學公共項目與工程造價研究所 Institute of Public Project &Cost Engineering, IPPCE,第一章 工程風險管理基礎知識,1.1工程風險管理的發(fā)展歷程,1.1.1國外發(fā)展歷程 在公元前916年的共同海損制度和公元前四百年的船貨押貸制度,可以認為是風險管理思想的雛形。 18世紀產(chǎn)業(yè)革命,法國管理學家亨瑞.法約爾在一般管理和工業(yè)管理一書中正式把風險管理引入企業(yè)經(jīng)營領域。 20世紀50年代，美國將其發(fā)展成為一門科學，從此風險管理在西方國家得到了迅速的發(fā)展。,工

2、程項目風險管理的理論研究是伴隨著國際工程建設市場的形成和發(fā)展而產(chǎn)生的。 在第二次世界大戰(zhàn)期間，在系統(tǒng)工程和運籌學領域中就開始應用風險分析技術。 在五六十年代，風險分析技術應用于工程項目管理。學者們先后開發(fā)、研究了各種項目風險評估技術，如早期的項目計劃評審技術以及后來的敏感性分析和模擬技術等。 當今世界上一些大型土木工程項目均采用了風險管理,1.1工程風險管理的發(fā)展歷程,經(jīng)過幾十年的理論研究和探討以及在實際中的初步應用，國際學術界已對工程項目風險管理理論達成一致的看法，認為工程項目風險管理是一個系統(tǒng)工程，它涉及工程管理的各個方面，包括風險的識別、估計、評價、控制和決策，其目的在于通過對項目環(huán)境不

3、確定性的研究與控制，達到降低損失、控制成本的目的。,1.1工程風險管理的發(fā)展歷程,1.1.2國內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題 風險管理技術原是20世紀60年代以來的現(xiàn)代項目管理中不可缺少的工具，但在我國70年代末、80年代初引進項目管理理論及方法時，未能同時引進風險管理，原因在于： 1當時我國經(jīng)濟發(fā)展水平較低，人們風險意識普遍較差，尚未認識到運用風險管理技術來抵御風險并轉(zhuǎn)移風險的重要性。 2當時我國正處于計劃經(jīng)濟體制，國家是唯一或主要的投資主體，為了節(jié)省投資而不愿增加風險管理費用。 3當時保險公司剛開始組建恢復，風險管理的環(huán)境尚未形成，工程保險和工程風險管理人才奇缺。,1.1工程風險管理的發(fā)展歷程,我國

4、風險管理的研究起步較晚，20世紀80年代開始并同時應用到工程項目管理中。 改革開放以來，隨著社會主義市場經(jīng)濟體制的完善，對風險管理的研究已經(jīng)在學術界成為了一個熱點。,1.1工程風險管理的發(fā)展歷程,雖然工程風險管理在中國已逐步被采用，但仍存在一些制約發(fā)展的因素。 1業(yè)主和政府的風險管理意識仍然淡薄。 2工程風險識別困難。 3風險評估的誤差大。 4風險管理手段落后。,1.1工程風險管理的發(fā)展歷程,1.2工程風險管理基本框架,圖1.1 工程風險管理基本框架,1.3工程風險管理的基本概念,1.3.1風險及工程風險的相關定義 1.3.1.1風險 我國的風險管理學界主流的風險定義分為兩個層次： 一：強調(diào)風

5、險的不確定性?？梢杂酶怕蕘砗饬匡L險的不確定性。 二：強調(diào)風險對人們所帶來的損害。可以用風險度來衡量風險的各種結果差異給風險承擔主體帶來的損害。,1.3.1.2風險三要素 風險因素：是指產(chǎn)生、誘發(fā)風險的條件或潛在原因，是造成損失的直接原因。不同領域的風險因素的表現(xiàn)形態(tài)各異，根據(jù)其性質(zhì)，可分為物理風險因素、道德風險因素和心理風險因素。 風險事故：是指造成生命財產(chǎn)損失的偶發(fā)事件，它是導致?lián)p失的媒介物。 風險損失：是指非正常的、非預期的經(jīng)濟價值的減少，通常以貨幣單位來衡量，并且必須滿足以上所有條件才能稱其為損失,1.3工程風險管理的基本概念,圖1.2 風險作用鏈條,1.3工程風險管理的基本概念,1.3

6、.1.3工程風險 工程風險是一種特定的風險。對于工程風險的含義，比較有代表性的有兩種。一種是指標的物在工程各個階段過程中遇到各種自然災害和意外事故而導致標的物受損的風險。另一種是指所有影響工程項目目標實現(xiàn)的不確定因素的集合。結合工程項目特點，在本書中對工程風險的定義為：在整個建筑工程項目全壽命過程中，自然災害和各種意外事故的發(fā)生而造成的人身傷亡、財產(chǎn)損失和其他經(jīng)濟損失的不確定性。,1.3工程風險管理的基本概念,1.3工程風險管理的基本概念,1.3.1.4工程風險的特點 在對工程項目風險進行辨識時，要明確兩個基本點： 第一，建設項目風險大。建設項目建設周期持續(xù)時間長，所涉及到的風險因素多。同時，

7、每一種風險因素又都會產(chǎn)生許多不同的風險事件?？傊こ添椖匡L險因素和風險事件發(fā)生的概率均較大,其中有些風險因素和風險事件的發(fā)生概率很大。這些風險因素和風險事件一旦發(fā)生，往往造成比較嚴重的損失。 第二，參與工程建設的各方均有風險，但各方的風險不盡相同。工程建設各方所遇到的風險事件有較大的差異，即使是同一風險事件，對建設項目不同參與方的后果往往迥然不同。,工程風險與工程項目全壽命過程是緊密相關的，具有不同于一般風險的特殊屬性，具體表現(xiàn)在如下方面： （1）工程風險管理需要專業(yè)知識。 （2）工程風險發(fā)生頻率高。 （3）工程風險承擔者的綜合性。 （4）工程風險損失的關聯(lián)性。,1.3工程風險管理的基本概念

8、,1.3.1.5工程風險的種類 從產(chǎn)生風險的原因的性質(zhì)可將風險分成以下幾類： （1）自然風險。由于自然因素帶來的風險，在工程項目施工過程中出現(xiàn)的洪水、暴雨、地震、颶風等，造成財產(chǎn)毀損或人員傷亡。 （2）政治風險。是指由于政局變化、政權更迭、罷工、戰(zhàn)爭等引起社會動蕩而造成財產(chǎn)損失和損害以及人員傷亡的風險。 （3）經(jīng)濟風險。指人們在從事經(jīng)濟活動中，國家和社會一些大的經(jīng)濟因素的變化帶來的風險以及由于經(jīng)營管理不善、市場預測失誤、價格波動、供求關系發(fā)生變化、通貨膨脹、匯率變動等所導致經(jīng)濟損失的風險。,1.3工程風險管理的基本概念,（4）技術風險。指伴隨科學技術的發(fā)展而來的風險。 （5）信用風險。指合同一

9、方的業(yè)務能力、管理能力、財務能力等有缺陷或者沒有圓滿履行合同而給另一方帶來的風險。 （6）社會風險。包括宗教信仰的影響和沖擊、社會治安的穩(wěn)定性、社會的禁忌、勞動者的文化素質(zhì)，社會風氣等。 （7）組織風險。指由于項目有關各方關系不協(xié)調(diào)以及其他不確定性而引起的風險。 （8）行為風險。由于個人或組織的過失、疏忽、僥幸、惡意等不當行為造成財產(chǎn)毀損、人員傷亡的風險。,1.3工程風險管理的基本概念,1.3.2風險管理 風險管理(Risk Management)是經(jīng)濟單位通過對風險的識別和衡量、采用合理的經(jīng)濟和技術手段對風險加以處理，以最小的成本獲得最大的安全保障的一種管理活動。是對風險進行認識、估計、評價

10、乃至采取防范和處理措施等一系列過程。 風險管理作為一種管理活動，是由一系列行為構成的。它描述的是一種風險管理機制，其過程共可分為四個步驟：風險辨識、風險估計、風險評價和風險處理。,1.3工程風險管理的基本概念,風險辨識是整個風險管理工作的基礎，不經(jīng)過識別并用 語言表述，風險是無法衡量、無法進行科學管理的。風險辨 識是指風險管理人員通過對大量來源可靠的信息資料進行系 統(tǒng)了解和分析，認清經(jīng)濟單位存在的各種風險因素，進而確 定經(jīng)濟單位所面臨的風險及其性質(zhì)、并把握共發(fā)展趨勢。 風險估計是在風險識別的基礎上，通過對所收集的大量 資料的分析，利用概率統(tǒng)計理論，估計和預測風險發(fā)生的可 能性和相應損失的大小。

11、,1.3工程風險管理的基本概念,風險評價是在風險識別和風險估計的基礎上，對風險 發(fā)生的概率、損失程度和其它因素進行綜合考慮，得到描述 風險的綜合指標一一風險度，以便對工程的單個風險因素進 行重要性排序和評價工程項目的總體風險。 風險處理是指針對經(jīng)過風險識別、風險估計和風險評價 之后的風險問題采取行動或不采取行動，它是風險管理過程 的個關鍵性階段。風險管理人員對于經(jīng)濟單位所面臨的風 險，在弄清了風險的性質(zhì)和大小(或等級)之后，必須運用合 理而有效的方法對風險加以處理。這一階段的核心是風險處 理手段的選擇。,1.3工程風險管理的基本概念,1.3.3工程風險管理 工程風險管理是對工程風險進行辯識、分

12、析并采取相應措施，進行處理以達到減少意外損失或利用風險盈利之目的工作。該工作包含兩個環(huán)節(jié)：工程風險分析、制定并實施風險處置方案；同樣分為四個步驟：工程風險辯識、工程風險估計、工程風險評價和工程風險處理。,1.3工程風險管理的基本概念,1.3.3.1工程風險管理的目標與責任 （1）風險管理的目標 風險管理最主要的目標是控制與處置風險，以防止和減少損失，保障社會生產(chǎn)及各項活動的順利進行。風險管理的目標通常被分為兩部分，一部分是損失前的目標，另一部分則是損失后的目標。損失前的管理目標是避免或減少損失的發(fā)生；損失后的管理目標是盡快恢復到損失前的狀態(tài)，兩者構成了風險管理的完整目標。,1.3工程風險管理的

13、基本概念,1）損失前的目標 a.節(jié)約成本。 b.減少憂慮心理。 c.履行有關義務。 2）損失后的目標 a.維持生存。 b.保證生產(chǎn)服務的持續(xù)，盡快恢復正常的生產(chǎn)生活秩序。 c.實現(xiàn)穩(wěn)定的收入。 d.實現(xiàn)生產(chǎn)的持續(xù)增長。 e.履行社會責任。,1.3工程風險管理的基本概念,（2）工程風險管理的責任范圍 承擔工程管理的單位負責風險管理的人員一般責任范圍是： 1）確定和評估風險，識別潛在損失因素及估算損失大小； 2）制定風險財務對策（確定自負額水平和保險限額、投保還 是自留風險，確定投保范圍）； 3）采取預防措施； 4）制定保護措施，提出保護方案； 5）落實安全措施； 6）管理索賠，負責一切可索賠事項

14、的準備、談判并簽證有關 索賠的協(xié)議和文件； 7）負責保險談判、分配保費、統(tǒng)計損失； 8）完成有關風險管理的預算。,1.3工程風險管理的基本概念,1.3.3.2工程風險管理過程 工程風險管理的過程與風險管理的基本程序是一致的，包括四個步驟：風險辨識、風險估計、風險評估、風險處置。,1.3工程風險管理的基本概念,（1）工程風險辯識 對面臨的及潛在的風險所作的認識、判斷、歸類并鑒定風 險性質(zhì)的工作。該工作目的為：認清直接、間接、隱蔽、凈收 入、責任和人身損失等風險。 風險識別首先要弄清項目的組成、各變數(shù)的性質(zhì)和相互間 的關系、項目與環(huán)境之間的關系等。在此基礎上利用系統(tǒng)的、 有章可循的步驟和方法查明對

15、項目可能風險的諸事項。風險識 別可分三步進行：收集資料，估計項目風險形勢，根據(jù)直接或 間接的癥狀將潛在的風險識別出來。 風險識別包括：確定風險的來源，風險產(chǎn)生的條件，描述 其風險特征和確定哪些風險會對本項目產(chǎn)生影響。風險識別的 參與者應盡可能包括：項目隊伍、風險管理小組、來自公司其 他部門的某一問題專家、客戶、最終使用者、其他項目經(jīng)理、 項目利益相關者、外界專家等。,1.3工程風險管理的基本概念,（2）工程風險估計 工程風險估計指通過各種風險分析技術，采用定性或定量分析方法，估計各種風險的風險度的工作。它是聯(lián)系風險辯識和風險管理的紐帶，該工作的目的為：將各種風險對項目的影響程度盡量給予量化描述

16、，反映出種種風險間相互作用，使業(yè)主全面理解，給選擇正確管理措施打下基礎。 工程風險估計的原則有：系統(tǒng)性原則、謹慎性原則、相對性原則、定性估計與定量估計相結合原則。,1.3工程風險管理的基本概念,（3）工程風險評價 工程風險評價在工程風險辯識和估計的基礎上，綜合考慮風險屬性、風險管理的目標和風險主體的風險承受能力，確定工程風險和風險處置措施對系統(tǒng)的影響程度的工作。,1.3工程風險管理的基本概念,1）風險評價的目的 （1）對工程項目諸風險進行比較和評價，確定它們的先后順序。圖1.3是兩個風險不確定性和后果大小的評估。風險管理階段需要知道各個風險的先后順序。,1.3工程風險管理的基本概念,（2）從工

17、程項目整體出發(fā)，弄清各個風險事件之間確切的因果關系。因為從表面上看起來，不相干的風險事件常常是由一個共同的風險源造成的。 （3）考慮各種不同風險之間相互轉(zhuǎn)化的條件，研究如何才能化威脅的機會。有時候，機會與威脅會相互轉(zhuǎn)化。 （4）進一步量化已識別風險的發(fā)生概率和后果，減少風險發(fā)生概率和后果估計中的不確定性。必要時根據(jù)項目形勢的變化重新分析風險發(fā)生的概率和可能的后果。,1.3工程風險管理的基本概念,2）評價的步驟 確定風險評價基準 風險評價基準就是項目主體針對每一種風險后果確定的可接受水平。單個風險和整體風險都要確定評價基準，可分別稱為單個評價基準和整體評價基準。風險的可接受水平可是絕對的，也可是

18、相對的。 確定項目整體風險水平 項目整體風險水平是綜合了所有的個別風險之后確定的。 將單個風險與單個評價基準、項目整體風險水平與整體評價基準對比，看一看項目風險是否在可接受的范圍之內(nèi)，進而確定該項目應該就此止步，還是繼續(xù)進行。,1.3工程風險管理的基本概念,4.工程風險處置 工程風險處理指面對風險應采取措施，盡可能規(guī)避、減少或降低風險損失，完成工程預期目標的工作。該工作順序為：分析評價風險辯識、估計及評價階段的結論比選風險處理方案提出處理方案及措施組織落實。 工程風險回避。指中斷風險源、遏制風險事件發(fā)生，使風險不致發(fā)生發(fā)展的風險管理措施。 工程風險緩解。指采取有效手段和方法，遏制已發(fā)生的工程風

19、險事故的發(fā)展態(tài)勢及范圍，使損失最小化的風險管理措施。 工程風險轉(zhuǎn)移。指通過一定方式，將工程風險轉(zhuǎn)嫁出去的風險管理措施。 工程風險自留。顧名思義，就是將風險損失留在風險管理主體內(nèi)部。 工程風險利用。風險利用僅針對投機風險而言。,1.3工程風險管理的基本概念,1.4 工程風險管理的技術工具,1.4.1風險辨識工具 風險因素的識別是風險管理一切工作的起點和基礎，其任務是通過一定的方法和手段，盡可能地找出潛在顯著影響項目成功的風險因素。風險的識別有很多成熟的方法。常用的方法可以分成兩大類，即分析方法和專家調(diào)查方法。 分析方法類似于系統(tǒng)分析中的結構分解方法。根據(jù)事物本身的規(guī)律和個人的歷史經(jīng)驗將項目風險進

20、行分解。常用方法有故障樹、概率樹、決策樹等； 專家調(diào)查方法常用的有智暴方法(Brainstorming)、德爾菲方法(Delphi)、幕景分析方法(SeenariosAnalysis)、工作分解結構等。,1.4 工程風險管理的技術工具,1.4.1.1 專家調(diào)查法 專家調(diào)查法是以專家為索取信息的重要對象，主要利用各領域?qū)＜业膶I(yè)理論和豐富的實踐經(jīng)驗，找出各種潛在的風險并對后果做出分析和估計。 專家調(diào)查法的優(yōu)點是在缺乏足夠統(tǒng)計數(shù)據(jù)和原始資料的情況下，可以做出定量的估計。缺點主要表現(xiàn)在易受心理因素的影響。 專家調(diào)查法有十余種方法。其中專家主觀判斷法、智暴法(頭腦風暴法)和德爾菲法是用途較廣、具有代表

21、性的方法。,1.4 工程風險管理的技術工具,（1）專家主觀判斷法 征求專家個人意見的優(yōu)點是不受外界影響，沒有心理壓力，可以最大限度地發(fā)揮個人的創(chuàng)造能力。 （2）德爾菲法 其做法是：首先選定與該項目有關的專家，并與這些適當數(shù)量的專家建立直接的函詢關系，通過函詢收集專家意見，然后加以綜合整理，再反饋給各位專家，再次征詢意見，再集中，再反饋，這樣反復多次，逐步使專家的意見趨于一致，作為最后識別的根據(jù)。 （3）智暴法(頭腦風暴法) 智暴法的是一種刺激創(chuàng)造性、產(chǎn)生新思想的技術。它的主要規(guī)則是不進行討論和判斷性評論。智暴法更注重想出風險的數(shù)量，而不是質(zhì)量。通過專家之間的信息交流和相互啟發(fā)，從而誘發(fā)專家們產(chǎn)

22、生“思維共振”，以達到互相補充并產(chǎn)生“組合效應”，獲取更多的未來信息，使預測和識別的結果更準確。,1.4 工程風險管理的技術工具,1.4.1.2 核對表法 對同類已完工項目的環(huán)境與實施過程進行歸納總結后，可以建立該類項目的基本風險結構體系，并以表格形式按照風險來源排列，該表稱為風險識別核對表。 核對表中除了羅列項目常見風險事件及來源外，還可包含很多內(nèi)容，例如項目成敗的原因、項目各個方面(范圍、成本、質(zhì)量、進度、采購與合同) 的規(guī)劃、項目產(chǎn)品或服務的說明書、項目成員的技能以及項目可用的資源等等。,1.4 工程風險管理的技術工具,1.4.1.3 故障樹分析法(FTA法) 故障樹分析法多被廣泛用于大

23、型工程項目風險分析識別系統(tǒng)之中。 該方法是利用圖解的形式，將大的故障分解成各種小的故障，或?qū)Ω鞣N引起故障的原因進行分析。進行故障樹分析的一般步驟如下: （1）定義工程項目的目標，此時應將影響項目目標的各種風險因素予以充分的考慮； （2）做出風險因果圖(失效邏輯圖)； （3）全面考慮各風險因素之間的相互關系，從而研究對工程項目風險所應采取的策或動方案。,1.4 工程風險管理的技術工具,1.4 工程風險管理的技術工具,1.4.1.4 工作分解結構(WBS Work Breakdown Structure) 工作風險分解法(WBS-RBS法)是將工作分解，構成WBS樹，風險分解形成RBS樹，然后以工

24、作分解樹和風險分解樹交叉構成的WBS-RBS矩陣進行風險識別的方法。運用WBS-RBS法進行風險識別主要分為三個步驟：一是工作分解；二是風險分解；三是套用WBS-RBS矩陣判斷風險是否存在。,1.4 工程風險管理的技術工具,把各層風險分解組合形成風險分解樹如1.6圖所示。,1.4 工程風險管理的技術工具,在工作分解（WBS）與風險分解（RBS）完成之后，將工作分解樹與風險分解樹交叉，構建風險辨識矩陣。風險辨識過程按照矩陣元素逐一判斷某一工作是否存在該矩陣元素橫行所對應的風險。,1.4 工程風險管理的技術工具,1.4.1.5 幕景分析法 幕景分析法是一種能夠分析引起風險的關鍵因素及其影響程度的方

25、法。它可以采用圖表或曲線等形式來描述當影響項目的某種因素作各種變化時，整個項目情況的變化及其后果，供人們進行比較研究。 當各種目標相互沖突排斥時，幕景分析就顯得特別有用。它可以被看作是擴展決策者的視野，增強他們確切分析未來能力的一種思維程序。幕景分析特別適用于以下幾種情況: (1)提醒決策者注意措施或政策可能引起的風險及后果。 (2)建議需要監(jiān)視的風險范圍。 (3)研究某些關鍵性因素對未來過程的影響。 (4)當存在各種相互矛盾的結果時，應用幕景法可以在幾個幕景中進行選擇。,1.4 工程風險管理的技術工具,1.4.2風險估計工具 1.4.2.1故障樹分析法 故障樹分析簡稱FTA，是系統(tǒng)安全分析方

26、法中應用最廣泛的一種。事故樹分析法最早是由美國貝爾實驗室在20世紀60年代從事空間項目研究而提出來的。該方法在此后的運用過程中得到了不斷的完善。我國對FTA方法的研究應用始于20世紀70年代末期。事故樹分析法主要是以樹狀圖的形式表示所有可能引起主要事件發(fā)生的次要事件，揭示風險因素的聚集過程和個別風險事件組合可能形成的潛在風險事件。,1.4.2.2蒙特卡羅模擬法 蒙特卡羅(MonteCarlo)方法，即蒙特卡羅模擬或隨機模擬，又稱試驗法。它是一種模擬技術，即通過對每一隨機變量進行抽樣，將其代入數(shù)據(jù)模型中，確定函數(shù)值。這樣獨立模擬試驗N次，得到函數(shù)一組抽樣數(shù)據(jù)。由此便可以決定函數(shù)的概率分布特征，包

27、括函數(shù)的分曲線，以及函數(shù)的數(shù)學期望、方差等重要的數(shù)學特征，將N次模擬的果用累計頻率曲線和直方圖來表示。 例如，某房地產(chǎn)投資項目每年所贏利額Y由售房收入S，工程建設費G和工程運營費J三個因素確定，表達式為： Y=aS-bG-cJ-d 式中a、b、c、d0均為常數(shù)，S、G、J均為隨機變量，其對應概率密度函數(shù)為f(S)，f(G)，f(J)，如圖1.8所示:,1.4 工程風險管理的技術工具,1.4 工程風險管理的技術工具,1.4.2.3外推法（extrapolation） 外推法是進行風險分析的一種十分有效的方法，可分為前推、后推和旁推三種類型。 ）前推。根據(jù)歷史的經(jīng)驗和數(shù)據(jù)推斷出未來事件發(fā)生的概率及

28、其后果。如果歷史數(shù)據(jù)具有明顯的周期性，那么外推可為簡單的歷史重現(xiàn)，如果從歷史數(shù)據(jù)中看不出周期性，則可以用合適的曲線或分布來擬合這些數(shù)據(jù)再進行外推。 ）后推。如果沒有直接的歷史經(jīng)驗數(shù)據(jù)可供使用，可以來用后推法把未知的想象的事件及后果與某一已知的事件及其后果聯(lián)系起來。在事件序列上也就是由前向后推算。 ）旁推。利用類似系統(tǒng)的數(shù)據(jù)進行外推，用類似系統(tǒng)的歷史數(shù)據(jù)對新的、未知系統(tǒng)可能遇到的風險進行分析和估計。,1.4 工程風險管理的技術工具,1.4.2.4影響圖法 隨著決策理論的進一步發(fā)展，20世紀80年代初興起一門決策分析學科，即影響圖(Influence Diagram)。影響圖是由一個有向圖構成的網(wǎng)

29、絡，它用直接緊湊的圖形表示出問題主要變量間的相互關系并可以清楚地揭示出變量間存在的相互獨立性及進行決策所需的信息流，它既可以作為一般直觀的定性分析工具，又可以研究成為由計算機實現(xiàn)的正規(guī)數(shù)量化分析的手段。 影響圖技術考慮到了決策分析中各風險因素之間相互的聯(lián)系和影響，而這一點是許多風險分析方法無法實現(xiàn)的，通常是隱藏在專家評價過程中近似地處理了，影響圖技術的提出正好彌補了這一空白。,1.4 工程風險管理的技術工具,1.4.3風險評價工具 1 定性方法 （1）主觀評分法 主觀評分法一般取0到10之間的整數(shù)。(0代表沒有風險，10代表最大風險)，然后由項目管理人員和各方面的專家進行評價，為每一單個風險賦

30、予一個權重；把各個權重下的評價值加起來，再同風險評價基準進行比較。 評價結果的統(tǒng)計處理是對對所有專家評價的結果進行適當分組，然后考慮專家的權威程度，分別確定專家權重；然后計算每組專家的比重，該比重為評價結果在該組的專家權重和，可以取比重值最大的組中值作為下一輪評價的參考數(shù)值。,1.4 工程風險管理的技術工具,（）層次分析法 層次分析法（AHP，Analytical Hierarchy Process)，是美國數(shù)學家T.L.Saatty在20世紀70年代提出的一種定性分析和定量分析相結合的評價方法，在經(jīng)濟學、管理學中得到了廣泛應用。 在工程風險分析中，層次分析法(AHP)提供了一種靈活的、易于理

31、解的工程風險評價方法。它使風險管理者能對擬建項目的風險情況有一個全面認識，判斷出工程項目的風險程度。 應用AHP方法進行風險分析的過程共有5個步驟： 根據(jù)評價目標和評價準則建立遞階層次結構模型 構造比較判斷矩陣 確定項目風險要素的相對重要度，并進行一致性檢驗 計算項目風險的綜合重要度 根據(jù)評價準則和綜合重要度，進行決策,1.4 工程風險管理的技術工具,1）遞階層次結構模型 遞階層次結構模型的構造 層次分析的基本方法是建立遞階層次結構模型。建立層次機構模型，首先要對所解決問題有明確的認識，弄清楚它涉及哪些因素，如評價目標、分目標、約束、可能情況和方案等，以及因素相互之間的關系。其次將決策問題層次

32、化。將決策問題劃分為若干個層次，一般分為三個層次：第一層總目標層，是最高層次，是指決策問題所追求的總目標；第二層中間層，通常稱為分目標層、準則層、約束層、指標層等，是評判方案優(yōu)劣的因素層；第三層方案層或措施層，是最低層次，是解決問題的方案或相應措施。,1.4 工程風險管理的技術工具,1.4 工程風險管理的技術工具,遞階層次結構類型,2）比較判斷矩陣及一致性檢驗 比較判斷矩陣 比較判斷矩陣是層次分析的核心。之所以稱為比較判斷矩陣，是因為該矩陣是通過兩兩比較得出來的。比較判斷矩陣是以上層的某一要素HS作為判斷標準，對下一層次要素進行兩兩比較確定的元素值。比如，在HS準則下有n個要素，則對于HS準則

33、可得到n階的比較判斷矩陣A=（aij）nn ,其形式如表1.1所示。,1.4 工程風險管理的技術工具,1.4 工程風險管理的技術工具,表1.1：n階比較判斷矩陣示意圖,比較判斷矩陣中的元素aij表示從判斷準則HS的角度考慮要素Ai對要素Aj的相對重要性，即，wi（wj）表示某層第i（j）個要素對于上一層次某一準則（目標）HS的重要性的權重。因此，比較判斷矩陣A具有如下性質(zhì)： aii=1；aij=1/aji；aij0；aij=aikakj,1.4 工程風險管理的技術工具,對于比較判斷矩陣A中元素aij的確定，即量化各因素間的兩兩比較結果，T.L.Saatty引入19個標度。從表1.2中可以看到，

34、在構造比較判斷矩陣時只要給出n(n-1)/2個判斷數(shù)值即可。如表2所示。,表1.2：判斷矩陣中各元素確定的標度,權重的確定方法 應用AHP法進行評價和決策時，需要知道判斷各要素Ai關于HS的相對重要度，即Ai關于HS的權重。由比較判斷矩陣確定權重wi，可以有許多方法，下面介紹特征向量法中的和積法，具體步驟如下： 將判斷矩陣A的每一列向量進行歸一化處理，得到B=(bij)nn 將歸一化矩陣B的行向量的元素相加： 將向量M=(M1,M2，,Mn)歸一化，得到特征向量W 計算最大特征值，式中（AW）i表示向量AW的第i個元素。,1.4 工程風險管理的技術工具,1.4 工程風險管理的技術工具,一致性檢

35、驗 如前所述，由于判斷矩陣是估計的，不是很精確，并不能使比較判斷矩陣每個要素滿足aij=aikakj，因此，須進行一致性檢驗。一致性檢驗是通過計算一致性指標和一致性比率進行的。 其中，R.I.是隨機性指標，Saatty構造了最不一致的情況，就是對不同n的比較矩陣中的元素，采取1/9，1/7，1，7，9隨機取數(shù)的方式賦值，并且對不同n采用了100500個字樣，計算其一致性指標，再求得平均值，作為隨機性指標，記為R.I. 。 若一致性比率C.R.0.10，則認為比較判斷矩陣的一致性可以接受，權重向量W可以接受。,1.4 工程風險管理的技術工具,層次加權 在計算各層次要素對上一層次某一要素的相對重要

36、度后，即可從最上層開始，自上而下地求出各層次要素關于系統(tǒng)總體的綜合重要度，對所有項目風險因素（或備選方案）進行優(yōu)先排序。 設已計算出第k-1層nk-1個因素相對于總目標的權重向量為：W（k-1）=（W1（k-1），W2（k-1），,Wnk-1(k-1)）T 再設第k層nk個因素關于第k-1層的第j個因素的權重向量為：Wjk=（W1jk，W2jk，,Wnkjk）T 當某些因素與第k-1層第j個因素無關時，相應的權重為0，則得到nknk-1階矩陣： 那么第k層nk個因素關于最高層次的相對重要性權重向量為：W（k）=Wk W（k-1） 當決策問題有m個層次（不包括總目標），把各備選方案作為m+1層，

37、各方案對總目標的權重分別為W1，W2，,W n ，則W=( W1，W2，,W n)可按下式計算： W=W（0）W（1）W(2) W (m) 所求出的W就是各層次的綜合加權權重。,1.4 工程風險管理的技術工具,2定量方法 （）等風險圖法 等風險圖包括兩個因素:失敗的概率和失敗的后果。這種方法把己識別的風險分為低、中、高三類。低風險指對項目目標僅有輕微不利影響、發(fā)生概率也小(小于0.3)的風險。中等風險指發(fā)生概率大(從0.3到0.7)，且影響項目目標實現(xiàn)的風險。高風險指發(fā)生概率很大(0.7以上)，對項目目標的實現(xiàn)有非常不利影響的風險。,1.4 工程風險管理的技術工具,（）動態(tài)決策樹法 動態(tài)決策樹

38、方法（如圖1.16）是進行風險決策的有效方法。它把有關決策的相關因素分解開來，逐項計算其概率和期望值，并進行方案的比較和選擇。決策樹方法不僅可以用來解決單階段的決策問題，而且可以用來解決多階段的決策問題，它具有層次清晰、不遺漏、不易錯的優(yōu)點。 決策樹法是被廣泛采用的一種風險決策的方法。它具有明確直觀易于解決復雜的風險決策問題。但這種方法沒有考慮到時間的影響因素。動態(tài)決策樹方法是在決策樹方法基礎上得出。即有決策樹法的優(yōu)點，又考慮資金的時間價值。資金的時間價值可以采用銀行利率、內(nèi)部收基準收益率來、貸款的利率加以衡量與體現(xiàn)。,1.4 工程風險管理的技術工具,1.4 工程風險管理的技術工具,（）模糊數(shù)

39、學法 在經(jīng)濟評價過程中，有很多影響因素的性質(zhì)和活動無法用數(shù)字來定量地描述，它們的結果也是含糊不定的，無法用單一的難則來評判。為解決這一問題，美國學者L.A.Zadeh于1965年首次提出模糊集合的概念，對模糊行為和活動建立模型。對于復雜事物來說，邊界往往具有很大的模糊性。在日常生活中也常聽到“似又似”這類模糊的判斷語言。模糊數(shù)學從二值邏輯的基礎上轉(zhuǎn)移到連續(xù)邏輯上來，把絕對的“是”與“非”變?yōu)楦屿`活的東西，在相當?shù)南揲撋先ハ鄬Φ貏澐帧笆恰迸c“非”，這并非讓數(shù)學放棄它的嚴格性去遷就模糊性，相反，是以嚴格的數(shù)學方法去處理模糊現(xiàn)象。,1.4 工程風險管理的技術工具,（）敏感性分析法 敏感性分析法只考

40、慮影響工程目標成本的幾個主要因素的變化，如利率、投資額、運營成本等，而不是采用工作分解結構把總成本按工作性質(zhì)細分為各子項目成本，從子項目成本角度考慮風險因素的影響，再綜合成整個項目風險。敏感性分析法的結果可以為決策者提供這樣的信息:工程目標成本對哪個成本單項因素的變化最為敏感，哪個其次，可以相應排出對成本單項的敏感性順序，這樣的結果也說明，使用敏感性分析法分析工程風險不可能得出具體的風險影響程度資金值，它只能說明一種影響的程度。,1.4 工程風險管理的技術工具,（）其他方法 ）蒙特卡羅模擬法 蒙特卡羅法（Monte-Carlo法）是指利用計算機，運用一系列隨機數(shù)來模擬項目風險概率分布的一種方法

41、。具體地說，是通過構造描述數(shù)學模型與計算機仿真得到相對較精確的風險概率分布的方法。,1.4 工程風險管理的技術工具,）網(wǎng)絡計劃技術 工程項目進度常用網(wǎng)絡計劃來描述。網(wǎng)絡計劃技術分為肯定型和非肯定型兩類。 肯定型網(wǎng)絡計劃假設工程項目的每一活動(Activity，或稱工序)間的邏輯關系是確定的，完成每一個活動所需的時間也是確定的，這種網(wǎng)絡需用關鍵路線法(CPM)去分析。 但這種肯定型網(wǎng)絡計劃只是對工程項目的實施過程的簡化描述，在工程實踐中，由于政治、經(jīng)濟、氣象、水文、施工方案、資源供應，施工環(huán)境等不確定因素的影響，必然導致工程項目實施中活動的持續(xù)時間，即完成活動所需的時間，具有不確定性。顯然實現(xiàn)工

42、程項目的工期目標存在著風險。因此，工程項目進度更適合用活動邏輯關系確定而活動持續(xù)時間不確定的網(wǎng)絡來描述，即用計劃評審技術(PERT)來分析評價工程項目實施進度。顯然，PERT屬于非肯定型網(wǎng)絡計劃技術。,1.4 工程風險管理的技術工具,1.4.4風險處置工具 風險處置工具或技術分為兩大類：控制性工具和財務性工具。 控制性工具主要作用是避免、消除和減少風險事故發(fā)生的機會，限制己發(fā)生的損失繼續(xù)擴大。具體策略包括風險規(guī)避、非保險轉(zhuǎn)移、緩解和利用。 財務性工具是在風險發(fā)生后通過財務安排來減輕風險對項目目標實現(xiàn)程度的影響，具體策略包括保險性風險轉(zhuǎn)移和風險自留。風險處置計劃實際是多種處置策略的優(yōu)化組合。,1

43、.4 工程風險管理的技術工具,1.4.4.1 風險回避 風險回避就是通過變更工程項目計劃，消除風險或風險產(chǎn)生的條件，或者是保護工程項目的目標不受風險的影響。風險回避是一種最徹底地消除風險影響的策略。回避風險的具體方法有:終止法、工程法、程序法和教育法。 終止法是風險回避的基本方法，是通過終止(或放棄)項目的實施來避免風險的一種方法。 工程法是有形的回避風險的方法，其以工程技術為手段，消除物質(zhì)性風險的威脅。該法在規(guī)避項目安全風險方面應用較廣泛。 程序法是無形的風險回避方法，其要求用標準化、制度化和規(guī)范化的方式從事工程項目活動，以避免可能引發(fā)的風險。 教育法就是通過對項目人員廣泛開展教育，提高大家

44、的風險意識，使大家認識或了解工程項目目前所面臨的風險，了解和掌握處置風險的方法和技術。,1.4 工程風險管理的技術工具,1.4.4.2 風險轉(zhuǎn)移 風險處置的第二種方式是風險轉(zhuǎn)移，是指風險承擔者通過一定的途徑將風險轉(zhuǎn)嫁給其他承擔者。工程項目風險管理廣泛使用的風險轉(zhuǎn)移方式有：在招投標階段通過設定保護性合同條款將風險轉(zhuǎn)移給合同對方；通過擔保，將風險轉(zhuǎn)移給擔保人；業(yè)主和承包商投保與工程項目有關的險種，將風險轉(zhuǎn)移給保險公司。 （）設定保護性合同條款。在三種轉(zhuǎn)移途徑中，利用合同的保護性條款來降低或規(guī)避某些風險的轉(zhuǎn)移成本相對較低。 （）工程擔保。工程擔保是將風險轉(zhuǎn)移給第三方的途徑。工程擔保分為信用擔保和財產(chǎn)

45、擔保。 （）工程保險。工程保險是借助第三方來轉(zhuǎn)移風險，同其他風險方式相比，工程保險轉(zhuǎn)嫁風險的效率是比較高的。,1.4 工程風險管理的技術工具,1.4.4.3 風險緩解 風險緩解，又稱減輕風險，是指將工程項目風險的發(fā)生概率或后果降低到某一可以接受的程度。風險緩解的前提是承認風險事件的客觀存在，然后再是考慮適當措施去降低風險出現(xiàn)的概率或者消減風險所造成的損失。 風險緩解采用的形式可能是選擇一種減輕風險的新方案，采取更有把握的施工技術，運用熟悉的施工工藝，或者選擇更可靠的材料或設備。風險緩解還可能涉及到變更環(huán)境條件，以使風險發(fā)生的概率降低。,1.4 工程風險管理的技術工具,1.4.4.4 風險自留

46、風險自留是一種風險財務技術，其明知可能會有風險發(fā)生，但在權衡了其它風險應對策略之后，出于經(jīng)濟性和可行性的考慮，仍將風險留下，若風險損失真的出現(xiàn)，則依靠項目主體自己的財力，去彌補財務上的損失。 當采取其他風險應對策略的費用超過風險事件造成的損失數(shù)額，并且損失數(shù)額沒有超過項目主體的風險承受能力，才可自留風險，所以風險自留要求對風險損失有充分的估計。 風險自留一般在事前對風險不加控制，但有必要預先制定費用、進度和技術各方面的后備措施。提前制定風險后備措施，可以大大降低風險發(fā)生時應對計劃的成本。,1.4 工程風險管理的技術工具,1.4.4.5 風險利用 風險利用僅針對投機風險而言。原則上投機風險大部分

47、有被利用的可能，但并不是輕而易舉就能取得成功，因為投機風險具有兩面性，有時利大于弊，有時弊大于利。風險利用就是促進投機風險向有利的方向發(fā)展。 當考慮是否利用某投機風險時，首先應分析該風險利用的可能性和利用的價值;其次，必須對利用該風險所需付出的代價進行分析，在此基礎上客觀地檢查和評估自身承受風險的能力。 當決定利用該風險后，風險管理人員應制定相應的具體措施和行動方案。既要研究充分利用、擴大戰(zhàn)果的方案，又要考慮退卻的部署。在實施期間，不可掉以輕心，應密切監(jiān)控風險的變化，若出現(xiàn)問題，要及時采取轉(zhuǎn)移或緩解等措施:若出現(xiàn)機遇，要當機立斷，擴大戰(zhàn)果。,第二章 項目決策階段的風險管理,項目決策階段是研究項

48、目建設必要性、項目技術可行性、項目經(jīng)濟合理性的關鍵時期，本階段的風險管理至關重要。進行項目決策階段風險管理，首先就要對項目的決策階段進行界定。我國基本建設程序的主要階段是：項目建議書階段，可行性研究階段，設計階段，建設準備階段，建設實施階段，竣工驗收和后評價。由于目前我國只對于政府投資性項目才采取審批制度，對于非政府投資項目一律不用審批項目建議書，所以把項目建議書階段和可行性研究階段合并稱為項目建議書和可行性研究階段。決策階段包括項目建議書與可行性研究階段、項目評價與決策階段。,2.1 項目建議書與可行性研究階段風險管理,編寫項目建議書與可行性研究報告是項目決策階段非常重要的工作而且意義重大，

49、它直接決定項目的取舍與否。在項目建設的不同階段，項目風險管理的處境及所追求的目標不一樣，面臨的風險因素不同，風險管理的重點與方法也會有所不同。在項目建議書與可行性研究階段，投資者最關心的是該項目完成后能否順利推出市場以及取得盈利的市場前景，因此投資者應分析諸如該市場的價格行情，市場潛力，政局穩(wěn)定程度，政策是否多變，法規(guī)是否完善等各種不可知、不確定或不穩(wěn)定因素。,2.1 項目建議書與可行性研究階段風險管理,2.1.1項目建議書與可行性研究階段風險管理概述 2.1.1.1項目建議書與可行性研究階段風險管理概念 項目建議書與可行性研究階段風險是指在項目投資決策前，對擬建項 目的所有方面（工程、技術、

50、經(jīng)濟、財務、生產(chǎn)、銷售、環(huán)境、法律等） 進行全面的、綜合的調(diào)查研究上分析項目建設必要性、說明技術上、市場 上、工程上和經(jīng)濟上的可能性過程中出現(xiàn)的不確定因素，以及該因素對項 目目標產(chǎn)生的有利或不利的影響的機會事件的不確定性和損失的可能性。 項目建議書與可行性研究階段風險管理就是對項目建議書與可行性研 究階段的風險進行管理。也就是說風險管理人員對可能導致?lián)p失的不確定 性進行識別、預測、分析、評估和有效的處置，以最低的成本為項目的成 功完成提供最大安全保障的科學管理方法。,2.1 項目建議書與可行性研究階段風險管理,2.1.1.2項目建議書與可行性研究階段風險管理目標和任務 項目建議書與可行性研究階

51、段的的風險管理目標主要就是： （1）保證市場調(diào)查資料的真實性、可靠性； （2）選擇正確的估算方法，防止估算錯誤。這種情況也不少見， 如在投資額的估算、市場需求的預測以及項目投入產(chǎn)出物價格的選 取等方面，由于對通貨膨脹處理方式的不當，采用的預測方法不妥 以及價格選取得不對，對投資額及項目費用、效益的估算與實際情 況有很大偏差，直接影響項目決策的正確性； (3）防止考慮不周，缺項漏項現(xiàn)象的發(fā)生。建設項目投資前期工作 需要分析研究各方面有關因素，并進行大量計算。由于時間緊，往 往出現(xiàn)項目考慮不周的情況，特別是工程設計中的配套工程、環(huán)境 保護措施的設計與計算、外部條件與項目本身的銜接、各種技術方 案的

52、費用效益權衡比較，以及建設施工時間進度安排等 。,2.1 項目建議書與可行性研究階段風險管理,本階段風險管理的任務就是綜合應用風險管理技術進行 風險管理規(guī)劃。認真、明確的規(guī)劃可提高其他4個風險管理 過程成功的概率。風險管理規(guī)劃指決定如何進行項目風險管 理活動的過程。風險管理過程的規(guī)劃對保證風險管理（包括 風險管理程度、類型和可見度）與項目風險程度和項目對組 織的重要性相適應起著重要作用，它可保證為風險管理活動 提供充足的資源和時間，并確定風險評估一致同意的基礎。 風險管理規(guī)劃過程應在項目規(guī)劃過程的早期完成，因為其對 項目的成功完成至關重要。,2.1 項目建議書與可行性研究階段風險管理,2.1.

53、1.3項目建議書與可行性研究階段風險管理特點 風險管理本質(zhì)上就是價值管理，就是考慮如何以最小的 成本把風險降到最低。項目建議書與可行性研究階段項目的 變動的靈活性比較大。這時要減少項目變更的風險，則成本 小收效大，而且有助于選擇項目的最優(yōu)方案。,2.1 項目建議書與可行性研究階段風險管理,2.1.2項目建議書與可行性研究階段風險辨識 項目建議書與可行性研究階段風險識別就是從系統(tǒng)的觀點出發(fā)，橫觀工程項目項目建議書與可行性研究階段所涉及的各個方面，縱觀其發(fā)展過程，將引起風險的極其復雜的因素分解成比較簡單的、容易被認識的基本單元，從錯綜復雜的關系中找出因素間的本質(zhì)聯(lián)系，在眾多的影響中抓住主要因素。要

54、進行有效的風險識別一般包括收集資料、分析不確定性、確定風險事件、編制風險識別報告等。值得指出的是，工程項目風險識別是一項連續(xù)性的工作，工程本身所處的環(huán)境條件在不斷變化，事物面臨的風險也會經(jīng)常變化；舊的風險消失了，新的風險又會出現(xiàn)；此風險減小了，彼風險可能會增大；新科技、新工藝、新材料和國家政策等的變化均可以引起原風險性質(zhì)的變化，這就要求風險管理者密切注意原有風險的變化，不斷識別新的風險。 本階段風險識別綜合運用多種風險識別工具進行全面的風險辨識，首先對項目建議書與可行性研究內(nèi)容進行工作分解，然后對不同的工作采用相適應的風險識別方法。,2.1 項目建議書與可行性研究階段風險管理,2.1.2.1對

55、項目建議書與可行性研究內(nèi)容進行工作分解 一、項目建議書的基本內(nèi)容 項目建議書是要求建設某一具體項目的建議文件，是基本建設程序中最初階段的工作，是投資決策前對擬建項目的輪廓設想。項目建議書的主要作用是為了推薦一個擬進行建設的項目的初步說明，論述它建設的必要性、條件的可行性和獲利的可能性，供基本建設部門選擇并確定是否進行下一步工作。1984年國家計委關于簡化基本建設項目的審批手續(xù)的通知中規(guī)定了項目建議書的內(nèi)容和要求。根據(jù)這項通知，一般項目建議書應包括以下主要內(nèi)容：,2.1 項目建議書與可行性研究階段風險管理,（一）項目提出的必要性和依據(jù) 1.說明項目提出的背景、擬建地點，提出與項目有關的長遠規(guī)劃或

56、行業(yè)、地區(qū)規(guī)劃資料，說明項目建設的必要性。 2.對改擴建項目要說明現(xiàn)有企業(yè)概況。 3.引進技術和進口設備項目，還要說明國內(nèi)外技術差距和概況及進口的理由。,2.1 項目建議書與可行性研究階段風險管理,（二）產(chǎn)品方案，擬建規(guī)模和建設地點的初步設想 1.產(chǎn)品的市場預測。包括國內(nèi)外同類產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，銷售情況分析和預測，產(chǎn)品銷售方向和銷售價格的初步分析等。 2.確定產(chǎn)品的年產(chǎn)量，一次建成規(guī)模和分期建設的設想（改擴建項目還需要說明原有生產(chǎn)情況及條件），以及對擬建規(guī)模經(jīng)濟合理性的評價。 3.產(chǎn)品方案的設想。包括主要產(chǎn)品和副產(chǎn)品規(guī)格、質(zhì)量標準等。 4.建設地點論證。分析擬建設地點的自然條件和社會條件，建設地

57、點是否符合地區(qū)布局的要求。,2.1項目建議書與可行性研究階段風險管理,（三）資源情況、建設條件、協(xié)作關系和引進國別廠商等的初步分析 1.擬利用的資源供應的可能性和可靠性。 2.主要協(xié)作條件情況，項目擬建地點、水電及其他公用設施、地方材料的供應分析。 3.主要生產(chǎn)技術與工藝，如擬引進國外技術，要說明引進的國別以及與國內(nèi)技術的差距、技術來源、技術鑒定及轉(zhuǎn)讓等概況。 4.主要專用設備來源，如擬采用國外設備，要說明引進理由以及擬引進國外廠商的概況。,2.1 項目建議書與可行性研究階段風險管理,（四）投資估算與資金籌措設想 投資估算根據(jù)掌握數(shù)據(jù)的情況，可進行詳細估算，也可以按單位生產(chǎn)能力或類似企業(yè)情況進

58、行估算。投資估算中應包括建設期利息、投資方向調(diào)節(jié)稅，并考慮一定時期內(nèi)的漲價因素的影響，流動資金可參照同類企業(yè)的情況進行估算。資金籌措計劃應說明資金來源，利用貸款需附貸款意向書，分析貸款條件及利率，說明償還方式，測算償還能力。,2.1 項目建議書與可行性研究階段風險管理,（五）項目的進度安排 1.建設前期的工作的安排，包括涉外項目的詢價、考察、談判、設計等計劃。 2.項目建設需要的時間。,2.1項目建議書與可行性研究階段風險管理,（六）經(jīng)濟效果和社會效益的初步估計，包括初步的財務評價和國民經(jīng)濟評價 1.計算項目全部內(nèi)部收益率、貸款償還期等指標及其他必要指標，進行盈利能力、清償能力的初步分析。 2

59、.項目的社會效益和社會影響的初步分析。,2.1 項目建議書與可行性研究階段風險管理,二、可行性研究的內(nèi)容 項目建議書一經(jīng)批準，即可著手進行可行性研究，可行性研究是在投資決策之前，對擬議項目進行全面技術經(jīng)濟分析論證的科學方法，也是投資前期工作的重要內(nèi)容，是投資建設程序的重要環(huán)節(jié)。在投資項目管理中，可行性研究是指在項目投資決策前，調(diào)查、研究與擬建項目有關的自然、社會、經(jīng)濟、技術資料，分析、比較可能的投資建設方案，預測評價項目建成后的社會經(jīng)濟效益，并在此基礎上，綜合論證項目投資建設的必要性，財務上的盈利性和經(jīng)濟的合理性，技術上的先進性和適用性以及建設條件上的可能性和可行性，從而為投資決策提供科學依據(jù)

60、的工作。由于不同種類的項目，可行性研究的內(nèi)容不盡相同，下面以工業(yè)建設項目的可行性研究為例進行說明。根據(jù)國家規(guī)定，一般工業(yè)建設項目的可行性研究應包括以下11個方面的內(nèi)容。,2.1 項目建議書與可行性研究階段風險管理,1.總論。說明項目提出的背景、投資環(huán)境、項目投資建設的必要性和經(jīng)濟意義，項目投資對國民經(jīng)濟的作用和重要性。 2.需求預測和擬建規(guī)模。國內(nèi)、國外市場需求的調(diào)查和預測；國內(nèi)現(xiàn)有工廠生產(chǎn)能力的估計；銷售預測、價格分析、產(chǎn)品競爭能力、進入國際市場的前景；擬建項目的規(guī)模、產(chǎn)品方案和發(fā)展方向的技術經(jīng)濟比較與分析。 3.資源、原材料、燃料及公共設施情況。經(jīng)過全國儲量委員會正式批準的資源儲量、品味、

61、成分及開采、利用條件的評述；原料、輔助材料、燃料的種類、數(shù)量、來源和供應可能性；有毒、有害及危險品的種類、數(shù)量和儲運條件；材料試驗情況；所需動力、公用設施的數(shù)量、供應方式、供應條件、外部協(xié)作條件以及所簽協(xié)議、合同或意向的情況。,2.1 項目建議書與可行性研究階段風險管理,4.建廠條件和廠址方案。建廠的地理位置、氣象、水文、地質(zhì)、地形條件和社會經(jīng)濟現(xiàn)狀；交通、運輸及水、電、氣的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢；廠址比較和選擇意見，廠址占地范圍、廠區(qū)總體布置方案、建設條件、地價、拆遷及其他工程費用情況。 5.設計方案。項目的構成范圍（即包括主要的單項工程）、技術來源和生產(chǎn)方法，主要技術工藝和設備造型方案的比較，引進

62、技術、設備的來源國別、設備的國內(nèi)外分交或與外商合作的設想；全廠布置方案的初步選擇和土建工程量估算；公用輔助設施和場內(nèi)外交通運輸設施的比較和初步選擇。 6.環(huán)境保護和勞動安全。調(diào)查環(huán)境現(xiàn)狀，預測項目對環(huán)境的影響，提出環(huán)境保護、三廢治理和勞動保護的初步方案。,2.1 項目建議書與可行性研究階段風險管理,7.生產(chǎn)組織、勞動定員和人員培訓。全廠生產(chǎn)管理體制、機構設置；工程技術人員和管理人員素質(zhì)、數(shù)量的要求；勞動定員的配備方案；人員培訓的規(guī)劃和費用估算。 8.項目實施計劃和進度。根據(jù)制定建設工期和勘查設計、設備制造、工程施工、安裝、試生產(chǎn)所需時間與進度要求，選擇整個工程項目實施方案和總進度，用線條圖或網(wǎng)

63、格圖表述最佳實施計劃方案的選擇。 9.投資估算和資金籌措。主體工程和協(xié)作配套工程所需的投資；營運資金的估算；資金來源、籌措方式及貸款的償還方式。,2.1項目建議書與可行性研究階段風險管理,10.社會及經(jīng)濟效益評價。財務評價、國民經(jīng)濟評價、社會評價和不確定性分析。 11.評價結論。建設方案的綜合分析評價與方案的選擇；運用各項數(shù)據(jù)，從技術、經(jīng)濟、社會以及項目財務等方面論述建設項目的可行性，推薦一個以上的可行性方案，提供決策參考，提出項目存在的問題、改進建議及結論性意見。,2.1 項目建議書與可行性研究階段風險管理,綜合項目建議書與可行性研究的內(nèi)容主要分為以下五個方 面 ，如圖2.1所示:,項目建議

64、書與可行性研究工作內(nèi)容,圖2.1 項目建議書與可行性研究工作分解圖,2.1 項目建議書與可行性研究階段風險管理,2.1.2.2工程環(huán)境的風險識別 環(huán)境分析是對工程項目所在外部環(huán)境的宏觀上的分析，尋找影響該工程項目的有利因素和不利因素。PEST是目前常用的環(huán)境分析方法。,2.1 項目建議書與可行性研究階段風險管理,1PEST分析方法的介紹 PEST分析是一種對外部一般環(huán)境的分析方法，其中包括政治(Political System)、經(jīng)濟(Economic)、社會（Social）、技術（Technological）四個方面。,2.1 項目建議書與可行性研究階段風險管理,（1）政治環(huán)境 政治環(huán)境包括

65、一個國家的社會制度，執(zhí)政黨的性質(zhì)，政府的方針、政策、法令等。不同的國家有著不同的社會制度，不同的社會制度對組織活動有著不同的限制和要求。即使社會制度不變的同一個國家，在不同時期，由于執(zhí)政黨的不同，政府的方針特點、政策傾向?qū)M織活動的態(tài)度和影響也是不斷變化的。對于這些變化，組織可能無法預測，但一旦變化產(chǎn)生后，它們對活動可能會產(chǎn)生何種影響，組織是可以分析的。組織必須通過政治環(huán)境研究、了解國家和政府目前禁止組織干什么，允許組織干什么，從而使組織活動符合社會利益，受到政府的保護和支持。,2.1 項目建議書與可行性研究階段風險管理,（2）經(jīng)濟環(huán)境 經(jīng)濟環(huán)境是影響組織，特別是作為經(jīng)濟組織的企業(yè)活動的重要環(huán)

66、境因素，它主要包括宏觀和微觀兩個方面的內(nèi)容。 1）宏觀經(jīng)濟環(huán)境。主要是指一個國家的人口數(shù)量及其增長趨勢，國民收入、國民生產(chǎn)總值及其變化情況，以及通過這些指標能夠反映的國民經(jīng)濟發(fā)展水平和發(fā)展速度。人口眾多既為企業(yè)經(jīng)營提供豐富的勞動力資源，決定總的市場規(guī)模龐大，又可能因其基本生活需求難以充分滿足，從而構成經(jīng)濟發(fā)展的障礙。經(jīng)濟背景的繁榮顯然為企業(yè)等經(jīng)濟組織的發(fā)展提供了機會；而宏觀經(jīng)濟的衰退則可能給所有經(jīng)濟組織帶來生存的困難。,2.1 項目建議書與可行性研究階段風險管理,2）微觀經(jīng)濟環(huán)境。主要是指企業(yè)所在地區(qū)或所需服務地區(qū)的消費者的收入水平、消費偏好、儲蓄情況、就業(yè)程度等因素。這些因素直接決定著企業(yè)目前及未來的市場大小。假定其他條件不變，一個地區(qū)的就業(yè)越充分，收入水平越高，該地區(qū)的購買能力就越高，對某種活動及其產(chǎn)品的需求就越大。一個地區(qū)的經(jīng)濟收入水平對其他非經(jīng)濟組織的活動也是有重要影響的