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1、,Sinochem,International Corporation,Page,*,2008,年天然橡膠貿易分析及,2009,年展望,中化國際 橡膠事業(yè)總部,2009.4.2,青島,中化國際（控股）股份有限公司是由世界,500,強企業(yè)、國有四大石油公司之一的中國中化集團公司控股的上市公司，公司成立于,1998,年,12,月并于,2000,年,3,月股票上市。中化國際堅持向產(chǎn)業(yè)上下游延伸的發(fā)展戰(zhàn)略，在物流、橡膠、農(nóng)化、分銷等領域內通過營銷、技術、生產(chǎn)等要素的專業(yè)化組織，為上游供應商及下游客戶提供產(chǎn)業(yè)綜合服務，目前已成為在相關業(yè)務領域具有細分領先地位、持續(xù)踐行社會責任的上市公司，客戶遍及全球,1
2、00,多個國家和地區(qū)，銷售收入已突破,180,億元人民幣。,中化國際簡介,在橡膠業(yè)務領域，中化國際涉及天然膠種植、加工、營銷等產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)，從事國內外一體化經(jīng)營，是目前國內最大的橡膠營銷服務商，也是最具核心競爭力的橡膠資源組織者。,中化國際在泰國、馬來西亞、新加坡、印尼及中國海南、云南等地建立了天然橡膠采購基地，參股了云南天然橡膠產(chǎn)業(yè)股份有限公司和海南天然橡膠產(chǎn)業(yè)集團股份有限公司，并向原材料加工生產(chǎn)領域延伸，控股了海南中化橡膠有限公司和西雙版納中化橡膠有限公司，在國內具備了,14,萬噸的天然橡膠加工能力，其中,70,為高端子午線輪胎專用膠。,通過遍布全國的銷售網(wǎng)點、中心倉庫及其他物流配送設
3、施，中化國際向核心客戶提供個性化增值服務，包括在上海、青島等地設立保稅倉庫，實現(xiàn)美元交易、一般貿易和保稅業(yè)務相結合。,中化國際是,EXXONMOBILE,公司鹵化丁基橡膠在中國的總經(jīng)銷，是日本,JSR,公司在中國丁腈膠的總代理，是荷蘭,DSM,公司三元乙丙橡膠在國內的最大分銷商。,中化國際橡膠業(yè)務,主要內容,2008,年天然橡膠貿易格局和特點,2009,年天然橡膠貿易形勢展望,1,、進口增長放緩，進口依存度維持高位,中國天然橡膠表觀消費量自,2001,年的,135.6,萬噸增長至,08,年的,250.2,萬噸，,08,年同比增長,1.5%,，受金融危機影響,08,年表觀消費量增長速度有所放緩。
4、,國內受病蟲害、倒春寒等因素影響,，天膠產(chǎn)量減少,3,萬噸至,55.8,萬噸，,2008,年天膠進口依存度為,78%,，繼續(xù)維持高位。,2,、天膠進口品種分析,標膠進口量維持穩(wěn)定增長，近幾年增長率約在,12%,左右，但,08,年同比減少,0.56%,；復合膠進口量,2003,年后增長加快，但,08,年也同比減少,0.62%,；煙膠進口量有所減少，但,08,年同比增長,46%,。,2,、天膠進口品種分析,08,年煙膠進口放大，由于,08,年下半年出現(xiàn)較長時期煙膠進口成本低于農(nóng)墾標一的現(xiàn)象。,3,、來料加工仍占據(jù)天膠進口的主導地位,來料加工比例在,2001-2005,年較快增長之后，近三年來比例穩(wěn)
5、定在總進口量的,70%,左右，約占表觀消費量的,52%,，,2008,年來料加工總量為,131.6,萬噸，占總進口量的,68%,，占表觀消費量的,52.6%,。,4,、進口來源以泰國、馬來西亞、印尼為主,自泰國的進口量從,2001,年的,50.56,萬噸增長至,2008,年的,79.96,萬噸，復合增長率達,6.8%,，,2008,年仍有明顯增長，同比增長,16.7%,；,自馬來西亞的進口量從,2001,年的,7.9,萬噸增長至,2008,年的,58.18,萬噸，復合增長率高達,33%,，但,08,年出現(xiàn)減少，同比增長率下滑,4.7%,；,自印尼的進口量從,2001,年的,14.8,萬噸增長至
6、,2008,年的,36.57,萬噸，復合增長率達,13.8%,，維持穩(wěn)定增長，,2008,年同比增長,2.7%,；,自越南的進口量出現(xiàn)萎縮，從,2001,年的,6.9,萬噸下降至,2008,年的,5.1,萬噸，主要自,2004,年開始出現(xiàn)下滑，由于越南進口方式多以邊境小額貿易為主，存在較大的統(tǒng)計誤差，而中國,06,年,7,月對橡膠邊境小額貿易進行限制，,08,年,11,月修改了邊境小額貿易的半稅優(yōu)惠政策，,09,年復合膠對東盟其它國家實行零關稅而越南仍將維持,5%,，加上越南橡膠出口歐美的數(shù)量也在不斷增加，都對越南邊境貿易數(shù)量造成一定影響。,4,、進口來源以泰國、馬來西亞、印尼為主,表,1,：
7、,2001-2008,天然橡膠表觀消費量分國別（單位：萬噸）,4,、進口來源以泰國、馬來西亞、印尼為主,標膠進口主要來自泰國、馬來西亞和印尼，但自馬來西亞,2008,年的進口量明顯減少，主要由于部分馬來西亞標膠以復合膠的形式進口。,5,、標膠進口來源國和方式,5,、標膠進口來源國和方式,其中標膠來料加工量自,2001,年的,29.4,萬噸上升至,2008,年的,107.3,萬噸，比例從,66.7%,上升至,93.9%,，近幾年持續(xù)維持在,90%,以上。,6,、煙膠進口來源國和方式,煙膠進口主要都來自泰國，,2008,年為,18.9,萬噸，占煙膠進口量的,77.4%,，但較,2001,年的,89
8、.8%,的高比例仍有所下降，由于其它產(chǎn)膠國近幾年不斷提高天膠品質，中國自其它國家煙膠的進口量也出現(xiàn)了增加。,6,、煙膠進口來源國和方式,煙膠來料加工的比例有所減少，,2008,年來料加工量為,16.2,萬噸，占煙膠進口量的,66.2%,。,7,、復合膠進口來源國和方式,復合膠進口國主要集中在馬來西亞和泰國，其中馬來西亞由于輪胎配方因素增長迅速，,08,年我國自馬來西亞進口復合膠達,23,萬噸，占復合膠進口量的,41.3%,，超過泰國成為我國復合膠最大進口國。,7、復合膠進口來源國和方式,復合膠由于關稅優(yōu)勢明顯，多以一般貿易形式進口，主要用以替代標膠。,8、月度進口分析,08,年天膠進口量呈現(xiàn)前
9、高后低變化；,5,、,6,月份受天膠價格大幅上漲影響，進口量出現(xiàn)下滑，而,10,月以后進口量減少主要受經(jīng)濟危機沖擊；,8、月度進口分析,煙膠由于需求穩(wěn)定進口量較小，月度變化不大；標膠,5,、,6,月份受價格沖擊影響較大，但復合膠由于進口成本較低受影響較??；,10,月后標膠和復合膠均受到經(jīng)濟危機沖擊。,主要內容,2008,年天然橡膠貿易格局和特點,2009,年天然橡膠貿易形勢展望,1、經(jīng)濟因素對天然膠進口的影響,機構普遍看低,09,年全球經(jīng)濟，預計發(fā)達國家整體將維持負增長趨勢。全球經(jīng)濟增速下滑至接近,0,。對中國,09,年經(jīng)濟預期也較,08,年大幅下滑，出口萎縮及房地產(chǎn)低迷拖累中國,09,年經(jīng)濟
10、增長，但及時的宏觀刺激政策及良好的財政狀況依然給經(jīng)濟帶來較大支持，多數(shù)機構都表示，中國經(jīng)濟在,09,年下半年可能出現(xiàn)恢復，但全年增長速度仍難以擺脫放緩的趨勢,表,2,、世界和中國,09,年增長預期,（藍色字體表示機構最新預測較前期下調）,1,、經(jīng)濟因素對天然膠進口的影響,我國天然橡膠進口總體和,GDP,季度增長率走勢相符，部分時段受美國經(jīng)濟走勢影響發(fā)生短暫背離。,2,、,2009,年汽車行業(yè)分析,（,1,）全球,09,年,1,月汽車銷售,全球主要經(jīng)濟體僅中國出現(xiàn)增長（消除節(jié)日因素后），其它國家都出現(xiàn),14%-48%,不等的下降，由于各國經(jīng)濟狀況仍難以好轉，汽車作為選擇性消費品，銷售出現(xiàn)了大幅下
11、降。,表,3,：,1,月份部分國家汽車銷售增長率,2,、,2009,年汽車行業(yè)分析,（,2,）,09,年汽車行業(yè)預測,機構對,09,年國外汽車市場均持悲觀態(tài)度，普遍預計汽車需求量將下降,20%,左右。,對于中國市場機構多表示樂觀，預期,09,年增長率保持在,5%,左右，由于（,1,）中國人均汽車保有量仍大大低于全球平均水平；（,2,）,09,年中國經(jīng)濟雖增速下滑但仍可能保持,8,增長；（,3,）政府降低小排量汽車購置稅、汽車下鄉(xiāng)和節(jié)能與新能源汽車購車補貼等一系列刺激政策也有利于提高汽車需求。,2,、,2009,年汽車行業(yè)分析,表,4,：機構對全球及各國,2009,年汽車銷售預測,我國每千人汽車
12、保有量僅,33,輛，上升空間巨大。,來源：興業(yè)證券,2,、,2009,年汽車行業(yè)分析,3、輪胎,（,1,）回顧,2008,年總體情況,2008,年,1-9,月國內輪胎產(chǎn)量保持同比增長,9.8%,，但受經(jīng)濟危機沖擊，,10,月開始輪胎產(chǎn)量同比出現(xiàn)負增長。導致全年輪胎產(chǎn)量較上年增速下滑至,0.26%,。,其中全鋼子午胎主要用于卡車、工程車等，需求變化與客貨運量以及經(jīng)濟增長密切相關，受經(jīng)濟危機沖擊尤為嚴重，上半年同比產(chǎn)量增長還高達,32.33%,，下半年就轉為負增長,0.21%,。,半鋼子午胎上半年同比產(chǎn)量增長,15.80%,，下半年負增長,3.38%,斜交胎上半年降幅為,9.46%,，下半年在經(jīng)濟
13、危機的沖擊下降幅進一步擴大。,（,2,）,09,年宏觀經(jīng)濟對輪胎細分市場的影響,從,08,年第四季度來看，全鋼輪胎需求受經(jīng)濟危機沖擊最大，由于全鋼胎,70%,用于國內消費，而經(jīng)濟下滑必然帶來貨運量的下滑，全鋼胎的需求也受到較大影響。另外宏觀經(jīng)濟刺激措施主要帶動農(nóng)用胎和工程胎，目前農(nóng)用胎需求旺盛，但工程胎支持力度較小，且兩者占全鋼胎用量的分額小，受出口低迷和經(jīng)濟活動放緩影響，預計,09,年全鋼胎需求雖然較,08,年第四季度有所回升，但仍較疲弱。,目前來看，第一季度貨運量在經(jīng)濟刺激計劃下，市場信心有所恢復，貨運量預計在同期的,8,成左右，比去年第四季度明顯增加，從之前機構對中國經(jīng)濟的預測來看，二季
14、度乃至下半年，貨運量可能繼續(xù)好轉。結合國內汽車銷量增長,5%,的預期，國內輪胎市場增長可能在,6%-8%,。,3、輪胎,表,5,：,09,年宏觀經(jīng)濟對輪胎細分市場的影響,預計,09,年國外輪胎需求可能下滑,8%-10%,左右，由于替換胎需求相對剛性，輪胎需求要好于汽車需求。從三大輪胎廠商,09,年的計劃來看，固特異,2009,年可能減少生產(chǎn),1700,萬套輪胎，普利司通預計用于輪胎生產(chǎn)橡膠用量從,08,年的,186,萬噸減少至,146,萬噸，米其林也表示將削減資本支出至約,7,億歐元，輪胎商對其自身,09,年產(chǎn)量預期的降幅約在,20%,左右，由于庫存調整因素的影響，輪胎商產(chǎn)量減幅可能大于實際需
15、求的下滑程度。,4、復合膠進口分析,復合膠進口自,2001,年以來經(jīng)歷了一個快速增長期，從,2001,年的,6.9,萬噸增長到,2008,年的,55.7,萬噸，復合增長率高達,36%,。帶動復合膠進口大幅增長的動力主要來自于關稅稅率的巨大差異。,2004,年我國取消天然橡膠配額制，實行一般貿易項下天然橡膠（,HS:4001,）,20%,，復合膠（,HS:4005,）,8%,的進口關稅。,2004,年底我國與東盟簽署了,中國,-,東盟全面經(jīng)濟合作框架協(xié)議貨物貿易協(xié)議,，于,2005,年,7,月開始相互實施全面降稅，復合膠（,HS:4005,）關稅因此降至,5%,。根據(jù)上述協(xié)議，到,2010,年，
16、中國自東盟進口產(chǎn)品將有,93%,約,7000,種產(chǎn)品實行零關稅。在,2005,年到,2008,年，復合膠與天然橡膠的關稅稅率差擴大至,15%,。,2009,年根據(jù),中國,-,東盟全面經(jīng)濟合作框架協(xié)議貨物貿易協(xié)議,，我國對除越南外其它東盟國家實行復合膠零關稅。復合膠與天然橡膠的關稅稅率差繼續(xù)擴大至,20%,。,4、復合膠進口分析,從下圖可以看出，由于目前我國天然橡膠實行,20%,或,2600,元,/,噸從低的選擇稅制，復合膠零關稅與天然橡膠關稅稅差跟隨價格上漲而不斷擴大，直至進口價格達,1800-1900,美元,/,噸（折合人民幣,13000,元,/,噸）達到,2600,元,/,噸的關稅臨界點，最高稅差為,2600,元,/,噸。,2009,年中國對東盟除越南外其它國家實行復合膠零關稅政策，將可能繼續(xù)推動復合膠進口數(shù)量，預計今年一季度，復合膠進口量較去年同期增長一倍以上。但在國產(chǎn)膠價格逼近成本情況下，復合膠進口開始威脅國產(chǎn)膠消費市場，可能引起國家對復合膠進口政策的高度關注。,4、復合膠進口分析,5,、結論,總體來看，受經(jīng)濟危機沖擊，汽車行業(yè),09,年備受考驗，輪胎企業(yè)遭遇沖擊，橡膠需求也將
2008年天然橡膠貿易分析及2009年展望ppt
