我國商業(yè)銀行利率市場化研究分析 財務(wù)管理專業(yè)

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1、 摘 要改革開放以來，我國堅持市場化基本取向，不斷深化金融體制改革。穩(wěn)步推進利率市場化改革是深化我國經(jīng)濟金融改革的重點工作，自1996至2012年，我國人民幣存貸款利率市場化都在不斷前進，在最近的這幾年中，隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，利率市場化的步伐加快。截至2015年，我國的貨幣市場以及債券市場上的利率都已放開。進一步推進利率市場化改革的時機已經(jīng)日趨成熟。本文將對我國利率市場化發(fā)展進程與現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理的特點進行了結(jié)合，從利率市場化的影響因素入手探討了我國商業(yè)銀行面臨的機遇和挑戰(zhàn)，在較長的一段時間內(nèi)社會融資的主體還是商業(yè)銀行。利率市場化是一個漸進的過程，尤其是我國有步驟的實施的利率市場化，在短時

2、間內(nèi)不會改變我國現(xiàn)有的金融格局，但是從長期來看，利率市場化的作用下商業(yè)銀行在社會融資中所占的比例將有所下降，商業(yè)銀行之間的競爭也將變得更加激烈。同時這也意味著銀行將面對更多更頻繁的市場環(huán)境的變革，唯有自身的與時俱進才能在與市場、與同業(yè)的競爭中立于不敗之地。關(guān)鍵詞：利率市場化；商業(yè)銀行；轉(zhuǎn)型AbstractSince Chinas reform and opening up, adhere to the basic orientation of marketization in our country, continue to deepen reform of the financial sys

3、tem. Steadily push forward reform of interest rate marketization is the key of deepening the reform of Chinas economic and financial work, from 1996 to 2012, the renminbi deposit and lending interest rate marketization in our country are advancing, in the recent few years, with the development of so

4、cial economy, the pace of market-oriented interest rate was accelerated. As of 2015, Chinas monetary market and bond market interest rates have been let go. To further advance the timing of the market-oriented interest rate reform has been increasingly mature. The third plenary session of the 18 pro

5、posed also, to establish a modern financial system, improving the efficiency of the economy, interest rate marketization reform is the core of financial system reform. In recent years, the central bank for the adjustment of interest rate liberalization pace is accelerating. But when sweeping market-

6、oriented interest rate reform, commercial Banks must realize the marketization of interest rate is a double-edged sword, it can make money flow more reasonable, forcing Banks innovation, accelerate the transformation of bank, and to influence bank operation and management, operation and management,

7、contradictions and problems emerging bank spreads, shrinking margins, the impact of the traditional commercial Banks profit model. Therefore, under the condition of interest rate marketization, adjust the profit pattern of commercial Banks and how to adjust, is a very important task. Keywords: Inter

8、est Rate Market；Commercial Banks；Transition目 錄摘 要.Abstract.緒 論.11 利率市場化概述及其理論基礎(chǔ).21.1 利率市場化概述.21.2 利率市場化的理論基礎(chǔ).21.2.1 利率市場化改革的必要性.32 我國商業(yè)銀行利率市場化的現(xiàn)狀.53 我國商業(yè)銀行利率市場化存在的問題.94 我國商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的措施.124.1 科學(xué)轉(zhuǎn)化業(yè)務(wù)模式.124.2 加快商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型.134.3 規(guī)范利率風(fēng)險內(nèi)控機制.134.4 建立合理的金融產(chǎn)品定價體系.144.4.1 建立銀行內(nèi)部定價體系.144.4.2 測算金融產(chǎn)品綜合收益的體系的建立

9、.144.4.3 建立高效的內(nèi)部分級授權(quán)機制.144.4.4 實現(xiàn)金融產(chǎn)品定價能力.144.5 注重人才隊伍的培養(yǎng).15結(jié)論.16致謝.17參考文獻.18Appendix.19附 錄.23緒論近年來，央行對于利率的調(diào)整步伐也在不斷加速。2015年2月28日，央行發(fā)布相關(guān)消息稱自3月1日，再次降息，存貸款利率分別再次降低至2.5%和5.35%，并將存款利率的浮動區(qū)間在原來1.2倍的基礎(chǔ)上擴大至1.3倍，2015年5月11日，央行再次宣布金融機構(gòu)存貸款利率下調(diào)0.25個百分點，并將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.3倍調(diào)整為1.5倍。與此同時，隨著利率市場化改革的推進，我國之前由政

10、府買單的隱性存款保險制度的種種弊端也逐步實現(xiàn),而為利率市場化保駕護航的存款保險制度也在不久前出臺。此外，隨著利率市場化的推進,各家金融機構(gòu)也相繼推出大額定期存單等業(yè)務(wù)。但是，利率市場化使商業(yè)銀行利差收入縮減、產(chǎn)品定價能力受到挑戰(zhàn)等，同時導(dǎo)致存款保險制度出臺、大額定期存款等新產(chǎn)品的推出，造成整個銀行業(yè)的大變局。如果不能盡快轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式、管理模式、盈利模式，以提高我國商業(yè)銀行適應(yīng)利率市場化改革的能力，在未來利率市場化中，我國商業(yè)銀行將處于不利地位，對于我國金融市場的健康有序發(fā)展也將產(chǎn)生不利影響，因此，在這樣的情況下提出我國商業(yè)銀行在利率市場化改革的過程中具體的應(yīng)對措施，就具有一定的意義。1利率市場

11、化概述及其理論基礎(chǔ)1.1 利率市場化概述利率市場化是指金融市場的利率水平交由市場供求關(guān)系決定。但是，利率市場化又不是完全的排除政府對利率的調(diào)控，而是由直接調(diào)控變?yōu)殚g接調(diào)控，央行通過法定存款準(zhǔn)備金率、公開市場操作、窗口指導(dǎo)、道義勸告等方式對金融市場的資金供求情況進行調(diào)控，從而使我國的宏觀經(jīng)濟情況將抗有序的發(fā)展。1.2 利率市場化的理論基礎(chǔ)利率市場化主要由兩方面的內(nèi)容構(gòu)成:一是商業(yè)銀行存貸款利率市場化；二是中央銀行通過間接調(diào)控的方式影響市場利率。1.商業(yè)銀行存貸款利率市場化利率從根本上講就是一種價格，價格是市場經(jīng)濟的靈魂，在利率市場化制度下，商業(yè)銀行自己把握了自己的“靈魂”，由于利率的數(shù)量、期限和

12、風(fēng)險等影響利率的主要結(jié)構(gòu)因素擺脫了中央銀行的直接管控，商業(yè)銀行根據(jù)金融市場的供求狀況，根據(jù)價值規(guī)律，靈活調(diào)整本行利率政策，從而達到自身降低成本，減少風(fēng)險，爭取最大盈利的目的。可以說，商業(yè)銀行是利率的制定者，同時也是利率的執(zhí)行者。2.中央銀行對利率間接調(diào)控市場經(jīng)濟體制國家大多采用了央行間接調(diào)控模式，間接調(diào)控模式核心是企業(yè)自由的決定利率。內(nèi)部制約，市場價格體系和市場利率形成機制是此模式的核心內(nèi)容。在傳統(tǒng)模式中，中央銀行全面掌控利率的變動。然而，在市場利率制度下，資金供求關(guān)系對利率變化起到主導(dǎo)作用，商業(yè)銀行所有利率水平不再由中央銀行控制，而是根據(jù)資金供求關(guān)系自主決定，中央銀行的角色功能轉(zhuǎn)變?yōu)殚g接調(diào)控

13、。然而，中央銀行的間接調(diào)控職能不等于失去調(diào)控能力，中央銀行對影響國民經(jīng)濟，金融發(fā)展趨勢等關(guān)鍵性基礎(chǔ)指標(biāo)仍然保留了窗口指導(dǎo)權(quán)，如最優(yōu)惠貸款利率、基礎(chǔ)貸款利率等。中央銀行可利用再貸款、再貼現(xiàn)、公開市場操作等手段，對貨幣市場資金供求方式進行調(diào)控，通過研究分析同業(yè)拆借利率，根據(jù)貨幣供應(yīng)情況的變化情況，制定利率調(diào)控策略，多次小幅調(diào)整基準(zhǔn)利率，從而達到引導(dǎo)社會資金流向，影響全社會的各種利率水平，穩(wěn)定經(jīng)濟環(huán)境，完成國家貨幣政策的各階段任務(wù)的目的。1.2.1利率市場化改革的必要性1.利率市場化改革是深化金融體制改革的關(guān)鍵建立資源優(yōu)化配置的金融體系，有效利用市場提高資源效率，防范金融風(fēng)險，穩(wěn)定金融秩序，是我國金

14、融體制改革的目標(biāo)。資金的配置是資源配置的重要步驟，這就提出了資金價格商品化的要求。作為資金價格的利率通過市場供求狀況來決定，使金融機構(gòu)實現(xiàn)公平競價，最大程度的避免了利率管制導(dǎo)致的資金錯配。因此利率市場化改革是深化改革我國金融體制的關(guān)鍵。2.利率市場化改革能提高貨幣政策的有效性利率市場化能夠加強投資的利率傳導(dǎo)機制，使中央銀行有效地利用利率這一中間變量調(diào)控經(jīng)濟。在利率市場化條件下，中央銀行能通過公開市場業(yè)務(wù)、調(diào)整再貼現(xiàn)率和再貸款率等貨幣政策工具調(diào)節(jié)利率，進而通過利率對商業(yè)銀行的市場行為進行有效地調(diào)節(jié)。利率市場化使利率充分發(fā)揮經(jīng)濟杠桿作用，提高貨幣政策的有效性，使貨幣政策能更好的服務(wù)于經(jīng)濟的發(fā)展。3

15、.利率市場化改革是我國和國際接軌的必然趨勢利率市場化是當(dāng)前國際經(jīng)濟發(fā)展的一個重要趨勢，許多國家金融開放與利率市場化的步驟是同時進行的。在當(dāng)今的金融全球化進程中，一國的金融市場不是獨立運行的，而是與整個國際金融市場息息相關(guān)。所以利率市場化改革能夠使我國金融體系更加完善，更好的與國際接軌。4.利率市場化改革是推動金融市場健康發(fā)展的重要途徑我國金融市場仍不十分發(fā)達，存在著資金配置效率較低、金融機構(gòu)業(yè)務(wù)品種較少等現(xiàn)象。而市場化的利率是金融市場中的自動均衡器，在資金需求旺盛時，利率上升，利率越高，借款的成本增加，資金的需求被抑制；在資金需求不足時，利率下降，借款的成本降低，有利于刺激資金需求。此外，利率

16、市場化還可以推動金融機構(gòu)的創(chuàng)新，推動金融市場的健康發(fā)展。5.利率市場化改革是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式的重要突破在市場經(jīng)濟中,資金起著基礎(chǔ)推動力的作用。資金的流向也就在很大程度上決定著資源的流向,社會資源的合理配置有賴于資金的合理配置。沒有資金結(jié)構(gòu)的調(diào)整,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整也就成為無源之水。資金結(jié)構(gòu)調(diào)整的首要環(huán)節(jié)就是利率市場化。利率作為重要的資金價格,應(yīng)該在資源配置過程中起到基礎(chǔ)性的杠桿調(diào)節(jié)作用,不斷優(yōu)化資金流向、提高配置效率。中國經(jīng)濟面臨轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式的戰(zhàn)略性調(diào)整。中國的人均GDP已跨過5000美元門檻,面臨著能否跨越“中等收入陷阱”的重大挑戰(zhàn),因為經(jīng)濟水平的快速增長將遇到瓶頸,需要生產(chǎn)要素效率的提高。中

17、國經(jīng)濟要改變過去依賴高投入、高耗能、高污染項目拉動經(jīng)濟增長的做法,轉(zhuǎn)為依靠消費拉動、創(chuàng)新拉動的可持續(xù)發(fā)展方式。利率管制人為壓低利率,為投資提供了廉價的資金,保護了低效的投資項目。利率市場化之后,資金將向高效率的投資項目流動,中小企業(yè)獲得資金支持的可能性將提高。轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式,不僅包括經(jīng)濟增長方式,也包括收入分配、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等問題。實行利率市場化能夠增加居民的儲蓄收入,緩解通貨膨脹預(yù)期,增加人民對未來的安全感、穩(wěn)定感,從而增強消費意愿,促進消費穩(wěn)步增長。6.利率市場化改革是推動我國商業(yè)銀行改革的必要條件商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險管理等內(nèi)容是我國金融體制改革的重要內(nèi)容，深化商業(yè)銀行的改革，是適應(yīng)日益

18、激烈的市場競爭的需要。在市場經(jīng)濟條件下，金融機構(gòu)如果沒有資金價格的決定權(quán)，就不可能成為真正的市場主體。只有將資金價格的制定權(quán)交給金融機構(gòu)，商業(yè)銀行的長遠發(fā)展才能有所保證。利率市場化對推動我國商業(yè)銀行建立自主經(jīng)營、自負盈虧、自我發(fā)展和自我約束的運行機制具有重要作用。2 我國商業(yè)銀行利率市場化的現(xiàn)狀2.1 利率市場化的現(xiàn)狀利率市場化改革作為金融深化改革的重要一環(huán)，近年來也有加速的跡象。目前貸款利率已經(jīng)完全交由市場供求關(guān)系決定，人民幣存款利率市場化作為利率市場化的最后一個階段也備受社會各界的關(guān)注。2014年11月到2015年3月，央行兩次調(diào)整存款利率的浮動區(qū)間。同時，為利率市場化保駕護航的存款保險制

19、度也在不久前宣布落地，以及大額定期存單的發(fā)行等等，都為利率市場化的順利進展奠定了基礎(chǔ)。盡管利率市場化目前已經(jīng)取得了豐碩的成果，但是總體上來說，中國銀行業(yè)應(yīng)對利率市場化的經(jīng)驗還是有限的,尤其是利率定價的經(jīng)驗還比較匱乏,所以利率完全放，交由市場供求關(guān)系決定后，整個利率定價仍舊是一門需要深刻研究的學(xué)問。因此，作為保證利率市場化能夠順利推行的重要前提之一，包括銀行等金融機構(gòu)在內(nèi)的各類市場主體，不僅應(yīng)該有能夠自主決定存貸款的價格的本領(lǐng)，而且更應(yīng)該能自由地設(shè)計和創(chuàng)新其他各類金融產(chǎn)品的本領(lǐng)，并且獲得更高的定價權(quán)。此外，資產(chǎn)負債管理能力以及定價管理能力在商業(yè)銀行的管理中居于重要地位,在利率市場化推進過程中，對

20、這些管理能力的要求標(biāo)準(zhǔn)更髙，我國商業(yè)銀行距離要求的能夠有效應(yīng)對利率市場化的管理標(biāo)準(zhǔn)還有一定的距離。而這一距離的縮短，是一個過程，不能一蹴而就，急于求成，不但需要培養(yǎng)大量的專業(yè)人才，更需要對現(xiàn)有的不合時宜的制度、機制和流程等做出變革，以真正構(gòu)成具有現(xiàn)代特色的、更好適應(yīng)利率市場化改革進程的商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理體系，切實提升資產(chǎn)負債管理能力,尤其是定價管理能力。更為重要的是，目前在融資中占主導(dǎo)地位的是那些市場化程度不髙的主體，這一問題的存在使得資金需求方的市場行為在一定程度上被扭曲了。因此,如果僅僅是依靠價格機制改革來推動對經(jīng)濟主體的改革只是一方面，穩(wěn)步促進國企的市場化改革才是使其對市場價格敏感的

21、重要促使之一。利率市場化演化利率作為資金的價格是資源配置的重要標(biāo)準(zhǔn)，是現(xiàn)代經(jīng)濟和金融的核心。20 世紀(jì) 70 年代，隨著金融深化理論和金融次序理論的不斷發(fā)展，金融自由化在全世界范圍內(nèi)展開。時至今日，世界上幾乎所有的發(fā)達國家和大部分的發(fā)展中國家都紛紛進行了利率市場化的改革，在這個過程中，有成功也有失敗。作為金融領(lǐng)域的一項重大變革，利率市場化賦予了商業(yè)銀行對金融產(chǎn)品的自主定價權(quán)，使得市場中的資金得到了優(yōu)化配置，有力的促進了經(jīng)濟的發(fā)展。但同時，也給銀行業(yè)帶來了巨大的挑戰(zhàn)，使得銀行業(yè)面臨更多的風(fēng)險。長期以來我國實行的是計劃經(jīng)濟體制，對利率實行直接管制，因此我國的利率始終是一種以行政定價為主導(dǎo)的管制利率

22、。在一定的歷史時期，利率管制對于我國經(jīng)濟的發(fā)展和金融穩(wěn)定發(fā)揮了積極的作用。但隨著我國經(jīng)濟體制的改革，這種行政管制利率制約了我國經(jīng)濟的發(fā)展。利率管制使得利率不能正確反映資金的供求關(guān)系，資金的配置和流動缺乏市場供求的引導(dǎo)。在這樣的大環(huán)境下，推進利率市場化的進一步改革對于我國的金融體制改革和深化就顯得十分的重要。2.2 我國利率市場化進程利率市場化是當(dāng)前我國金融改革的重要內(nèi)容之一。在步入新世紀(jì)以來，我國利率市場化改革進入實質(zhì)性啟動階段，一些改革措施和思路在不斷的推出和試點，可以預(yù)見我國利率市場化已經(jīng)是必然趨勢。尤其是在 2006 年 12 月 11 日，我國加入世界貿(mào)易組織 5年的保護期結(jié)束，隨即取

23、消了外資銀行在我國開展人民幣業(yè)務(wù)的全部地域限制，并允許外資銀行對中國居民提供人民幣業(yè)務(wù)，這使得我國銀行業(yè)直接面臨外資銀行的沖擊。中國人民銀行于 2007 年連續(xù)加息 6 次，而于 2008 年降息 5 次，2010 年先后加息 2 次，2011 年則加息 3 次,2012 年降息 2 次。并且于 2012 年 6 月 7 日調(diào)整存貸款利率浮動區(qū)間，將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的 1.1 倍，同時將金融機構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的 0.8 倍。中國人民銀行逐步加快了利率調(diào)整的步伐，利率的頻繁變動使得我國銀行業(yè)面臨著巨大的挑戰(zhàn)。隨著我國利率市場化的進一步改革，利率管

24、制逐漸放開，這就使得作為我國商業(yè)銀行主要營業(yè)收入的存貸利差收入大幅減少。在新形勢下，我國商業(yè)銀行抵抗風(fēng)險的能力就顯得十分的不足。同時，市場利率的多變性和不確定性對于銀行經(jīng)營的影響更大，使得我國商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險凸顯。這就要求我國銀行業(yè)的經(jīng)營方式和管理理念必須做出改變以適應(yīng)這種大環(huán)境的變化。我國按照利率市場化的步驟是“先貸款，后存款；先外幣，后本幣；先大額、長期，后小額、短期”，促進利率市場化變革的過程有條不紊，主要經(jīng)歷了下面幾個階段：1、銀行同業(yè)拆借利率市場化。1996年我國銀行業(yè)聯(lián)網(wǎng)運行同業(yè)拆借市場，并且形成了全國統(tǒng)一的銀行業(yè)同業(yè)拆借市場利率，拆借雙方可以根據(jù)市場資金供需來自己確定拆借利

25、率。拆借利率的出現(xiàn)翻開了我國利率市場化變革的篇章。2、國債利率的市場化。在1997年，我國又陸續(xù)將銀行間政策性金融債與市場國債的發(fā)行利率和債券市場利率開放。3、上限放開、下限浮動的市場化試點。而到了1999年，我國采取擴大縣以下金融機構(gòu)貸款利率的浮動幅度，并提升了向中小企業(yè)貸款利率的浮動幅度。2004年1月1日，中國人民銀行又一次將金融機構(gòu)的貸款利率浮動區(qū)間擴大；3月25日起推行再貸款浮息制度；10月29日把商業(yè)銀行貸款利率的上限放開，擴大信用社貸款利率浮動上限為基準(zhǔn)利率的 2.3 倍，推行人民幣存款利率下浮的制度， “存款利率管上限、貸款利率管下限”的階段性目標(biāo)成為現(xiàn)實。4、利率市場化穩(wěn)步推

26、進。2005年，中國人民銀行把超額準(zhǔn)備金存款利率大大調(diào)低，而且將金融機構(gòu)同業(yè)存款利率完全放開，并授權(quán)金融機構(gòu)自己決定計結(jié)息規(guī)則（除活期和定期整存整取存款外的存款種類）。2007年1月，銀行間同業(yè)拆放利率在上海正式運行，為市場利率體制和市場化定價機制的建設(shè)制定了標(biāo)準(zhǔn)，并且為一步推動存貸款利率變革提供了保障。以此為標(biāo)志，票據(jù)市場轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率、債券回購利率、銀行同業(yè)拆借市場利率、國債與政策性金融債發(fā)行利率以及二級市場的利率全部實現(xiàn)市場化。2008年，我國的利率市場化因為全球性金融危機的爆發(fā)和歐債危機持續(xù)發(fā)酵而暫停。2012年6月8日，金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限被中國人民銀行調(diào)整為原基準(zhǔn)利率的1.1

27、倍；同時金融機構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間的下限也被調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍，這樣，最終打破了受到管制的存款利率浮動區(qū)間的上限，利率市場化改革也翻開了新的一頁。一個月之后，2012年7月5日，中國人民銀行進一步下調(diào)貸款利率浮動區(qū)間的下限，由此前的0.8倍進下調(diào)為基準(zhǔn)利率的0.7倍。這些措施都意味著利率市場化改革正在加速進行。中國的利率市場化進程出現(xiàn)加速跡象。5月1日開始，央行正式開始實施存款保險制度，這為存款利率市場化提供了相應(yīng)的保障。5月11日，央行宣布降息25個基點，但與此同時央行將存款利率上限從之前的基準(zhǔn)利率的1.3倍上調(diào)至1.5倍，與此前的“一浮到頂”不一樣的是，各商業(yè)銀行對于存款的定價在此后出

28、現(xiàn)了明顯的分化跡象：部分中小銀行仍然選擇較大幅度的上浮，但大型商業(yè)銀行的上浮幅度則相對較小。對于儲戶來說，存款利率定價的分化也要求其對于風(fēng)險作出更加理性和客觀的考量。在此基礎(chǔ)上，央行出臺大額存單，已經(jīng)是水到渠成。事實上，2013年底央行已經(jīng)在銀行間市場上推出了同業(yè)存單，但僅限于商業(yè)銀行之間的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓，截至目前，同業(yè)存單的存量已經(jīng)達到了1.4萬億元。此次，針對個人以及非金融機構(gòu)的大額存單的推出，則有著更加不同尋常的意義。首先，大額存單的期限從1個月至5年，這將大大豐富市場的期限結(jié)構(gòu)，也有利于建立更加市場化的利率曲線，推動以此作為基礎(chǔ)的衍生品市場的發(fā)展。第二，大額存單的定價分為固定和浮動利率兩種

29、，都將按照市場定價，這事實上已經(jīng)突破了基準(zhǔn)利率1.5倍的存款利率上限管制，同時，浮動利率將以SHIBOR作為定價基準(zhǔn)，這也意味著未來中國將很可能培育SHIBOR作為商業(yè)銀行對客利率的基準(zhǔn)。第三，大額存單可以轉(zhuǎn)讓以及抵押，這將增加大額存單的流動性。從這些角度來看，大額存單也將在一定程度上替代理財產(chǎn)品，目前，其與理財產(chǎn)品的區(qū)別在于理財產(chǎn)品的進入門檻一般是5萬元，但大額存單對于個人的門檻則為30萬元。對于非金融機構(gòu)來說，其進入的門檻是1000萬元人民幣，同時如果大額存單可以轉(zhuǎn)讓，那么將給購買大額存單的企業(yè)提供極大的便利，比如說企業(yè)突然遭遇現(xiàn)金短缺，在沒有大額存單的市場狀況下，企業(yè)將被迫選擇“提前贖回

30、”在銀行的定存，而銀行往往只能給企業(yè)活期利率，但如果大額存單可以轉(zhuǎn)讓，那么企業(yè)則可以在第三方平臺上將存單轉(zhuǎn)讓，這將大大降低可能的利息損失，在利率上行時甚至可能獲取比票面更高的利率。這些都意味著利率市場化的進程將大大加速。在這樣的基礎(chǔ)上，中國也需要加快發(fā)展利率衍生品市場來滿足企業(yè)不斷增長的對沖需求。3我國商業(yè)銀行利率市場化存在的問題3.1存在的問題3.1.1商業(yè)銀行的利差收入減少商業(yè)銀行的最大業(yè)務(wù)往來就是信貸， 長久以來，它們最大的利潤來源就是存貸利差的利息收入，這也是我國銀行業(yè)利潤增長的主要動力。通過解讀下面的表格，我們可以看出：2014年之前，已經(jīng)上市成功的商業(yè)銀行的主營業(yè)務(wù)收入中，凈利差收

31、入所占有的點已高達94%。經(jīng)過國內(nèi)外市場實踐證明，利率市場化的實行使銀行間競爭加劇，實際利差收入不斷減少也給我國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展帶來不小的壓力。我國商業(yè)銀行都呈良好的上升趨勢，尤其是利息凈收入，勇攀高峰，占領(lǐng)著所有收入中的高地，繼續(xù)沿襲傳統(tǒng)的盈利結(jié)構(gòu)和形式，將存貸利差作為銀行的最大利潤來源。由此可以看出，我國很多商業(yè)銀行的營業(yè)模式都沒發(fā)生大的改變，基本都是以存貸利差收入為主導(dǎo)，加以手續(xù)費和傭金收入等中間業(yè)務(wù)的經(jīng)濟來源為營業(yè)收入錦上添花。3.1.2商業(yè)銀行的利率風(fēng)險加大金融市場的效率和風(fēng)險往往交織在一起，相伴而行。我們不能因為金融體系自身的脆弱性和金融深化所可能帶來的風(fēng)險而停步不前，放棄改革。

32、政府實行利率管制時，商業(yè)銀行基本上不存在大的利率風(fēng)險，他們主要根據(jù)央行制定的利率水平進行存貸款業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)發(fā)展中的利率變動可以預(yù)測，也比較穩(wěn)定。利率市場化變革開始之后，利率的浮動主要受市場波動影響，市場的不穩(wěn)定性使商業(yè)銀行難以拿捏利率變動的尺度，這樣就增加了業(yè)務(wù)來往中的利率風(fēng)險。中國的利率市場化改革是在面向國際市場的大背景下，逐步嘗試，步履蹣跚地前進，所以，當(dāng)前的商業(yè)銀行還不能成熟地應(yīng)對利率風(fēng)險，由于不能充分認(rèn)識利率風(fēng)險，他們?nèi)狈ο鄳?yīng)的有效的管理經(jīng)驗和風(fēng)險處理辦法，又因為我國銀行業(yè)沒有制定合理的利率定價制度，所以無法使利率風(fēng)險量化系統(tǒng)模型化，也不能對利率風(fēng)險進行外部審計和內(nèi)部控制。種種弊端導(dǎo)致中

33、國的利率風(fēng)險程度與利率市場化的改革進程是同步攀升的。3.1.3商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營模式將遭受巨大沖擊傳統(tǒng)經(jīng)營模式下的商業(yè)銀行積留了不少弊端，比如金融創(chuàng)新不足、風(fēng)險管理機制不健全等，那時的銀行主要依靠存貸款的差額利息作為穩(wěn)定的營業(yè)收入，沒有辦法開源廣進，很是打擊商業(yè)銀行發(fā)展的積極性。中國的金融改革階段目標(biāo)是利率市場化和匯率市場化，實現(xiàn)途徑是管制的放松和實踐的探索。我國市場化改革從一開始就強調(diào)尊重企業(yè)的自主權(quán)，其中最主要的一條是尊重企業(yè)定價權(quán)。讓商業(yè)銀行擁有自主定價權(quán)，給商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展提供最大最靈活的空間，首先要讓商業(yè)銀行具備完善的風(fēng)險評估能力和合理定價能力。這樣就會使銀行間的競爭更加激烈，存貸

34、利差更加縮減。所以，商業(yè)銀行要盡快適應(yīng)利率市場化改革的步伐，保證自己在商業(yè)競賽中不被驅(qū)除出去，利用好利率市場化的政策，有效使用有限的信貸資源，做到高收益，低風(fēng)險，賺得盆滿缽滿。3.1.4商業(yè)銀行將面臨更大的利率風(fēng)險和信用風(fēng)險利率管制時期，貨幣政策調(diào)控是直接型的，貨幣當(dāng)局直接規(guī)定金融資產(chǎn)的價格(利率)和信用規(guī)模，所以，利率風(fēng)險低，銀行的本錢和收益都具有穩(wěn)定性。進行利率市場化變革后，銀行間的競爭更加劇烈，存貸款利率也在市場波動的影響下浮動不定，這使銀行的資金流向和配置情況不甚明了，商業(yè)銀行面臨著比較嚴(yán)重的信譽風(fēng)險和收益風(fēng)險。3.2 利率市場化帶來的機遇3.2.1增強商業(yè)銀行競爭力利率市場化的政策逐

35、漸得到落實，商業(yè)銀行為了爭取市場份額和客戶源，“戰(zhàn)況”有愈演愈烈的趨勢。這種情況下，不管是銀行還是客戶，又有了更多的選擇權(quán)銀行能自主選擇風(fēng)險和收益相當(dāng)匹配的優(yōu)質(zhì)客戶，客戶也能自由選擇服務(wù)和產(chǎn)品都合心意的銀行。近年來隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，金融業(yè)市場發(fā)展紅火，各類銀行在城鎮(zhèn)間櫛比鱗次，競爭激烈之程度與日俱增，外資銀行也在我國拓展著市場領(lǐng)地，它們的利率管理已經(jīng)完全走向市場化，我國的商業(yè)銀行要想維護住自己的主戰(zhàn)場，就必須盡快推行利率市場化，實現(xiàn)與外資銀行的同步發(fā)展。所以，國內(nèi)銀行要想得到長遠的進一步的發(fā)展，第一要做好預(yù)算工作，將成本控制在合理范圍內(nèi)，加強風(fēng)險防范工作，對金融產(chǎn)品進行公平合理的定價，合理

36、改善經(jīng)營體制。第二要抓緊落實商業(yè)銀行的經(jīng)營自主權(quán)，徹底擺脫利率管制，在自主經(jīng)營的過程中擔(dān)負起可預(yù)見或不可預(yù)見的風(fēng)險和盈虧，并在激烈的市場競爭中約束好自身，使業(yè)務(wù)發(fā)展合理化、合法化。利率市場化政策下的自主定價權(quán)，要靠銀行自己來根據(jù)利潤變化和資金走勢來判斷金融產(chǎn)品的市場價值，銀行間的競爭也不單單是價格戰(zhàn)，其中要融入企業(yè)的精神文化，服務(wù)理念，技術(shù)層次和創(chuàng)新能力等新的因素。3.2.2有利于商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新利率管制政策遠遠落后于實體經(jīng)濟的需要和投資者的需求。尤其是涉及到貨幣價格的利率和匯率（相對價格）受到了嚴(yán)格的管制，商業(yè)銀行的利率決定權(quán)受到管制，不僅對銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新造成了阻力，而且不能滿足市場和客戶

37、日益增多的業(yè)務(wù)要求，使金融改革的步伐受阻。那么利率市場化能給商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展帶來什么好處呢？首先體現(xiàn)了商業(yè)銀行在競爭性市場中的自主定價權(quán)，尊重了銀行的自主權(quán)，鼓勵銀行發(fā)展創(chuàng)新性業(yè)務(wù)；其次，開拓出一大片空間來發(fā)展那些以利率為因素的金融產(chǎn)品。最后，它反映了客戶的選擇權(quán)。金融機構(gòu)的客戶既有居民，也有企業(yè)，還有各種各樣的其他類型實體。這些客戶可以根據(jù)自身情況自由選擇銀行提供的產(chǎn)品、服務(wù)和價格。通過利率市場化，金融機構(gòu)可以根據(jù)客戶的不同風(fēng)險級別和偏好，提供各不相同的多樣化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。3.2.3創(chuàng)造相對公平的競爭環(huán)境 利率市場化從上世紀(jì)八十年代風(fēng)靡國外金融市場，我們以美國為例，“Q法令”的取消意味

38、著政府正式放開了對利率的控制，目的是完善資本、貨幣、金融市場，把金融市場提升到更高層次的市場體系中。自此之后，相應(yīng)的更高級的危險保值機制也衍生出來，和金融市場、金融機構(gòu)一起形成了和諧的循環(huán)體質(zhì)，存款的實際收益很低，所以儲蓄很低，如果銀行不能根據(jù)風(fēng)險程度決定利率，那么低的實際貸款利率吸引那些低收益和低風(fēng)險項目，對生產(chǎn)性項目或高風(fēng)險項目來說，要么得不到貸款，要么轉(zhuǎn)投在較高風(fēng)險但是短期內(nèi)高收益的貨幣市場和資本市場門下，許多普通客戶也不再執(zhí)著于存款儲蓄，而是漸漸將目光轉(zhuǎn)移到了金融、風(fēng)險投資上面。3.2.4有利于商業(yè)銀行優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)利率市場化之后，商業(yè)銀行改變以前的被動適應(yīng)市場狀況，來優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)呢？隨

39、著經(jīng)濟科技的發(fā)展，相關(guān)的管理經(jīng)營部門開始將目光放在市場上貨幣運行的趨勢，通過計算商業(yè)銀行的所有大大小小的業(yè)務(wù)往來，資金運轉(zhuǎn)狀況為基準(zhǔn)，合理運用自主定價權(quán)，結(jié)合自身的經(jīng)營狀況，監(jiān)控利率水平的變化，并根據(jù)利率的浮動水平發(fā)展客戶群。比如，在重點吸引普通、優(yōu)質(zhì)客戶的同時，還要注意利用利率風(fēng)險抵償來保障高風(fēng)險客戶的業(yè)務(wù)。借款業(yè)務(wù)作為一種調(diào)節(jié)客戶結(jié)構(gòu)的手段漸漸被商業(yè)銀行搬上臺面，借款也開始了“對癥下藥”，對那些信用度高的優(yōu)質(zhì)客戶，銀行會根據(jù)他們的實際需要提供相對優(yōu)惠的借款利率，而對一些高風(fēng)險不固定客戶，就要給他們提升借款利率，以防風(fēng)險發(fā)生。3.3利率市場化的影響3.3.1利率市場化有利于促進金融體系改革利

40、率市場化一方面可以使銀行業(yè)的整體素質(zhì)提高，另一方面也推動我國金融體系的市場化變革。但利率市場化要一點一點腳踏實地的完成，不會突然之間就完成，以使商業(yè)銀行可以逐漸適合市場化的利率市場，于此相應(yīng)的要建立起有關(guān)措施和制度來面對市場化后可能形成的利率風(fēng)險和其他情況。伴隨利率市場化步步推動的過程，利率市場化將成為我國金融體系改革的標(biāo)志，同時在經(jīng)濟生活中也將發(fā)揮重要作用。這時，把利率市場放開會使中央銀行利用貨幣供應(yīng)量制定和實施貨幣政策的難度增加。具有聲望的外資銀行則可以利用優(yōu)勢,在國際金融市場把低成本的資金融入,到國內(nèi)后再用相對低的利率貸給國內(nèi)企業(yè),開展借貸傾銷,與國內(nèi)商業(yè)銀行爭奪客戶資源,而國內(nèi)銀行則將

41、會面對市場份額快速縮小的情況,又進一步增加了改革的壓力。3.3.2利率市場化可能會帶來新的金融腐敗當(dāng)實行利率管制的制度時, 中央銀行掌握貸款價格制定權(quán),商業(yè)銀行僅有貸或不貸的權(quán)利。實現(xiàn)利率市場化后,商業(yè)銀行在以前的基礎(chǔ)上,掌握著制定貸款價格的權(quán)利。當(dāng)商業(yè)銀行同時擁有這兩種權(quán)力時,很多金融機構(gòu)就可能不再嚴(yán)格遵循風(fēng)險加成的原則來對貸款利率進行合適定價,就會出現(xiàn)關(guān)系利率、人情利率,金融機構(gòu)就很可能出現(xiàn)人為降低貸款利率的情況。這一方面損害了銀行和貸款人的權(quán)利,又會影響社會的穩(wěn)定性。這個狀況在我國相當(dāng)凸出,主要是因為我們國家的金融體制變革還未徹底完成,投資主體單一、銀行國有、銀行壟斷等問題將繼續(xù)存在于未

42、來一段時間,利率定價和銀行風(fēng)險內(nèi)控經(jīng)驗也是相當(dāng)不足。4 我國商業(yè)銀行利率市場化解決的對策4.1 科學(xué)轉(zhuǎn)化業(yè)務(wù)模式商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)應(yīng)對利率市場化一定要科學(xué)轉(zhuǎn)化理財業(yè)務(wù)模式，建立起以理財產(chǎn)品為切入點、以滿足客戶為目標(biāo)的業(yè)務(wù)模式。 首先，其中商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的以產(chǎn)品為切入點是要求商業(yè)銀行必須重視產(chǎn)品的升級與創(chuàng)新；以滿足客戶為目標(biāo)的業(yè)務(wù)模式可以使商業(yè)銀行為客戶提供多元化、個性化的產(chǎn)品之外還要確保服務(wù)的全面性與多重性，充分挖掘潛在客戶背后潛在的資源，在不流失客戶的前提下，發(fā)展與壯大客戶。商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)通過為不同客戶提供滿足其需求的理財業(yè)務(wù)或在市場上具備競爭優(yōu)勢的理財業(yè)務(wù)而提升本身的收益，減輕利率市場化

43、對自身發(fā)展的沖擊。其次，商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)也要提高內(nèi)部理財業(yè)務(wù)負責(zé)人、客戶經(jīng)理及其他一線員工與客戶進行溝通時所需的專業(yè)素質(zhì)及溝通技巧。只有做好溝通，才能更有效地推薦理財業(yè)務(wù)與產(chǎn)品，進而使客戶通過對銀行服務(wù)的認(rèn)可來提升自身的美譽度、忠誠度?，F(xiàn)階段我國種類商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)份額在銀行全部業(yè)務(wù)的占比超過了90%，相應(yīng)的商業(yè)銀行的營業(yè)收入也過度依賴于資產(chǎn)負債類業(yè)務(wù)，而這樣對商業(yè)銀行的現(xiàn)實影響就是其在應(yīng)對利率市場化進過于被動，并面臨著極高的利率風(fēng)險及巨額損失。目前我國多數(shù)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)及表外業(yè)務(wù)發(fā)展均不夠規(guī)范與成熟，直接導(dǎo)致商業(yè)銀行防范利率風(fēng)險缺乏更高效的措施與手段。而為進一步增強商業(yè)銀行應(yīng)對利率市

44、場化的能力，拓展商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)，發(fā)展新型理財業(yè)務(wù)也是商業(yè)銀行提高核心競爭力、取得更高利潤空間的首選。 最后，提高商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的競爭力，需要做下兩個方面的工作：即平臺化與產(chǎn)品化。所謂商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)平臺化是指商業(yè)銀行將理財業(yè)務(wù)鍛造成投資顧問的培養(yǎng)與業(yè)務(wù)拓展的雙重平臺；所謂理財業(yè)務(wù)產(chǎn)品化則要求商業(yè)銀行要為客戶推介適合其風(fēng)險偏好、適合其家庭資產(chǎn)狀況，個性化，多元化的理財產(chǎn)品。理財業(yè)務(wù)平臺化作為其實現(xiàn)產(chǎn)品化的根本，理財業(yè)務(wù)產(chǎn)品化則是理財業(yè)務(wù)完成平臺化的拓展目標(biāo)。理財業(yè)務(wù)要想實現(xiàn)平臺化，除了拓展其理財業(yè)務(wù)手續(xù)費的優(yōu)惠政策以外，還可以與外來的券商、基金公司等合作，拓寬理財產(chǎn)品線，發(fā)售一些基金專戶，私

45、募基金，和資管計劃，以滿足日益旺盛的理財客戶群體。但是對于收益不確定，以及金額的限制，仍然未必能很好的吸引那些懼怕風(fēng)險的普通客戶。 4.2 加快商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型凡事都有兩面，與利率市場化形成呼應(yīng)的是則是商業(yè)銀行資本約束，它作為避免商業(yè)銀行隨意擴張、降低銀行業(yè)務(wù)粗放發(fā)展的主要手段，同樣也是利率市場化發(fā)展過程中影響商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的主要障礙。為確保商業(yè)銀行能夠及時采取措施應(yīng)對利率市場化作用下產(chǎn)生的各類發(fā)展需求，抓緊做好理財業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成為目前商業(yè)銀行擺脫資本約束，集中精力應(yīng)付利率市場化的必然選擇。利率市場化的不斷推進，商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)必將發(fā)生實質(zhì)性的轉(zhuǎn)變，傳統(tǒng)以利差收入為主營業(yè)務(wù)收入的模式必須改

46、變，中間業(yè)務(wù)等非利息性收入占比將加大；如果說利差收入是低附加值業(yè)務(wù)的話，那么該方面的收入比重在不斷減少的同事，另一方面卻是以中間業(yè)務(wù)為代表的高附加值業(yè)務(wù)收入在總收入的比例持續(xù)攀升。利率市場化將進一步促進銀行的轉(zhuǎn)型升級，建立和完善合理高效的定價體系，提高銀行風(fēng)險定價能力，實現(xiàn)差異化經(jīng)營。應(yīng)該根據(jù)不同客戶、不同產(chǎn)品、不同的部門進行劃分，建立細致精準(zhǔn)的成本核算體系，完善定價，根據(jù)不同金融產(chǎn)品的成本、風(fēng)險和回報比能夠準(zhǔn)確界定從而量化核算，為產(chǎn)品的定價提供基礎(chǔ)。 4.3 規(guī)范利率風(fēng)險內(nèi)控機制要建立良好的內(nèi)控機制，關(guān)鍵在于建立與銀行表內(nèi)外業(yè)務(wù)頭寸緊密相連的利率風(fēng)險系統(tǒng)，具體可以采取以下措施進行改善。 首先

47、，將監(jiān)督檢查融入到日常工作中來。加強對制度執(zhí)行的監(jiān)督和檢查，加大檢查力度，構(gòu)建健全的監(jiān)督檢查防線；強化支行的自律管理，將其日常利率風(fēng)險的防線作用充分發(fā)揮出來。 其次，加強監(jiān)督職能的建設(shè)。建立獨立的審計部門，向董事會專項負責(zé)，在無干涉情況下執(zhí)行董事會委派任務(wù)，隨時報告審計結(jié)果。加快商業(yè)銀行審計電子化，采用稽核方法，用 IT 技術(shù)為條件，對審計系統(tǒng)進行開發(fā)，由此監(jiān)督銀行業(yè)務(wù)。在審計方面，著重對外部手段的借助，同時兼具合規(guī)性以及風(fēng)險性審計。 再次，不斷改進。監(jiān)督檢查僅僅是發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為，但是完善的糾錯機制更加需要，實施正確有效的預(yù)防以及糾錯制度，建立持續(xù)、循環(huán)的操作風(fēng)險管理完善過程。把每個環(huán)節(jié)都要重點

48、完成，對各崗位職責(zé)要嚴(yán)格履行，同時對犯錯環(huán)節(jié)落實處罰，保證各個環(huán)節(jié)有效實施，降低利率風(fēng)險。 最后，培育良好的利率風(fēng)險管理環(huán)境。良好的利率作風(fēng)險管理環(huán)境和氛圍是科學(xué)管理利率風(fēng)險的基礎(chǔ)，而優(yōu)秀的利率風(fēng)險管理文化是決定銀行利率風(fēng)險管理水平高低的關(guān)鍵因素，也是建立銀行利率風(fēng)險管理制度保證。我國商業(yè)銀行要加強利率風(fēng)險管理首先要提高全體員工對風(fēng)險的認(rèn)識，加強全體員工對操作風(fēng)險的管理意識，尤其加強要管理者對利率風(fēng)險管理的責(zé)任感，充分調(diào)動其管理主動性，才能在銀行內(nèi)營造濃厚的利率風(fēng)險管理氛圍。4.4 建立合理的金融產(chǎn)品定價體系4.4.1 建立銀行內(nèi)部定價體系商業(yè)銀行總行綜合考慮各方面因素,根據(jù)自身的經(jīng)營管理情況

49、,制定適用于全行的基準(zhǔn)利率,然后根據(jù)各分行的具體實際情況,制定分行利率的浮動區(qū)間,分行在給出的浮動區(qū)間的基礎(chǔ)上,結(jié)合自己的地理環(huán)境及實際經(jīng)營狀況,指導(dǎo)所屬轄區(qū)的各支行進行金融產(chǎn)品合理有效的定價。在這個過程中,能夠充分給予各級分支行一定的權(quán)利來根據(jù)自己的實際情況合理因地制宜合理進行金融產(chǎn)品的定價,同時,此重定價方法也能充分調(diào)動各級商業(yè)銀行的積極性,使他們積極主動地參與到金融產(chǎn)品的定價中來,確定金融產(chǎn)品的交易價格,進而增強商業(yè)銀行的競爭力。4.4.2 測算金融產(chǎn)品綜合收益的體系的建立推出金融產(chǎn)品的最終目的就是為了增加銀行的經(jīng)營收入，但是由于金融產(chǎn)品收益的不確定性，在金融產(chǎn)品設(shè)計時，就要準(zhǔn)確測算金融

50、產(chǎn)品未來的具體收益。從國內(nèi)外商業(yè)銀行的先進歷史經(jīng)驗來看，科學(xué)合理的金融產(chǎn)品定價機制的建立能夠加強商業(yè)銀行對經(jīng)營成本的控制，提高商業(yè)銀行在金融市場中的競爭力，提高商業(yè)銀行的激烈的經(jīng)營效益。4.4.3 建立高效的內(nèi)部分級授權(quán)機制商業(yè)銀行獲得自主定價權(quán)就有可能會引起商業(yè)銀行的“道德風(fēng)險”,內(nèi)部分級授權(quán)機制的設(shè)立可以使我國商業(yè)銀行在授權(quán)范圍內(nèi)，根據(jù)自身具體經(jīng)營情況，因地制宜，結(jié)合客戶的具體情況，定合理的金融產(chǎn)品定價策略。4.4.4 實現(xiàn)金融產(chǎn)品定價能力商業(yè)銀行可以通過專業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化的操作模式,同時根據(jù)自身的特點及優(yōu)勢,在實際經(jīng)營中實現(xiàn)營業(yè)收入的最大化。同時,通過商業(yè)銀行專業(yè)化的經(jīng)營,能有效的降低經(jīng)營過

51、程中的成本,提高經(jīng)營過程中的效率。4.5注重人才隊伍的培養(yǎng)我國商業(yè)銀行缺乏利率風(fēng)險管理方面的人才，培養(yǎng)高素質(zhì)的利率風(fēng)險管理人才是商業(yè)銀行必須重視和亟待解決的問題。首先，可以采取外部招聘和內(nèi)部選拔、培訓(xùn)等手段，提高利率風(fēng)險管理人員的水平，使招聘進來的利率風(fēng)險管理人員能夠具有一定的利率管理知識，內(nèi)部從事利率風(fēng)險管理工作的人員利率管理知識更加扎實，使所有從事利率風(fēng)險管理的人員能夠熟練掌握和操作利率風(fēng)險管理工具與技術(shù)，使整個分行的利率風(fēng)險管理水平得到提高。其次，還要注重對人才創(chuàng)新能力的培養(yǎng)。我國目前采用的利率風(fēng)險管理方法大多是借鑒西方國家，但是由于我國國情與西方國家具有一定的差異，這些管理方法及工具并

52、不一定就適合我國商業(yè)銀行。而且適合其他銀行的利率風(fēng)險管理方法與工具也不一定就完全適合我國商業(yè)銀行，因此，利率風(fēng)險管理的創(chuàng)新非常重要。我國商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)采取以能力和素質(zhì)培養(yǎng)為主的新型培訓(xùn)方式，在培訓(xùn)利率風(fēng)險管理知識的同時，還應(yīng)當(dāng)根據(jù)當(dāng)今時代的形式培養(yǎng)員工的自主學(xué)習(xí)能力，能夠不斷地學(xué)習(xí)先進的利率風(fēng)險工具及理論，從而不斷創(chuàng)新利率風(fēng)險管理工具。最后，我國商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強與其他商業(yè)銀行的知識共享與交流，可以選送一些利率風(fēng)險管理人員到其他商業(yè)銀行進行學(xué)習(xí)，或者組織開展一些交流會議，以學(xué)習(xí)其他銀行的利率風(fēng)險管理經(jīng)驗，并提高本行的利率風(fēng)險管理水平。 結(jié)論利率市場化改革對各經(jīng)濟體的影響不盡相同，對一國經(jīng)濟體的影響

53、在不同時期也有不同的表現(xiàn)，利率市場化是我國經(jīng)濟社會發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物。目前,我國貸款市場已經(jīng)完全實現(xiàn)利率市場化,存款市場的利率市場化是最后一個關(guān)鍵的階段。本文將對我國利率市場化發(fā)展進程與現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理的特點進行了結(jié)合，從利率市場化的影響因素入手探討了我國商業(yè)銀行面臨的機遇和挑戰(zhàn)，在較長的一段時間內(nèi)社會融資的主體還是商業(yè)銀行。利率市場化是一個漸進的過程，尤其是我國有步驟的實施的利率市場化，在短時間內(nèi)不會改變我國現(xiàn)有的金融格局，但是從長期來看，利率市場化的作用下商業(yè)銀行在社會融資中所占的比例將有所下降，商業(yè)銀行之間的競爭也將變得更加激烈。同時，利率市場化在一定程度上放松了對銀行的管制，

54、有條件有能力的銀行可以有更大的自由度進行經(jīng)營管理活動，以追求最大的利潤。同時這也意味著銀行將面對更多更頻繁的市場環(huán)境的變革，唯有自身的與時俱進才能在與市場、與同業(yè)的競爭中立于不敗之地。因此，我們必須認(rèn)識到利率市場化將隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展而向前推進，發(fā)展初期將對商業(yè)銀行造成不小的沖擊，但這恰恰能使銀行進行改革。而針對于商業(yè)銀行來說，更要勇于面對挑戰(zhàn)，做好戰(zhàn)略規(guī)劃，學(xué)習(xí)世界先進經(jīng)驗，創(chuàng)新發(fā)展，只有這樣才能在競爭中立于不敗之地。致謝 參考文獻1 夏斌.中國經(jīng)濟改革:邏輯與行動框架J.新金融,2013(3).21-232 林樂芬,陳旭陽.利率市場化下我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險壓力測試分析J. 經(jīng)濟縱橫, 20

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