第六章中小企業(yè)融資

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1、三 峽 大 學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院2021-12-21第六章第六章 中小企業(yè)融資中小企業(yè)融資一、中小企業(yè)融資的概念一、中小企業(yè)融資的概念 （一）融資的概念（一）融資的概念 指企業(yè)通過(guò)自身積累和向國(guó)內(nèi)外各種組織、企業(yè)、個(gè)人等指企業(yè)通過(guò)自身積累和向國(guó)內(nèi)外各種組織、企業(yè)、個(gè)人等籌集企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金的活動(dòng)過(guò)程?；I集企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金的活動(dòng)過(guò)程。（二）融資的種類（二）融資的種類 1 1從融資的來(lái)源可將中小企業(yè)的融資分為：對(duì)內(nèi)融資和對(duì)外融資。從融資的來(lái)源可將中小企業(yè)的融資分為：對(duì)內(nèi)融資和對(duì)外融資。 2 2從企業(yè)所籌集資金的形式可分為：貨幣資金和實(shí)物資金。從企業(yè)所籌集資金的形式可分為：貨幣資金和實(shí)物資金。

2、3 3從企業(yè)籌集資金的性質(zhì)可分為：投資資金和借貸資金。從企業(yè)籌集資金的性質(zhì)可分為：投資資金和借貸資金。三 峽 大 學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院2021-12-22二、中小企業(yè)的各種融資手段及其特點(diǎn)二、中小企業(yè)的各種融資手段及其特點(diǎn) （一）銀行貸款（一）銀行貸款 是指中小企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借款籌資。是指中小企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借款籌資。 凡具有武漢市戶籍，獨(dú)立創(chuàng)辦、領(lǐng)辦經(jīng)濟(jì)實(shí)體或企業(yè)，并依法進(jìn)行登凡具有武漢市戶籍，獨(dú)立創(chuàng)辦、領(lǐng)辦經(jīng)濟(jì)實(shí)體或企業(yè)，并依法進(jìn)行登記注冊(cè)，近三年畢業(yè)的高校畢業(yè)生可申請(qǐng)小額擔(dān)保貸款（記注冊(cè)，近三年畢業(yè)的高校畢業(yè)生可申請(qǐng)小額擔(dān)保貸款（2 2萬(wàn)，合伙不超過(guò)萬(wàn)，合伙不超過(guò)5 5萬(wàn)，

3、貸期一般為萬(wàn)，貸期一般為2 2年，最長(zhǎng)不超過(guò)年，最長(zhǎng)不超過(guò)3 3年（年（2004.11.62004.11.6楚報(bào)）楚報(bào)） 從從2006年起，上海市政府將連續(xù)年起，上海市政府將連續(xù)5年，每年投入年，每年投入1億元用于大學(xué)生科技創(chuàng)億元用于大學(xué)生科技創(chuàng)業(yè)基金。業(yè)基金。 1 1按照獲取貸款的方式的不同：按照獲取貸款的方式的不同： （1 1）一般貸款）一般貸款 （2 2）抵押貸款）抵押貸款 （3 3）保證貸款）保證貸款三 峽 大 學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院2021-12-23 2 2按貸款期限的長(zhǎng)短的不同：短期貸款和中長(zhǎng)期貸款。按貸款期限的長(zhǎng)短的不同：短期貸款和中長(zhǎng)期貸款。 （1 1）短期貸款：貸款期限一年以內(nèi)，

4、是中小企業(yè)最常見(jiàn)）短期貸款：貸款期限一年以內(nèi)，是中小企業(yè)最常見(jiàn)的商業(yè)貸款，補(bǔ)充流動(dòng)資金的不足。一般為的商業(yè)貸款，補(bǔ)充流動(dòng)資金的不足。一般為3 36 6個(gè)月。個(gè)月。 （2 2）中長(zhǎng)期貸款：貸款期限一年以上，一般用于增加固）中長(zhǎng)期貸款：貸款期限一年以上，一般用于增加固定資產(chǎn)和企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)。定資產(chǎn)和企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)。 3 3按貸款的來(lái)源不同：國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行貸款、國(guó)際銀行的按貸款的來(lái)源不同：國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行貸款、國(guó)際銀行的貸款。貸款。（二）商業(yè)信用（二）商業(yè)信用 是中小企業(yè)向其它企業(yè)以延期付款、賒購(gòu)商品、或要求其是中小企業(yè)向其它企業(yè)以延期付款、賒購(gòu)商品、或要求其他企業(yè)提前付款等形式進(jìn)行的籌資。他企業(yè)提前付款

5、等形式進(jìn)行的籌資。三 峽 大 學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院2021-12-24（三）應(yīng)收賬款融資（三）應(yīng)收賬款融資 是當(dāng)企業(yè)自身財(cái)務(wù)狀況、信用等級(jí)等未能達(dá)到向商業(yè)銀行是當(dāng)企業(yè)自身財(cái)務(wù)狀況、信用等級(jí)等未能達(dá)到向商業(yè)銀行貸款的條件時(shí)，所采取的一種利用應(yīng)收賬款作為擔(dān)保品向一些貸款的條件時(shí)，所采取的一種利用應(yīng)收賬款作為擔(dān)保品向一些非銀行金融機(jī)構(gòu)融資的方式。非銀行金融機(jī)構(gòu)融資的方式。 應(yīng)收賬款融資包括應(yīng)收賬款抵押和應(yīng)收賬款讓售。應(yīng)收賬款融資包括應(yīng)收賬款抵押和應(yīng)收賬款讓售。 （四）應(yīng)付資金暫時(shí)占用（四）應(yīng)付資金暫時(shí)占用 是指企業(yè)在繳納各種費(fèi)用時(shí)，在最后期限到來(lái)之前，可以是指企業(yè)在繳納各種費(fèi)用時(shí)，在最后期限到來(lái)之前，可

6、以暫時(shí)占用應(yīng)繳費(fèi)用。暫時(shí)占用應(yīng)繳費(fèi)用。三 峽 大 學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院2021-12-25（五）存貨融資（五）存貨融資 是指借款人以自己具有良好的市場(chǎng)銷路的存貨作是指借款人以自己具有良好的市場(chǎng)銷路的存貨作為獲得貸款的擔(dān)保的融資方法。為獲得貸款的擔(dān)保的融資方法。 具體包括以下幾種方式：一攬子存貨留置權(quán)、信具體包括以下幾種方式：一攬子存貨留置權(quán)、信托收據(jù)、就地倉(cāng)儲(chǔ)融資、抵押?jiǎn)蔚人姆N形式。托收據(jù)、就地倉(cāng)儲(chǔ)融資、抵押?jiǎn)蔚人姆N形式。 （六）股份融資（六）股份融資 是指吸引投資者對(duì)本企業(yè)入股投資的籌資方式。是指吸引投資者對(duì)本企業(yè)入股投資的籌資方式。 20042004年年5 5月月1717日中小企業(yè)板成立，截止

7、日中小企業(yè)板成立，截止20092009年年1010月月2222日，發(fā)行并上市日，發(fā)行并上市301301家企業(yè)。家企業(yè)。 證監(jiān)會(huì)決定自證監(jiān)會(huì)決定自20092009年年7 7月月2626日起受理創(chuàng)業(yè)板發(fā)行日起受理創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市申請(qǐng)以來(lái)，到上市申請(qǐng)以來(lái)，到20092009年年1010月月2020日，共有日，共有2828家中小企家中小企業(yè)獲批發(fā)行股票，實(shí)際募集資金業(yè)獲批發(fā)行股票，實(shí)際募集資金154.78154.78億元億元 ，2323日日開(kāi)板，開(kāi)板，3030日掛牌交易。日掛牌交易。三 峽 大 學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院2021-12-26（七）債券融資（七）債券融資 是指企業(yè)依照法定的程序發(fā)行的、約定在一定期限

8、還是指企業(yè)依照法定的程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券，以獲得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金的融資方式。本付息的有價(jià)證券，以獲得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金的融資方式。（八）租賃融資（八）租賃融資 租賃：是指承租者以租金形式在一定的時(shí)期內(nèi)獲得出租賃：是指承租者以租金形式在一定的時(shí)期內(nèi)獲得出租者某種物品使用權(quán)的一種經(jīng)濟(jì)行為。融資租賃是一種融租者某種物品使用權(quán)的一種經(jīng)濟(jì)行為。融資租賃是一種融資與融物相結(jié)合的融資方式。資與融物相結(jié)合的融資方式。 融資租賃一般分為：融資租賃、售后回租租賃、經(jīng)營(yíng)融資租賃一般分為：融資租賃、售后回租租賃、經(jīng)營(yíng)性租賃性租賃三 峽 大 學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院2021-12-27（九）個(gè)人、親戚朋友

9、投資（九）個(gè)人、親戚朋友投資 在企業(yè)創(chuàng)辦時(shí)期，是一種較好的方式，但是，要慎重，在企業(yè)創(chuàng)辦時(shí)期，是一種較好的方式，但是，要慎重，要有書(shū)面協(xié)議，義務(wù)規(guī)定明確。要有書(shū)面協(xié)議，義務(wù)規(guī)定明確。（十）風(fēng)險(xiǎn)資本（十）風(fēng)險(xiǎn)資本 專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資本運(yùn)營(yíng)公司主要是為高科技企業(yè)提供資本專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資本運(yùn)營(yíng)公司主要是為高科技企業(yè)提供資本的，其特點(diǎn)是高風(fēng)險(xiǎn)、高盈利，主要目的是促使科技成果的，其特點(diǎn)是高風(fēng)險(xiǎn)、高盈利，主要目的是促使科技成果的商業(yè)應(yīng)用。的商業(yè)應(yīng)用。（十一）利用外資（十一）利用外資 1 1中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè) 2 2中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè) 三 峽 大 學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院2021-12-28三、中小企

10、業(yè)融資方式的選擇三、中小企業(yè)融資方式的選擇 資金融通的方式有許多種，中小企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身資金融通的方式有許多種，中小企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的特點(diǎn)來(lái)進(jìn)行選擇。在一般情況下，中小企業(yè)進(jìn)行融的特點(diǎn)來(lái)進(jìn)行選擇。在一般情況下，中小企業(yè)進(jìn)行融資應(yīng)考慮如下因素：資應(yīng)考慮如下因素： 1 1企業(yè)規(guī)模企業(yè)規(guī)模 4 4企業(yè)產(chǎn)業(yè)背景企業(yè)產(chǎn)業(yè)背景 2 2企業(yè)業(yè)績(jī)企業(yè)業(yè)績(jī) 5 5企業(yè)發(fā)展階段企業(yè)發(fā)展階段 3 3企業(yè)資金管理與運(yùn)營(yíng)能力企業(yè)資金管理與運(yùn)營(yíng)能力 6 6資金用途資金用途三 峽 大 學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院2021-12-29四、中小企業(yè)融資難四、中小企業(yè)融資難 （一）中小企業(yè)融資的內(nèi)部環(huán)境（一）中小企業(yè)融資的內(nèi)部環(huán)境 由于中小企業(yè)

11、自身的弱點(diǎn)，造成在資金籌由于中小企業(yè)自身的弱點(diǎn)，造成在資金籌集上與大企業(yè)相比有明顯的差距。主要表現(xiàn)在集上與大企業(yè)相比有明顯的差距。主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：以下幾點(diǎn)： 1 1中小企業(yè)規(guī)模小，資金實(shí)力有限；中小企業(yè)規(guī)模小，資金實(shí)力有限； 2 2資金管理能力差，資金引入艱難；資金管理能力差，資金引入艱難； 3 3市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力弱，穩(wěn)定性差。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力弱，穩(wěn)定性差。三 峽 大 學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院2021-12-210 （二）中小企業(yè)融資的外部環(huán)境（二）中小企業(yè)融資的外部環(huán)境 與國(guó)外相比，我國(guó)中小企業(yè)融資的外部環(huán)境方面與國(guó)外相比，我國(guó)中小企業(yè)融資的外部環(huán)境方面存在更大的困難。存在更大的困難。 1 1直接融資工具少

12、；直接融資工具少； 2 2國(guó)有商業(yè)銀行貸款難；國(guó)有商業(yè)銀行貸款難； 20082008年年9 9月末，中行持有美國(guó)次級(jí)住房抵押債券月末，中行持有美國(guó)次級(jí)住房抵押債券74.5174.51億美元（折合人民幣億美元（折合人民幣559.60559.60億元）；中國(guó)工商銀億元）；中國(guó)工商銀行目前持有美國(guó)雷曼兄弟公司債券及與雷曼信用相掛鉤行目前持有美國(guó)雷曼兄弟公司債券及與雷曼信用相掛鉤債券余額債券余額1.5181.518億美元等。億美元等。 中小企業(yè)貸款額在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行全部貸款余額中的中小企業(yè)貸款額在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行全部貸款余額中的占比僅為占比僅為22.522.5。 3 3中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)建設(shè)滯后中小企業(yè)金融機(jī)

13、構(gòu)建設(shè)滯后。三 峽 大 學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院2021-12-211 五、我國(guó)中小企業(yè)融資扶持政策五、我國(guó)中小企業(yè)融資扶持政策 （一）建立中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)（一）建立中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu) 包括由政府為主出資設(shè)立的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，按照市場(chǎng)包括由政府為主出資設(shè)立的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，按照市場(chǎng)規(guī)則獨(dú)立運(yùn)作；由社會(huì)團(tuán)體或協(xié)會(huì)組織共同組成的互規(guī)則獨(dú)立運(yùn)作；由社會(huì)團(tuán)體或協(xié)會(huì)組織共同組成的互助團(tuán)體，為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保；由中介商業(yè)機(jī)構(gòu)助團(tuán)體，為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保；由中介商業(yè)機(jī)構(gòu)組織的營(yíng)利性的商業(yè)組織。組織的營(yíng)利性的商業(yè)組織。三 峽 大 學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院2021-12-212（二）設(shè)立專項(xiàng)基金和落實(shí)相關(guān)扶持政策（二）設(shè)立專項(xiàng)基金和落

14、實(shí)相關(guān)扶持政策 1 1設(shè)立發(fā)展基金，完善風(fēng)險(xiǎn)投資設(shè)立發(fā)展基金，完善風(fēng)險(xiǎn)投資 2 2設(shè)立中小型貸款公司設(shè)立中小型貸款公司中小企業(yè)銀行中小企業(yè)銀行 3 3建立中小企業(yè)融資的二級(jí)市場(chǎng)建立中小企業(yè)融資的二級(jí)市場(chǎng) 4 4加強(qiáng)國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)加強(qiáng)國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù) 5 5建立健全中介服務(wù)體系建立健全中介服務(wù)體系三 峽 大 學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院2021-12-213中小企業(yè)融資實(shí)例：中小企業(yè)融資實(shí)例： 1 1、搜狐搜狐-張朝陽(yáng)張朝陽(yáng) 19961996年，張朝陽(yáng)在美國(guó)年，張朝陽(yáng)在美國(guó)MITMIT媒體實(shí)驗(yàn)室主任尼葛媒體實(shí)驗(yàn)室主任尼葛洛龐帝和風(fēng)險(xiǎn)投資專家羅伯特的風(fēng)險(xiǎn)投資支持下創(chuàng)建洛龐帝和風(fēng)險(xiǎn)

15、投資專家羅伯特的風(fēng)險(xiǎn)投資支持下創(chuàng)建了愛(ài)特信公司，成為中國(guó)第一家以風(fēng)險(xiǎn)投資資金建立了愛(ài)特信公司，成為中國(guó)第一家以風(fēng)險(xiǎn)投資資金建立的互聯(lián)網(wǎng)公司。的互聯(lián)網(wǎng)公司。19981998年年2 2月正式推出月正式推出“搜狐搜狐”品牌。品牌。據(jù)張自己介紹，從創(chuàng)建到據(jù)張自己介紹，從創(chuàng)建到20002000年年7 7月在美國(guó)納斯月在美國(guó)納斯達(dá)克掛牌上市，共經(jīng)歷了四次融資。第一次是從羅伯達(dá)克掛牌上市，共經(jīng)歷了四次融資。第一次是從羅伯特、尼葛洛龐帝及羅伯特的學(xué)生處融得特、尼葛洛龐帝及羅伯特的學(xué)生處融得2222萬(wàn)多美元的萬(wàn)多美元的“種子資金種子資金”，在幾乎資金斷檔之際，借助，在幾乎資金斷檔之際，借助“橋梁橋梁”風(fēng)險(xiǎn)投資等

16、到了第二筆為數(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資等到了第二筆為數(shù)215215萬(wàn)美元的融資，之后萬(wàn)美元的融資，之后在在19991999年相繼融入年相繼融入600600多萬(wàn)美元和多萬(wàn)美元和30003000多萬(wàn)美元，而多萬(wàn)美元，而且最后一筆僅以出讓且最后一筆僅以出讓8 8的股份為代價(jià)。的股份為代價(jià)。三 峽 大 學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院2021-12-214 2 2、浙江省金融業(yè)破解中小企業(yè)融資難創(chuàng)新舉措、浙江省金融業(yè)破解中小企業(yè)融資難創(chuàng)新舉措 2009-072009-07浙江日?qǐng)?bào)浙江日?qǐng)?bào): : 1 1）國(guó)有和股份制大銀行紛紛開(kāi)設(shè)小企業(yè)信貸專營(yíng)機(jī)）國(guó)有和股份制大銀行紛紛開(kāi)設(shè)小企業(yè)信貸專營(yíng)機(jī)構(gòu)；構(gòu)；2 2）培育地方小法人銀行成為中小企業(yè)

17、成長(zhǎng)伙伴，另）培育地方小法人銀行成為中小企業(yè)成長(zhǎng)伙伴，另一方面，又積極、穩(wěn)妥地開(kāi)展村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公一方面，又積極、穩(wěn)妥地開(kāi)展村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等新型金融組織的試點(diǎn)；司等新型金融組織的試點(diǎn)；3 3）借助中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板上市融資；）借助中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板上市融資；4 4）對(duì)創(chuàng)業(yè)期中小企業(yè)，設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、開(kāi)）對(duì)創(chuàng)業(yè)期中小企業(yè)，設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、開(kāi)展股權(quán)融資；展股權(quán)融資；5 5）債券融資、信托融資、融資租賃、資產(chǎn)證券）債券融資、信托融資、融資租賃、資產(chǎn)證券化化浙江中小企業(yè)融資觸角越伸越廣，融資渠道越浙江中小企業(yè)融資觸角越伸越廣，融資渠道越拓越寬。拓越寬。 三 峽 大 學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理

18、學(xué)院2021-12-215 3 3、北京推多層次融資渠道兩萬(wàn)中小企業(yè)獲貸、北京推多層次融資渠道兩萬(wàn)中小企業(yè)獲貸40004000億元億元 2009-07 2009-07上海金融報(bào)：北京市發(fā)改委推出了多層上海金融報(bào)：北京市發(fā)改委推出了多層次融資渠道，近三年來(lái)約有兩萬(wàn)家中小企業(yè)通過(guò)融資次融資渠道，近三年來(lái)約有兩萬(wàn)家中小企業(yè)通過(guò)融資平臺(tái)獲得貸款超過(guò)平臺(tái)獲得貸款超過(guò)40004000億元，使中小企業(yè)真正感受到億元，使中小企業(yè)真正感受到了寒冬中的溫暖。了寒冬中的溫暖。為了解決初創(chuàng)期中小企業(yè)股權(quán)融資難題，北京市為了解決初創(chuàng)期中小企業(yè)股權(quán)融資難題，北京市去年在全國(guó)中小企業(yè)領(lǐng)域率先建立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，去年在全國(guó)

19、中小企業(yè)領(lǐng)域率先建立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，以參股方式與社會(huì)投資機(jī)構(gòu)共同發(fā)起成立創(chuàng)投企業(yè)。以參股方式與社會(huì)投資機(jī)構(gòu)共同發(fā)起成立創(chuàng)投企業(yè)。目前已經(jīng)有目前已經(jīng)有1212個(gè)投資項(xiàng)目通過(guò)了投資評(píng)審會(huì)，涉及金個(gè)投資項(xiàng)目通過(guò)了投資評(píng)審會(huì)，涉及金額約為額約為1.41.4億元，其中億元，其中6 6個(gè)為科技型企業(yè)項(xiàng)目。除了創(chuàng)個(gè)為科技型企業(yè)項(xiàng)目。除了創(chuàng)立投資引導(dǎo)基金外，北京市發(fā)改委還搭建了中小企業(yè)立投資引導(dǎo)基金外，北京市發(fā)改委還搭建了中小企業(yè)間接融資服務(wù)平臺(tái)。目前北京銀行、北京農(nóng)商行等間接融資服務(wù)平臺(tái)。目前北京銀行、北京農(nóng)商行等1212家銀行和首創(chuàng)、中關(guān)村等家銀行和首創(chuàng)、中關(guān)村等1010家擔(dān)保機(jī)構(gòu)加入平臺(tái)。家擔(dān)保機(jī)構(gòu)加

20、入平臺(tái)。 三 峽 大 學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院2021-12-216 4 4、深圳推出、深圳推出“中小型民營(yíng)科技企業(yè)權(quán)益資本市場(chǎng)中小型民營(yíng)科技企業(yè)權(quán)益資本市場(chǎng)” 深圳國(guó)際高新技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所在三月份推出深圳國(guó)際高新技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所在三月份推出“中中小型民營(yíng)科技企業(yè)權(quán)益資本市場(chǎng)小型民營(yíng)科技企業(yè)權(quán)益資本市場(chǎng)”，為中小民科企業(yè)，為中小民科企業(yè)搭建資本市場(chǎng)平臺(tái)，發(fā)展非證券化的、以科技企業(yè)為搭建資本市場(chǎng)平臺(tái)，發(fā)展非證券化的、以科技企業(yè)為主的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，和深交所推出的主的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，和深交所推出的“中小企業(yè)板塊中小企業(yè)板塊”相配套，為中小企業(yè)權(quán)益融資提供有形的集中市場(chǎng)。相配套，為中小企業(yè)權(quán)益融資提供有形的集中市場(chǎng)

21、。三 峽 大 學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院2021-12-217 5 5、安徽中小企業(yè)獲巨額融資擔(dān)保、安徽中小企業(yè)獲巨額融資擔(dān)保 2009-072009-07上海證券報(bào)：安徽省各級(jí)部門大力推動(dòng)信用擔(dān)保上海證券報(bào)：安徽省各級(jí)部門大力推動(dòng)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)建設(shè)等措施，解決中小企業(yè)發(fā)展機(jī)構(gòu)建設(shè)等措施，解決中小企業(yè)發(fā)展“瓶頸瓶頸”問(wèn)題。目前該省問(wèn)題。目前該省已累計(jì)為已累計(jì)為1.61.6萬(wàn)家中小企業(yè)提供萬(wàn)家中小企業(yè)提供594594億元的融資擔(dān)保。億元的融資擔(dān)保。目前全省擔(dān)保機(jī)構(gòu)已經(jīng)發(fā)展到目前全省擔(dān)保機(jī)構(gòu)已經(jīng)發(fā)展到265265家，注冊(cè)資本家，注冊(cè)資本122122億元，億元，累計(jì)為累計(jì)為1.61.6萬(wàn)家中小企業(yè)提供萬(wàn)家中小企

22、業(yè)提供594594億元的融資擔(dān)保。爭(zhēng)取今年底億元的融資擔(dān)保。爭(zhēng)取今年底全省注冊(cè)資本全省注冊(cè)資本50005000萬(wàn)元以上的擔(dān)保機(jī)構(gòu)由萬(wàn)元以上的擔(dān)保機(jī)構(gòu)由9999家增加到家增加到120120家，家，20002000萬(wàn)元以上的擔(dān)保機(jī)構(gòu)由萬(wàn)元以上的擔(dān)保機(jī)構(gòu)由130130家增加到家增加到160160家。大力發(fā)展小額家。大力發(fā)展小額貸款公司等融資平臺(tái)，積極推進(jìn)中小企業(yè)集合融資、直接融資，貸款公司等融資平臺(tái)，積極推進(jìn)中小企業(yè)集合融資、直接融資，支持符合條件的中小企業(yè)發(fā)行短期融資券。啟動(dòng)中小企業(yè)集合支持符合條件的中小企業(yè)發(fā)行短期融資券。啟動(dòng)中小企業(yè)集合發(fā)債工作，并選擇蕪湖、馬鞍山等城市開(kāi)展互保、聯(lián)保融資試發(fā)債

23、工作，并選擇蕪湖、馬鞍山等城市開(kāi)展互保、聯(lián)保融資試點(diǎn)。點(diǎn)。另外，安徽還積極發(fā)揮省企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金的作用。加快另外，安徽還積極發(fā)揮省企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金的作用。加快落實(shí)扶持企業(yè)發(fā)展的技術(shù)改造、技術(shù)創(chuàng)新、節(jié)能降耗、非公經(jīng)落實(shí)扶持企業(yè)發(fā)展的技術(shù)改造、技術(shù)創(chuàng)新、節(jié)能降耗、非公經(jīng)濟(jì)發(fā)展等項(xiàng)目貼息、補(bǔ)助、獎(jiǎng)勵(lì)等資金。濟(jì)發(fā)展等項(xiàng)目貼息、補(bǔ)助、獎(jiǎng)勵(lì)等資金。三 峽 大 學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院2021-12-2186.6.武漢為中小企業(yè)融資松綁武漢為中小企業(yè)融資松綁 有專利權(quán)可貸款有專利權(quán)可貸款 2009-072009-07長(zhǎng)江日?qǐng)?bào)：人行武漢分行營(yíng)管部透露，長(zhǎng)江日?qǐng)?bào)：人行武漢分行營(yíng)管部透露，該部已與市知識(shí)產(chǎn)權(quán)局聯(lián)合出臺(tái)該部

24、已與市知識(shí)產(chǎn)權(quán)局聯(lián)合出臺(tái)武漢市專利權(quán)質(zhì)押武漢市專利權(quán)質(zhì)押貸款操作指引貸款操作指引，為地方中小企業(yè)融資松綁。，為地方中小企業(yè)融資松綁。 凡是有自主專利技術(shù)的我市中小企業(yè)，可不再需凡是有自主專利技術(shù)的我市中小企業(yè)，可不再需要房產(chǎn)等抵押物，便可向當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)提出融資申請(qǐng)，要房產(chǎn)等抵押物，便可向當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)提出融資申請(qǐng)，經(jīng)評(píng)估審核后即可獲貸。經(jīng)評(píng)估審核后即可獲貸。 借款人對(duì)以專利權(quán)質(zhì)押貸款取得的信貸資金，只借款人對(duì)以專利權(quán)質(zhì)押貸款取得的信貸資金，只能按合同規(guī)定用于技術(shù)改造、流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)等生產(chǎn)經(jīng)能按合同規(guī)定用于技術(shù)改造、流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，不得從事股本權(quán)益項(xiàng)投資，不得用于有價(jià)證營(yíng)活動(dòng)，不得從事股

25、本權(quán)益項(xiàng)投資，不得用于有價(jià)證券、期貨等高風(fēng)險(xiǎn)的投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。券、期貨等高風(fēng)險(xiǎn)的投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。三 峽 大 學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院2021-12-219（三）中小企業(yè)自身素質(zhì)的提高（三）中小企業(yè)自身素質(zhì)的提高 1 1、自身素質(zhì)提高的必要性？、自身素質(zhì)提高的必要性？ 2 2、中小企業(yè)如何提高自身素質(zhì)？、中小企業(yè)如何提高自身素質(zhì)？（四）中小企業(yè)信用體系的建立（四）中小企業(yè)信用體系的建立 1 1、信用體系的內(nèi)涵、信用體系的內(nèi)涵 信用體系是以市場(chǎng)交易人為主體的基礎(chǔ)信用，以信用體系是以市場(chǎng)交易人為主體的基礎(chǔ)信用，以法律制度、國(guó)際慣例和商業(yè)習(xí)慣為主導(dǎo)的制度信用以法律制度、國(guó)際慣例和商業(yè)習(xí)慣為主導(dǎo)的制度信用以及以政府

26、監(jiān)管為主的監(jiān)督信用等構(gòu)成的相互關(guān)聯(lián)的信及以政府監(jiān)管為主的監(jiān)督信用等構(gòu)成的相互關(guān)聯(lián)的信用系統(tǒng)。用系統(tǒng)。三 峽 大 學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院2021-12-220 2 2、信用體系的構(gòu)架、信用體系的構(gòu)架包括五個(gè)層次：包括五個(gè)層次： （1 1）由政府與立法機(jī)構(gòu)，建立并執(zhí)行社會(huì)信用體）由政府與立法機(jī)構(gòu)，建立并執(zhí)行社會(huì)信用體系方面的有關(guān)法律、政策和制度；系方面的有關(guān)法律、政策和制度； （2 2）通過(guò)建立行業(yè)協(xié)會(huì)，進(jìn)行行業(yè)自律、市場(chǎng)準(zhǔn)）通過(guò)建立行業(yè)協(xié)會(huì)，進(jìn)行行業(yè)自律、市場(chǎng)準(zhǔn)入、產(chǎn)品及企業(yè)評(píng)定，維護(hù)市場(chǎng)秩序等；入、產(chǎn)品及企業(yè)評(píng)定，維護(hù)市場(chǎng)秩序等； （3 3）由中介機(jī)構(gòu)提供資信調(diào)查、市場(chǎng)分析、信用）由中介機(jī)構(gòu)提供資信

27、調(diào)查、市場(chǎng)分析、信用擔(dān)保等信用服務(wù)；擔(dān)保等信用服務(wù)； （4 4）由公共媒介通過(guò)對(duì)企業(yè)進(jìn)行采訪、報(bào)道而進(jìn)）由公共媒介通過(guò)對(duì)企業(yè)進(jìn)行采訪、報(bào)道而進(jìn)行的信用輿論監(jiān)督；行的信用輿論監(jiān)督； （5 5）培養(yǎng)消費(fèi)者的信用消費(fèi)習(xí)慣，發(fā)展信用消費(fèi)）培養(yǎng)消費(fèi)者的信用消費(fèi)習(xí)慣，發(fā)展信用消費(fèi)要求。要求。 三 峽 大 學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院2021-12-221 3 3、中小企業(yè)構(gòu)建信用體系的方略、中小企業(yè)構(gòu)建信用體系的方略 （1 1）加強(qiáng)部門和行業(yè)間的協(xié)調(diào)，推動(dòng)同業(yè)征信向）加強(qiáng)部門和行業(yè)間的協(xié)調(diào)，推動(dòng)同業(yè)征信向聯(lián)合征信過(guò)渡；聯(lián)合征信過(guò)渡； （2 2）強(qiáng)化對(duì)信用中介的準(zhǔn)入與監(jiān)管，培育信用中）強(qiáng)化對(duì)信用中介的準(zhǔn)入與監(jiān)管，培育信用中介市場(chǎng)介市場(chǎng)； （3 3）中小企業(yè)應(yīng)重視自身的信用管理；）中小企業(yè)應(yīng)重視自身的信用管理； （4 4）加強(qiáng)信用管理體系的立法和執(zhí)法，健全信用）加強(qiáng)信用管理體系的立法和執(zhí)法，健全信用法律制度。法律制度。